2016年03月31日

2016年面临艰巨挑战

何亚非 (前国务院侨务办公室副主任)

展望新的一年，世界充满变数和挑战。

首先，还是“笨蛋！问题是经济”这个老问题。2016年世界经济将继续缓慢增长，金融风险不断聚积。世界经济仍处在“L”型的底部，根据共识预测(Consensus Forecasts), 2016年全球经济增长速度为2.8%，略高于2015年的2.6%。除了美国和英国，发达国家2016年会是一片凄凉，GDP增速全都低于2%。

今年全球经济景观中有几个关键点要留意：

1、随着美联储加息和美元走强，一些债务缠身的发展中国家正经受足可以毁掉其经济的资本外逃、信贷紧缩和财政紧缩。欧元区和一些资源出口国的债务危机似乎也迫在眉睫。系统性金融风险和传染依然存在。2009年以来，各大央行创造了高达12万亿美元的廉价美元流动性，其结果是全球债务自2007年以来额外增加了57万亿美元。国际清算银行称这一债务水平“令人恐惧”。

2、大宗商品特别是石油的价格持续下跌，由于增长乏力全球需求依然低迷。这将给巴西、俄罗斯、南非、印度尼西亚、澳大利亚和加拿大等资源出口国带来不利影响。巴西和俄罗斯2015年已经出现3.5%到3.8%的负增长，这种趋势估计仍将继续。

3、由于经济变数增加，全球投资与贸易将再度萎缩，从而进一步打击已经萎靡不振的世界市场。世界贸易过去几年的年平均增幅为3%，而2008年金融危机之前为7%。未来的变数包括潜在的美联储加息、欧元区需求疲软和高失业率，以及可能从债务缠身国家扩散到全球的系统性金融风险。

第二，中东等地的地缘政治动荡依然存在，牵扯进来的大国竞争不断加剧，这不仅使地区冲击恶化，也沉重打击了全球经济增长。随着美国大选来临，选举年热将使地区冲突变得更复杂、更加难以解决。

我们来看看全球的问题地区：

乌克兰危机持续恶化，军事冲突没有停止的迹象，导致俄罗斯与美国陷入战略僵局，而这将影响未来欧洲的安全，以及俄罗斯同欧盟和美国的关系。乌克兰、俄罗斯、美国与欧盟四方之间的冲突将在未来一段时间内继续上演。

中东复杂而危险的局势仍然看不到“隧道尽头的光”。近期沙特与伊朗外交关系破裂，巴林和苏丹跟随沙特同伊朗断交，该地区及其它地方逊尼派与什叶派穆斯林的冲突与“代理人战争”会愈演愈烈。近年美国的战略收缩包括撤出中东专注于亚太，更多致力于实现“亚洲的再平衡”。

不过，被美国政府作为重大外交政策成就而大力吹捧的伊朗核协议，似乎成为沙特和伊朗所代表的逊尼派与什叶派穆斯林之间关系恶化的催化剂。在以色列、沙特等美国中东盟友看来，美国对它们的承诺变得不太可靠。在这种情况下，直接军事对抗看来无法排除。

中东地区冲突的另一个方面是“伊斯兰国”(IS)的扩张及其在全球的恐怖活动。尽管IS最近在伊拉克损失了小部分领地，但它肯定不会撤退，即使许多专家预测今年IS会灭亡，但没有人说出怎样才能打败它。

随着美国采取更积极的行动，在全球践行它所谓的神圣不可侵犯的航行自由规则，南海与西太平洋的紧张局势将加剧，接下来的一年里有可能出现军事冲突。最近美国对中国主权岛屿领空的“误入”，就是典型的美国冒险主义。在美国的支持下，日本舰船与战机在南海巡逻正在酝酿当中。而菲律宾似乎不管总统选举结果如何，都决心将赌注押在即将到来的国际海洋法法庭裁决上。

地缘政治动荡正变得日益严峻而复杂，这势必对全球经济环境产生负面影响。

第三，随着大国的参与力度加大，全球治理和规则制定今年进入实质性阶段，进而继续塑造21世纪世界政治经济秩序。

2015年见证了全球治理的重大演进，通过采取积极行动推动结构性改革，作为整体的发展中国家特别是中国取得了进展。

仅举几个例子。

中国的联合国会费分摊份额上升到近8%，维和行动出资超过10%，分别居第三和第二位。

亚投行于2015年底全面运营。这个全球金融体系的新成员既代表中国对全球治理的贡献，也说明中国决心为需要基建融资的发展中国家提供一个替代选择。许多发达国家和发展中国家对亚投行的超额认购说明，现有全球金融治理结构绝对已经是超负荷，需要补充和加强。它同时告诉我们，全球治理亟需像中国提出的“一带一路倡议”这样的新思想。

2015年末，中国人民币被正式纳入IMF的SDR货币篮子，并将于2016年10月1日生效。这再次表明全球货币体系正在向着更加健全高效的方向改革。IMF和世界银行有关增加发展中国家投票权份额的决定长期未获执行，去年年末也终于得到解决，这给世界带来了希望，说明全球治理改革实际上是所有国家的共同期盼。

上述所有进展象征性地显示出“西方治理”正在向“东西方共同治理”转变。由于中国将于9月份主办杭州G20峰会，全球治理的这个大趋势无疑将在2016年继续延续。中国有望就世界经济应如何重组提供新思路，以便为经济增长带来新的动力。

第四，今年大国合作与摩擦都会增加，这种有趣的互动发展反映着大国关系的重塑。为了让世界对所有人来说都变得更加美好，大国至少应在三个领域内密切合作。

毋庸置疑，G20必须更好地进行宏观经济协调。全球经济在过时的增长模式下失去动力，一直在苦苦寻找经济发展的新路径。在这个过渡时期，几乎所有国家都在进行结构调整。然而没有密切合作与政策协调，世界经济仍会步履蹒跚并再次跌倒。G20拥有全球80%以上的GDP，已经取代G7成为全球经济合作的主要平台，其成员作为全球经济的主要利益攸关方有负责让经济再度增长。避免一国经济政策产生负面溢出效应的必要性显而易见，美联储加息时机就是一个例子。

另一个要务是大国通过密切合作与协商，减少各个热点地区的紧张，打击恐怖主义，尤其是在中东地区。必须加强联合国的作用，对联合国实现和平与维护和平的努力要给予更大的支持。

中国率先提出在合作与协商基础上建设“新型大国关系”。在这方面，美中作为安理会常任理事国和G20核心成员，应在沿着上述路线塑造国家关系方面发挥领导作用。

罗列需要解决的问题和困难是容易的，汇聚我们的智慧与决心，为这些问题提供可行的解决方案则完全是另一回事，而这正是新年伊始应该做的事情。

请浏览「中美聚焦网」网站阅览原文。

 

 

 

 

香港贸发局经贸研究 | 2016年03月31日

综观中国「十三五」规划纲要机遇

2016年3月，第十二届全国人民代表大会第四次会议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（「十三五」规划），阐明在「十三五」规划期间（2016-2020），在应对国内、外环境转变下，要全面落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，提高发展质量和效益，以确保全面建立小康社会。所以在未来五年，中国会推动创新作为经济和社会发展的第一动力，同时进一步推进新型城镇化建设，以及加强力度治理环境污染问题，对外方面则强调构建全方位开放新格局，推进与「一带一路」国家互利共赢合作等。

 

 

 

「十三五」规划理念

在推进整体经济和社会发展方面，「十三五」规划是在平衡和可持续发展的基础上，订定在今后五年，经济保持中高速增长，并且到2020年国内生产总值（GDP）和城乡居民人均收入比2010年翻一番，同时推进产业升级及农业现代化，和进一步提高服务业在国内生产总值比例。有关具体发展目标包括：

 

 

相比过去二十年发展，「十三五」规划明显采取较慢的经济增长目标，由前五年实际平均年增长率7.8%，降至未来每年大约6.5%或以上增长。事实上，受全球经济增长放缓、贸易萎缩等因素影响，中国对外贸易最近出现下降，而且内部投资增长放缓，加上面对一些行业产能过剩、部分企业生产经营困难等问题，未来难免要面对经济下行压力的挑战。

虽然如此，经过多年高速增长后，中国经济总量其实已超越不少先进经济体，2015年的国内生产总值达67.7万亿元 [4]，目前仅次于美国而位居世界第二。而且，人们生活水平显著提升，例如城镇居民人均可支配收入由1995年约4,300元，大幅上升至2015年约31,200元水平，同期农村人均收入亦由1,600元增加至11,400元。收入增加有利刺激消费，2015年中国的社会消费品零售总额达30万亿元，比2010年15.7万亿元增加超过90%，与美国的零售额相去不远 [5]，蓬勃发展使中国跻身成为全球最大消费市场之一。

总理李克强在2016年3月发表的政府工作报告中指出，目前国内生产总值每增加1%的增量，大约相当于5年前1.5%。由此可见，尽管中国经济在未来数年可能有所放缓，但在较高基数的背景下，若能保持稳定的增长步伐，则每年额外增加的经济活动，和人们的收入水平，实际增加的数值未必会与「十二五」时期有太大差距。

 

 

* 新统计方法数字
资料来源：国家统计局；2015年国民经济和社会发展统计公报；2016年3月政府工作报告；「十三五」规划

 

为实现可持续经济发展，「十三五」规划的另一重点是寻找新的经济发展动力，以免经济受制于过去的发展模式而停滞不前，堕入缺乏增长动力的「中等收入陷阱」。事实上，中国经济腾飞，工商活动不断扩张，但以往利用不断增加劳动力、能源及其他资源投入，以达到扩充产能、追求增长的粗放式经济发展，所衍生的经济成本及社会问题，已引起政府和公众极大关注。一方面，不少地区仍未解决过去积累的环境和污染问题，直接影响人们生活，同时沿海地区普遍出现劳动力供应不足，加上快速的城镇化及工业发展造成土地供应紧张，以致不少经济活动出现用地成本增加、招工难等问题，生产及其他营运成本上升近年已成为中国经济的发展常态。

另一方面，工业活动快速扩张，工业增加值由2000年的4万亿元急增至2015年的22.9万亿元。诚然，中国这家「世界工厂」在不少消费品及工业制品的生产领域独占鳌头，例如生产的成衣、玩具、家庭电器及各类消费电子产品等，在世界市场占重要份额；而且鉴于生产成本上升及海外市场疲弱，不少企业近年纷纷寻求转型升级以增强竞争力。可是，目前大部分的生产活动仍以劳力密集模式、生产较低技术产品为主，利润相对微薄，而高技术生产活动仅占全国工业增加值约11.8%。所以，如何加快产业升级，从供应面方面鼓励企业由低增值业务转向中、高端发展，并淘汰低效率、落后产能，使工业和生产活动更上一层楼，便成为「十三五」规划需要解决的问题。

 

 

此外，经过多年体制改革及市场开放，外资及民间资本不仅流入各工业部门，亦同时进军广泛的服务领域，逐渐改变中国的经济生态。2015年，服务业在国内生产总值比例首次超过一半，达到50.5%水平，而消费对经济增长的贡献率亦达到66.4%，显示经济正由传统工业主导模式，逐步转由服务及消费带动增长和发展，所以，「十三五」规划亦聚焦如何创新投资管理体制，减少对市场干预、有序进一步开放市场，同时促进消费升级和推动现代服务成长，引领经济跃上新台阶，迈向现代发展模式。

 

 

在这背景下，「十三五」规划在2016-2020年，经济社会发展聚焦创新和深入实施创新驱动发展战略，加大消费对经济增长贡献，及提升投资和企业效率。「十三五」亦明确会改善城镇化质量，协调、优化区域发展布局，同时会改善总体生态环境，并且会不断提高对外开放深度、广度，以增强全球资源配置能力。

推动创新、优化产业、拓展网络经济

「十三五」规划以创新为发展的第一动力，希望利用科技创新和鼓励大众创业、万众创新行动，为经济寻找新发展动力。同时提出启动「科技创新2030」6个重大科技项目和9项重大工程 [6]，并深入实施《中国制造2025》的制造强国战略，以提高制造业创新能力和竞争优势，和促进战略性新兴产业蓬勃发展。此外，会推进信息技术有关应用及在经济社会发展角色，以拓阔网络经济发展空间。有关目标产业及发展领域包括：

• 强化科技创新

  -  提升R&D/GDP强度：2020年达2.5%（2015年为2.1%）

   

  鼓励科技研究与发展（R&D）活动，强化技术集成能力、向外引进科技吸收后再创新，针对包括新一代信息通信、新能源、新材料、航空航太、生物医药、智能制造等领域的先进技术。并且会完善企业R&D费用加计扣除等税务优惠政策，扩大固定资产加速折旧优惠以鼓励企业更新设备和应用新技术。

 

 

• 深入推进「双创」行动计划

  鼓励大众创业、万众创新的「双创」以开发新技术、新产品、新商业模式，和企业建立技术转移平台为创业者提供支援服务。完善创业培育服务，发挥政府创业投资引导基金作用，同时完善监管制度，规范发展实物众筹、股权众筹和网络借贷活动。

• 《中国制造2025》

  深入落实《中国制造2025》政策文件措施全面提升工业基础能力，包括关键基础材料及核心零部件制造，加快发展智能制造等新型制造业，加强质量和品牌建设。同时推动传统产业升级，并积极淘汰落后产能。

• 发展战略新兴产业

  包括壮大新一代信息技术、新能源汽车、生物技术、绿色低碳、高端装备与材料、数字创意等产业，及发展航太航海、信息网络、生命科学、核技术等战略型产业。

• 网络升级拓展网络经济

  -  提升互联网–固定宽带家庭普及率：2020年达70%（2015年为40%）

  -  提升互联网–移动宽带用户普及率：2020年达85%（2015年为57%）

   

  包括构建高速、安全的新一代信息基础设施，同时加快实施「互联网+」行动计划、发展无线宽带网、物联网和大数据技术应用，及规划发展下一代互联网及相关技术。

• 发展新体制、降低企业税负

  简化工商管理体制提高行政效率，同时加快金融体制改革，及进一步促进资本市场发展，提高金融服务实体经济效率。此外，会通过降低「五险一金」[7]等缴费比例和取消不合理收费，降低企业税费负担 [8]。

基于上述规划方向，可以预期「十三五」将促进内地对各样高新技术需求。不过，对于部分科技产业，例如物联网应用、下一代互联网发展等，内地目前仍缺乏整体和标准的解决方案，在部分领域亦缺乏用者经验，使有关R&D及技术应用受到制约。而香港科技业者熟悉外国先进科技，且善于利用国际通用标准/框架开发的技术，提供技术及管理系统应用和解决方案，并可协助有关项目进行商业化，可切合「十三五」的科技需求。

 

 

此外，「十三五」规划把推动大众创业、万众创新定为促进经济增长的长远策略。虽然创业创新涉及风险，但很多从事创新活动的创客和投资者却纷纷创立或注资各类科创企业。除财政资源外，他们亦需要技术、市场联系及企业发展等方面的支援，有关服务需求庞大。以香港为基地的科技业者和投资者可以把握先机，借助香港的固有优势，例如资讯及资金自由流通，成为内地科创企业的重要伙伴，满足他们对各种服务需求。

同时，内地希望利用创新协助产业升级，例如《中国制造2025》阐明要鼓励企业加强产品设计能力及品牌建设，希望更多由OEM代工转型到ODM原设计生产，以及发展品牌业务，应可为香港的设计及品牌服务业者提供契机。香港贸发局最近调查显示，内地企业在（i）产品开发及设计服务，（ii）品牌设计及推广策略服务，以及（iii）市场营销策略服务方面，均希望从香港或海外取得有关服务支援。[9]

香港作为区内的国际金融中心，可为内地企业提供所需的贷款及融资服务，包括为有关技术、产业项目提供具成本效益资金，帮助内地企业降低融资成本。同时香港是亚洲最大的创业投资管理中心之一，不少顶级的国际基金为争取中国商机，已在香港设立据点，可为内地企业提供额外融资渠道。展望「十三五」期间，内地将进一步开放金融服务市场，应可为香港的金融业者提供更多进入内地市场机会。

构筑现代基建、平衡地区发展

「十三五」亦强调要优化发展空间布局，通过完善高效、智能、绿色的基础设施建设，包括以高速铁路及公路为骨干的现代城际交通运输网络，连接国内不同区域以至贯通周边和「一带一路」国家的客、货运的陆路、海运和航空运输系统，及传送各种能源的储存运输网络等现代综合交通运输体系，以更好支撑经济和社会发展。此外会推动新型城镇化建设，和推动区域协调发展。当中规划重点包括：

• 推动新型城镇化建设
   

  -  2020年常住人口城镇化率达60%（2015年末为56.1%）

  
  推进以人为本的新型城镇化，加快城市群建设发展，提高城市规划、管理水平，并推行深化户籍制度改革，促进有能力在城镇稳定就业和生活的农业转移人口取得城市户籍等。

 

 

• 推动区域协调发展
  
  包括加强西部大开发，和促进中部地区发展，并且重点培育部分地区协同发展。例如会推进京、津、冀地区，和长江经济带协同建设，当中会从区域发展角度优化城市发展规划，推进区域交通一体化，和改善地区环境规划等。

「十三五」强调东西部、城乡的平衡发展策略，其实是应对过去的地区发展差异，及部分地方快速城镇化所带来的各种问题，包括：

-    部分城市群整体的交通、环境资源、城镇生活配套设施不足

-    城市与农村趋两极化发展，人们向城市加快流动，增加城市发展压力

-    交通及运输系统压力日益增加，物流服务效率亟待提升

-    水及空气污染问题日趋严重，节能减排等环境服务需求殷切

 

事实上，内地常住人口城镇化率由2000年的36.2%快速上升至2015年末的56.1% [10]，特别是发展较快地区，例如在部分长三角省份，城镇化率更超过65% [11]，并衍生上述各种问题。所以，「十三五」进一步规划以「新型」城镇化为发展方向，致力丰富城乡发展内涵，以提高城镇质素为发展目标，而并非单单寻求城市建设或扩大城市范围。

在这背景下，「十三五」规划不但会带动沿海城市发展升级，同时会刺激中西部、甚至东北老旧工业地区的城市及乡镇建设、经济活动。例如在构建新型城市群方面，将加强有关城市及乡镇地区的生活配套设施建设，同时提升跨地区的城际、跨区域的交通运输系统等基础建设。

香港不仅是国际金融中心，能为内地城镇发展提供广泛的项目融资渠道，而且是亚太区内主要的商贸服务平台，汇集本地及外国广泛领域的基建服务供应商，在多种城市发展和管理方面经验丰富，例如内地城市建设范围不断扩大，需要拥有综合服务能力的基建企业满足市场对基础设施建设、整体规划等服务需求。而且，随着人民的收入水平不断提高，对城镇化的质量亦有所要求。所以，主管规划的政府部门和发展商在推进城镇化时，已优先把发展质量放在速度及数量之前，为有意开拓中国市场的合资格服务供应商提供理想机遇。

另一方面，地区发展及城镇化将加快改变不同区域城镇地貌，新商圈出现将促使分销及零售业朝现代模式转变，同时刺激沿海的小型县市，以及中西部的消费市场发展。不过，香港公司如欲进入这些「新兴市场」，除审视当地的购买力外，亦须留意不同城镇的消费形态，同时避开来自网络的激烈低价竞争。

此外，相关「十三五」规划亦会促进内地加快建设智慧城市群，应用新一代信息技术提升城市管理效率，应会直接推动对物联网技术在交通、环境监察、市政管理等多个应用领域的需求，为有关业者提供进入市场机会。

而内地交通物流网络发展日趋成熟，将更加便利物流服务及电子商务进一步发展。例如内地对冷链物流需求正快速上升，极需引进先进的冷链解决方案以提升整体营运效率和质量；此外，内地的本地网购活动蓬勃发展，但跨境电子商务及有关物流服务仍有待发展。相对而言，香港在冷链物流等高端物流管理方面经验丰富，亦拥有完善的电子商贸及物流平台，有能力捕捉「十三五」规划带来的额外机会。

强调绿色、可持续发展目标

「十三五」规划及领导人多次强调，在推进社会及经济建设同时，必须加快建设资源节约型、环境友好型社会，加大环境保护力度，确保社会及经济可持续发展。事实上，内地在过去累积的环境问题，包括部分地区的雾霾、水土污染严重，所以「十三五」规划制订以下发展纲领：

 

 

• 加快改善生态环境

  包括合理控制国土空间开发强度，增加生态空间，推动优化开发区域（例如在京津冀、长三角、珠三角等地的开发区域）的产业结构向高端、低污染、低用地方向发展，重点生态功能区实行产业准入负面清单制度。此外会全面推行节能、节水、土地利用节约管理及措施，和大力发展循环经济。

   

  -  加强资源环境管理（2020年相对2015年累计）       ~  万元GDP 用水量              23%  ↓       ~  单位GDP 能源消耗           15%  ↓       ~  单位GDP二氧化碳排放      18%  ↓       ~  非石化能源占一次能源消费比重提升至15%（2015年为12%）

   

• 加强污染控制力度

  深入实施污染防治行动计划，严格落实各项环境指标，大力推进污染物达标排放和总量减排措施，包括有序搬迁、改造或依法关闭城市建成区内污染严重企业，并施行重点行业清洁生产改造。同时会加强对大气、水、土等环境治理力度，全面实施工业污染源达标排放的法规要求，改造不能达标企业及取缔污染严重的项目，和全面推行城镇生活污水、垃圾处理，严格环保执法。

   

  -  减少主要污染物排放总量（2020年相对2015年累计）       ~  化学需氧量     10%  ↓       ~  氨氮              10%  ↓       ~  二氧化硫        15%  ↓       ~  氮氧化物        15%  ↓

   

• 发展绿色环保产业

  包括支持技术装备和服务模式创新，鼓励发展节能环保技术和服务，推行合同能源管理、合同节水管理等，并增强节能环保工程技术和设备制造能力，建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，以加快构建绿色供应链产业体系。

 

 

「十三五」规划期间，内地会进一步加强实施节能减排、保护环境政策，特别是新的《环境保护法》 已经自2015年1月1日起生效，以加强应对环境污染问题，包括授权环保部门对造成环境严重污染的设施可以查封扣押，对超标、超量排污单位可以责令限产、停产整治，并加重违法罚则和惩处。[12]

在这些前提下，内地企业及有关单位对节能及污染防治等环保服务需求将进一步上升，除了要面对更严格的法规要求外，企业亦受到政府、例如相关的绿色金融措施鼓励，将更主动寻求环保服务，以满足节能减排、达标排放要求。所以，「十三五」规划应可为具有相关技术及专门知识的环保服务及科技公司提供广阔的市场空间。

事实上，香港的环保公司及科技业者长久以来累积不少专业项目管理经验，在提供一站式服务方面拥有优势，而且擅长集成外国先进环保科技及内地低成本零组件，并随时得到香港各种金融服务支援，包括为内地客户提供例如合同能源管理、合同节水管理等项目融资服务，所以大有条件进军内地的环保市场。加上香港有利的营商环境，亦使港商成为外国环保科技业者向内地进行技术转移、授权的理想合作伙伴。

不过，有关公司若要发掘内地的环保商机，可能需要先取得内地有关政府部门所发出的资质许可。例如若希望提供环保系统工程设计服务，或环保设施营运服务，便有可能需要取得国家或地方环保部门等的资质批准。虽然如此，CEPA已实施了不少开放措施便利香港公司在内地提供环保服务，包括可在内地设立独资企业，提供例如排污及废物处理服务，以及在申请环境污染治理设施运营资质方面提供便利；加上香港与内地已签订服务贸易自由化协议，香港服务提供者在进入内地环保市场可享有国民待遇，所以能够比其他外商更快一步开拓内地的环保市场。[13]

对外双向开放新局面

中国近年大幅放宽境外投资管理措施，促进企业「走出去」投资海外，以便建立海外市场销售网络，同时把外国伙伴优势「引进来」，增强企业竞争力、转型升级。同时，中国正积极推进上海、广东、天津及福建等自贸区对外开放，和推动「一带一路」发展战略，希望利用包括珠三角、长三角、环渤海等比较优势，加强与沿线国家的经济合作。在这背景下，「十三五」规划加强以下开放措施及发展方向：

• 全面推进双向对外开放

  加强内陆沿边地区口岸和基础设施建设，开辟跨境多式联运交通走廊，提高边境经济合作区、跨境经济合作区发展，发挥环渤海、长三角、珠三角地区的对外开放门户作用。加快对外贸易优化升级，大力发展生产性服务贸易，积极扩大进口和优化进口结构，并提升利用外资和对外投资水平，支援企业扩大对外投资以深度融入全球产业链、价值链和物流链。

 

 

 

• 对外开放新体制

  营造公平竞争的市场环境，对外商投资全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度。另一方面，完善以备案为主的境外投资管理体制，提高对外投资便利化水平，并推动个人境外投资。此外，会扩大服务业对外开放，特别是扩大金融业双向开放，有序实现人民币资本项目可兑换，和推动人民币国际化等。

• 推进「一带一路」建设

  包括完善双边和多边合作机制，推动企业在有关国家和地区投资合作，推进基础设施互联互通、贸易畅通，加强能源、资源和产业链合作，并提高在「一带一路」国家就地的加工转化率。同时会开展教育、科技、文化、环保等领域合作。具体措施包括加强同国际金融机构合作，参与亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行建设，发挥丝路基金作用，吸引国际资金共建开放多元的金融合作平台等。

 

「十三五」规划加强对外贸易及经济合作，并实行积极的进口政策，加上内地现时正推进粤港共同开拓国际市场、加强联系海上丝绸之路沿线经济的贸易往来等，均有利香港巩固作为亚太地区的贸易及航运枢纽地位。

在扩大金融业开放方面，「十三五」同时支持深化内地与香港金融合作。事实上，不少香港企业近年已积极利用逐渐开放的金融政策及CEPA，逐步参与内地金融市场业务，建立网络及累积在实务上的操作经验。目前，香港是主要的离岸人民币交易中心，并且通过前海开展跨境人民币贷款业务。这些因素，均有利香港金融业者在「十三五」期间，内地进一步开放有关政策时抢占先机。

此外，中国推动「一带一路」发展战略，将进一步促进内地企业在沿线国家的投资活动。而「十三五」支持香港参与国家双向开放和「一带一路」建设，并鼓励内地与香港企业发挥各自优势，通过多种方式合作走出去扩大对外投资活动，加上在CEPA框架下深化内地与香港的服务贸易自由化，将进一步提升香港企业进入内地市场，同时服务内地企业「走出去」的空间。

香港一向是内地对外贸易及经济合作的桥头堡，亦是内地投资海外的首选服务平台，过去已为不少内地企业处理在海外市场的贸易及投资业务，提供包括金融、法律、税务、可持续经营风险评估、国际认证检测等专业服务一应俱全。可以预期，在「十三五」规划加强「走出去」和推进「一带一路」战略，势将为香港服务业者提供更多机会。

提升社会发展及人民生活水平

「十三五」要全面建成小康社会，人民生活水平和质量普遍提高，中等收入人口比重上升。为配合迈向全面小康社会，规划亦提及要加强公共服务，保障基本民生。所以「十三五」规划在居民消费及社会发展方面，亦包含以下改革、发展方向：

 

 

• 促进消费升级

  支援资讯、绿色、时尚、品质等新型消费，推动线上线下融合等消费新模式发展，实施消费品质量提升工程，以扩大服务消费为重点带动消费结构升级。

• 促进人口均衡发展

  全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，并积极开展应对人口老龄化行动，全面放开养老服务市场。

• 改革社会保障制度

  包括完善职工养老保险制度，拓宽社会保险基金投资渠道，加强风险管理，提高投资回报率。并健全医疗保险制度的可持续发展，鼓励发展补充医疗保险和商业健康保险。同时深化医药卫生体制改革，包括推进医药分家、建立覆盖城乡的基本医疗卫生制度和现代医院管理制度。

• 加强食品安全

  完善食品安全法规制度，提高食品安全标准，强化源头管理，实行食品产业链全面可追溯管理体系。

随着中等收入人口比重上升，不单代表更大的消费市场，更象征消费者对质量的要求将不断提升。中国中产消费者越趋成熟，对产品质量的知识越趋丰富，因此对中高端产品以至更能代表个性的小众品牌需求将更殷切。加上中国将采取更积极的进口政策，引导海外消费回流，这些发展均提供更多引进海外消费品的市场机遇。

为促进人口均衡发展，中国自2016年1月起已开始全面实施两孩政策，这是继2013年底实行单独两孩政策之后，进一步完善国家生育政策。据国家卫生和计划生育委员会预测，新增二孩主要集中于城镇，占全部新增二孩出生数量的76%；预计2030年中国总人口将达到14.5亿。到了2050年，15-59岁劳动年龄人口将增加约3,000万，将有助减缓人口老龄化过程，有利优化人口结构。

实施两孩政策短期可直接推动孕妇及婴、幼儿消费品和服务需求，例如食品、保健品、日常用品、妇女幼儿保健、托儿服务等。长远则将会带动住房、教育、医疗等民生需求。内地家长越来越注重产品安全和品质、教育及医疗等专业服务的水平，港商可适时把握当中的商机。

此外，「十三五」加快改革养老保险、医疗保险制度，势将刺激有关保险市场发展，而内地正推进金融及服务市场开放，有机会为相关的金融及保险业者提供新的市场机会。

随着内地人口逐步老龄化，及快速的城镇化改变社会生活节奏，促使市民、特别是中产或以上阶层的医疗保健开支增加；加上「十三五」将改革医疗体系，并逐步开放市场，可为香港相关业者提供机会，通过结合养生、医疗、休闲等服务元素，并利用内地自2014年中开始允许香港在内地试点设立独资医院和中医类医院的政策便利，开拓较高端的养生医疗服务市场。港商除可利用香港的金融服务优势，为这些养生医疗项目的融资安排作出策略性建议外，亦可引进新一代的智能家居和物联网技术，以及私营机构在香港的多元社区提供持续照顾服务等经验，为内地项目提供度身订造的管理解决方案。

「十三五」亦会致力加强食品安全，可以预期政府将加强食品安全体系管理，和对食品的认证监管及抽验措施，以保障市民健康。同时，不少食品企业为加强消费者对其产品信心，亦相继进行自愿性产品认证，包括食品安全及绿色、有机认证，这些因素将直接刺激市场对食品认证检测的服务需求。 而CEPA便利香港公司进入内地的检验检测服务市场，包括在广东省试点将香港检测机构获准承担的认证服务范围，涵盖食品类别及自愿性产品认证领域，可便利他们发掘「十三五」商机。

结语

在全面建立小康社会目标前提下，「十三五」规划以创新、协调、绿色、开放、共享等发展理念，为中国经济和社会在未来五年制订发展方向，有关规划详情势将为内地各个经济领域带来转变，亦可为不同的业者带来新的契机。而「十三五」规划阐明会深化内地和香港（及澳门和台湾）合作发展，包括支持香港巩固和提升国际金融、航运、贸易三大中心地位，强化全球离岸人民币业务枢纽地位、国际资产管理中心功能，和发展创新及科技事业，并参与国家双向开放、「一带一路」建设，鼓励内地与香港企业合作「走出去」，以及加快粤港（澳）合作等。在这背景下，香港有关业者可密切留意内地不同的政府部门，以及省市单位在落实「十三五」有关规划详情，以便尽快把握「十三五」衍生的有关机遇，进一步开拓内地的广阔市场。

 

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[1]    CEPA在此文是指「内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排」及其补充协议。

[2]    国务院于2016年3月15日印发《关于深化泛珠三角区域合作的指导意见》，推动泛珠三角区域合作向更广范围发展，包括共同培育对外开放新优势，积极融入「一带一路」建设，和推动内地与香港在重大基础设施、产业、重大合作平台、社会事务方面更紧密合作。

[3]    除另有说明外，本文所用货币单位均为人民币。

[4]    以平均汇率计算，2015年中国的国内生产总值约达10.9万亿美元。根据美国商务部Bureau of Economic Analysis 2016年2月估计数字，2015年美国GDP总额约为17.9万亿美元。

[5]    以平均汇率计算，2015年中国社会消费品零售总额约为4.8万亿美元。根据美国商务部Census Bureau 在2016年3月估计数字，2015年美国零售总额约为5.3万亿美元。

[6]    面向2030年的较长远发展，「十三五」规划阐明要启动一批能体现国家战略意义的重大科技项目和工程，包括航空发动机及燃气机轮、深海空间站、量子通信与 量子计算机、脑科学与类脑研究、国家网络空间安全、深空探测及空间飞行器在轨服务与维护系统等6个重大科技项目，以及种业自主创新、煤炭清洁高效利用、智 能电网、天地一体化信息网络、大数据、智能制造和机器人、重点新材料研究及应用、京津冀环境综合治理、健康保障等9项重大工程。

[7]    「五险一金」是指政府规定企业给予雇员的保障性待遇，包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，及住房公积金。

[8]    总理李克强在2016年3月发表的政府工作报告中表示会进一步减轻企业负担。从2016年5月1日起全面实施营业税改为增值税措施，将试点范围扩大到建筑 业、房地产业、金融业、生活服务业，并将所有企业新增不动产所含增值税纳入抵扣范围，确保所有行业税负只减不增。此外会取消违规设立的政府性基金，停征和 归并一批政府性基金，扩大水利建设基金等免征范围，并且将18项行政事业型收费的免征范围，从小微企业扩大到所有企业和个人。

[9]    有关调查详情，请参阅香港贸发局研究报告：《中国企业海外投资:首选香港专业服务平台》

[10]  资料来源：国家统计局

[11]  资料来源：中国统计年鉴

[12]  更多详情，请参阅香港贸发局研究报告：中国城镇化聚焦绿色发展 – 窥探长三角环保服务商机

[13]  更多详情，请参阅香港贸发局研究报告：香港环保业概况

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香港贸发局经贸研究 | 2016年04月27日

哈萨克欢迎「一带一路」倡议

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2016年05月06日

「一带一路」为香港带来的机遇

香港总商会

自2013年中国国家主席习近平出访中亚和东南亚国家期间，提出共建「丝绸之路经济带」和「21世纪海上丝绸之路」(简称「一带一路」)的重大倡议之后，「一带一路」的创新概念便受到了中国乃至全世界的密切关注，在香港业界也引起了很多讨论。香港作为中国的一部分，可在「一带一路」战略中发挥积极作用。

「走出去」
由于一些投资目的地国家和地区乃新兴经济体或发展中国家，他们的法律制度相对没有那么健全，可能为投资者带来挑战，例如对外商投资征收较高的所得税，或对某些涉及国际税收的概念，比如常设机构等定义，未有参照国际惯例，甚至比国际惯常做法更加严格。

这些因素都可能令中国企业「走出去」时，受到不公正的待遇，并引发税收争议。在这背景下，我们建议企业应考虑「走出去」的项目特点，并配合国家之间和本国的税收法规，做好前期的税收筹划工作，从而减轻税务负担。

另外，「一带一路」沿线有许多发展中国家的投资环境还不太明朗。所以，大型国内企业或会作为主导，与其他企业一同探索投资机会。

以中国与白俄罗斯合作的工业园为例，该园区将会为投资者提供「10+10」的税收优惠模式，即入园企业自注册之日起十年免缴各项公司税收，十年期满后下一个十年内税收减半。此外，入园企业的员工亦可获得税收优惠，以及在企业设立和后续运营中享用「一站式」服务。目前，中国一拖、中兴、华为、招商局等六家企业已经确定进驻，并签订了入园协定，另有十多家企业对入园表示浓厚兴趣，正在研究入园方案。

香港作为「超级联络人」

尽管有亚投行、丝路基金、国开行等中国政府参与主导的资金支援，「一带一路」相关的基础设施建设仍存在较大的资金缺口，根据市场普遍说法约为八万亿美元。

目前已经有一些香港金融保险机构积极参与这些「一带一路」的项目，并充分发挥他们在金融服务业的经验和优势，通过开展跨境并购贷款、工程项目贷款、国际保理等业务，并综合利用普通债务型、优先债务型等多种投融资组合，为企业融资提供多元化的选择。

另一方面，香港凭藉独一无二的经济地位和地理位置，这个「超级联络人」在整个「一带一路」蓝图中将扮演举足轻重的角色。作为投资平台，香港与中国内地的双边税收协定所提供的税务优惠，将可为投资者带来较高的税务效益。

企业面对多地域运营、多币种资金和跨境供应链所带来的挑战时，还可利用香港作为交通枢纽、国际金融中心及通往西方门户的优势，以提升其国际管理水平，并拓展全球市场网络。事实上，很多中国企业已在香港构建了投融资平台，或正在考虑利用香港平台「走出去」。

在「一带一路」政策这个备受瞩目的背景下，中国企业「走出去」已经演变为一套结合经济、政治和文化交流的机制。在复杂的外围经济环境下，伴随产品、专案、投资和人员「走出去」的，还有日趋严苛的国际税收环境。要妥善处理这些问题，将需要企业家、政府官员和各方专业人士集思广益，共同努力。

原文刊载于香港总商会月刊《工商月刊》2016年1月号，请按此阅览原文。

                                                                    

 

 

 

 

2016年05月27日

勇拓海外：制造大国的全球梦

安永

2015年对中国投资者而言意义非凡。适逢全球市场动荡加剧，中国经济增长放缓，2015年中国经济增长速度创五年来新低，跌至6.9%。可是，去年同期中国对外直接投资却逆市猛增13.3%，创下1,395.3亿美元的历史新高。过去五年间，中国经济年均增长率约为7.4%，而中国对外直接投资年复合增长率却高达16.9%。对此，安永预计中国不断壮大的对外投资未来有望成为驱动本国经济增长、加速全球化的新动力。 步入2016年，全球经济复苏态势仍不明朗，然而2016年首季度中国对外投资热度始终不减，其中中国化工430亿美元收购瑞士先正达更成为中企史上最大海外并购交易。…
 
随着各项国家战略的全面推进，中国企业海外扩张正迎来新机遇。不过机遇与风险往往并存，投资国的经济和地缘政治风险、国际市场的激烈竞争都会给制造业「出海」带来不确定性。要实现制造大国的全球梦想，中国企业在「走出去」过程中需要的是智慧与勇于突破。

请按此阅览原文。

其他相关报告:
丝路扬帆，蛟龙出海：中国对外直接投资展望
聚焦“一带一路”新机遇——金融铺路、基建先行

 

 

 

 

 

 

 

「两会」揭开「十三五」序章

香港中华总商会月刊《商荟》

一年之计在于春，一年开端在「两会」。中国发展受举世关注，一年一度的「两会」则已成为世界观察中国的重要窗口。今年「两会」，更加象征著「十三五」规划的开展。趁此时刻，分析其中内容，将有助香港企业早著先机。

窦树华: 凝聚共识有利建设小康社会

对刚闭幕的「两会」，全国人大常委会副秘书长窦树华予以甚高评价。他认为今年的「两会」为做好2016年工作准备部署，同时有助凝聚大众的智慧和力量，以便「十三五」开局更为顺畅。大会期间，代表们订立了新发展理念，集思广益以解决问题。「两会」期间的积极作风传播到社会上，将更有利全面建成小康社会，更有效凝聚广泛共识。

「两会」成效卓著

窦树华指出，「两会」对国家及大众的影响主要有两点。首先，「两会」为国家订立共同目标，发扬民主意识。而会议的各项成果，也体现大众意见所向。其次，「两会」是中国形象的窗口，有助外国全面了解中国。他认为，本届「两会」在重点领域立法上力创新猷，同时也加强监督，推进了地方和人大工作。

首部《慈善法》意义重大

窦树华同时也谈及《中华人民共和国慈善法》(下称《慈善法》)是贯彻中央依法治国，是推进中国慈善事业发展的重要法律，《慈善法》的实施意义重大。

《慈善法》联系国家慈善事业和扶贫工作，通过慈善力求深入扶贫。而且，《慈善法》著重慈善制度的顶层设计，是中国慈善事业第一部法律，对慈善事业的机制及体制规范极为重要，从中国的实际需要出发，并借鉴世界各国的经验，而且通过深入谘询而得到公信力。最后，《慈善法》通过常委会决议以后，提交大会审议，为中国慈善事业发展提供可靠的法律保障。

常荣军: 政协必须积极建言献策和参政议政

在世界经济发展乏力、中国经济面临下行压力的情况下，鼓舞士气、坚定信心尤为重要。全国政协副秘书长常荣军强调，「两会」上委员参政议政的积极表现，乃源于政府对委员意见的重视，以及委员对政府工作的信心。其中，「十三五」规划中涉及到的港澳部分，更是为香港澳门未来发展指明方向。

提案质优 具建设性

常荣军认为，今次「两会」是展望「十三五」规划的蓝图，具有重大意义。「十三五」规划是实现中国第一个百年目标。中国经济发展的信心来自全面改革，要凝聚各方力量，画出最大「同心圆」。常荣军赞扬本届「两会」的提案质量颇高，大部分经过深入调查及研究，甚具建设性。

根本解决履职问题

对于政协如何发挥建言献策和参政议政作用，以及委员如何积极履职的问题，常荣军认为要从根本上解决。他引述流传于政协间的一句话:「年委员、季常委、月主席。」那是指: 政协主、副主席一个月开一次会，常委一个季度开一次会，委员一年开一次会。为解决此现象，遂有「1420」之策。其中的「1」是一次全会，「4」是2次专题议政常委会议和2次专题协商会，「20」是全年举行了20次双周协商座谈会。

港澳须把握机遇

他提到， 不少港澳委员向他表示「十三五」规划给港澳地区未来的发展提供了难得机遇，港澳地区要发挥自身优势，积极参与到「十三五」规划和「一带一路」的实施当中，当好内地与国际市场接轨的「超级连络人」。他特别引述委员长张德江在与港澳委员座谈的话，强调了信心之重要，并指出几点希望，包括: 进一步坚定对国家发展和「一国两制」的信心；排除干扰，抓紧新机遇，把精力集中到发展: 珍视法治，维护稳定。

最后，他认为「两会」必须好好发挥桥梁作用，在分歧之中达成共识。他还引述政协主席俞正声的话，指出广大政协委员要积极投身全面建成小康社会实践，务求使群众感到致力为民的政协委员，一直如在身边。

刘世锦: 「供给侧改革」 重点「去产能」

在「十三五」规划下，中国未来的经济走向如何成为不少人关心的问题。国务院发展研究中心原副主任刘世锦认为，目前中国经济依然面临著较大的下行压力。

刘世锦研究日本、韩国、香港、台湾等多个地区的经济发展情况，发现经过长时间经济增长以后，当人均GDP达到11,000国际元以后，无一例外地出现增长速度回落。因此，他推断中国亦会依走势于2013年前后，由高速增长变为中速增长。而六年时间过去，这个推论已然成为现今的「新常态」。

供求不同步致产能过剩

到底经济增速何时触底？刘世锦指出，触底的时机需要从需求侧及供应侧两方面判断。他认为，从需求侧来看，中国经济基本已经稳住，预测的准确时间为今年下半年至明年上半年；在供应侧方面，出口、房地产都呈负增长，但建材、钢铁、石化等工业的下降速度比较慢，从而出现严重过剩产能。过剩产能的结果是工业品出口价格(PPI)超过47个月呈现负增长，工业盈利增长速度亦见负增长。

刘世锦表示，解决方法是去除多余产能，让PPI与相应利润俱回升，而这正是供给侧改革的出发点。他指出:「供给侧改革第一点就是去产能，只有达成这点，中国的供给侧与需求侧才能匹配，方可同时到底。」

提升效率最为关键

供给侧改革核心问题在于提高效率， 刘世锦指出，现时内地缺少市场主导的价格调整机制，因此应该创造一个更有利竞争的环境，让市场自行调降价格，而非由官方主导。

他并建议，内地应加快产业转型升级，减少及消除各类型经济泡沫。他又认为，应在尊重创新规律基础上培育创新环境，官方不宜干预太多，但就必须在保护产权上著力，特别是智慧财产权。

触底后「大L 加小W 」走势

至于触底后的形势，刘世锦认为，触底后实现L型比较可能出现，意味增速不会再继续下行；但同时将有可能出现一些小波动，形成「大L 加小W」 的新增长平台。他估计这情况应会维持十年或更长。

刘世锦强调:「供给侧改革将是一场持久战，必须使国企、土地、财税、金融、社保、政府职能转换等领域改革取得实质性进展，为有品质、有效益、没水分、可持续的增长打下牢固基础。」

汪同三: 发展成绩斐然但矛盾浮现

中国社会科学院学部委员汪同三分析今年《政府工作报告》，谓内地于多个层面上达成「十二五」预订目标，但在发展同时却存在不少隐忧。

「十二五」发展里程碑

2015年中国国内生产总值达到67.7万亿元，增长6.9%，汪同三表示，中国GDP现在已是日本两倍，稳居世界第二大经济体，更预测十年之内，中国会超越美国，成为世界第一。

汪同三指出，「十二五」在结构调整方面取得重要进展，服务业成为国内第一大产业，消费则成为支撑经济增长的主要动力，国内城镇化比率已超逾50%，人民生活水平显著提高。

增长速度放缓

但他直言，不少国内外问题亦陆续浮现，为未来发展带来考验。目前世界经济复苏乏力，汪同三预测，2015年世界经济增速不会超过3%。国际贸易增长亦同样低迷，对中国外需影响巨大。发达国家的货币政策导向分化，令国家的外部环境不确定因素由此增加。
 
国内方面，汪同三认为经济具下行压力，去年四个季度的GDP季度增长速度不断下降。投资方面，去年增长乏力，全社会固定资产投资增长速度回落2.9%。汪同三又关注进出口贸易量的下跌:「不管以人民币或美元计算， 去年内地进出口总额都出现下降。」

个别企业经营困难

另一个内部问题是地区和行业走势分化，汪同三谓，各地区GDP增速差异明显，重庆达11%；辽宁却只有3%。而不同地区的固定资产投资增长走势也有明显差距，中部地区投资增长15.2%；东北地区则更下降11.1%。内地高新产业增长较快，利润亦更高；但煤炭、钢铁等资源型行业则出现明显利润降幅。

企业生产经营困难的问题亦反映在国有企业利润总额上。去年国企利润总额2.30万亿元，较之前一年下降6.7%。对比中央国企下降5.6%，地方跌幅达9.1%，更为严峻。汪同三解释，经济放缓连带使各地工资指导线上涨幅度减缓，北京与上海的工资增长基准线分别下降1.5%及2%。

财政收支现矛盾

他又指出，去年全国一般公共预算收入152,217亿元；而全国一般公共预算支出则为175,768亿元。此消彼长下，支出比收入多23,551亿元，造成财政收支矛盾。

汪同三认为，内地金融领域存在风险隐患:「股市汇市波动明显，一线城市与其它城市，特别是三四线城市，房价出现明显分化，一线城市房价较快上涨，而三四线城市去库存困难较多。」而去年外汇储备下降13%，减少数千亿美元，其中2月单月已减少额逾千亿美元，亦反映其中不稳定性。

刘兆佳: 港参与「一带一路」大势所趋

全国港澳研究会副会长刘兆佳剖析「一带一路」对于香港的重要性，认为「长远而言，关系到香港日后的发展速度、方式和方向，也关系到香港在国家和国际上的位置、角色和功能。」

刘兆佳指出，「一带一路」一方面是国家因应国际格局的变化和本身发展需要而作出的主动和积极回应；另一方面则反过来改变现有的国际格局， 一旦成功的话，国际格局和国际关系将会出现丕变。于此情况下，亚洲的世界重要性将会提高，中国成为亚洲最具影响力的国家，而以美国为中心的单极世界则会逐步终结。他认为， 此时国与国之间的关系会较为平等。 他又形容「一带一路」为「中国应对美国的『亚洲再平衡』战略的『西进』战略」，目的在于为中国开拓更广阔的战略空间，让中国的持续崛起有更雄厚的基础。

香港对西方经济依赖将减少

随著国际格局的变化，香港的国际地位和角色亦产生相应变化。刘兆佳分析，倘若「一带一路」成功，亚洲将成为世界经济的重心和经济增长的动力来源。香港发展将更多来自亚洲， 尤其是东亚和东南亚地区。西方经济的萎靡不振及各种贸易壁垒将令香港对西方经济的依赖不断减少。

刘兆佳补充，随著「一带一路」催生的欧亚非「自由贸易区」的建立，香港将会获得更多新的发展机遇、服务对象、就业机会和更重要的国际地位或角色，发挥新的功能和作出新的贡献，有利巩固和发展「一国两制」，也有利促进港人与内地同胞的关系。

港人须因应变化调整心态

刘兆佳说:「港人必须明白香港处身的国内环境和国际格局正在发生重大转变，要保持过去和维持现状都不可能。港人必须因应外围情况的变化而作出心态上和行为上的调整。过去轻视亚洲和过分依附西方的倾向需要作出适当的调校和平衡。」他强调，尽管「一带一路」短期内对香港的影响和冲击有限，但对香港的未来极为重要，关系到香港能否保持繁荣稳定发展、对国家的价值以及日后的国际地位。

对于香港参与「一带一路」遇到的挑战，刘兆佳表示，尽管「反对势力」 及「本土主义者」提出质疑和设置障碍，但必须明白的是闭关自守和排外主张不利香港，也违反世界发展大势。他建议特区政府与社会各界致力向港人讲解「一国两制」对香港的重大意义和克服反对者的阻挠。

原文刊载於香港中华总商会月刊《商荟》2016年5月号，请按此阅览原文。

                                                                    

 

 

 

 

2016年06月14日

2016年06月14日

「一带一路」经济版图

经济学人企业网络组织

「丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路」(简称「一带一路」或英文简称「OBOR」倡议)已成为当今中国在全球经济中角色的最为热门的话题之一。经济学人企业网络组织撰写出版的《「一带一路」: 经济版图》─文旨在深化这一课题的研究，启发各方深入思考并探讨「一带一路」战略的影响。为此，报告对「一带一路」倡议涉及的七个重要地区和国家─非洲、中亚、东欧、中东、俄罗斯、南亚和东南亚─的相关情况做了分析介绍。

由于「一带一路」战略尤为重视基础设施的开发和建设，因此在地区分析章节中列举了各地区相关基础设施项目，其目的并不在于全面介绍当地的基础设施建设状况，而在于通过典型个案揭示相关地区基础设施开发活动的特点。为确保所提供数据的透明度和可核实性，经济学人企业网络组织采用了世界银行、InfraPPP、CG/LA Infrastructure《战略100强：2016年全球基础设施报告》等公开来源提供的数据，数据和相关信息的截止时间为2016年2-3月。地区分析章节中还对区内国家的基础设施需求做了概述，在此基础上进一步分析介绍了「一带一路」重要项目的进展、成果及其影响。

请按此阅览全文。

 

 

 

 

2016年06月21日

华盛顿应如何回应“一带一路”

赵明昊 (中国当代世界研究中心副研究员，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员)

美国的主要智库开始真正把“一带一路”当回事了。近日，战略和国际问题研究中心(CSIS)与中国人民大学重阳金融研究院合作举办了有关“一带一路”和中美关系的研讨会。CSIS还展开了“重新连接亚洲研究计划”。布鲁金斯学会、美国进步中心、全国亚洲研究局(NBR)等机构学者也开始了对“一带一路”的研究，甚至设立了专门的研究项目。

近年来，美国对中国倡议的“过度反应”给中美关系发展带来了阻碍。实际上，华盛顿原本可以有更适当和更聪明的回应方式。对于总部位于北京的亚洲基础设施投资银行，美国政府以达不到管理和贷款方面的“全球最高标准”等为借口，费劲地劝说欧洲盟友不要加入这一机制，但最终英国、德国、法国等不顾美国阻力选择成为亚投行创始成员。

对此，曾供职于世界银行的英国《金融时报》首席评论员马丁.沃尔夫称，美国真正担心的是中国建立的机制会削弱美国对全球经济的影响力，英国决定加入亚投行堪称对美国的可贵冲击。沃尔夫直言不讳地指出，中国在经济上的崛起是有益的，也是不可避免的，世界需要新的机制，不会仅仅因为美国不参与就停止前进。

4月13日，亚投行行长金立群在华盛顿与世界银行行长金墉签署了双方首份联合融资框架协议。这份协议可以让这两个机构共同资助开发项目，标志着两家国际机构在应对世界巨大的基础设施需求方面迈出了重要的第一步。此前，亚投行还与美国和日本主导的亚开行、欧洲复兴开发银行以及英国国际发展部达成合作共识，共同为项目融资。亚投行预计今年将批准约12亿美元融资，包括支持修建在中亚和巴基斯坦的交通道路。

亚投行更多的是对北京的考验而不是针对美国的所谓胜利。这是中国人首次尝试在国际发展领域提供公共产品，表明了中国对全球治理中多边主义的积极拥抱。中国领导人有充分的动机，支持亚投行以符合“精干、廉洁、绿色”原则的方式发展。亚投行被期待能更有效率，不容忍腐败和促进可持续发展。尤其是，亚投行希望在其注册资本达到与世界银行同等规模时，雇员仅为后者的三分之一。

未来十年全球基础设施融资需求高达10万亿美元，亚投行与世行、亚开行等多边开发机构拥有广阔的合作空间，并不存在竞争。金立群多次强调，美国公司不会被排除在亚投行业务范围之外。曾经在世界银行任职近30年的美国律师娜塔莉.利希藤斯坦很早就被热情地聘请为亚投行的顾问。亚投行重视的是人才资质和能力，而非这个人持哪国护照。

在“一带一路”方面，北京对美国也保持着开放的态度。2015年9月，中国国家主席习近平访问美国期间，明确表示欢迎美国参与到“一带一路”的合作中来。

为了促进阿富汗经济发展以及中亚和南亚地区的经济一体化，美国在2011年提出“新丝绸之路”计划。到了2014年，“新丝绸之路”计划进一步聚焦四个主要领域，即发展地区能源市场、促进贸易和交通、提升海关和边境管控、加强商业和人员联系。这与中国提出的“丝绸之路经济带”的目标非常相近，两者存在相互对接的可能性。

事实上，中美近年已经在阿富汗事务上进行了开拓性的合作，现在需要大胆地再向前一步。双方可以共同支持电网等基础设施建设、升级边境设施、推动过境贸易协定谈判等。中美还可以在“中亚地区经济合作”(CAREC)等多边框架下开展合作。去年6月，美国国务院高级官员与中国国家发展改革委官员就如何使“新丝绸之路”计划与“丝绸之路经济带”互为补充展开商讨。

北京并不奢望奥巴马政府会热情支持“一带一路”，但希望美国方面认真地对待中美构建全球发展伙伴关系的巨大潜力。“一带一路”为此提供了一个窗口。美国不应对中国提出的任何倡议都过度反应，它们并非零和游戏。正如美国资深中国问题专家何汉里所言，一个更成功和自信的美国应该更冷静地面对中国的崛起，在国际发展领域，华盛顿不必紧张，它应当有信心采取另一种态度─让中国成功。

请浏览「中美聚焦网」网站阅览原文。

 

 

 

 

香港贸发局经贸研究 | 2016年06月23日

北欧商机：洁净技术模范

北欧被誉为全球最环保的地区之一，完美诠释了如何将国家或地区发展绿色经济的承诺转化为享誉全球的环保美谈。北欧诸国大力推行环保措施，不仅更加重视渔林等传统行业的环保工作，亦积极增强再生能源等领域的效益，同时发展配备可持续水源及废物管理系统的智慧城市、智慧建筑及绿色运输。因此，若要发展洁净技术并充分发挥这个迅速增长行业的效用，北欧是理想的合作伙伴。

北欧诸国推崇环保

北欧地区[1]再生能源的使用量领先欧洲各地。最新数据显示，于2014年，冰岛、挪威、瑞典、芬兰及丹麦消耗的再生能源，分别占最终能耗总量的77.1%、69.2%、52.6%、38.7% 及29.2%；与之相比，欧盟的平均值仅为16%。北欧地区的再生能源主要来自风力、波浪、潮汐、太阳、地热、水力发电、生物质能及生物燃料。

 

 

北欧五国中，冰岛、挪威、瑞典及芬兰已于2014年提前达成2020年再生能源目标。北欧诸国深信其方法亦适用于全球各国，目前正积极向其他能耗大国推广其先进的再生能源技术及应用方案。

尽管丹麦尚未达成其2020年再生能源目标(30%)，但已立下雄心壮志，于2025年前将首都哥本哈根(最大城市)打造为全球首个碳中和城市，并于2050年停止使用化石燃料，转而全部以再生能源发电。目前，丹麦靠风能不仅可满足国内电力需求，亦已开始向德国、挪威及瑞典等邻国输出电力。

 

准备进军亚洲市场

北欧洁净技术公司是绿色能源先驱，鉴于亚洲对再生能源的需求不断增长，不少都有意物色商业伙伴，抓紧亚洲市场机遇，以获取丰厚利润。与此同时，亚洲各国亦正大力开发各种再生能源，例如生物质能、太阳能及风能，以减少对化石燃料的依赖。

尽管各国拥有的再生能源资源不同，但中国作为全球第一大能耗国(自2010年起超越美国)，能为北欧洁净技术公司带来无限商机。在中国，农业规模较大，水力资源丰富，而且随着农村人口不断迁入城市，城镇化已成为快速推动经济发展及提高生活水平的重要手段。专营生物质能发电、水力发电涡轮机及设备、防洪系统或城镇规划等业务的北欧公司，在中国应大有需求。

外商直接投资及研发合作的机遇

根据fDi信息部(fDi Intelligence)发布的2016/17年未来欧洲城市及地区(European Cities and Regions of the Future)排名，于欧洲中等规模的地区(居民介乎150万至400万)中，大哥本哈根地区(简称GCR)的外商直接投资策略最佳。GCR是覆盖丹麦东部至瑞典南部斯科纳(Skåne)的都会区，居民接近400万，熟练雇员的数量居北欧首位。

GCR与欧洲大陆、北欧诸国及波罗的海诸国有密切联系，不但可接触有逾1亿消费者的市场，并有众多顶尖公司集聚，经营再生能源、废物及水源管理、循环及升级再造等业务，实力强劲，令这个都会区成为环保投资及创新的佼佼者。

 

GCR致力于在2020年前成为全球主要的投资及知识枢纽，与欧洲最负盛名的都会区并驾齐驱。现时，国际投资者可于GCR享受世界级的研发设施，而区内多个发展前景良好且增势迅猛的科技领域，亦提供别具创意的营商环境。

举例来说，自2010年起，马尔默洁净技术城市(Malmö CleanTech City)连同多家公司、大学以及多个城市一起打造绿色网络，于马尔默推广洁净技术创业。马尔默位于瑞典最南端，是该国第三大城市(仅次于斯德哥尔摩及哥德堡)，已订立目标于2020年前实现气候中和(climate neutral)，并于2030年前100%使用再生能源。在此目标下，马尔默已成功由污染严重的造船中心蜕变为洁净技术中心，区内有众多洁净技术公司云集。

 

马尔默被视为北欧地区的洁净技术重镇。

马尔默临近MAX IV(新一代同步加速器辐射实验室)及欧洲散裂中子源中心(European Spallation Source，简称ESS)(一种尖端科技的超级显微镜，能为可持续发展社会带来新科技及创新)，日渐成为尖端生命科学及材料研究的热点。生命科学、洁净技术与智慧城市项目可进行跨界合作，并有众多成功实例，包括于垃圾桶上安装传感器、智慧电网、采用LED的街道照明、纳米粒子涂层电池(太阳能发电)及闭合式循环淋浴系统。

可供中国城镇化借鉴的经验

到2030年，预计约70%的中国人口(约10亿人)将于城市居住。逾1亿人由农村涌入城市，必然需要有效的城市规划。为此，开发智慧城市成为越来越重要的国策，而相关科技在中国内地将大有需求。

为确保城市规划可持续发展，而且考虑周详全面，政府必须大力介入。旧有的能源、供水、污水及废物处理等设施一旦需要进行翻新改造，而新的环保法例却有更严格的规定，令其必须订立全新的环保方案，则政府的介入力度将会更大。但是，政府介入亦会对有关项目的私人参与及日后销路造成巨大阻碍。

为此，斯德哥尔摩作为欧洲第一个绿色首都[2]，在城市管理方面，一直保持可靠的环保信誉，并为未来制订雄图大计，历来成绩彪炳。例如，哈马比生态城(Hammarby Sjöstad)是斯德哥尔摩首个生态城区，不仅是斯德哥尔摩未来发展的蓝本，亦为全球城镇可持续发展的最佳榜样之一。

 

哈马比生态城为斯德哥尔摩首个生态城市。(1)

 

哈马比生态城为斯德哥尔摩首个生态城市。(2)

生态城市的构想诞生于1990年，当时斯德哥尔摩以此作为申办2004年夏季奥运会的一项策略。申奥虽然失败，但当地政府决定继续推进计划，将哈马比生态城作为发展环保城市的试点，以满足可持续房屋的庞大需求。

该生态城区由公私营机构合作共同开发，须设计及建造合共逾11,000个住宅单位，为25,000人提供独立居所，同时须确保整体环境影响(废物、水源及能源消耗)较20世纪90年代初期的典型城区减少50%。这个发展项目预计于2018年竣工。

哈马比生态城所使用的环保方案根据哈马比模式(Hammarby model)(一种闭合式生态循环系统)制订，能形成封闭式循环，尽量减少废物、水源及能量消耗，并尽可能进行循环及升级再造。

该区不仅于多个建筑物表面及屋顶安装太阳能电池及太阳能板，亦将居民产生的已处理污水及可燃废物用作城市供暖、制冷、发电及生产沼气。同时，生物降解物(例如食物垃圾及下水道污泥)亦可为城市巴士及约1,000个煤气炉提供沼气。  

 

 

哈马比生态城采用自动垃圾处理系统，以释放更多城市空间，并减少繁重的交通负荷。该系统设有众多垃圾槽，每个街区均设有回收房，而每个地区则设有废物收集站，方便居民从源头分类及处理废物。

该区的生活垃圾及有机食物垃圾先由楼宇天井、大堂及垃圾房的特别垃圾入口或弃置槽收集，再由恩瓦克公司(Envac)地下管道系统的真空管道以高达每小时70公里的速度运往指定的收集站或吸污车。其他可回收物品(主要包括玻璃、纸板及金属等包装材料)则由楼宇内独立回收房的传统收集箱收集。

 

固定系统通过地下管道将废物运往远处的收集站。 资料来源：恩瓦克

 

 

流动系统的地下储存箱稍后会由吸污车清空。 资料来源：恩瓦克

 

克收集口

设置于哈马比生态城内一栋建筑物天井的恩瓦克收集口

 

哈马比生态城内每个街区均设有回收房

 

除生产/使用绿色能源及管理生活垃圾外，该区亦大力推行出行环保，鼓励大部分居民骑单车、走路或乘坐公共交通工具，例如途径市中心的轻铁以及往来斯德哥尔摩内城的固定巴士及渡轮服务。同时，该区亦引入或鼓励采用其他绿色交通方案，如汽车共乘及电动车，尽量减轻来往哈马比生态城的交通对环境造成的负担。

哈马比生态城大获成功后，斯德哥尔摩市议会(Stockholm City Council)为进一步提高该市发展为一个气候适应社会的雄心壮志，自2010年起已着手打造另一个世界级的生态城市项目，即「斯德哥尔摩皇家海港」(Stockholm Royal Seaport)。该智慧城市位于旧有的工业及港口区，临近斯德哥尔摩市中心，预计将于2030年左右全面竣工。届时，皇家海港将不会使用任何化石燃料，环保要求甚至会较哈马比生态城更高。

从哈马比生态城与斯德哥尔摩皇家海港的发展，不难看出，瑞典不仅有决心开发、推广及落实新能源及环保方案，亦有能力制订全面的可持续发展城市规划系统。该等系统所采用的创新环保技术及方案亦可推广至其他国家，以供使用。

香港如何把握北欧商机

市场对开发及应用再生能源及节能技术有迫切需求，为香港、中国内地及北欧诸国提供进一步推广及加强三边合作的契机。

目前，北欧诸国已向香港及中国内地推广洁净技术。不仅如此，越来越多中国内地公司亦开始与北欧科技公司共同进行洁净技术领域的研发活动，甚至直接参与北欧地区的洁净技术项目，显示中国内地企业极为希望开拓国际市场。

例如，于2016年2月，武汉的阳光凯迪新能源集团(目前于中国及越南设有约30间生物质能工厂)宣布投资10亿欧元，于芬兰凯米兴建以木材为原料的生物质油工厂。倘该项洁净技术投资项目取得成功，将是中国迄今为止对芬兰的最大宗投资。

香港是中国内地对外直接投资的渠道，亦可协助北欧公司引进、筛选及管理来自中国内地的洁净技术投资，并提供相关专业服务，方便投资。同时，香港公司亦可代表或协助北欧洁净技术公司于香港、中国内地及亚洲其他国家寻找合作伙伴，接触相关政府机关及投资者，并将相关研究成果及创新科技商品化，或者进行转让及授权。

中国内地及北欧诸国的公司乐于共同进行研发活动并分享专业知识。为此，香港公司应于北欧地区加强推广工作，展示其作为亚洲科技交易市场的优势，让北欧公司深入了解港商可以发挥的功用。

事实上，北欧的洁净技术公司对香港并不陌生。多间北欧公司已于香港开展项目或设有业务代表处。举例而言，瑞典领先的洁净技术公司恩瓦克(自动真空垃圾收集系统的发明者及主要供应商)已于1984年在香港开设全资附属公司，为中国内地的项目提供技术支援。该公司亦于香港开展各类项目，包括中环汇丰总行大厦，并为香港房屋委员会、科技园、添马政府总部、赤鱲角机场的空中厨房、启德政府合署及港安医院进行垃圾收集系统安装工程。

北欧洁净技术公司于香港的业务获得佳绩，加强了香港作为理想测试地点的角色，并证明北欧诸国的创新环保科技适用于人口密集的小型城市。此外，香港亦得以成为亚洲其他城市的典范，印证了经济增长与提高环保意识及制订更为严格的环保标准并无冲突。

值得注意的是，北欧多国政府以及瑞典商业银行北欧斯安银行(SEB)(世界银行于2008年发行全球首宗绿色债券的包销商)等金融机构长期以来一直大力推动全球绿色债券市场发展，此举是吸纳私人资本对抗全球气候变化的关键一步。于巴黎举行的联合国气候变化框架公约第21次缔约方会议(COP21)，已将绿色债券定为全球城市、地区及政府绿色融资的重要渠道。倘北欧及香港金融机构加强合作，应可发挥一定作用，有助达成2020年前每年融资1,000亿美元支持发展中国家对抗气候变化的目标。

举例来说，新疆金风科技公司已在香港发行中国首宗企业绿色债券。此外，于2015年12月22日，中国人民银行及中国金融学会绿色金融专业委员会亦分别颁布《绿色债券发行指引》及《绿色债券支持项目目录》，令中国成为全球第一个颁布官方绿色债券发行规定的国家。目前，绿色债券迅速成为中国洁净技术公司的融资利器。

于「十三五」规划期间，中国每年至少须投资3,500亿美元(2万亿元人民币)解决环境问题，方可为未来20年打下坚实基础，以实现绿色、繁荣且具弹性的经济。其中，约85%的投资将来自私人资本领域，特别是债务市场。

新出台的绿色债券指引将会改变目前由欧洲及美国公司主导的全球绿色债券市场面貌。同时，中国内地对绿色融资的需求日益庞大，亦有助巩固及宣扬香港作为国际金融中心的地位及优势。

 

[1] 北欧地区主要包括丹麦、芬兰、冰岛、挪威及瑞典，但本文把冰岛及挪威剔除，因为前者市场规模细小，而后者的工业基础较薄弱。

[2] 欧洲第一个绿色首都于2010年颁发，至今共有7个城市获颁这个称号，分别是瑞典的斯德哥尔摩、西班牙的维多利亚、丹麦的哥本哈根、英国的布里斯托、斯洛文尼亚的卢布尔雅那以及德国的埃森。

资料提供

 

 

 

 

 

 

2016年07月04日

英中共建一带一路案例报告 2016

英中贸易协会

“一带一路”倡议由习近平主席在2013年提出，目的是改善和创造中国与世界其他地区的新贸易路线、连接和商机。“一带一路”沿线覆盖亚洲、欧洲、中东和非洲的60多个国家，由两大主要元素构成:

“带”是指“丝绸之路经济带”，旨在通过以下途径加强和开发陆路路线:

• 建设一个“欧亚大陆桥”: 一个由中国东海岸直达鹿特丹/西欧的物流链；

• 建立若干经济走廊，将中国与蒙古、俄罗斯、中亚和东南亚相连接。

“路”是指21世纪海上丝绸之路—这是一条海上路线而不是一条陆路路线(借用了古老的海上丝绸之路典故)，从中国的东海岸经南海和印度洋向西到达欧洲。 “一带一路”倡议的主要目标包括:

• 促进中国欠发达地区尤其是西部地区的发展繁荣。

• 为中国与“一带一路”沿线各国开发新的合作机遇: 这些国家中很多都是发展中国家。

• 推进沿线各国互联互通、经济发展和一体化。

据估计，“一带一路”沿线国家总人口占世界人口三分之二，但GDP仅占世界GDP三分之一。基础设施是“一带一路” 沿线国家经济发展的关键。 中国企业在建设中国持续扩展的公路、铁路、机场和发电设施等现代化基础设施网络中已积累了丰富经验，且拥有丝路基金和亚洲基础设施投资银行等新设金融机构的资金支持，时刻准备着拥抱这些新机遇。

进入陌生、有挑战性且往往是高风险的业务领域和地理环境有利于英国公司发挥专长。正如这份个案研究报告所表明，通过建立强有力的合作伙伴关系，中英两国企业可以发挥各自的独特优势，这些伙伴关系已经成为“一带一路”沿线闪耀夺目的合作范例。

在这份报告中，您可以看到21项个案研究，它们共同展示了中英两国企业的远见以及合作带来的裨益。汇丰银行协同中国两家银行已为孟加拉国的一个发电厂提供了债务贷款，设计，咨询，工程和建筑领域的专家由中国主要企业提供；英国石油和天然气公司BP正在为其长期合作伙伴中石油和中海油分别在伊拉克和印度尼西亚的项目提供服务和专长支持。英国企业年利达律师事务所(Linklaters)已为中国的银行就在巴基斯坦的煤矿及附属电厂融资提供了法律服务；而毕马威正在为在尼日利亚寻求融资项目的一家中国的银行提供咨询服务。这些项目突出的一点就是签署了 很多具有开创性的协议，如伦敦金属交易所和数家中国机构签署协议，建立“一带一路”沿线金融和物理连接。中国企业还利用在英国积累的技术、专门技能和人才来把握在第三国的市场机会。中英关系作为进入国际业务的跳板，正在为中英两国创造双赢局面。

从报告中可以明显看出，从亚洲到中东，从非洲和东欧，以及在“一带一路”沿线国家，英国企业已经在与中国企业开展合作，助力“一带一路”愿景变成现实。通过突出这些个案，英中贸易协会希望可以鼓励更多中国企业和英国企业紧跟他们成功的步伐。

请按此阅读报告全文。