越南龙江工业园

越南与中国西南地区边境接壤，是中国在东盟的最大贸易伙伴之一。2016年中越双边的进口和出口贸易总额约达882亿美元，占中国与东盟整体贸易总额约20%。除一般贸易外，近年不少中国企业前往越南投资设厂生产，中越之间在纺织服装和电子产品等行业已逐步迈向产业链上下游合作，进一步带动中国上游产品出口往越南。2015年中国对越南的直接投资金额达5.6亿美元，约为2010年投资金额的1.8倍，截至2015年末中国在越南的直接投资存量为33.7亿美元。中国在越南投资的厂商，除可利用当地的劳动力和土地资源降低成本，亦可配合他们在中国以至亚太地区的整体生产布局发展。

越南目前有超过320个以制造业为主的工业园区。2016年中，在工业园区的累计外商直接投资总额达1,500亿美元(注册金额)，约占流入越南外商直接投资的一半。虽然越南多个省份都设有工业园区管理局，提供单一窗口服务，帮助投资者选择最适合的工业园区，不过大型工业园区大多由私营公司独立经营和管理，外商可直接与工业园区的管理公司洽商，了解企业在工业园内可享受的政策。

其中，位于越南前江省的龙江工业园(LJIP)，是由中国浙江前江投资管理有限责任公司投资开发的综合性工业园，属浙江省「一带一路」建设的重点项目。前江省位于湄公河三角洲地区，东面毗邻越南主要商业城市 - 胡志明市。2015年底流入前江省的外来直接投资(FDI)累计15.3亿美元，累计外来投资项目78个，占流入越南全国FDI累计金额0.5%。

根据越南统计局数字，前江省约有173万人口，其中28万为城镇居民，其余145万为农村人口。LJIP位处前江省的新福县(Tan Phuoc District)，属农村地带，据该园区估计，在LJIP 15公里半径范围内的人口约有80至100万人，可为LJIP提供大量及年轻的劳动力。

税务及成本优势

进驻LJIP的企业，可享有长达15年的企业所得税税务优惠。此外，从事加工出口企业，可同时按越南有关规定登记以享受进口环节的税收优惠政策，包括豁免进口物料供加工生产作出口用途的进口税及增值税，而相关的生产机器和设备进口可同享优惠。[1]

在越南工业园区投资享有的税务优惠：企业所得税

• 现行标准税率：20%(2016年1月1日起)
• 税务优惠：
  -     首15年享有10%优惠税率；加上
  -     4年税务假期(由首年盈利年开始计算)，和
  -     其后9年企业所得税减半

据了解，现时在LJIP园区的企业，主要从事出口加工业务，部分生产的消费品出口到欧、美及亚洲市场，但更多是生产工业物料或半制成品，一方面供应中国内地及东南亚一带的下游生产商，亦有部分是销往越南其他厂商作进一步生产及出口用途。这些加工活动主要倚赖进口各类原材料，所以越南豁免有关进口税收优惠对他们至为重要。

LJIP便利的运输网络及高效的物流服务亦可帮助企业提高运营效率和降低生产成本。LJIP与胡志明市相距只有约50公里，园区旁边是「胡志明市－中良高速公路」(HCM city – Trung Luong Highway)[2]除连接胡志明市外，亦可直通邻近的西贡港(Saigon seaport)、协福港(Hiep Phuoc seaport)(相距LJIP约50公里)和Bourbon港(相距LJIP约35公里)，进出口货物运输相对便利。

劳动力及上游产业配套

企业前往越南投资设厂生产，除了要选择适合的工业园区外，亦须注意越南的整体投资环境情况。特别在劳动力供应方面，目前越南的最低工资处于每月200美元以下，加上法定的各种社会保障、医疗保险等强制性费用，和个别雇员的经验、资质等考虑，企业负担的实际劳工成本大约由每人每月200至250美元开始，相对中国内地不少地区仍较便宜，而且越南的员工大多以35岁以下为主。不过据LJIP的介绍，目前在园区附近的本地劳动力供应，主要是农民工人，他们大多缺乏在现代工厂工作经验，而且前江省当地亦欠缺熟练工人、技术员工等人才供应。

根据越南统计局数字，越南整体近80%的劳动力没有正式学历资格，只有9%是大学毕业生，及11%的人曾接受中学教育或职业培训。此外，越南只有21%正在就业的雇员曾接受至少3个月的技术培训，大部分则停留在非技术工人的水平。[3] 因此，在越南投资的厂商若果需要从事较复杂的生产工序，或进行半自动或全自动化生产，可能需要倚赖中国内地或邻近地区，向越南的厂房提供各类管理、培训及技术支援。

此外，越南缺乏支援性产业，缺少生产各类工业原材料和上游生产物料，以及加工生产所需的设备、模具等。越南政府已决定推出鼓励政策，提供资金支持支援性产业发展，但根据有关规划，至2020年越南本地支援性产业供应亦只能满足45%的本地生产需求[4]。此外，越南缺乏技术设计和工程人员，企业要在越南投资研发，提高自行设计和制造有关生产设备的能力亦可能会有一定挑战。目前在LJIP投资的厂商，一般需要兼顾生产物料及制成品的进口和出口事宜，同时亦需注意有关投资项目是否可以取得有效的技术支援。

 

政策风险

LJIP及越南有关部门指出，越南在引进外来投资取态方面，继续欢迎中国内地企业，但在部分环节难免受到国际政治及一些反华情绪影响，所以内地投资者须确保其营运能符合越南当地的法律法规要求，同时符合当地国情，以避免不必要的误会和问题。

其中必须注意的是，相对欧、美等先进国家，越南仍未完全具备与国际接轨的法律制度，对外来投资的法律法规可能仍未臻完善，相关政府部门亦未必具有管理较为复杂的外来投资经验，虽然这不一定影响对投资项目的审批进程，但却有可能在落实投资后，若有关项目出现不符合当地情况，或对一些行业、环节造成影响等，政府才对有关投资添加限制，甚至要求重新谈判，可能会使投资者大失预算，直接影响整个项目的可持续发展。

例如在环保方面，越南市民越来越关注工业污染问题，政府亦强调在招商引资以外须要兼顾环境保护，而污染问题在农村地区尤为敏感，有关示威活动时有所闻。事实上，越南近年颁布不少国家排放标准，以限制各经济体的污染物排放；越南新的「环境保护法」自2014年生效后，不少工业项目需要进行环境影响评估，在经济区、工业园区等开展的活动必须符合相关的环境和排放标准。而LJIP亦表明入园企业必须遵守有关环保规定，严格杜绝偷排、乱丢废物行为。[5]

企业在策划有关投资时，除了要通过当局要求的环评和符合排放规定外，亦须了解投资地的具体环境情况，并顾及附近居民的感受，在有需要时主动向当地有关政府部门、投资伙伴等提供符合国际环境标准的意见，以便双方能在规划前期便能全盘审视整个项目的环境需要，磋商能达致双赢的投资计划，而不是单单符合法律的最低要求；加上内地企业在环保方面相对缺乏正面形象，更须加强在环保方面的尽职调查，同时审视越南的法律法规以及当地的实际情况，以避免日后不必要的麻烦。

投资者亦须注意越南的外商投资政策和经营环境变化，以保证投资项目可持续发展。例如越南在上世纪末开放之初，不断吸纳外商投资在劳动力密集及较低增值的产业，但近年部分外商已开始在越南投资较高技术含量的生产业务，包括源自日本、韩国、台湾等地的跨国企业，虽然有关投资性质大部分仍属出口加工，但越南政府在不同场合已多次表示，希望引导外商投资在较高增值和高技术产业，并且避免吸收过时技术和高污染生产，以促进产业现代化发展。所以投资者可能在规划未来投资时，须考虑有关项目是否配合越南产业在中短期可能出现的变化，以便取得相关政策优惠及其他产业配套支援，而不是单单参照越南目前甚至是过去的对外投资政策而作出决定。

因应越南持续推进各项基础建设，在越南的投资者可参考政府的长远发展蓝图，为他们的发展项目作出较长远的规划，包括各项设施系统与公共基础设施的对接、物流安排、整体供应链规划等。例如，因应上述「胡志明市－中良高速公路」的开通，LJIP正积极提升园区的内部道路系统，并加快与当地政府谈判，希望促进园区连接高速公路的道路建设，以提升园区整体的运输和物流配送效率。

 

投资者若在项目规划初期已全盘考虑有关发展，除可保证项目的竞争力不落后于人，亦可配合当地发展享受越南有关政策优惠、便利，并且避免在落实投资后，再与政府重开谈判而影响投资项目进展。而且，越南仍有不少有关行政和官僚方面的问题尚待解决，若果投资项目缺乏全盘计划并留下灰色地带，在日后与政府谈判时难免受到这些行政问题困扰，对投资者在时间和金钱方面带来影响。当然，越南政府决心消除这些制度问题以提高行政效率，但预计这些问题不会在短期内消失。

香港的专业服务业者可通过他们广泛的国际网络，获取越南资讯及有关投资项目的详细资料，除了审阅投资项目的历史及静态数据，更可为越南的投资项目前景作出专业评估，为有关投资计划提供详尽的优势及弱项分析，以便准确地预测未来的表现、风险，及作出全面的策略性投资建议。在环境保护方面，香港亦拥有丰富国际经验的服务团队，可为内地企业在越南的投资项目提供度身订造的解决方案，切合投资者的需要和符合当地法律规定。

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[1] 更多详情请参阅香港贸发局于2017年3月发表的研究文章：越南建立优惠区抵销投资成本

[2] 「胡志明市－中良高速公路」全长62公里，在2010年通车，主要连接胡志明市、前江省和湄公河三角洲其他地方。

[3] 更多详情请参阅香港贸发局于2017年4月发表的研究文章：越南年轻的劳动力衍生殷切的生产服务需求

[4] 资料来源：“Vietnam’s Master Plan on Supporting Industry Development to 2020, Vision to 2030”

[5] 更多详情请参阅香港贸发局于2017年4月发表的研究文章：越南对环境服务需求日增

 

一带一路中外合作园区发展报告 (1)

一带一路中外合作园区发展报告 (3)

一带一路中外合作园区发展报告 (4)

一带一路中外合作园区发展报告 (5)

广西的边境线长达1,020公里，有3个地级市与越南接壤。广西正在推进的「四沿联动」便包括「沿边」发展。除了边境贸易占重要位置，广西正推进跨境经济合作，打造新的沿边开放开发。跨境经济合作区、国家重点开发开放试验区等沿边平台将逐渐成为广西与东盟开放合作的重要平台。广西计划依托沿边口岸发展边境加工业，推动边境贸易由「穿岸而过」转为「落地加工」，并加强贸易集散功能。

广西边境贸易占重要地位

东盟是广西的主要贸易伙伴，连续16年为广西最大贸易伙伴。2016年，东盟占广西进出口贸易总额的65%，由于地理上广西与越南接壤，因此越南在2016年占广西贸易总额便达到60%。广西主要出口商品包括机电产品、纺织品、服装、农产品、陶瓷产品、蔬菜和鞋等；主要进口商品包括农产品、机电产品、水果、粮食、饲料和煤等。

广西现有边境口岸12个，另外还有26个边民互市贸易点。广西的边境小额贸易 [1] 十分蓬勃，占广西2014年贸易总额高达34%，虽然在2016年回落至25%。边境小额贸易主要与越南进行，占广西对越贸易超过50%。在边境小额贸易的总额中，超过90%是广西出口。

 

 

广西边境贸易总额在全国各边境省区排第一，边境小额贸易出口主要以机电产品和纺织品为主，约占边境小额贸易出口70%，当中包括摩托车、汽车零件、小五金、男女成衣等。进口则以农产品和矿产品为主，约占进口边境小额贸易80%，主要包括无烟煤、钛、铁、锌、铝等矿砂、热带水果、红木及木制品等。东兴口岸是全国出入境人员最多的边境口岸，通过这些口岸国内不少产品出口到东盟国家，越南产品也进入中国。友谊关口岸成为红木产品集散地，东兴口岸成为海产品加工集散地，水口则是越南及东盟坚果进口主要口岸。

发展沿边贸易及加工业

2016年中国国务院发布《关于支援沿边重点地区开发开放若干政策措施的意见》，支持发展重点开发开放试验区、沿边国家级口岸、边境城市、边境经济合作区和跨境经济合作区等沿边重点地区，并提到这些地区正在成为中国实施「一带一路」战略的先行部队。事实上，早于上述意见的发布，广西近年已开始推进一些沿边的开发政策。

2013年中越签署《关于建设跨境合作区的谅解备忘录》，首批三个中越跨境合作区，一个在云南的中越河口-老街，另外两个均在广西，包括中越东兴-芒街及凭祥-同登。据悉，《中越跨境经济合作区共同总体方案》中方草案已提交越方，越南也拟定了自己的草案，下一步将共同研究双方草案，合并为联合共同总体方案。

广西致力以沿边经济带为重点，推动沿边产业合作和跨境互联互通。边境经济合作区、国家重点开发开放试验区等沿边平台将逐渐成为广西与东盟开放合作的重要载体。广西正依托沿边口岸发展边境加工业，推动边境贸易由「穿岸而过」转为「落地加工」模式。加快推进中越东兴-芒街、凭祥-同登等跨境经济合作区建设，允许东兴、凭祥等边境地区扩大跨境劳务合作试点，方便边境加工业能利用越南劳动力。

边境贸易已成为越、柬、缅、泰等国的中小商家参与中国-东盟商品贸易的主要方式，部份越南过来的产品是来自其他地区；另一方面也吸引内地不同省区货源通过广西边境贸易出口到越南或转口到其他东盟国家。广西估计有80%的进口边贸是转销到内地其他地区，因此除了边境加工业，广西也计划打造更大的市场集散功能，现时凭祥正计划拓展水果专业集散市场。

开发开放试验区推动沿边地区发展

在广西的沿边地区，便先后经国务院批准成立了两个重点开发开放试验区，一个是2014年正式成立的「东兴重点开发开放试验区」，另一个是刚于2016年8月批准的「凭祥重点开发开放试验区」。

「东兴国家重点开发开放试验区」其中重点工作便是「中越跨境经济合作区」。跨境经济合作区是在中越两国东兴边境北仑河两岸，东兴方面规划了1个10平方公里的核心区，越南方面园区有13.5平方公里，中越两方通过一座桥来连接。合作区以前店后厂、两国一区、境内关外、封关运作等模式运作，「一线放开、二线管住」，在区内双方人员、货物、车辆自由流动，可说是一个跨国封闭式的自由贸易区。

 

 

合作区内中方的基础设施已基本完成，中越两方通过一座桥来连接，亦已基本完工。但正式封关运作日期仍未确定。合作区内中方部分分3个片区开发，第1个2.06平方公里(金融、商贸、旅游区)，第2片区是加工贸易 (5平方公里，有成衣、农副产品产业区)，第3片区是物流仓储。第1片区的建筑已封顶，当中会有一条东盟风情街，预计旅客持身份证便可进入，每人每日携带物品免税额为8,000元人民币。

加工贸易区已建有标准厂房2幢，并已有一家组装手机厂进驻，准备把成品出口到越南，或可利用越南的原材料加工出口到内地，预计2017年下半年将有9幢标准厂房完工，共提供6万多平方米用地。当地更可利用越南劳工，下一步将对跨境用工规范化和规模化，并将会建立劳务管理中心。至于越方的建设进度，据悉规划设计图亦已完成。东兴方面的核心区以外，还有多个配套园区，包括有工业园区，如江平工业园区现在已有100多家企业，物流园区和边贸中心。

从发展方向而言，跨境经济合作区与配套区可以提升东兴的商贸功能，包括对外贸易、商品展示销售、仓储运输和旅游等商业服务，成为中国面向越南，集加工制造、采购/中转运输等功能的综合型贸易中心。这些商贸功能的发展，值得有意利用沿边地区政策发掘东盟市场商机的港商留意。

 

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[1]  边境小额贸易是指在广西注册、经政府外经贸/商务部门批准、拥有边境小额贸易经营资质的企业，与广西毗邻国家，即与广西边境接壤国家的企业或其他贸易机构，通过指定的各陆地边境口岸开展的进出口贸易活动。

越南凭藉低廉的劳动力成本、不断改善的基础设施和税收优惠，吸引外商直接投资源源流入。越南近年日益注重吸引较高增值产业的投资，希望引导新投资者不仅注意该国的劳动力成本优势，并且更多从事较先进的生产业务。可是，不少企业已开始关注越南缺乏工程人才和辅助工业的问题，对他们在当地从事自动化程度更高的业务带来挑战。

为了打破这一僵局，部分包括来自香港的投资者，纷纷借助中国内地的技术支援和其他服务，以及物料供应等，以支持他们的越南业务进一步发展。另一方面，越南目前的基础建设发展方向之一，也是加强与中国供应链的连系，当中包括在接壤中国的越南北部开展的基建项目。在这种情况下，有效的管理和应用高效的物流服务，是海外投资者和其他越南相关企业能够成功协调这类跨境安排，以确保他们在越南的业务能畅顺运作的关键要素。

 

 

越南北部基础设施有所改善

越来越多海外投资者开始注意越南北部，而此前他们的焦点一度偏向南部。事实上，截至 2015 年底，包括胡志明市、同奈省和巴地头顿省在内的越南东南部地区占越南外商直接投资累计流入量的 43.5%，至于包括河内、北宁和海防在内的红河三角洲地区，仅占累计总额的 25.6%。不过，由于该国政府加大力度促进北部经济发展，加上越南整体基础设施近年得到显着改善，北部各省市在过去几年所吸纳的外商直接投资逐步递增。

 

 

位于北部地区的海防市是吸纳外商直接投资的佼佼者，2016 年所吸纳的外商直接投资占全国第二位，仅次于胡志明市。海防位于河内—海防—下龙经济三角区，拥有北部最大的海港。由于国际航运公司提供的货柜班轮服务越来越多，海防与东盟、美国和欧洲市场之间的海运连系日渐加强。

此外，吉碑国际机场(Cat Bi International Airport)是海防市的主要航空运输枢纽，可与胡志明和岘港等越南其他地区以及亚洲其他国家连通。此外，海防市与越南首都河内之间的高速公路，以及与资源丰富的广宁省首府下龙之间的高速公路均已竣工，亦有利海防市各家企业进行商业和工业活动。海防与越南芒街市和谅山市之间建有高速公路，而该两市分别接壤中国广西省东兴市和凭祥市，亦有助海防进入中国西南部市场并与当地供应链连系。

海防：成本效益

随着基础设施有所改善，海防对各类商业和工业投资项目都大有吸引力。海防市越南新加坡工业园(VSIP Hai Phong Industrial Park)就是其中一个例子，该工业园由新加坡财团和越南国有企业于 2008 年共同建立，园区总面积达 1,600 公顷，其中 500 公顷用于工业发展，其余则留作商业和住宅项目之用。

海防市越南新加坡工业园不仅享有上述交通优势，亦配备电力、供水和光纤通讯服务等可靠的公用设施，而园内的工业项目主要与高增值产业有关，其中包括：

• 电气与电子
• 精密工程
• 药品与保健
• 辅助产业
• 消费品
• 建材和特种材料
• 物流仓储

根据规定，海防市越南新加坡工业园的工业投资可享多项税务优惠，包括企业所得税优惠、出口加工企业免征部分进口税 ，以及在园内工作的人员可获减免个人所得税 。除了这类税收优惠以外，海防和附近地区的劳动力成本相对较低，每名工人每月总成本(包括法定保险和供款)最低水平在 200 至 250 美元之间，与中国相比显然处于较低水平。

 

(注：更多有关劳工成本资料，请参见：越南年轻的劳动力衍生殷切的生产服务需求)

 

寻求中国的生产支援

海防市越南新加坡工业园表示，园内已有约 35 个工业项目，投资资金来自东盟、日本、韩国、台湾和香港，相关用地占工业区总面积约 70% 左右。该工业园计划吸引更多高端投资，包括与科技产品生产和辅助产业有关的投资项目。当然，这类投资必须符合环保法规的要求，然而，污染工业只要符合排放标准，入园申请亦不会被拒。

工业园内的许多工业项目均与加工生产有关，例如纺织服装制品、电子产品和包装材料。一些投资者也从事半成品制造，主要供应位于海防和越南北部的下游客户作为生产物料之用。然而，这些下游客户的生产业务很大程度上依赖进口工业产品和原材料。例如，一家从事电子产品和办公机械装配生产的外资公司表示，他们目前主要在亚洲其他地区采购具竞争力的优质零部件，以支持设于海防的生产业务。

 

 

此外，海防市越南新加坡工业园亦有数家港资公司。一家从事注塑、金属冲压和压铸的港资企业向香港贸发局经贸研究透露，在越南开设制造工厂，目的是要跟随下游客户的足迹。该公司在海防工厂生产的塑料和金属产品，主要供应客户用作在越南加工生产资讯科技和其他电子产品的生产物料。因此，在海防设立工厂有助该香港公司节省物流成本，缩短向下游客户供应产品的交货期，同时享受越南提供的税务优惠。

但这家港资企业也表示，必须克服海防工厂面对的若干挑战。最值得注意的是，当地大部分工人未曾受过训练，生产力较华南地区的工人为低。虽然越南劳动力成本较低，但从生产力的角度来看，越南和中国的劳动力成本差异实际并不显着。此外，为了进一步提高生产效率，该公司计划提高工厂自动化能力，藉此减省工人。因此，在进行投资考量时，劳动力成本将变得不那么重要。

更重要的是，越南缺乏精密模具制造和工程支援等辅助产业。再者，技术员和工程师亦十分稀缺，使得该香港公司难以在海防投资自行开展模具和工具制造业务。

为了解决这一问题，该香港公司须向中国内地寻求各类支援服务和物料供应。一方面，他们须协调内部工程人员以及电脑数控机床等设施，在华南制造模具和生产工具，然后运往海防用于加工生产。此外，由于塑料和金属原材料主要来自中国和其他亚洲国家，该公司必须使用高效物流服务，将各类物料运送至海防。因此，该公司实际上须借助中国各类支援服务，才得以跟随下游客户在越南投资。

 

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[1]  税务优惠详情请浏览：越南建立优惠区抵销投资成本。

[2]  根据海防市越南新加坡工业园的资料，在廷雨-吉海经济区（包括海防市越南新加坡工业园）工作的所有本土和外籍劳工均享有 50% 的个人所得税减免优惠。