香港贸发局经贸研究 | 2016年07月29日

中国「走出去」拓展「一带一路」机遇：西部企业的服务需求

中国内地企业近年积极投资海外，加上国家推进「一带一路」发展战略等因素，使中国于2015年连续第四年成为全球第三大对外投资来源地。事实上，不少内地企业加紧「走出去」寻找品牌、技术或其他资源，以增强竞争力，和引进外国合作伙伴优势，希望进一步开发中国和海外市场。

香港贸发局最近在中国内地西部地区进行问卷调查，结果显示为应对融资困难、生产成本上升及市场放缓等挑战，内地企业极希望向外寻找专业服务，包括品牌设计及推广策略、市场营销、产品开发设计、金融、法律等专业服务支援，以便「走出去」转型升级。

 

 

「十三五」对外开放新局面

中国不单是吸收外来投资的热门地点，亦同时跻身全球主要的对外投资来源地。事实上，中国近年大幅放宽境外投资管理措施，促进企业「走出去」投资海外，并推动「一带一路」发展战略，希望加强与「一带一路」沿线国家互利共赢合作。

2016年3月通过的「十三五」规划[1]强调在未来五年间(2016-2020)，中国要构建全方位开放新格局，除了鼓励企业「走出去」建立海外市场销售网络，和引进外国伙伴优势增强竞争力外，并且会完善「一带一路」双边和多边合作机制，推动中国企业在沿线国家投资合作，推进基础设施互联互通、贸易畅通，和加强能源、产业链合作等。可以预期，中国的对外投资活动势将进一步扩展。

(注：更多有关「十三五」规划详情，请参阅香港贸发局研究报告：综观中国「十三五」规划纲要机遇)

世界第三大直接投资来源地

联合国UNCTAD最新资料显示[2]，自2012年起中国已连续第四年成为全球第三大对外直接投资来源地。中国对外直接投资总额由2014年的1,231亿美元，上升至2015年约1,276亿美元水平，仅次于美国(3,000亿美元)和日本(1,287亿美元)的投资金额。

虽然中国近年步入经济增长较慢的「新常态」，但却逐渐成为部分发达国家主要投资者的其中一员，特别是通过跨国并购的投资行为日渐增加，而且由过去集中能源与天然资源类别，转向批发零售、交通运输/仓储、房地产开发等多元领域发展；此外，亦有不少中国企业与外国伙伴进行科技合作项目，或与外国品牌开展各类型的商业合作活动，以便进一步开拓中国和海外市场。

 

 

另一方面，中国对「一带一路」沿线国家的直接投资亦不断增加，由2004年只有约4亿美元水平的投资流量，大幅上升至2014年的136.6亿美元，每年平均增长率约为43%。商务部数字显示，2015年中国企业共对49个「一带一路」沿线国家进行合共148亿美元的非金融类直接投资(+18.2%)，占中国当年对外非金融类直接投资总额12.6%，这些投资主要流向新加坡、哈萨克、老挝、印尼、俄罗斯等。

值得注意的是，不少中国内地企业选择香港作为他们对外投资的主要通道，除了香港作为区内的国际金融中心、拥有资金自由流通等优势外，香港的丰富全球性通讯及市场网络资源，以及专业服务一应俱全等，也是吸引内地企业选择利用香港平台「走出去」的主要因素。

根据商务部数字，2014年中国内地通过香港进行的对外直接投资达709亿美元，占同年内地对外投资总额57.6%。以截至2014年底的累计投资计算，内地通过香港进行的对外投资达5,099亿美元，占内地累计对外投资总额57.8%。[3]

 

 

「走出去」拓展「一带一路」机遇：首选香港平台

中国沿海地区包含不少较早对外开放城市及经济区域，随着中国经济和对外投资活动不断扩展，珠三角、长三角及环渤海等沿海地区省市，便成为对外投资的主要来源地。另一方面，包括四川省及重庆市的西部地区，在「西部大开发」和其他优惠政策，以及有关省市的招商引资努力下，西部经济近年亦得到长足发展。加上西部一向是面向中亚、南亚、西亚国家的重要通道、商贸物流枢纽和产业交流，当地企业亦随着国家「走出去」和「一带一路」发展战略，开拓有关投资及贸易机遇。

香港贸发局研究部于2016年5月，在四川省省会成都市举行的「转型升级•香港博览」展会进行问卷调查，目的是了解西部企业在经营上面对的挑战，及转型升级、「走出去」发掘「一带一路」商机的意向，和他们对有关专业服务的需求。

这是香港贸发局继过去三年在珠三角(2013)、长三角(2014)及环渤海(2015)地区进行同类型研究项目后展开的另一次调查。[4]  是次调查成功收回237份由内地企业填写的有效问卷(只包括贸易商、制造商及服务供应商)，主要是来自四川、重庆等西部地区企业。[5]  以下是该237家内地企业对「走出去」发掘「一带一路」商机的意见。[6]

 

 

• 经营业务面临挑战

  96%受访企业表示在过去一年，经营业务面临各种挑战。(i) 融资困难，(ii) 劳工、土地及/或其他生产成本上升，及(iii) 中国内地市场疲弱、订单不足，是企业面对的三大难题，分别占有关受访企业39%、38%及36%。

  此外，26%企业表示受到产品设计及技术研发能力不足问题困扰，而22%指出国际市场竞争激烈，但却缺乏有优势的品牌开拓国际市场及发展业务，20%则受到海外市场疲弱、订单不足情况影响。相对而言，较少企业认为人民币汇率波动，包括目标市场货币贬值等因素对他们构成挑战，只占有关受访企业9%。

• 调整经营策略

  面对市场竞争及其他挑战，95%受访企业表示会在未来1至3年考虑、或已经对他们的业务和经营策略作出调整及相关投资。至于他们调整业务及经营策略的方向，最多表示会更多开发海外市场，合共占有关受访企业44%(包括29%表示会更多开发海外成熟市场，及25%会更多开发海外新兴市场)。此外，43%表示会开发/加强自有品牌业务，41%则希望更多开发中国内地市场。

  与以往的调查结果比较，西部企业似乎与珠三角企业一样，希望同时开发海外及中国内地市场；相对来说，长三角及环渤海企业较着重引进外国优势发展内地市场，显示不同地区企业的发展策略不尽相同。

• 发掘「一带一路」商机意愿

  是次调查亦询问企业对「一带一路」商机的意见。在所有受访企业当中，81%表示在未来1-3年会考虑在「一带一路」沿线国家发掘商机，当中最多企业希望销售工业产品和轻工产品往「一带一路」市场，合共占有关受访企业65%，其次是前往「一带一路」进行采购活动，包括采购各类消费品/食品供应内地市场销售，和采购原材料供内地生产之用，合共占有关受访企业34%，而希望在「一带一路」国家投资设厂的占有关受访企业26%。此外，17%希望在「一带一路」等地设立中转仓库以加强国际物流效率。

  另一方面，超过一半企业表示最感兴趣前往东南亚发掘「一带一路」商机，例如东盟国家，占有关企业53%。企业感兴趣的其他地点包括：南亚(27%)、中亚及西亚(20%)、中欧及东欧(19%)和中东及非洲(18%)等。

• 对香港和海外服务需求殷切

  面对各种经营业务的挑战，和推动转型升级等目的，受访的企业对各类专业服务需求殷切。与香港贸发局在珠三角、长三角及环渤海地区进行调查的结果相若，(i) 品牌设计及推广策略服务、(ii) 市场营销策略服务供开发新业务/新市场(包括开发「一带一路」市场)，和 (iii) 产品开发及设计服务，是西部企业最希望从外部寻求的三大服务类别，分别占受访企业46%、45%及44%，显示内地企业无论转型升级方向、经营策略重点如何，不同地区企业对有关专业服务需求的偏好大致相若。

  此外，西部企业在其他方面需要向外寻求的服务包括：与海外市场(包括「一带一路」市场)对接的市场推广活动(37%)；银行、融资、项目估值等金融服务(36%)；节能减排、环保技术服务(33%)；和包括物料、产品库存及物流等供应链管理支援服务(31%)。而需要这些服务的受访企业当中，除节能环保技术外，超过6成表示会使用香港或海外供应商提供的有关服务。

• 「走出去」寻求合作伙伴

  另一方面，81%受访企业表示有兴趣或已经前往海外寻找合作伙伴。而最多企业表示有兴趣与外国品牌合作以增加销售，约占受访企业50%。这个结果与珠三角、长三角及环渤海的调查结果相若：不同地区企业不约而同以品牌合作作为他们寻找外国伙伴的首选合作领域。

  此外，有22%西部的受访企业希望通过参股外国企业，开拓海外/内地市场的销售网络；20%则希望与海外机构进行技术合作；而15%希望加强采购外国的高科技设备、原材料及关键零部件等。

• 香港是内地「走出去」的首选服务平台

  约一半(50%)受访企业表示最有兴趣前往香港，以寻求上述专业服务及/或寻找外国合作伙伴。虽然这个比例略低于前三次的调查结果，但香港仍是最多西部企业选择的「走出去」平台，而且远超过选择其他地方的企业比例，包括美国、德国、台湾、日本和新加坡，分别占所有受访企业26%、20%、19%、17%和14%。由此可见，无论企业是位处沿海的珠三角、长三角或环渤海，还是位于西部地区，香港均是内地「走出去」的首选服务平台。

 

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[1]  「十三五」规划是指2016年3月第十二届全国人民代表大会第四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》

[2]  "World Investment Report 2016", UNCTAD

[3]  资料来源：《2014年度中国对外直接投资统计公报》

[4]  有关在珠三角、长三角及环渤海进行的研究项目及调查结果，请参阅香港贸发局于2013年12月发表的《广东企业「走出去」：香港服务业的商机》、2014年9月发表的《江苏/长三角企业「走出去」：香港服务业的商机》及2015年9月发表的《环渤海企业投资海外的服务需求》

[5]  香港贸发局在2016年5月12日及13日于成都世纪新国际会展中心举行「转型升级•香港博览」。而香港贸发局研究部特定于当中的「开幕CEO论坛」，及另外4场关于「走出去」发掘「一带一路」商机的主题研讨会中，向与会者进行问卷调查，合共收回469份已填写问卷，当中237份是由内地企业(包括贸易商、制造商及服务供应商)填写的有效问卷。

[6]  是次调查问卷的选项与前三次的调查略有不同，所以只有部分是次调查结果能与前三次调查比较。

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