香港貿發局經貿研究 | 2016年03月31日

綜觀中國「十三五」規劃綱要機遇

2016年3月，第十二屆全國人民代表大會第四次會議通過《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》（「十三五」規劃），闡明在「十三五」規劃期間（2016-2020），在應對國內、外環境轉變下，要全面落實創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，提高發展質量和效益，以確保全面建立小康社會。所以在未來五年，中國會推動創新作為經濟和社會發展的第一動力，同時進一步推進新型城鎮化建設，以及加強力度治理環境污染問題，對外方面則強調構建全方位開放新格局，推進與「一帶一路」國家互利共贏合作等。

 

 

 

「十三五」規劃理念

在推進整體經濟和社會發展方面，「十三五」規劃是在平衡和可持續發展的基礎上，訂定在今後五年，經濟保持中高速增長，並且到2020年國內生產總值（GDP）和城鄉居民人均收入比2010年翻一番，同時推進產業升級及農業現代化，和進一步提高服務業在國內生產總值比例。有關具體發展目標包括：

 

 

相比過去二十年發展，「十三五」規劃明顯採取較慢的經濟增長目標，由前五年實際平均年增長率7.8%，降至未來每年大約6.5%或以上增長。事實上，受全球經濟增長放緩、貿易萎縮等因素影響，中國對外貿易最近出現下降，而且內部投資增長放緩，加上面對一些行業產能過剩、部分企業生產經營困難等問題，未來難免要面對經濟下行壓力的挑戰。

雖然如此，經過多年高速增長後，中國經濟總量其實已超越不少先進經濟體，2015年的國內生產總值達67.7萬億元 [4]，目前僅次於美國而位居世界第二。而且，人們生活水平顯著提升，例如城鎮居民人均可支配收入由1995年約4,300元，大幅上升至2015年約31,200元水平，同期農村人均收入亦由1,600元增加至11,400元。收入增加有利刺激消費，2015年中國的社會消費品零售總額達30萬億元，比2010年15.7萬億元增加超過90%，與美國的零售額相去不遠 [5]，蓬勃發展使中國躋身成為全球最大消費市場之一。

總理李克強在2016年3月發表的政府工作報告中指出，目前國內生產總值每增加1%的增量，大約相當於5年前1.5%。由此可見，盡管中國經濟在未來數年可能有所放緩，但在較高基數的背景下，若能保持穩定的增長步伐，則每年額外增加的經濟活動，和人們的收入水平，實際增加的數值未必會與「十二五」時期有太大差距。

 

 

* 新統計方法數字
資料來源：國家統計局；2015年國民經濟和社會發展統計公報；2016年3月政府工作報告；「十三五」規劃

 

為實現可持續經濟發展，「十三五」規劃的另一重點是尋找新的經濟發展動力，以免經濟受制於過去的發展模式而停滯不前，墮入缺乏增長動力的「中等收入陷阱」。事實上，中國經濟騰飛，工商活動不斷擴張，但以往利用不斷增加勞動力、能源及其他資源投入，以達到擴充產能、追求增長的粗放式經濟發展，所衍生的經濟成本及社會問題，已引起政府和公眾極大關注。一方面，不少地區仍未解決過去積累的環境和污染問題，直接影響人們生活，同時沿海地區普遍出現勞動力供應不足，加上快速的城鎮化及工業發展造成土地供應緊張，以致不少經濟活動出現用地成本增加、招工難等問題，生產及其他營運成本上升近年已成為中國經濟的發展常態。

另一方面，工業活動快速擴張，工業增加值由2000年的4萬億元急增至2015年的22.9萬億元。誠然，中國這家「世界工廠」在不少消費品及工業製品的生產領域獨佔鰲頭，例如生產的成衣、玩具、家庭電器及各類消費電子產品等，在世界市場佔重要份額；而且鑑於生產成本上升及海外市場疲弱，不少企業近年紛紛尋求轉型升級以增強競爭力。可是，目前大部分的生產活動仍以勞力密集模式、生產較低技術產品為主，利潤相對微薄，而高技術生產活動僅佔全國工業增加值約11.8%。所以，如何加快產業升級，從供應面方面鼓勵企業由低增值業務轉向中、高端發展，並淘汰低效率、落後產能，使工業和生產活動更上一層樓，便成為「十三五」規劃需要解決的問題。

 

 

此外，經過多年體制改革及市場開放，外資及民間資本不僅流入各工業部門，亦同時進軍廣泛的服務領域，逐漸改變中國的經濟生態。2015年，服務業在國內生產總值比例首次超過一半，達到50.5%水平，而消費對經濟增長的貢獻率亦達到66.4%，顯示經濟正由傳統工業主導模式，逐步轉由服務及消費帶動增長和發展，所以，「十三五」規劃亦聚焦如何創新投資管理體制，減少對市場干預、有序進一步開放市場，同時促進消費升級和推動現代服務成長，引領經濟躍上新台階，邁向現代發展模式。

 

 

在這背景下，「十三五」規劃在2016-2020年，經濟社會發展聚焦創新和深入實施創新驅動發展戰略，加大消費對經濟增長貢獻，及提升投資和企業效率。「十三五」亦明確會改善城鎮化質量，協調、優化區域發展布局，同時會改善總體生態環境，並且會不斷提高對外開放深度、廣度，以增強全球資源配置能力。

推動創新、優化產業、拓展網絡經濟

「十三五」規劃以創新為發展的第一動力，希望利用科技創新和鼓勵大眾創業、萬眾創新行動，為經濟尋找新發展動力。同時提出啟動「科技創新2030」6個重大科技項目和9項重大工程 [6]，並深入實施《中國製造2025》的製造強國戰略，以提高製造業創新能力和競爭優勢，和促進戰略性新興產業蓬勃發展。此外，會推進信息技術有關應用及在經濟社會發展角色，以拓闊網絡經濟發展空間。有關目標產業及發展領域包括：

• 強化科技創新

  -  提升R&D/GDP強度：2020年達2.5%（2015年為2.1%）

  
  

  鼓勵科技研究與發展（R&D）活動，強化技術集成能力、向外引進科技吸收後再創新，針對包括新一代信息通信、新能源、新材料、航空航太、生物醫藥、智能製造等領域的先進技術。並且會完善企業R&D費用加計扣除等稅務優惠政策，擴大固定資產加速折舊優惠以鼓勵企業更新設備和應用新技術。

 

 

• 深入推進「雙創」行動計劃

  鼓勵大眾創業、萬眾創新的「雙創」以開發新技術、新產品、新商業模式，和企業建立技術轉移平台為創業者提供支援服務。完善創業培育服務，發揮政府創業投資引導基金作用，同時完善監管制度，規範發展實物眾籌、股權眾籌和網絡借貸活動。

• 《中國製造2025》

  深入落實《中國製造2025》政策文件措施全面提升工業基礎能力，包括關鍵基礎材料及核心零部件製造，加快發展智能製造等新型製造業，加強質量和品牌建設。同時推動傳統產業升級，並積極淘汰落後產能。

• 發展戰略新興產業

  包括壯大新一代信息技術、新能源汽車、生物技術、綠色低碳、高端裝備與材料、數字創意等產業，及發展航太航海、信息網絡、生命科學、核技術等戰略型產業。

• 網絡升級拓展網絡經濟

  -  提升互聯網–固定寬帶家庭普及率：2020年達70%（2015年為40%）

  -  提升互聯網–移動寬帶用戶普及率：2020年達85%（2015年為57%）

   

  包括構建高速、安全的新一代信息基礎設施，同時加快實施「互聯網+」行動計劃、發展無線寬帶網、物聯網和大數據技術應用，及規劃發展下一代互聯網及相關技術。

• 發展新體制、降低企業稅負

  簡化工商管理體制提高行政效率，同時加快金融體制改革，及進一步促進資本市場發展，提高金融服務實體經濟效率。此外，會通過降低「五險一金」[7]等繳費比例和取消不合理收費，降低企業稅費負擔 [8]。

基於上述規劃方向，可以預期「十三五」將促進內地對各樣高新技術需求。不過，對於部分科技產業，例如物聯網應用、下一代互聯網發展等，內地目前仍缺乏整體和標準的解決方案，在部分領域亦缺乏用者經驗，使有關R&D及技術應用受到制約。而香港科技業者熟悉外國先進科技，且善於利用國際通用標準/框架開發的技術，提供技術及管理系統應用和解決方案，並可協助有關項目進行商業化，可切合「十三五」的科技需求。

 

 

此外，「十三五」規劃把推動大眾創業、萬眾創新定為促進經濟增長的長遠策略。雖然創業創新涉及風險，但很多從事創新活動的創客和投資者卻紛紛創立或注資各類科創企業。除財政資源外，他們亦需要技術、市場聯繫及企業發展等方面的支援，有關服務需求龐大。以香港為基地的科技業者和投資者可以把握先機，借助香港的固有優勢，例如資訊及資金自由流通，成為內地科創企業的重要夥伴，滿足他們對各種服務需求。

同時，內地希望利用創新協助產業升級，例如《中國製造2025》闡明要鼓勵企業加強產品設計能力及品牌建設，希望更多由OEM代工轉型到ODM原設計生產，以及發展品牌業務，應可為香港的設計及品牌服務業者提供契機。香港貿發局最近調查顯示，內地企業在（i）產品開發及設計服務，（ii）品牌設計及推廣策略服務，以及（iii）市場營銷策略服務方面，均希望從香港或海外取得有關服務支援。[9]

香港作為區內的國際金融中心，可為內地企業提供所需的貸款及融資服務，包括為有關技術、產業項目提供具成本效益資金，幫助內地企業降低融資成本。同時香港是亞洲最大的創業投資管理中心之一，不少頂級的國際基金為爭取中國商機，已在香港設立據點，可為內地企業提供額外融資渠道。展望「十三五」期間，內地將進一步開放金融服務市場，應可為香港的金融業者提供更多進入內地市場機會。

構築現代基建、平衡地區發展

「十三五」亦強調要優化發展空間布局，通過完善高效、智能、綠色的基礎設施建設，包括以高速鐵路及公路為骨幹的現代城際交通運輸網絡，連接國內不同區域以至貫通周邊和「一帶一路」國家的客、貨運的陸路、海運和航空運輸系統，及傳送各種能源的儲存運輸網絡等現代綜合交通運輸體系，以更好支撐經濟和社會發展。此外會推動新型城鎮化建設，和推動區域協調發展。當中規劃重點包括：

• 推動新型城鎮化建設
  
  

  -  2020年常住人口城鎮化率達60%（2015年末為56.1%）

  
  推進以人為本的新型城鎮化，加快城市群建設發展，提高城市規劃、管理水平，並推行深化戶籍制度改革，促進有能力在城鎮穩定就業和生活的農業轉移人口取得城市戶籍等。

 

 

• 推動區域協調發展
  
  包括加強西部大開發，和促進中部地區發展，並且重點培育部分地區協同發展。例如會推進京、津、冀地區，和長江經濟帶協同建設，當中會從區域發展角度優化城市發展規劃，推進區域交通一體化，和改善地區環境規劃等。

「十三五」強調東西部、城鄉的平衡發展策略，其實是應對過去的地區發展差異，及部分地方快速城鎮化所帶來的各種問題，包括：

-    部分城市群整體的交通、環境資源、城鎮生活配套設施不足

-    城市與農村趨兩極化發展，人們向城市加快流動，增加城市發展壓力

-    交通及運輸系統壓力日益增加，物流服務效率亟待提升

-    水及空氣污染問題日趨嚴重，節能減排等環境服務需求殷切

 

事實上，內地常住人口城鎮化率由2000年的36.2%快速上升至2015年末的56.1% [10]，特別是發展較快地區，例如在部分長三角省份，城鎮化率更超過65% [11]，並衍生上述各種問題。所以，「十三五」進一步規劃以「新型」城鎮化為發展方向，致力豐富城鄉發展內涵，以提高城鎮質素為發展目標，而並非單單尋求城市建設或擴大城市範圍。

在這背景下，「十三五」規劃不但會帶動沿海城市發展升級，同時會刺激中西部、甚至東北老舊工業地區的城市及鄉鎮建設、經濟活動。例如在構建新型城市群方面，將加強有關城市及鄉鎮地區的生活配套設施建設，同時提升跨地區的城際、跨區域的交通運輸系統等基礎建設。

香港不僅是國際金融中心，能為內地城鎮發展提供廣泛的項目融資渠道，而且是亞太區內主要的商貿服務平台，匯集本地及外國廣泛領域的基建服務供應商，在多種城市發展和管理方面經驗豐富，例如內地城市建設範圍不斷擴大，需要擁有綜合服務能力的基建企業滿足市場對基礎設施建設、整體規劃等服務需求。而且，隨著人民的收入水平不斷提高，對城鎮化的質量亦有所要求。所以，主管規劃的政府部門和發展商在推進城鎮化時，已優先把發展質量放在速度及數量之前，為有意開拓中國市場的合資格服務供應商提供理想機遇。

另一方面，地區發展及城鎮化將加快改變不同區域城鎮地貌，新商圈出現將促使分銷及零售業朝現代模式轉變，同時刺激沿海的小型縣市，以及中西部的消費市場發展。不過，香港公司如欲進入這些「新興市場」，除審視當地的購買力外，亦須留意不同城鎮的消費形態，同時避開來自網絡的激烈低價競爭。

此外，相關「十三五」規劃亦會促進內地加快建設智慧城市群，應用新一代信息技術提升城市管理效率，應會直接推動對物聯網技術在交通、環境監察、市政管理等多個應用領域的需求，為有關業者提供進入市場機會。

而內地交通物流網絡發展日趨成熟，將更加便利物流服務及電子商務進一步發展。例如內地對冷鏈物流需求正快速上升，極需引進先進的冷鏈解決方案以提升整體營運效率和質量；此外，內地的本地網購活動蓬勃發展，但跨境電子商務及有關物流服務仍有待發展。相對而言，香港在冷鏈物流等高端物流管理方面經驗豐富，亦擁有完善的電子商貿及物流平台，有能力捕捉「十三五」規劃帶來的額外機會。

強調綠色、可持續發展目標

「十三五」規劃及領導人多次強調，在推進社會及經濟建設同時，必須加快建設資源節約型、環境友好型社會，加大環境保護力度，確保社會及經濟可持續發展。事實上，內地在過去累積的環境問題，包括部分地區的霧霾、水土污染嚴重，所以「十三五」規劃制訂以下發展綱領：

• 加快改善生態環境

  包括合理控制國土空間開發強度，增加生態空間，推動優化開發區域（例如在京津冀、長三角、珠三角等地的開發區域）的產業結構向高端、低污染、低用地方向發展，重點生態功能區實行產業准入負面清單制度。此外會全面推行節能、節水、土地利用節約管理及措施，和大力發展循環經濟。
  
  

  -  加強資源環境管理（2020年相對2015年累計）       ~  萬元GDP 用水量              23%  ↓       ~  單位GDP 能源消耗           15%  ↓       ~  單位GDP二氧化碳排放      18%  ↓       ~  非石化能源佔一次能源消費比重提升至15%（2015年為12%）

 

• 加強污染控制力度

  深入實施污染防治行動計劃，嚴格落實各項環境指標，大力推進污染物達標排放和總量減排措施，包括有序搬遷、改造或依法關閉城市建成區內污染嚴重企業，並施行重點行業清潔生產改造。同時會加強對大氣、水、土等環境治理力度，全面實施工業污染源達標排放的法規要求，改造不能達標企業及取締污染嚴重的項目，和全面推行城鎮生活污水、垃圾處理，嚴格環保執法。
  
  

  -  減少主要污染物排放總量（2020年相對2015年累計）       ~  化學需氧量     10%  ↓       ~  氨氮              10%  ↓       ~  二氧化硫        15%  ↓       ~  氮氧化物        15%  ↓

 

• 發展綠色環保產業

  包括支持技術裝備和服務模式創新，鼓勵發展節能環保技術和服務，推行合同能源管理、合同節水管理等，並增強節能環保工程技術和設備製造能力，建立綠色金融體系，發展綠色信貸、綠色債券，以加快構建綠色供應鏈產業體系。

 

 

「十三五」規劃期間，內地會進一步加強實施節能減排、保護環境政策，特別是新的《環境保護法》 已經自2015年1月1日起生效，以加強應對環境污染問題，包括授權環保部門對造成環境嚴重污染的設施可以查封扣押，對超標、超量排污單位可以責令限產、停產整治，並加重違法罰則和懲處。[12]

在這些前提下，內地企業及有關單位對節能及污染防治等環保服務需求將進一步上升，除了要面對更嚴格的法規要求外，企業亦受到政府、例如相關的綠色金融措施鼓勵，將更主動尋求環保服務，以滿足節能減排、達標排放要求。所以，「十三五」規劃應可為具有相關技術及專門知識的環保服務及科技公司提供廣闊的市場空間。

事實上，香港的環保公司及科技業者長久以來累積不少專業項目管理經驗，在提供一站式服務方面擁有優勢，而且擅長集成外國先進環保科技及內地低成本零組件，並隨時得到香港各種金融服務支援，包括為內地客戶提供例如合同能源管理、合同節水管理等項目融資服務，所以大有條件進軍內地的環保市場。加上香港有利的營商環境，亦使港商成為外國環保科技業者向內地進行技術轉移、授權的理想合作夥伴。

不過，有關公司若要發掘內地的環保商機，可能需要先取得內地有關政府部門所發出的資質許可。例如若希望提供環保系統工程設計服務，或環保設施營運服務，便有可能需要取得國家或地方環保部門等的資質批准。雖然如此，CEPA已實施了不少開放措施便利香港公司在內地提供環保服務，包括可在內地設立獨資企業，提供例如排污及廢物處理服務，以及在申請環境污染治理設施運營資質方面提供便利；加上香港與內地已簽訂服務貿易自由化協議，香港服務提供者在進入內地環保市場可享有國民待遇，所以能夠比其他外商更快一步開拓內地的環保市場。[13]

對外雙向開放新局面

中國近年大幅放寬境外投資管理措施，促進企業「走出去」投資海外，以便建立海外市場銷售網絡，同時把外國夥伴優勢「引進來」，增強企業競爭力、轉型升級。同時，中國正積極推進上海、廣東、天津及福建等自貿區對外開放，和推動「一帶一路」發展戰略，希望利用包括珠三角、長三角、環渤海等比較優勢，加強與沿線國家的經濟合作。在這背景下，「十三五」規劃加強以下開放措施及發展方向：

• 全面推進雙向對外開放

  加強內陸沿邊地區口岸和基礎設施建設，開闢跨境多式聯運交通走廊，提高邊境經濟合作區、跨境經濟合作區發展，發揮環渤海、長三角、珠三角地區的對外開放門戶作用。加快對外貿易優化升級，大力發展生產性服務貿易，積極擴大進口和優化進口結構，並提升利用外資和對外投資水平，支援企業擴大對外投資以深度融入全球產業鏈、價值鏈和物流鏈。

 

 

 

• 對外開放新體制

  營造公平競爭的市場環境，對外商投資全面實行准入前國民待遇加負面清單管理制度。另一方面，完善以備案為主的境外投資管理體制，提高對外投資便利化水平，並推動個人境外投資。此外，會擴大服務業對外開放，特別是擴大金融業雙向開放，有序實現人民幣資本項目可兌換，和推動人民幣國際化等。

• 推進「一帶一路」建設

  包括完善雙邊和多邊合作機制，推動企業在有關國家和地區投資合作，推進基礎設施互聯互通、貿易暢通，加強能源、資源和產業鏈合作，並提高在「一帶一路」國家就地的加工轉化率。同時會開展教育、科技、文化、環保等領域合作。具體措施包括加強同國際金融機構合作，參與亞洲基礎設施投資銀行、金磚國家新開發銀行建設，發揮絲路基金作用，吸引國際資金共建開放多元的金融合作平台等。

 

「十三五」規劃加強對外貿易及經濟合作，並實行積極的進口政策，加上內地現時正推進粤港共同開拓國際市場、加強聯繫海上絲綢之路沿線經濟的貿易往來等，均有利香港鞏固作為亞太地區的貿易及航運樞紐地位。

在擴大金融業開放方面，「十三五」同時支持深化內地與香港金融合作。事實上，不少香港企業近年已積極利用逐漸開放的金融政策及CEPA，逐步參與內地金融市場業務，建立網絡及累積在實務上的操作經驗。目前，香港是主要的離岸人民幣交易中心，並且通過前海開展跨境人民幣貸款業務。這些因素，均有利香港金融業者在「十三五」期間，內地進一步開放有關政策時搶佔先機。

此外，中國推動「一帶一路」發展戰略，將進一步促進內地企業在沿線國家的投資活動。而「十三五」支持香港參與國家雙向開放和「一帶一路」建設，並鼓勵內地與香港企業發揮各自優勢，通過多種方式合作走出去擴大對外投資活動，加上在CEPA框架下深化內地與香港的服務貿易自由化，將進一步提升香港企業進入內地市場，同時服務內地企業「走出去」的空間。

香港一向是內地對外貿易及經濟合作的橋頭堡，亦是內地投資海外的首選服務平台，過去已為不少內地企業處理在海外市場的貿易及投資業務，提供包括金融、法律、稅務、可持續經營風險評估、國際認證檢測等專業服務一應俱全。可以預期，在「十三五」規劃加強「走出去」和推進「一帶一路」戰略，勢將為香港服務業者提供更多機會。

提升社會發展及人民生活水平

「十三五」要全面建成小康社會，人民生活水平和質量普遍提高，中等收入人口比重上升。為配合邁向全面小康社會，規劃亦提及要加強公共服務，保障基本民生。所以「十三五」規劃在居民消費及社會發展方面，亦包含以下改革、發展方向：

 

 

• 促進消費升級

  支援資訊、綠色、時尚、品質等新型消費，推動線上線下融合等消費新模式發展，實施消費品質量提升工程，以擴大服務消費為重點帶動消費結構升級。

• 促進人口均衡發展

  全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策，並積極開展應對人口老齡化行動，全面放開養老服務市場。

• 改革社會保障制度

  包括完善職工養老保險制度，拓寬社會保險基金投資渠道，加強風險管理，提高投資回報率。並健全醫療保險制度的可持續發展，鼓勵發展補充醫療保險和商業健康保險。同時深化醫藥衛生體制改革，包括推進醫藥分家、建立覆蓋城鄉的基本醫療衛生制度和現代醫院管理制度。

• 加強食品安全

  完善食品安全法規制度，提高食品安全標準，強化源頭管理，實行食品產業鏈全面可追溯管理體系。

隨著中等收入人口比重上升，不單代表更大的消費市場，更象徵消費者對質量的要求將不斷提升。中國中產消費者越趨成熟，對產品質量的知識越趨豐富，因此對中高端產品以至更能代表個性的小眾品牌需求將更殷切。加上中國將採取更積極的進口政策，引導海外消費回流，這些發展均提供更多引進海外消費品的市場機遇。

為促進人口均衡發展，中國自2016年1月起已開始全面實施兩孩政策，這是繼2013年底實行單獨兩孩政策之後，進一步完善國家生育政策。據國家衛生和計劃生育委員會預測，新增二孩主要集中於城鎮，佔全部新增二孩出生數量的76%；預計2030年中國總人口將達到14.5億。到了2050年，15-59歲勞動年齡人口將增加約3,000萬，將有助減緩人口老齡化過程，有利優化人口結構。

實施兩孩政策短期可直接推動孕婦及嬰、幼兒消費品和服務需求，例如食品、保健品、日常用品、婦女幼兒保健、託兒服務等。長遠則將會帶動住房、教育、醫療等民生需求。內地家長越來越注重產品安全和品質、教育及醫療等專業服務的水平，港商可適時把握當中的商機。

此外，「十三五」加快改革養老保險、醫療保險制度，勢將刺激有關保險市場發展，而內地正推進金融及服務市場開放，有機會為相關的金融及保險業者提供新的市場機會。

隨著內地人口逐步老齡化，及快速的城鎮化改變社會生活節奏，促使市民、特別是中產或以上階層的醫療保健開支增加；加上「十三五」將改革醫療體系，並逐步開放市場，可為香港相關業者提供機會，通過結合養生、醫療、休閑等服務元素，並利用內地自2014年中開始允許香港在內地試點設立獨資醫院和中醫類醫院的政策便利，開拓較高端的養生醫療服務市場。港商除可利用香港的金融服務優勢，為這些養生醫療項目的融資安排作出策略性建議外，亦可引進新一代的智能家居和物聯網技術，以及私營機構在香港的多元社區提供持續照顧服務等經驗，為內地項目提供度身訂造的管理解決方案。

「十三五」亦會致力加強食品安全，可以預期政府將加強食品安全體系管理，和對食品的認證監管及抽驗措施，以保障市民健康。同時，不少食品企業為加強消費者對其產品信心，亦相繼進行自願性產品認證，包括食品安全及綠色、有機認證，這些因素將直接刺激市場對食品認證檢測的服務需求。 而CEPA便利香港公司進入內地的檢驗檢測服務市場，包括在廣東省試點將香港檢測機構獲准承擔的認證服務範圍，涵蓋食品類別及自願性產品認證領域，可便利他們發掘「十三五」商機。

結語

在全面建立小康社會目標前提下，「十三五」規劃以創新、協調、綠色、開放、共享等發展理念，為中國經濟和社會在未來五年制訂發展方向，有關規劃詳情勢將為內地各個經濟領域帶來轉變，亦可為不同的業者帶來新的契機。而「十三五」規劃闡明會深化內地和香港（及澳門和台灣）合作發展，包括支持香港鞏固和提升國際金融、航運、貿易三大中心地位，強化全球離岸人民幣業務樞紐地位、國際資產管理中心功能，和發展創新及科技事業，並參與國家雙向開放、「一帶一路」建設，鼓勵內地與香港企業合作「走出去」，以及加快粵港（澳）合作等。在這背景下，香港有關業者可密切留意內地不同的政府部門，以及省市單位在落實「十三五」有關規劃詳情，以便盡快把握「十三五」衍生的有關機遇，進一步開拓內地的廣闊市場。

 

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[1]    CEPA在此文是指「內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排」及其補充協議。

[2]    國務院於2016年3月15日印發《關於深化泛珠三角區域合作的指導意見》，推動泛珠三角區域合作向更廣範圍發展，包括共同培育對外開放新優勢，積極融入「一帶一路」建設，和推動內地與香港在重大基礎設施、產業、重大合作平台、社會事務方面更緊密合作。

[3]    除另有說明外，本文所用貨幣單位均為人民幣。

[4]    以平均匯率計算，2015年中國的國內生產總值約達10.9萬億美元。根據美國商務部Bureau of Economic Analysis 2016年2月估計數字，2015年美國GDP總額約為17.9萬億美元。

[5]    以平均匯率計算，2015年中國社會消費品零售總額約為4.8萬億美元。根據美國商務部Census Bureau 在2016年3月估計數字，2015年美國零售總額約為5.3萬億美元。

[6]    面向2030年的較長遠發展，「十三五」規劃闡明要啟動一批能體現國家戰略意義的重大科技項目和工程，包括航空發動機及燃氣機輪、深海空間站、量子通信與 量子計算機、腦科學與類腦研究、國家網絡空間安全、深空探測及空間飛行器在軌服務與維護系統等6個重大科技項目，以及種業自主創新、煤炭清潔高效利用、智 能電網、天地一體化信息網絡、大數據、智能製造和機器人、重點新材料研究及應用、京津冀環境綜合治理、健康保障等9項重大工程。

[7]    「五險一金」是指政府規定企業給予僱員的保障性待遇，包括養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險，及住房公積金。

[8]    總理李克強在2016年3月發表的政府工作報告中表示會進一步減輕企業負擔。從2016年5月1日起全面實施營業稅改為增值稅措施，將試點範圍擴大到建築 業、房地產業、金融業、生活服務業，並將所有企業新增不動產所含增值稅納入抵扣範圍，確保所有行業稅負只減不增。此外會取消違規設立的政府性基金，停徵和 歸併一批政府性基金，擴大水利建設基金等免徵範圍，並且將18項行政事業型收費的免徵範圍，從小微企業擴大到所有企業和個人。

[9]    有關調查詳情，請參閱香港貿發局研究報告：《中國企業海外投資:首選香港專業服務平台》

[10]  資料來源：國家統計局

[11]  資料來源：中國統計年鑒

[12]  更多詳情，請參閱香港貿發局研究報告：中國城鎮化聚焦綠色發展 – 窺探長三角環保服務商機

[13]  更多詳情，請參閱香港貿發局研究報告：香港環保業概況

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香港貿發局經貿研究 | 2016年05月04日

雲南作為「一帶一路」幅射中心的計劃

面向東南亞的輻射中心

「一帶一路」將推動沿線各國實現經濟政策協調，促進經濟要素有序自由流動、資源高效配置和市場深度融合。除了涉及沿線的六十多個國家外，中國內部不同省市地區對配合「一帶一路」的發展也十分積極。在2015年3月，國家發改委發布的《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》(以下簡稱《願景與行動》)中也指出，推進「一帶一路」建設，中國將發揮國內各地區比較優勢，其中提到將「發揮雲南區位優勢，推進與周邊國家的國際運輸通道建設」，並計劃把雲南「建設成為面向南亞、東南亞的輻射中心」。

《願景與行動》中描述從陸路發展的「絲綢之路經濟帶」的重點合作方向有三個，其中包括中國至東南亞、南亞、印度洋。從陸上地理環境看，由中國到東南亞的陸上聯繫，雲南正處於一個關鍵的地理位置。雲南與東盟的緬甸、老撾、越南三國相連，國境線達4千多公里，與印度、泰國、柬埔寨、孟加拉等也相近。從雲南穿越緬甸，可以進入印度洋。有分析指從雲南進入印度洋，比經過馬六甲海峽進入印度洋路程縮短很多。因此，雲南在「一帶一路」中便定位為「面向南亞、東南亞的輻射中心」。

雲南在絲綢之路經濟帶的位置

 

「末梢 」變 「前沿」

以從中國內陸角度來看，雲南是邊緣地區，而交通聯繫上，據當地的說法是處於「末梢」，但隨著中國實施「一帶一路」戰略，雲南將由以往的「末梢」變為面向東南亞、南亞開放的開放「前沿」和輻射中心。例如，從道路運輸距離看，由中國沿海地區經雲南昆明直達雲南瑞麗、碗町等邊境口岸，再通過這些口岸南下緬甸就可以直接進入印度洋。據報導，浙江杭州至雲南瑞麗高速公路剛全面貫通，杭瑞高速的貫通縮短了中國沿海與緬甸的陸路交通距離。如果能夠充分利用雲南的地理位置，建設通往東南亞、南亞的陸上交通網絡，將能使中國、南亞、東南亞幾塊經濟增長區和市場連繫起來，實現資源等生產要素更有效的流動和經濟的互補發展。

據雲南省發改委在接受貿發局訪問時指出，在「一帶一路」建設之中，雲南將主力發揮區位優勢，構建中國從陸路上連接印度洋及南太平洋的國際通道，並建設外向型特色產業基地，當中促進基礎設施互聯互通將成為優先發展。

建設聯通國內與東南亞交通樞紐

要發展成為中國面向東南亞陸上交通樞紐，必須同時加強與內陸及境外的聯繫。據雲南省交通廳介紹，現時雲南已建成或正提升多條面向內陸通道，包括昆明到北京(國家高速公路網編號G5)，省內段由昆明到永仁，對接四川攀枝花段已建成通車；昆明到銀川(G85)，出雲南後對接四川的宜賓；昆明到杭州(G56)的境內段正在全線改為高速公路；昆明到上海 (G60)的滬昆高速，經曲靖到貴州，省內段已建成；昆明到汕頭(G78)，經石林，對接貴州興義市，省內段正改建為高速公路；昆明到廣州(G80)，經廣西，雲南省內段亦已建成；昆明到拉薩，雲南省內段875公里，有477公里亦已建成高速公路。

至於雲南昆明與中南半島的交通規劃和建設包括多條公路線，包括昆明到河口再到越南的河內，這路線由昆明至河口401公里，河口至河內264公里，再由河內到海防105公里，現時只有30公里仍未建好高速公路，預計由昆明到河內只需約7小時。

昆曼通道則經雲南西雙版納的磨憨出口，經老撾到泰國，全長1,802公里，境內段是683公里，部分正在升級為高速公路，老撾境內有229公里，泰國境內是890公里。

另一條規劃中的重要通道是昆明經瑞麗至緬甸的皎漂(位於印度洋的深水港)，總里程1,922公里，由昆明到瑞麗742公里，緬甸境內是1,180公里。據雲南交通廳表示，現時由瑞麗到緬甸的曼德勒山區，公路的惰況仍有待進一步提升。由曼德勒到皎漂，路面情況甚至是季節性的，例如在雨季時可能影響通行，建設工程仍有待進一步推進。

至於孟中印緬經濟走廊的公路建設，大致規劃是經緬甸的密支那到印度的加爾各答。總里程約2,597公里，雲南境內段由昆明到猴橋704公里，緬甸境內504公里(其中一段是史迪威公路)，印度境內892公里，孟加拉497公里，不過據雲南交通廳表示，孟中印緬經濟走廊仍未到具體規劃的階段。

規劃中還有一條相當於雲南瑞麗到皎漂的支線公路，由昆明到清水河出境再到仰光，總里程1,746公里，昆明至清水河661公里，緬甸境內段1,085公里。

雲南規劃出境公路示意圖

 

鐵路聯繫規劃方面，泛亞鐵路將分東、中、西線。東線由雲南河口出境進入越南，中線由雲南磨憨出境，經老撾到泰國/馬來西亞，西線則由雲南瑞麗出境通往緬甸皎漂港。據報導，東線在雲南境內鐵路正在施工。中線的建設也取得一定進展，在2015年底，中國分別和老撾及泰國簽署了合作文件，預計建築工程將會展開。

據報導，緬甸皎漂特別經濟區於2016年初宣布，由中國中信集團與泰國正大集團及雲南建工等組成的中信聯合體，中標皎漂特區的工業園和深水港項目。緬甸皎漂的進一步發展，將有助推動雲南與緬甸之間的交通基礎設施建設及兩地經貿和物流的聯繫。較長遠而言，中國與緬甸之間通道如果打通，可能吸引內陸貨物(特別是西南部)利用這通道出口至東南亞，甚至經印度洋港口轉運到世界其他地區。

除了交通硬件，通關便利化是提升經雲南陸路聯繫東南亞地區另一重點。現在通關的流程可進一步改善至更通暢。據雲南交通廳表示，現在仍要在中國、老撾和泰國邊境使用甩掛運輸的方式，將來如能簽署中老泰3邊方便運輸協定，過境通關便能夠更方便，不過，當中可能涉及證照、保險等比較複雜的問題。

昆明滇中新區是重要發展載體

雲南作為面向南亞、東南亞的輻射中心，推進與周邊國家的國際運輸通道建設，省會昆明將擔當重要角色。據昆明市發改委表示，計劃把昆明建設成為中國陸路通往南亞及東南亞的交通樞紐和全國性物流節點城市、區域性國際物流中心。不過，據雲南商務廳表示，雲南現時的物流業發展較分散，而且行業標準不高，因此，隨著雲南出境陸路聯繫逐步建成，物流服務仍有很大的發展和提升空間。

 

 

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2016年05月06日

「一帶一路」為香港帶來的機遇

香港總商會

自2013年中國國家主席習近平出訪中亞和東南亞國家期間，提出共建「絲綢之路經濟帶」和「21世紀海上絲綢之路」(簡稱「一帶一路」)的重大倡議之後，「一帶一路」的創新概念便受到了中國乃至全世界的密切關注，在香港業界也引起了很多討論。香港作為中國的一部分，可在「一帶一路」戰略中發揮積極作用。

「走出去」
由於一些投資目的地國家和地區乃新興經濟體或發展中國家，他們的法律制度相對沒有那麼健全，可能為投資者帶來挑戰，例如對外商投資徵收較高的所得稅，或對某些涉及國際稅收的概念，比如常設機構等定義，未有參照國際慣例，甚至比國際慣常做法更加嚴格。

這些因素都可能令中國企業「走出去」時，受到不公正的待遇，並引發稅收爭議。在這背景下，我們建議企業應考慮「走出去」的項目特點，並配合國家之間和本國的稅收法規，做好前期的稅收籌劃工作，從而減輕稅務負擔。

另外，「一帶一路」沿線有許多發展中國家的投資環境還不太明朗。所以，大型國內企業或會作為主導，與其他企業一同探索投資機會。

以中國與白俄羅斯合作的工業園為例，該園區將會為投資者提供「10+10」的稅收優惠模式，即入園企業自註冊之日起十年免繳各項公司稅收，十年期滿後下一個十年內稅收減半。此外，入園企業的員工亦可獲得稅收優惠，以及在企業設立和後續運營中享用「一站式」服務。目前，中國一拖、中興、華為、招商局等六家企業已經確定進駐，並簽訂了入園協定，另有十多家企業對入園表示濃厚興趣，正在研究入園方案。

香港作為「超級聯絡人」

儘管有亞投行、絲路基金、國開行等中國政府參與主導的資金支援，「一帶一路」相關的基礎設施建設仍存在較大的資金缺口，根據市場普遍說法約為八萬億美元。

目前已經有一些香港金融保險機構積極參與這些「一帶一路」的項目，並充分發揮他們在金融服務業的經驗和優勢，通過開展跨境併購貸款、工程項目貸款、國際保理等業務，並綜合利用普通債務型、優先債務型等多種投融資組合，為企業融資提供多元化的選擇。

另一方面，香港憑藉獨一無二的經濟地位和地理位置，這個「超級聯絡人」在整個「一帶一路」藍圖中將扮演舉足輕重的角色。作為投資平台，香港與中國內地的雙邊稅收協定所提供的稅務優惠，將可為投資者帶來較高的稅務效益。

企業面對多地域運營、多幣種資金和跨境供應鏈所帶來的挑戰時，還可利用香港作為交通樞紐、國際金融中心及通往西方門戶的優勢，以提升其國際管理水平，並拓展全球市場網絡。事實上，很多中國企業已在香港構建了投融資平台，或正在考慮利用香港平台「走出去」。

在「一帶一路」政策這個備受矚目的背景下，中國企業「走出去」已經演變為一套結合經濟、政治和文化交流的機制。在複雜的外圍經濟環境下，伴隨產品、專案、投資和人員「走出去」的，還有日趨嚴苛的國際稅收環境。要妥善處理這些問題，將需要企業家、政府官員和各方專業人士集思廣益，共同努力。

原文刊載於香港總商會月刊《工商月刊》2016年1月號，請按此閱覽原文。

香港貿發局經貿研究 | 2016年05月10日

「一帶一路」：雲南與緬甸貿易及邊境合作

在推進「一帶一路」建設，中國將發揮國內各地區比較優勢，雲南則定位為「面向南亞、東南亞的輻射中心」。在「一帶一路」建設之中，雲南將主力發揮區位優勢，構建中國從陸路上連接印度洋及南太平洋的國際通道，建設外向型特色產業基地，並將雲南建設成中國面向南亞及東南亞的區域性國際經濟貿易中心。

近年一些外向型加工產業正向邊境地區聚集，例如北汽雲南瑞麗汽車、銀翔摩托車等。除了昆明的滇中新區作為區域發展的重要載體外，雲南也將推進一些與緬甸和越南之間的邊境經濟合作區，例如與緬甸接壤的中緬瑞麗-木姐跨境經濟合作區，藉以發展邊境地區的經濟及跨境合作。

雲南與緬甸貿易為主

雲南與東盟貿易，由2011年60億美元增長到2014年的143億美元，出口約佔三分之二。東盟佔雲南貿易由2011年的37%上升至2014年的48%。2014年雲南與東盟的貿易之中，緬甸佔了49%，而雲南與緬甸的貿易則佔了中國與緬甸的貿易近30%。

據雲南商務廳表示，服裝、家電等製成品出口，都是從沿海地區過到雲南，這類產品基本上佔出口到東盟的一半，經雲南的貿易商多數進行一般貿易，而邊境貿易只佔約12%，以往邊境貿易對關稅及增值稅有優惠政策，但近年已把這些優惠逐步取消。據雲南商務廳指出，也有部分沿海地區的廠商到雲南以至邊境合作區落戶，經營出口到東南亞業務，但在那裡採購的較多是小批量、多批次，貿易規模小，但涉及的品種較多，因此經過貿易商較為方便。

雲南瑞麗口岸是中國最大的對緬貿易陸路口岸，與緬甸的木姐口岸對接。多年來，瑞麗口岸進出口貿易總額約佔雲南省對緬甸貿易的60%。

 

 

開發開放試驗區推動沿邊地區發展

中國國務院在2016年1月發布了《關於支持沿邊重點地區開發開放若干政策措施的意見》，當中提出要促進沿邊地區特色優勢產業發展，並支持在沿邊重點地區優先布局進口能源資源加工轉化利用項目，以及進口資源落地加工項目，發展外向型產業集群；並提出研究設立沿邊重點地區產業發展基金。這些政策顯示中央以至地方均積極推動沿邊地區的產業發展。事實上，早於上述意見的發布，雲南近年已開始大力推進一些沿邊的開發政策。

 

 

推進中緬跨境經濟合作區的發展

位於瑞麗重點開發開放試驗區內的瑞麗邊境經濟合作區佔地約6平方公里，當中更以「境內關外」方式成立姐告邊境貿易區(約1.92平方公里)，實施特殊監管辦法，從緬甸進出姐告邊境貿易區的運輸工具、貨物和物品免向中國海關申報和繳納關稅、進口環節稅；從內地進入姐告邊境貿易區的貨物和物品，超過關境線即視為出口。姐告邊境貿易區是中緬兩國邊境貿易的物流中心，是集貿易、加工、倉儲、旅遊為一體的面向東南亞的通道，並推動了玉石、紅木家具產業和貿易。自實施「境內關外」政策以來，姐告的貿易、倉儲和旅遊等功能發揮良好，成為對緬甸的貨物和人員流動的重要渠道。

 

 

 

姐告邊境貿易區也帶動了接壤的緬甸木姐地區的發展，因此緬甸也設立「木姐特殊經濟貿易區」，實施類似中國的海關特殊監管模式，這一舉措也帶動了緬甸木姐地 區的發展。在姐告邊境貿易區建設的經驗和基礎上，雲南正探討建立「中緬瑞麗 — 木姐跨境經濟合作區」，雲南方面提出了方案，並正與緬甸洽談，各出100平方公里，希望把跨境經濟合作區建設成集出口加工裝配、進口資源加工、倉儲物 流、金融和旅遊等綜合型的跨境經濟合作區。

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香港貿發局經貿研究 | 2016年06月06日

德國法蘭克福：中國對外直接投資樞紐

法蘭克福是歐洲大陸最大的金融服務中心，以「美茵哈頓」(Mainhattan)自許。當地有大量金融業巨頭，歐洲中央銀行和德國中央銀行(即德意志聯邦銀行(Deutsche Bundesbank))的總部都設在這裡，而日受重視的金融科技也在此崛興。法蘭克福亦有效率卓越的多式聯運系統(由海、空和公路/鐵路組成)，更是歐洲第一個人民幣支付中心，不少中資企業已利用這些優勢，開拓歐洲的消費及資本市場。對有意在歐盟發展的中資企業來說，法蘭克福自然成為對外直接投資樞紐。

法蘭克福是歐洲大陸的金融中心

法蘭克福位於美茵河畔，一直是德國的金融首都，也是歐洲大陸最大的金融服務中心。該市是全球唯一擁有兩家中央銀行總部的地方，即歐洲央行和德國央行(德意志聯邦銀行)，亦是歐洲金融市場監管體系內多家重要機構的所在地，如歐洲系統性風險委員會、歐洲保險及職業養老金管理局，以及歐洲銀行業聯會等，而且匯聚了全球眾多大型金融機構，包括中國五大銀行—中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行和中國農業銀行，德國最大的銀行—德意志銀行(Deutsche Bank)和德國商業銀行(Commerzbank)，以及德意志交易所集團(Deutsche BDeut AG)。法蘭克福證券交易所由德意志交易所集團經營，佔德國股市總成交額約90%。

 

 

2016年3月16日，德意志交易所集團與倫敦證券交易所宣布對等合併。合併後的新集團會分別在英國倫敦和德國法蘭克福開設總部。以收入計新集團將是全球最大的證券交易所經營者，而以市值計則是全球第二大，僅次於芝加哥商品交易所集團。

此次合併不但使交易所規模壯大，亦被認為有助提升法蘭克福的金融中心形象。過去10年，當地的競爭力不斷下降。根據全球金融中心指數(Global Financial Centres Index簡稱GFCI)，法蘭克福在2007年指數首次公布時名列第六，在歐洲居於倫敦(第一位)和蘇黎世(第五位)之後，而到2016年則名列第18位，在歐洲居於倫敦(第一位)、蘇黎世(第六位)、盧森堡(第14位)和日內瓦(第15位)之後。

法蘭克福是中國投資者的寵兒

法蘭克福作為金融中心，另一無可比擬的優勢是金融業與實體經濟緊密聯繫。法蘭克福萊茵/美因(Frankfurt Rhine-Main，簡稱FRM)地區是德國的先進製造基地之一，生產全國9%的產品，其中包括賽諾菲法蘭克福(Sanofi Frankfurt)最大的胰島素生產基地。

此外，法蘭克福的購買力較高，比全國平均水平高出15%，為中國製造商提供強大的客戶基礎。法蘭克福亦擁有全方位的多式聯運系統，包括歐洲最繁忙的貨運機場(2015年處理超過200萬公噸貨物)、8個內河貨運港連接重要水道，以及位於歐洲公路系統中心的最繁忙公路交匯處(Frankfurter Kreuz)，得以成為出口導向型外資公司的寵兒，當中包括中國內地的製造商和企業。

自2005年德中雙邊投資保護協定生效以來，中國在德國的投資穩步上升，由當年的2.35億歐元增至2013年的12億歐元。目前在德國活躍的中資企業約有900家，主要經營機械工程、電子、消費品，以及資訊及通訊技術(ICT)等行業。

在德意志聯邦各州之中，黑森州(Hesse，法蘭克福是州內最大的城市)吸納的中國投資最多，佔總量的60%。中國工商界在黑森州設立的機構達600家，如中國電信、華為、中興通訊、普聯技術(TP-Link)、康佳、美的、海爾、鉑驪酒店、韻達、宏發、金發科技、中國國際航空、中國東方航空和上海航空公司、中國南方航空、中石化，以及多家中小企業。

隨著中國對歐洲大陸貿易及投資的興趣和需求與日俱增，法蘭克福成為歐洲首個離岸人民幣清算中心。自2014年11月起，以人民幣計價的交易，可以通過中國人民銀行選定的清算銀行—中國銀行法蘭克福分行，直接與中國內地、香港及其他離岸人民幣中心進行清算和結算。加強人民幣離岸市場是中國人民銀行實行人民幣國際化長期戰略的一個組成部分，讓國際及中國內地的貿易商和投資者有多一項選擇，可以用交易成本較低而且快捷方便的方法，以人民幣向其交易對手支付款項。

為開拓德國及歐洲資本市場，已有超過30家中資企業在法蘭克福證券交易所上市，其中包括中國特種玻璃(特種玻璃製造)、名樂體育(運動服裝製造)、索力(鞋履製造)、聯合動力科技(發動機驅動電力設備製造)、優必勝綠色紙業(環保亞麻板製造)及中德環保科技(廢物轉化能源技術)等。

2015年，法蘭克福證券交易所創下自2007年以來的新紀錄，共有24家公司上市，集資總額為70億歐元(77億美元)。中國的國營企業以至小型民營企業在首次公開招股及收購合併等方面的投資興趣日增，急需創新的信貸評級體系支持，為此，中國評級機構大公國際資信評估有限公司於2015年將其歐洲總部從米蘭遷往法蘭克福。

法蘭克福推動金融科技發展

鑒於金融科技初創公司及相關投資日漸增多，法蘭克福憑藉政府大力支持及毗鄰充滿活力的產業基地等優勢，對這趨勢迅速作出回應，以保持競爭力，並繼續引領金融業長足發展。大法蘭克福地區(或稱萊茵—美因—內卡(Rhein-Main-Neckar)地區)是德國第二大金融科技中心，僅次於柏林，在2015年全國250家金融科技初創公司中，有56家來自這個地區，比2014年的46家增加22%。

過去，法蘭克福並非以創新見長，與柏林等其他德國城市相比乏善可陳。不過州政府一直游說聯邦政府，爭取法蘭克福在金融科技的最新發展中分一杯羮。為推動金融科技業發展，法蘭克福金融中心的市場推廣機構Frankfurt Main Finance成立了Dialogforum FinTech平台，讓44家參與者就專為金融科技初創公司提供的服務、融資、營銷，監管、國際合作、研究及學術、聯繫交流和在法蘭克福建立強大的金融科技樞紐等方面交換意見及協調其活動。

另外，作為黑森州金融科技計劃的一部分，德意志交易所集團於2015年以6,500萬歐元收購了外匯交易平台360T AG，其後於2016年4月在法蘭克福開設設備齊全的場地，並由其所屬的Venture Network提供現場支援，協助金融科技初創企業發展經營理念。除互聯網等必不可少的基礎設施外，這項新舉措亦為新開辦的金融科技公司提供吸引的環境，以接近大型金融機構和市場監管機構。歐洲金融業規模龐大，但監管體系卻政出多門，在這情況下，預料上述舉措將可加強法蘭克福的獨特作用，促進及推廣風險管理及以合規管理等監管方面的知識，使當地成為各類金融科技尤其是監管科技(RegulationTechs)的現成實驗場地。

香港可發揮甚麼作用？

在中國的「一帶一路」倡議和德國的「工業4.0」(即把物聯網、數據及服務結合一起的第四次工業革命)等多項未來發展願景之下，預料中歐貿易及中國對歐洲的直接投資將大增，香港在協助內地企業投資海外方面擁有一定優勢及豐富經驗，應可從中發揮舉足輕重的作用。

中國內地約60%的對外直接投資是投向香港或經香港進行。香港作為亞洲的區域金融中心，將繼續成為中國內地企業以創新方式「走出去」的橋頭堡，以及德國企業和技術擁有者物色亞洲投資合作夥伴的理想平台。中國內地企業可以進行併購活動，或者投資於各類綠地投資項目和合資項目，例如利用物聯網及大數據實行數碼作業流程的智能城市/工廠等。

香港致力保護知識產權，並提供全面的專業服務，是德國技術向中國內地轉移的理想平台。舉例來說，中國「十三五規劃」制訂了環保及城鎮化發展的新方向，對有意在德國進行科技投資，以取得該國先進技術/經驗的中國內地相關業者來說，香港的環境保護和城市規劃與管理公司是現成的合作夥伴。

在「一帶一路」倡議方面，投資機會包括歐亞大陸橋沿線及區外的物流合作、海事金融，還有基礎設施建設的投標、管理和融資。在德國的海事金融領域，KfW開發銀行(KfW Development Bank)和德意志銀行佔有領導地位；而在歐元區的低息環境下，德國的私營保險公司都積極尋找較有利可圖的投資機會，對基建方面的商機甚感興趣。

至於德國發展蓬勃的金融科技，盡管香港尚未發展為初創金融科技項目甚具吸引力的目的地，不過也可為德國金融科技公司提供風險管理服務，為他們篩選來自中國內地及亞洲其他地區的投資者。這些服務對許多德國公司特別有用，因為他們往往不熟悉中國內地的投資者；此外，政府優惠措施及培育計劃、創業加速計劃、天使及風險投資者等需求甚殷的資源，在香港都唾手可得[1]，但在歐洲卻不易獲取。

香港的金融服務公司也是中德金融科技合作的理想促進者，可以代表或協助德國初創公司物色在香港及中國內地的合作夥伴、與相關金融業監管機構建立聯繫，以及就創業程流提供協助，如租用辦公室、申請優惠及合同簽訂(例如在合同內加入香港國際仲裁中心制訂的仲裁條款)等。

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[1] Startmeup.hk是香港一個專為創業人士而設的一站式網站，詳列最新的創業活動，還提供各種創業資訊，包括政府的優惠措施和培養計劃、創業加速計劃、天使及風險投資者等。

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2016年06月08日

「兩會」揭開「十三五」序章

香港中華總商會月刊《商薈》

一年之計在於春，一年開端在「兩會」。中國發展受舉世關注，一年一度的「兩會」則已成為世界觀察中國的重要窗口。今年「兩會」，更加象徵着「十三五」規劃的開展。趁此時刻，分析其中內容，將有助香港企業早着先機。

竇樹華: 凝聚共識有利建設小康社會

對剛閉幕的「兩會」，全國人大常委會副秘書長竇樹華予以甚高評價。他認為今年的「兩會」為做好2016年工作準備部署，同時有助凝聚大眾的智慧和力量，以便「十三五」開局更為順暢。大會期間，代表們訂立了新發展理念，集思廣益以解決問題。「兩會」期間的積極作風傳播到社會上，將更有利全面建成小康社會，更有效凝聚廣泛共識。

「兩會」成效卓著

竇樹華指出，「兩會」對國家及大眾的影響主要有兩點。首先，「兩會」為國家訂立共同目標，發揚民主意識。而會議的各項成果，也體現大眾意見所向。其次，「兩會」是中國形象的窗口，有助外國全面了解中國。他認為，本屆「兩會」在重點領域立法上力創新猷，同時也加強監督，推進了地方和人大工作。

首部《慈善法》意義重大

竇樹華同時也談及《中華人民共和國慈善法》(下稱《慈善法》)是貫徹中央依法治國，是推進中國慈善事業發展的重要法律，《慈善法》的實施意義重大。

《慈善法》聯繫國家慈善事業和扶貧工作，通過慈善力求深入扶貧。而且，《慈善法》着重慈善制度的頂層設計， 是中國慈善事業第一部法律，對慈善事業的機制及體制規範極為重要，從中國的實際需要出發，並借鑒世界各國的經驗，而且通過深入諮詢而得到公信力。最後，《慈善法》通過常委會決議以後，提交大會審議，為中國慈善事業發展提供可靠的法律保障。

常榮軍: 政協必須積極建言獻策和參政議政

在世界經濟發展乏力、中國經濟面臨下行壓力的情況下，鼓舞士氣、堅定信心尤為重要。全國政協副秘書長常榮軍強調，「兩會」上委員參政議政的積極表現，乃源於政府對委員意見的重視，以及委員對政府工作的信心。其中，「十三五」規劃中涉及到的港澳部分，更是為香港澳門未來發展指明方向。

提案質優 具建設性

常榮軍認為，今次「兩會」是展望「十三五」規劃的藍圖，具有重大意義。「十三五」規劃是實現中國第一個百年目標。中國經濟發展的信心來自全面改革，要凝聚各方力量，畫出最大「同心圓」。常榮軍讚揚本屆「兩會」的提案質量頗高，大部分經過深入調查及研究，甚具建設性。

根本解決履職問題

對於政協如何發揮建言獻策和參政議政作用，以及委員如何積極履職的問題，常榮軍認為要從根本上解決。他引述流傳於政協間的一句話:「年委員、季常委、月主席。」那是指: 政協主、副主席一個月開一次會，常委一個季度開一次會，委員一年開一次會。為解決此現象，遂有「1420」之策。其中的「1」是一次全會，「4」是2次專題議政常委會議和2次專題協商會，「20」是全年舉行了20次雙周協商座談會。

港澳須把握機遇

他提到， 不少港澳委員向他表示「十三五」規劃給港澳地區未來的發展提供了難得機遇，港澳地區要發揮自身優勢，積極參與到「十三五」規劃和「一帶一路」的實施當中，當好內地與國際市場接軌的「超級連絡人」。他特別引述委員長張德江在與港澳委員座談的話，強調了信心之重要，並指出幾點希望，包括: 進一步堅定對國家發展和「一國兩制」的信心；排除干擾，抓緊新機遇，把精力集中到發展: 珍視法治，維護穩定。

最後，他認為「兩會」必須好好發揮橋樑作用，在分歧之中達成共識。他還引述政協主席俞正聲的話，指出廣大政協委員要積極投身全面建成小康社會實踐，務求使群眾感到致力為民的政協委員，一直如在身邊。

劉世錦: 「供給側改革」 重點「去產能」

在「十三五」 規劃下，中國未來的經濟走向如何成為不少人關心的問題。國務院發展研究中心原副主任劉世錦認為，目前中國經濟依然面臨着較大的下行壓力。

劉世錦研究日本、韓國、香港、台灣等多個地區的經濟發展情況，發現經過長時間經濟增長以後，當人均GDP達到11,000國際元以後，無一例外地出現增長速度回落。因此，他推斷中國亦會依走勢於2013年前後，由高速增長變為中速增長。而六年時間過去，這個推論已然成為現今的「新常態」。

供求不同步致產能過剩

到底經濟增速何時觸底？劉世錦指出，觸底的時機需要從需求側及供應側兩方面判斷。他認為，從需求側來看，中國經濟基本已經穩住，預測的準確時間為今年下半年至明年上半年；在供應側方面，出口、房地產都呈負增長，但建材、鋼鐵、石化等工業的下降速度比較慢，從而出現嚴重過剩產能。過剩產能的結果是工業品出口價格(PPI)超過47個月呈現負增長，工業盈利增長速度亦見負增長。

劉世錦表示，解決方法是去除多餘產能，讓PPI與相應利潤俱回升，而這正是供給側改革的出發點。他指出:  「供給側改革第一點就是去產能，只有達成這點，中國的供給側與需求側才能匹配，方可同時到底。」

提升效率最為關鍵

供給側改革核心問題在於提高效率，劉世錦指出，現時內地缺少市場主導的價格調整機制，因此應該創造一個更有利競爭的環境，讓市場自行調降價格，而非由官方主導。

他並建議，內地應加快產業轉型升級，減少及消除各類型經濟泡沫。他又認為，應在尊重創新規律基礎上培育創新環境，官方不宜干預太多，但就必須在保護產權上着力，特別是智慧財產權。

觸底後「大L 加小W 」走勢

至於觸底後的形勢，劉世錦認為，觸底後實現L型比較可能出現，意味增速不會再繼續下行；但同時將有可能出現一些小波動，形成「大L 加小W」的新增長平台。他估計這情況應會維持十年或更長。

劉世錦強調:「供給側改革將是一場持久戰，必須使國企、土地、財稅、金融、社保、政府職能轉換等領域改革取得實質性進展，為有品質、有效益、沒水分、可持續的增長打下牢固基礎。」

汪同三: 發展成績斐然但矛盾浮現

中國社會科學院學部委員汪同三分析今年《政府工作報告》，謂內地於多個層面上達成「十二五」預訂目標，但在發展同時卻存在不少隱憂。

「十二五」發展里程碑

2015年中國國內生產總值達到67.7萬億元，增長6.9%，汪同三表示，中國GDP現在已是日本兩倍，穩居世界第二大經濟體，更預測十年之內，中國會超越美國，成為世界第一。

汪同三指出，「十二五」在結構調整方面取得重要進展，服務業成為國內第一大產業，消費則成為支撐經濟增長的主要動力，國內城鎮化比率已超逾50%，人民生活水平顯著提高。

增長速度放緩

但他直言，不少國內外問題亦陸續浮現，為未來發展帶來考驗。目前世界經濟復甦乏力，汪同三預測，2015年世界經濟增速不會超過3%。國際貿易增長亦同樣低迷，對中國外需影響巨大。發達國家的貨幣政策導向分化，令國家的外部環境不確定因素由此增加。
 
國內方面，汪同三認為經濟具下行壓力，去年四個季度的GDP季度增長速度不斷下降。投資方面，去年增長乏力，全社會固定資產投資增長速度回落2.9%。汪同三又關注進出口貿易量的下跌:「不管以人民幣或美元計算， 去年內地進出口總額都出現下降。」

個別企業經營困難

另一個內部問題是地區和行業走勢分化，汪同三謂，各地區GDP增速差異明顯，重慶達11%；遼寧卻只有3%。而不同地區的固定資產投資增長走勢也有明顯差距，中部地區投資增長15.2%；東北地區則更下降11.1%。內地高新產業增長較快，利潤亦更高；但煤炭、鋼鐵等資源型行業則出現明顯利潤降幅。

企業生產經營困難的問題亦反映在國有企業利潤總額上。去年國企利潤總額2.30萬億元，較之前一年下降6.7%。對比中央國企下降5.6%，地方跌幅達9.1%，更為嚴峻。汪同三解釋，經濟放緩連帶使各地工資指導線上漲幅度減緩，北京與上海的工資增長基準線分別下降1.5%及2%。

財政收支現矛盾

他又指出，去年全國一般公共預算收入152,217億元；而全國一般公共預算支出則為175,768億元。此消彼長下，支出比收入多23,551億元，造成財政收支矛盾。

汪同三認為，內地金融領域存在風險隱患:「股市匯市波動明顯，一線城市與其他城市，特別是三四線城市，房價出現明顯分化，一線城市房價較快上漲，而三四線城市去庫存困難較多。」而去年外匯儲備下降13%，減少數千億美元，其中2月單月已減少額逾千億美元，亦反映其中不穩定性。

劉兆佳: 港參與「一帶一路」大勢所趨

全國港澳研究會副會長劉兆佳剖析「一帶一路」對於香港的重要性，認為「長遠而言，關係到香港日後的發展速度、方式和方向，也關係到香港在國家和國際上的位置、角色和功能。」

劉兆佳指出，「一帶一路」一方面是國家因應國際格局的變化和本身發展需要而作出的主動和積極回應；另一方面則反過來改變現有的國際格局， 一旦成功的話，國際格局和國際關係將會出現丕變。於此情況下，亞洲的世界重要性將會提高，中國成為亞洲最具影響力的國家，而以美國為中心的單極世界則會逐步終結。他認為，此時國與國之間的關係會較為平等。他又形容「一帶一路」為「中國應對美國的『亞洲再平衡』戰略的『西進』戰略」，目的在於為中國開拓更廣闊的戰略空間，讓中國的持續崛起有更雄厚的基礎。

香港對西方經濟依賴將減少

隨着國際格局的變化，香港的國際地位和角色亦產生相應變化。劉兆佳分析，倘若「一帶一路」成功，亞洲將成為世界經濟的重心和經濟增長的動力來源。香港發展將更多來自亞洲，尤其是東亞和東南亞地區。西方經濟的萎靡不振及各種貿易壁壘將令香港對西方經濟的依賴不斷減少。

劉兆佳補充，隨着「一帶一路」催生的歐亞非「自由貿易區」的建立，香港將會獲得更多新的發展機遇、服務對象、就業機會和更重要的國際地位或角色，發揮新的功能和作出新的貢獻，有利鞏固和發展「一國兩制」，也有利促進港人與內地同胞的關係。

港人須因應變化調整心態

劉兆佳說:「港人必須明白香港處身的國內環境和國際格局正在發生重大轉變，要保持過去和維持現狀都不可能。港人必須因應外圍情況的變化而作出心態上和行為上的調整。過去輕視亞洲和過分依附西方的傾向需要作出適當的調校和平衡。」他強調，儘管「一帶一路」 短期內對香港的影響和衝擊有限，但對香港的未來極為重要，關係到香港能否保持繁榮穩定發展、對國家的價值以及日後的國際地位。

對於香港參與「一帶一路」遇到的挑戰，劉兆佳表示，儘管「反對勢力」 及「本土主義者」提出質疑和設置障礙，但必須明白的是閉關自守和排外主張不利香港，也違反世界發展大勢。他建議特區政府與社會各界致力向港人講解「一國兩制」對香港的重大意義和克服反對者的阻撓。

原文刊載於香港中華總商會月刊《商薈》2016年5月號，請按此閱覽原文。

香港貿發局經貿研究 | 2016年06月23日

北歐商機：潔淨技術模範

北歐被譽為全球最環保的地區之一，完美詮釋了如何將國家或地區發展綠色經濟的承諾轉化為享譽全球的環保美談。北歐諸國大力推行環保措施，不僅更加重視漁林等傳統行業的環保工作，亦積極增強再生能源等領域的效益，同時發展配備可持續水源及廢物管理系統的智慧城市、智慧建築及綠色運輸。因此，若要發展潔淨技術並充分發揮這個迅速增長行業的效用，北歐是理想的合作夥伴。

北歐諸國推崇環保

北歐地區[1]再生能源的使用量領先歐洲各地。最新數據顯示，於2014年，冰島、挪威、瑞典、芬蘭及丹麥消耗的再生能源，分別佔最終能耗總量的77.1%、69.2%、52.6%、38.7% 及29.2%；與之相比，歐盟的平均值僅為16%。北歐地區的再生能源主要來自風力、波浪、潮汐、太陽、地熱、水力發電、生物質能及生物燃料。

 

北歐五國中，冰島、挪威、瑞典及芬蘭已於2014年提前達成2020年再生能源目標。北歐諸國深信其方法亦適用於全球各國，目前正積極向其他能耗大國推廣其先進的再生能源技術及應用方案。

盡管丹麥尚未達成其2020年再生能源目標(30%)，但已立下雄心壯志，於2025年前將首都哥本哈根(最大城市)打造為全球首個碳中和城市，並於2050年停止使用化石燃料，轉而全部以再生能源發電。目前，丹麥靠風能不僅可滿足國內電力需求，亦已開始向德國、挪威及瑞典等鄰國輸出電力。

準備進軍亞洲市場

北歐潔淨技術公司是綠色能源先驅，鑒於亞洲對再生能源的需求不斷增長，不少都有意物色商業夥伴，抓緊亞洲市場機遇，以獲取豐厚利潤。與此同時，亞洲各國亦正大力開發各種再生能源，例如生物質能、太陽能及風能，以減少對化石燃料的依賴。

盡管各國擁有的再生能源資源不同，但中國作為全球第一大能耗國(自2010年起超越美國)，能為北歐潔淨技術公司帶來無限商機。在中國，農業規模較大，水力資源豐富，而且隨著農村人口不斷遷入城市，城鎮化已成為快速推動經濟發展及提高生活水平的重要手段。專營生物質能發電、水力發電渦輪機及設備、防洪系統或城鎮規劃等業務的北歐公司，在中國應大有需求。

外商直接投資及研發合作的機遇

根據fDi信息部(fDi Intelligence)發布的2016/17年未來歐洲城市及地區(European Cities and Regions of the Future)排名，於歐洲中等規模的地區(居民介乎150萬至400萬)中，大哥本哈根地區(簡稱GCR)的外商直接投資策略最佳。GCR是覆蓋丹麥東部至瑞典南部斯科納(Skåne)的都會區，居民接近400萬，熟練僱員的數量居北歐首位。

GCR與歐洲大陸、北歐諸國及波羅的海諸國有密切聯繫，不但可接觸有逾1億消費者的市場，並有眾多頂尖公司集聚，經營再生能源、廢物及水源管理、循環及升級再造等業務，實力強勁，令這個都會區成為環保投資及創新的佼佼者。

GCR致力於在2020年前成為全球主要的投資及知識樞紐，與歐洲最負盛名的都會區並駕齊驅。現時，國際投資者可於GCR享受世界級的研發設施，而區內多個發展前景良好且增勢迅猛的科技領域，亦提供別具創意的營商環境。

舉例來說，自2010年起，馬爾默潔淨技術城市(Malmö CleanTech City)連同多家公司、大學以及多個城市一起打造綠色網絡，於馬爾默推廣潔淨技術創業。馬爾默位於瑞典最南端，是該國第三大城市(僅次於斯德哥爾摩及哥德堡)，已訂立目標於2020年前實現氣候中和(climate neutral)，並於2030年前100%使用再生能源。在此目標下，馬爾默已成功由污染嚴重的造船中心蛻變為潔淨技術中心，區內有眾多潔淨技術公司雲集。

馬爾默臨近MAX IV(新一代同步加速器輻射實驗室)及歐洲散裂中子源中心(European Spallation Source，簡稱ESS)(一種尖端科技的超級顯微鏡，能為可持續發展社會帶來新科技及創新)，日漸成為尖端生命科學及材料研究的熱點。生命科學、潔淨技術與智慧城市項目可進行跨界合作，並有眾多成功實例，包括於垃圾桶上安裝傳感器、智慧電網、採用LED的街道照明、納米粒子塗層電池(太陽能發電)及閉合式循環淋浴系統。

可供中國城鎮化借鑒的經驗

到2030年，預計約70%的中國人口(約10億人)將於城市居住。逾1億人由農村湧入城市，必然需要有效的城市規劃。為此，開發智慧城市成為越來越重要的國策，而相關科技在中國內地將大有需求。

為確保城市規劃可持續發展，而且考慮周詳全面，政府必須大力介入。舊有的能源、供水、污水及廢物處理等設施一旦需要進行翻新改造，而新的環保法例卻有更嚴格的規定，令其必須訂立全新的環保方案，則政府的介入力度將會更大。但是，政府介入亦會對有關項目的私人參與及日後銷路造成巨大阻礙。

為此，斯德哥爾摩作為歐洲第一個綠色首都[2]，在城市管理方面，一直保持可靠的環保信譽，並為未來制訂雄圖大計，歷來成績彪炳。例如，哈馬比生態城(Hammarby Sjöstad)是斯德哥爾摩首個生態城區，不僅是斯德哥爾摩未來發展的藍本，亦為全球城鎮可持續發展的最佳榜樣之一。

生態城市的構想誕生於1990年，當時斯德哥爾摩以此作為申辦2004年夏季奧運會的一項策略。申奧雖然失敗，但當地政府決定繼續推進計劃，將哈馬比生態城作為發展環保城市的試點，以滿足可持續房屋的龐大需求。

該生態城區由公私營機構合作共同開發，須設計及建造合共逾11,000個住宅單位，為25,000人提供獨立居所，同時須確保整體環境影響(廢物、水源及能源消耗)較20世紀90年代初期的典型城區減少50%。這個發展項目預計於2018年竣工。

哈馬比生態城所使用的環保方案根據哈馬比模式(Hammarby model)(一種閉合式生態循環系統)制訂，能形成封閉式循環，盡量減少廢物、水源及能量消耗，並盡可能進行循環及升級再造。

該區不僅於多個建築物表面及屋頂安裝太陽能電池及太陽能板，亦將居民產生的已處理污水及可燃廢物用作城市供暖、製冷、發電及生產沼氣。同時，生物降解物(例如食物垃圾及下水道污泥)亦可為城市巴士及約1,000個煤氣爐提供沼氣。  

 

哈馬比生態城採用自動垃圾處理系統，以釋放更多城市空間，並減少繁重的交通負荷。該系統設有眾多垃圾槽，每個街區均設有回收房，而每個地區則設有廢物收集站，方便居民從源頭分類及處理廢物。

該區的生活垃圾及有機食物垃圾先由樓宇天井、大堂及垃圾房的特別垃圾入口或棄置槽收集，再由恩瓦克公司(Envac)地下管道系統的真空管道以高達每小時70公里的速度運往指定的收集站或吸污車。其他可回收物品(主要包括玻璃、紙板及金屬等包裝材料)則由樓宇內獨立回收房的傳統收集箱收集。

 

 

 

除生產/使用綠色能源及管理生活垃圾外，該區亦大力推行出行環保，鼓勵大部分居民騎單車、走路或乘坐公共交通工具，例如途徑市中心的輕鐵以及往來斯德哥爾摩內城的固定巴士及渡輪服務。同時，該區亦引入或鼓勵採用其他綠色交通方案，如汽車共乘及電動車，盡量減輕來往哈馬比生態城的交通對環境造成的負擔。

哈馬比生態城大獲成功後，斯德哥爾摩市議會(Stockholm City Council)為進一步提高該市發展為一個氣候適應社會的雄心壯志，自2010年起已著手打造另一個世界級的生態城市項目，即「斯德哥爾摩皇家海港」(Stockholm Royal Seaport)。該智慧城市位於舊有的工業及港口區，臨近斯德哥爾摩市中心，預計將於2030年左右全面竣工。屆時，皇家海港將不會使用任何化石燃料，環保要求甚至會較哈馬比生態城更高。

從哈馬比生態城與斯德哥爾摩皇家海港的發展，不難看出，瑞典不僅有決心開發、推廣及落實新能源及環保方案，亦有能力制訂全面的可持續發展城市規劃系統。該等系統所採用的創新環保技術及方案亦可推廣至其他國家，以供使用。

香港如何把握北歐商機

市場對開發及應用再生能源及節能技術有迫切需求，為香港、中國內地及北歐諸國提供進一步推廣及加強三邊合作的契機。

目前，北歐諸國已向香港及中國內地推廣潔淨技術。不僅如此，越來越多中國內地公司亦開始與北歐科技公司共同進行潔淨技術領域的研發活動，甚至直接參與北歐地區的潔淨技術項目，顯示中國內地企業極為希望開拓國際市場。

例如，於2016年2月，武漢的陽光凱迪新能源集團(目前於中國及越南設有約30間生物質能工廠)宣布投資10億歐元，於芬蘭凱米興建以木材為原料的生物質油工廠。倘該項潔淨技術投資項目取得成功，將是中國迄今為止對芬蘭的最大宗投資。

香港是中國內地對外直接投資的渠道，亦可協助北歐公司引進、篩選及管理來自中國內地的潔淨技術投資，並提供相關專業服務，方便投資。同時，香港公司亦可代表或協助北歐潔淨技術公司於香港、中國內地及亞洲其他國家尋找合作夥伴，接觸相關政府機關及投資者，並將相關研究成果及創新科技商品化，或者進行轉讓及授權。

中國內地及北歐諸國的公司樂於共同進行研發活動並分享專業知識。為此，香港公司應於北歐地區加強推廣工作，展示其作為亞洲科技交易市場的優勢，讓北歐公司深入瞭解港商可以發揮的功用。

事實上，北歐的潔淨技術公司對香港並不陌生。多間北歐公司已於香港開展項目或設有業務代表處。舉例而言，瑞典領先的潔淨技術公司恩瓦克(自動真空垃圾收集系統的發明者及主要供應商)已於1984年在香港開設全資附屬公司，為中國內地的項目提供技術支援。該公司亦於香港開展各類項目，包括中環匯豐總行大廈，並為香港房屋委員會、科技園、添馬政府總部、赤鱲角機場的空中廚房、啟德政府合署及港安醫院進行垃圾收集系統安裝工程。

北歐潔淨技術公司於香港的業務獲得佳績，加強了香港作為理想測試地點的角色，並證明北歐諸國的創新環保科技適用於人口密集的小型城市。此外，香港亦得以成為亞洲其他城市的典範，印證了經濟增長與提高環保意識及制訂更為嚴格的環保標準並無衝突。

值得注意的是，北歐多國政府以及瑞典商業銀行北歐斯安銀行(SEB)(世界銀行於2008年發行全球首宗綠色債券的包銷商)等金融機構長期以來一直大力推動全球綠色債券市場發展，此舉是吸納私人資本對抗全球氣候變化的關鍵一步。於巴黎舉行的聯合國氣候變化框架公約第21次締約方會議(COP21)，已將綠色債券定為全球城市、地區及政府綠色融資的重要渠道。倘北歐及香港金融機構加強合作，應可發揮一定作用，有助達成2020年前每年融資1,000億美元支持發展中國家對抗氣候變化的目標。

舉例來說，新疆金風科技公司已在香港發行中國首宗企業綠色債券。此外，於2015年12月22日，中國人民銀行及中國金融學會綠色金融專業委員會亦分別頒布《綠色債券發行指引》及《綠色債券支持項目目錄》，令中國成為全球第一個頒布官方綠色債券發行規定的國家。目前，綠色債券迅速成為中國潔淨技術公司的融資利器。

於「十三五」規劃期間，中國每年至少須投資3,500億美元(2萬億元人民幣)解決環境問題，方可為未來20年打下堅實基礎，以實現綠色、繁榮且具彈性的經濟。其中，約85%的投資將來自私人資本領域，特別是債務市場。

新出台的綠色債券指引將會改變目前由歐洲及美國公司主導的全球綠色債券市場面貌。同時，中國內地對綠色融資的需求日益龐大，亦有助鞏固及宣揚香港作為國際金融中心的地位及優勢。

 

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[1] 北歐地區主要包括丹麥、芬蘭、冰島、挪威及瑞典，但本文把冰島及挪威剔除，因為前者市場規模細小，而後者的工業基礎較薄弱。

[2] 歐洲第一個綠色首都於2010年頒發，至今共有7個城市獲頒這個稱號，分別是瑞典的斯德哥爾摩、西班牙的維多利亞、丹麥的哥本哈根、英國的布里斯托、斯洛文尼亞的盧布爾雅那以及德國的埃森。

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香港貿發局經貿研究 | 2016年07月07日

「一帶一路」商機：南非清真食品分銷商物色香港夥伴

南非致力拓展清真食品出口業務，主攻亞洲市場，抓緊「一帶一路」倡議衍生的龐大商機。

「一帶一路」倡議勾勒出進入亞洲市場的新路線，引起了非洲企業的注意。他們對亞洲消費市場深感興趣，希望覓得合作夥伴。當中，不少南非清真食品生產商對香港寄予厚望，認為是一個理想門戶，有助他們出口更多清真食品到亞洲各地。

預期到2030年，全球穆斯林人口將達22億，佔全球消費者總人數約四分之一。毫無疑問，這個重大的人口趨勢意味市場對清真食品的需求有增無減。

估計全球清真食品業總值2.3萬億美元，為周邊產業帶來豐厚商機。清真食品市場急速擴張，多個國家都期望分一杯羹，南非是其中之一。

雖然南非的穆斯林人口相對較少，但卻是全球其中一個重要的清真食品生產地和認證中心。南非的出口商有充分理由相信，亞洲是增長最快的清真食品市場之一。預計到2030年，全球80%穆斯林人口居於亞洲。

南非國家清真管理局(South African National Halaal Authority)是南非主要的清真產品認證機構，發言人Ebi Lockhat稱，南非向來有不少清真食品生產商，只不過現在才開始活躍於國際市場，到穆斯林國家參加商貿展覽，同時伺機拓展國際市場。

南非制訂了嚴格的認證標準，監管國內的清真食品生產制度，以確保產品符合穆斯林消費者的要求。穆斯林只可以食用有恰當認證的清真食品，這些認證就是向他們提供保證，該等食品的生產方式完全符合伊斯蘭教律例。

為此，南非政府正推行多項計劃，進一步提升該國在清真食品業的地位。當局出資10億蘭特(折合約6,700萬美元)，計劃興建清真食品加工工業園，藉此提高南非的清真食品出口能力，令南非清真食品在國際市場的佔有率倍增。當局正在開普敦進行可行性研究，以便選定最佳園址。

工業園落成後，將匯聚多家清真食品製造商及服務公司，形成清真食品產業群。南非的西開普省政府期望，工業園可以吸引全球公認的清真認證機構進駐。

西開普省政府認為，清真食品業可以推動該省經濟增長及創造就業機會，因此，當局把發展清真食品業列為重點項目。該省的經濟機遇部長Alan Winde宣布工業園發展計劃時表示，清真食品業的年增長率估計達20%，是全球增長最快的消費領域之一。因此，當局著力推動省內的清真食品業發展。

Alan Winde認為，認證對清真食品業的發展也是十分重要。除了為現行的認證標準制訂指引外，他們亦會與合適的認證機構合作，嘗試訂立符合環球市場需要的統一標準。

全新的工業園由西開普省政府與馬來西亞政府合作規劃。馬來西亞政府認為，全球穆斯林人口有增無減，清真食品確實供不應求。2015年，Winde率領代表團到訪馬來西亞，目的是加強西開普省與馬來西亞的貿易聯繫。

其後，工業園的另一個合作夥伴「西開普省優質食品計劃」(Western Cape Fine Food Initiative)與馬來西亞政府—工業高科技集團(Malaysian Industry-Government Group for High Technology)簽署長期合作協定，期望有助兩地的清真食品業建立長遠夥伴關係。

1970年代，馬來西亞是首個為清真食品生產訂立認證標準的國家。時至今日，這些標準依然是全球公認的認證指標。馬來西亞也是亞洲清真食品市場樞紐。馬來西亞在生產清真食品方面經驗豐富，信譽良好，新協定簽署後，南非的清真食品生產商受惠良多。

亞非夥伴關係

現在，中國亦有意擴大在全球清真食品市場的佔有率，而此舉某程度上與中國提出的「一帶一路」倡議有關。一帶一路是個遠大的願景，沿線不少國家都有許多穆斯林聚居。

因此，中國希望向這些國家出口清真食品，滿足當地穆斯林所需。不過，在全球清真食品總出口中，中國公司的佔有率不足1%，期望將來可以大幅增加。

雖然有此雄心，但是中國食品業聲名不佳，拖累了不少國內供應商。生產商必須提供受到適當監管及取得認證的清真食品，才有機會與區內的分銷商合作。

在一帶一路倡議中，香港擔當超級聯繫人的角色，是個理想的清真食品加工及分銷樞紐，相信很多南非供應商亦渴望與港商合作。另一個好消息是，現在蘭特匯價跌至歷史新低，進口商採購南非產品的成本較1年前降低了約33%。

西開普省優質食品計劃行政總裁Nazeem Sterras談及亞洲與非洲清真食品業的合作前景時表示，馬來西亞、新加坡及中國等國家是清真食品的重點市場，特別是東盟，為分銷商帶來龐大商機。估計整個亞洲清真食品市場全年總值約4,100億美元。他認為，香港可以發揮積極作用，把清真食品品牌引進這些重點消費市場。

特約記者　Mark Ronan　開普敦報道

資料提供

2016年07月04日

英中共建一帶一路案例報告 2016

英中貿易協會

“一帶一路”倡議由習近平主席在2013年提出，目的是改善和創造中國與世界其他地區的新貿易路線、連接和商機。“一帶一路”沿線覆蓋亞洲、歐洲、中東和非洲的60多個國家，由兩大主要元素構成:

“帶”是指“絲綢之路經濟帶”，旨在通過以下途徑加強和開發陸路路線:

• 建設一個“歐亞大陸橋”: 一個由中國東海岸直達鹿特丹/西歐的物流鏈；

• 建立若干經濟走廊，將中國與蒙古、俄羅斯、中亞和東南亞相連接。

“路”是指21世紀海上絲綢之路—這是一條海上路線而不是一條陸路路線(借用了古老的海上絲綢之路典故)，從中國的東海岸經南海和印度洋向西到達歐洲。 “一帶一路”倡議的主要目標包括:

• 促進中國欠發達地區尤其是西部地區的發展繁榮。

• 為中國與“一帶一路”沿線各國開發新的合作機遇: 這些國家中很多都是發展中國家。

• 推進沿線各國互聯互通、經濟發展和一體化。

據估計，“一帶一路”沿線國家總人口佔世界人口三分之二，但GDP僅佔世界GDP三分之一。基礎設施是“一帶一路” 沿線國家經濟發展的關鍵。 中國企業在建設中國持續擴展的公路、鐵路、機場和發電設施等現代化基礎設施網絡中已積累了豐富經驗，且擁有絲路基金和亞洲基礎設施投資銀行等新設金融機構的資金支持，時刻準備着擁抱這些新機遇。

進入陌生、有挑戰性且往往是高風險的業務領域和地理環境有利於英國公司發揮專長。正如這份個案研究報告所表明，通過建立強有力的合作伙伴關係，中英兩國企業可以發揮各自的獨特優勢，這些伙伴關係已經成為“一帶一路”沿線閃耀奪目的合作範例。

在這份報告中，您可以看到21項個案研究，它們共同展示了中英兩國企業的遠見以及合作帶來的裨益。匯豐銀行協同中國兩家銀行已為孟加拉國的一個發電廠提供了債務貸款，設計，諮詢，工程和建築領域的專家由中國主要企業提供；英國石油和天然氣公司BP正在為其長期合作伙伴中石油和中海油分別在伊拉克和印度尼西亞的項目提供服務和專長支持。英國企業年利達律師事務所(Linklaters)已為中國的銀行就在巴基斯坦的煤礦及附屬電廠融資提供了法律服務；而畢馬威正在為在尼日利亞尋求融資項目的一家中國的銀行提供諮詢服務。這些項目突出的一點就是簽署了 很多具有開創性的協議，如倫敦金屬交易所和數家中國機構簽署協議，建立“一帶一路”沿線金融和物理連接。中國企業還利用在英國積累的技術、專門技能和人才來把握在第三國的市場機會。中英關係作為進入國際業務的跳板，正在為中英兩國創造雙贏局面。

從報告中可以明顯看出，從亞洲到中東，從非洲和東歐，以及在“一帶一路”沿線國家，英國企業已經在與中國企業開展合作，助力“一帶一路”願景變成現實。通過突出這些個案，英中貿易協會希望可以鼓勵更多中國企業和英國企業緊跟他們成功的步伐。

請按此閱讀報告全文。

香港貿發局經貿研究 | 2016年07月07日

「走出去」發掘「一帶一路」商機(專家意見一)：風險管理的關鍵

中國海外投資活動現已遍及歐、美、亞洲等地區，涵蓋信息通訊、生物科技、能源、汽車、房地產、金融及商業服務等廣泛領域，而中國企業亦開始意識到需要利用專業服務，以應對不同的投資風險，以及確保投資項目符合有關國家的法律要求。不過，隨著中國投資逐漸向「一帶一路」擴展，部分投資地的法律環境有欠完備，「走出去」企業可能會面對更高的投資風險，亟需專業服務的進一步支援。香港法律業者不僅熟悉先進國家的法律及投資環境，同時可憑藉其廣泛的國際網絡，為內地企業前往「一帶一路」投資進行有效的風險評估，並針對投資項目的可行性提供策略性建議，有助在落實投資後確保項目可持續發展。

瞭解投資地的法律環境

• 美國的出口管制法(Export Administration Act)

  • 限制將敏感技術和技術資料披露、轉讓給其他國家。

  • 併購交易中給CFIUS的申報，須說明被併購國企業有否憑許可證出口任何商品。

  • 即使不涉及併購，例如將薄膜太陽能技術的非獨家許可授予中國公司，便有可能需要獲得某種形式的出口許可證。此外，美國政府目前禁止美國公司將任何與超級電腦相關的技術出口到中國。

• 應對策略

  • 在美國投資並獲取技術和技術資料已有可能被美國政府視為出口，因而需要美國政府批准，所以在考慮投資及開始盡職調查前，內地企業便應熟悉相關法規。

  • 在盡職調查中應對目標公司業務是否受限於出口管制進行詳細的調查和分析。

投資「一帶一路」的風險管理

另一方面，中國企業近年亦積極前往亞洲、中東等地，希望尋求轉移產能、擴大貿易、開發資源和採購原材料等投資機會，以便發掘中國推進「一帶一路」的商機。

譚鳳筠律師特別指出，相對歐、美等先進地區，部分「一帶一路」國家不是熱門的外來投資接收地，而且一些國家仍未具備與國際接軌的法律制度，更欠缺對外來投資的法律法規要求，相關政府部門亦可能沒有管理外來投資的經驗，不但影響對外來投資項目的審批和有關項目的談判進程，更有可能在落實投資後，出現法律變更或新的實施細則，使投資者大失預算，直接影響整個投資項目的可持續發展。

 

 

面對類似的制度問題，譚鳳筠律師提醒內地企業投資「一帶一路」國家時，須留意有關的額外風險。她認為，內地企業在開始策劃「一帶一路」投資，除了進行如投資歐美國家時的一般盡職調查，瞭解投資地的法律法規外，亦須瞭解「一帶一路」當地的具體投資情況，在有需要時主動向投資地的有關政府部門、投資夥伴等提供符合國際標準的投資意見，以便雙方能在規劃前期便能全盤審視整個投資項目，並充分考慮有關投資條款，以便磋商能達致雙贏的投資計劃，以及避免日後不必要的糾紛等。所以，內地投資者須具備國際投資經驗和當地知識，或利用有關的專業服務，制訂合適「一帶一路」的投資策略，才能有效控制風險。

譚鳳筠律師說：「香港的法律業者一方面熟悉先進國家的投資法律環境，擁有豐富國際經驗的服務團隊，能協助內地企業符合歐美等地對外來投資者的要求，而且可通過廣泛的國際網絡，充當國際項目牽頭人統領不同地區的專業團隊，及具備當地經驗的相關專家，為內地企業的『一帶一路』投資項目進行盡職調查，同時提供度身訂造的策略性建議和可行性方案，以切合不同投資地的實際情況。而香港的服務平台擁有廣泛優勢，例如資金自由流動、簡單及低稅率制度等，加上高效的營商環境，能便利投資者設立特殊目的公司、重整併購交易架構，以方便日後持有、轉移、轉讓併購目標公司的股權或資產，和對有關項目進行融資和處理跨國稅務安排等，可為內地投資者提供一站式專業服務，協助他們走出去投資海外，發掘『一帶一路』商機。」

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