香港貿發局經貿研究 | 2015年12月09日

新加坡：連接東盟市場的橋樑

東盟市場興起應可為香港出口商帶來新商機，在發達經濟體需求疲弱之際發揮緩衝作用。對東盟市場缺乏經驗的中小企業，可以借助新加坡為踏腳石，先在當地開設公司，或是與當地代理或特許經營顧問合作，進而拓展其他東盟國家市場。

東盟商機湧現

2015年，東盟市場人口合計達6.28億，名義GDP(區內生產總值)超過 2.5 萬億美元，擴展潛力龐大。根據國際貨幣基金組織最新預測，在2016至2020年間，東盟其中5個國家即印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡及泰國的經濟將以年均5.5%的速度增長，而主要先進經濟體即七大工業國(G7)的年均增速僅為1.9%。

新興的中產階層令東盟成為富有吸引力的消費市場。尼爾森(Nielsen)估計，東南亞的中產階層人口，將由2012年的1.9億增長至2020年的4億。歐睿國際(Euromonitor International)的數據顯示，由2014年起，東盟國家的零售額(不含銷售稅)以6.8%的複合年增長率上升，到2019年料達6,567億美元。

這些發展為香港公司帶來不少商機。首先，東盟的中產階層對品質優良、價格相宜的進口消費品需求日增。香港出口商擅長提供中高檔產品，應可把握箇中機會，滿足當地持續增長的需求。

其次，東盟消費者的非必要支出將會增加，其中包括出外用膳、休閑活動、娛樂、教育、保健以及其他迎合中產人士需要及生活方式的消費者服務，為香港的餐廳經營者、零售商及服務提供者締造大量機會。

第三，隨著區內經濟增長，當地企業必會擴展業務，對設計、市場推廣和會計等生產商服務的需求亦會增加，而這些服務領域正是香港的強項。

一帶一路新機遇

在中國提出的「一帶一路」倡議推動下，預料東盟國家的城鎮化及基建發展將為香港供應商締造前所未有的機遇。

香港是亞洲國際金融中心及全球最大人民幣離岸中心，在執行不同複雜程度、涉及多種貨幣的結構性及項目融資計劃方面，經驗豐富；舉例來說，將來亞洲基礎設施投資銀行在「一帶一路」倡議下推出的基建項目，便屬於這類計劃。

貿易及物流方面，香港是中國非常重要的國際商業中心，而《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》(CEPA)更讓港商享有特殊的內地市場准入條件。香港也是重要的物流樞紐，隨著中國與東盟的貿易加速發展，香港的轉口活動亦會更加蓬勃，而本港提供的服務範疇將可擴大至供應鏈管理、庫存管理、品質保證、退換維修、貨品配送，以及符合不同市場規定的產品標籤和包裝。

中國與東盟的合作擴大，當中蘊含許多投資機會，而香港擁有各方面的專業人才，例如金融、法律、仲裁、會計、保險、建造、工程等，有能力為雙方合作提供所需的優質專業服務。

東盟：一個多元化的集團

雖然東盟日趨整合，但是營商者很難視之為單一市場。東盟國家在許多方面都有差異，例如經濟發展、商業慣例、消費喜好、語言文化和宗教信仰等。舉例來說，新加坡的人均GDP是老撾、柬埔寨和緬甸的30倍有多；馬來西亞的人口遠較新加坡的年輕。印尼人、文萊人和馬來西亞人大多信奉回教，菲律賓人則多數是天主教徒。

各種差別，加上語言不通及官僚作風等其他問題，令東盟成為一個具挑戰性的市場，對資源不多的中小企業來說尤其棘手。

新加坡發揮連繫作用

跨國企業早已明白，在新加坡設立總部，對管理東盟市場業務大有好處。其實，即使是在東盟市場缺乏經驗的中小企業，亦有機會享受這些裨益。

在新加坡設立公司

新加坡的營商環境與香港一樣以便利見稱。兩地同樣秉承源自英國的法律制度。新加坡超過七成居民為華人，官方語言為英語及華語，很多人也會說廣東話。由於法制相同，語言相通，港商在新加坡營業投資相當方便。

 

新加坡的企業普遍認為，政府的支援相當充足。雖然中小企業一般資源不多，但是在新加坡設立一家公司成本甚低，而且可以享用政府提供的各種優惠。新加坡經濟發展局(Singapore Economic Development Board)提供的部分優惠列於下表。此外並有由新加坡標準、生產力與創新局(SPRING Singapore)及新加坡國際企業發展局(International Enterprise (IE) Singapore)提供的其他優惠計劃，前者隸屬新加坡貿易與工業部，負責協助新加坡企業發展；後者為政府部門，負責促進新加坡的國際貿易及協助新加坡公司開拓海外業務。

 

新加坡政府向企業提供的優惠 區域/國際總部計劃：讓來自合資格活動的新增收入享有較低的企業所得稅稅率。申請企業須提交擬在新加坡開展的區域或全球總部業務的實質性計劃書，包括因相關計劃而增加的商業支出及創造的專業職位等投資承諾。 土地集約化免稅額計劃：按合格建築物或構建物施工、改建或擴建的合格資本支出，為企業提供初期25%免稅額，以及其後每年5%免稅額。 綜合投資獎勵計劃：放置於新加坡境外供某個已批准項目使用的生產設備，其涉及的已批准固定資本開支可獲某個百分比的免稅額。此免稅額是一般資本免稅額以外的額外獎勵。 併購計劃：提供相等於收購價值25% 的免稅額，每個估稅年的免稅額不得超過500萬新加坡元。該計劃還可扣除交易成本和減免印花稅，附帶條件是集團的最高控股公司必須是在新加坡註冊和納稅。條件豁免須得到經濟發展局的批准。 先鋒企業奬勵計劃：免去企業合格業務收入的稅收。申請企業須提交計劃書闡述投資項目所帶來的嶄新及實質性的經濟貢獻，其中必須包括在資本支出、商業支出、 就業職位創造等方面的貢獻，並在新加坡發展尖端技術、新技能或活動。審批考慮因素也包括擬投資的項目對於新加坡相關產業的重要性、對提高研發和創新能力的貢獻，以及對於總體經濟的潛在性延伸影響。 發展與擴展獎勵計劃：讓企業從合格的業務中所賺取的新增收入享有優惠稅率。申請企業須提交計劃書闡述對於製造或提升尖端技術活動或技能方面的投資承諾。審批考慮因素也包括擬投資的項目對於新加坡相關產業的重要性、對提高研發和創新能力的貢獻，以及對於總體經濟的潛在性延伸影響。 金融與資金管理中心稅務優惠：讓企業從合格的服務及業務中所賺取的費用、利息、股息以及收益等享有較低的企業稅率。金融與資金管理業務所償還給銀行或特批相關公司的貸款利息也可免繳預扣稅。 飛機租賃計劃：給予企業從租賃飛機、飛機引擎或相關活動賺取的收入較低的企業稅稅率。此外，償還購買飛機或飛機引擎的合格國外貸款也可自動免除預扣稅。 企業研究獎勵計劃：獎勵企業在新加坡發展重要技術領域的研究和開發能力。 新技能資助計劃：提供政府培訓津貼，以鼓勵新技能的發展，包括新技術、工業研究與專業知識應用。 土地善用補貼：對有意通過國內外重新選址優化土地使用的公司提供支援。 資料來源：新加坡經濟發展局

此外，新加坡簽訂了廣泛的自由貿易協定及避免雙重課稅協定，企業可以善用這些協定，擴大稅務優惠，減少貿易障礙和成本。新加坡已與31個貿易夥伴簽署約20項自由貿易協定，並與多個國家簽署約70項全面性避免雙重課稅協定。

 

在新加坡設立公司好處甚多，不但可以獲得政府獎勵及各種稅務優惠，更可借助新加坡為踏腳石，進入其他東盟市場。

與新加坡代理合作

新加坡是東南亞的貿易物流樞紐，許多區域性零售分銷商均以新加坡為基地。因此，除了在新加坡開設公司外，港商亦可考慮與有能力統籌區域分銷業務的當地代理合作。此舉可以節省創業資金，但委任中介的代價是邊際利潤較少。

相較於直接與個別市場的業者洽商交易，與新加坡代理合作開拓較不發達經濟體市場，能減少交易對手風險。港商若委任新加坡代理處理區域分銷事宜，更可享受規模經濟效益。

借助新加坡進行特許經營

東盟市場消費者日益追求知名品牌所提供的品質、便利和服務，因此特許經營是在東盟市場擴展業務的有效途徑。不過，特許經營的成功關鍵在於妥善管理加盟商以及持續的支援，例如培訓、供應鏈、品牌建立和產品創新，但對東盟市場缺乏經驗的公司來說，這些都可能是重大的挑戰。

香港的品牌持有人可以考慮借助新加坡為平台，在東盟市場開展特許經營業務。新加坡的特許經營業發展成熟，監管妥善，並有許多經驗豐富的特許經營顧問可以協助構思業務概念，也可為特許商引介加盟商。此外，新加坡也是特許商展示或測試其業務概念的理想地點。

新加坡：特許經營樞紐 新加坡特許經營業在1990年代初起飛，當時該國政府開始積極推動特許經營，以促進中小企業國際化。推動特許經營業發展的主要政府機構有新加坡標準、生產力與創新局(簡稱標新局，SPRING Singapore)以及新加坡國際企業發展局(IE Singapore)。標新局向中小企業提供財政援助，而新加坡國際企業發展局則協助當地企業到海外開展特許經營業務。 新加坡特許經營及許可協定協會(FLA)的宗旨是推動新加坡企業使用特許經營、品牌推廣和授權作為增長策略。該會舉辦的活動配合特許商及加盟商的需要，協助會員提高其技 能及技巧。另一個目標是通過引進相關國際課程，擴大受過特許經營培訓的專業人員數量。該會獲得本土企業與協會發展計劃(LEAD)的資助，推出註冊特許經營管理人員計劃(CFE)，這是一項證書課程，旨在提升特許經營專業人員的技能和能力。除向當地特許經營專業人員提供CFE課程外，該會還計劃將CFE推廣至東南亞鄰近國家。海外特許經營專業人員也可前往新加坡參加這項課程。 新加坡政府數十年來一直支持和推動特許經營業，加上該國是多元種族社會，英語普及，因此國際特許經營業界認為，新加坡是涉足東盟市場的重要切入點，也是外國特許商測試其業務概念的理想地點。 亞洲特許經營與專利授權展由新加坡特許經營及許可協定協會舉辦，是亞洲一項國際性特許經營展覽及會議，為全球品牌在亞洲物色合適的加盟商和亞洲特許商開拓向海外擴張的商機提供平台。 據新加坡標新局估計，新加坡特許經營業年營業額約80億美元，佔當地零售總額18%。特許經營業共有約500多項特許經營概念，其中50%屬進口，創造約20,000個就業機會。飲食繼續主導新加坡的特許經營業，但由於當地眾多跨國公司對企業培訓的需求不斷增長，教育培訓方面的特許經營業務勢頭強勁。 資料來源：《特許經營:借助香港開拓亞洲市場》，香港貿發局，2014年

 

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