香港貿發局經貿研究 | 2015年05月22日

廣東自貿區的香港機遇

概要

 

定位粵港澳深度合作

減少外商投資准入限制

「廣東自貿區」的主要任務之一，是要建設國際化、市場化、法治化營商環境。除了優化法治環境、創新行政管理體制以提升管理效率外，同時強調要建立「寬進嚴管」的市場准入和監管制度。其中焦點是實施外商投資負面清單制度，減少和取消對外商投資准入限制，重點擴大服務業和製造業對外開放，提高開放度和透明度。

國務院於2015年4月8日印發的《自由貿易試驗區外商投資准入特別管理措施（負面清單）》（下稱「負面清單」），列明不符合國民待遇等原則的外商投資准入特別管理措施，同時適用於廣東、上海、天津、福建四個自由貿易試驗區。「負面清單」之外的領域，按照內外資一致的原則，將外商投資項目核准制和企業合同章程審批制改為備案制。

「負面清單」中未列出的與國家安全、公共秩序、公共文化、金融審慎、政府採購、補貼、特殊手續和稅收相關的特別管理措施，按照現行規定執行。自貿試驗區內的外商投資涉及國家安全的，須按照《自由貿易試驗區外商投資國家安全審查試行辦法》進行安全審查。

港商同享自貿區開放與CEPA優惠

國務院印發的「負面清單」以內地的《國民經濟行業分類》[3]分為15個部門類別、50個項目領域，內含122項特別管理措施。當中特別指明，香港投資者在自貿區內投資參照「負面清單」執行，但是若「內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排」及其補充協議（以下統稱CEPA）適用於自貿試驗區並對符合條件的投資者有更優惠開放措施的，則按照CEPA的規定執行[4]。所以，香港投資者可同時參考CEPA及自貿區「負面清單」的規定，以便利用最大的市場准入空間開發內地、廣東市場。

另一方面，香港與內地在CEPA框架下簽署的《關於內地在廣東與香港基本實現服務貿易自由化的協議》（下稱「子協議」）自2015年3月生效，內含港商進入廣東市場的負面清單加上正面清單措施，廣東省對香港開放合共153個服務貿易分部門，佔全部160個分部門95.6%[5]，部分措施比自貿區的「負面清單」更為開放。所以港商在進入廣東市場，可同時享受「廣東自貿區」寬鬆的市場准入，和CEPA及其「子協議」的優惠措施，相對其他外商而言，可更進一步開拓廣東以至整個內地市場。例如：

• 採礦及勘探開發

  在CEPA「子協議」加入在廣東省「與採礦業有關的服務」准入，賦予港商國民待遇，而「廣東自貿區」施行的「負面清單」仍對外商在一些勘探開發、石油和天然氣開採、稀土和金屬礦採選方面保留不同限制措施。[6]

• 製造業

  除《外商投資產業指導目錄》禁止類外，CEPA允許港商以合資、合作或獨資形式在內地提供「與製造業有關的服務」，沒有控股限制。而外商若通過「廣東自貿區」投資航空製造、船舶製造、汽車/軌道交通設備製造、通訊設備製造等不屬《外商投資產業指導目錄》[7]禁止類項目的製造業，仍受不同的控股或其他限制。[8]

• 燃氣、熱力及水供應業

  CEPA訂明港商在廣東省100萬人口以上城市，從事城市燃氣、熱力和供排水管網的建設經營，須由內地方控股。但外商通過「廣東自貿區」在人口50萬以上城市進行有關業務，便須由內地方控股。

• 電信服務

  CEPA「子協議」的正面清單允許香港服務提供者在廣東省內設立合資或獨資企業，在電信服務領域提供內地境內多方通信業務、存儲轉發類業務、呼叫中心業務、爲上網用戶提供因特網接入服務（服務範圍僅在廣東省內）等。

  而外商在「廣東自貿區」僅限投資中國加入世界貿易組織時承諾開放的電信業務，且「負面清單」指明增值電信業務（電子商務除外）外資比例不超過50%，和基礎電信業務經營者中內地股權不少於51%。

• 銀行

  CEPA在多方面詳列香港銀行進入內地較低的市場准入要求，例如在內地設立獨資銀行或分行，提出申請前1年年末的總資產不低於60億美元，相對內地對其他外國銀行總資產要求的200億美元低。此外，「子協議」進一步取消了香港銀行在廣東省設立的營業性機構經營人民幣業務須滿足的最低開業年限要求和盈利要求，及取消了在內地設立的法人銀行撥付給其在廣東省設立的分行的營運資金最低數量要求等。

  至於自貿區「負面清單」關於銀行業的部分，目前除列出對銀行業股東機構類型的要求，亦有表明對銀行業資質、持股比例的要求，包括境外投資金融機構須符合一定數額的總資產要求，並對外資銀行作出一些限制條件，例如外國銀行分行應由總行無償撥付營運資金，而資金部分應以特定形式存在並符合相應管理要求，但詳情仍有待相關部門頒布具體的條例、措施。

• 法律服務

  在內地已設立代表機構的香港律師事務所可通過CEPA，與1至3家內地律師事務所聯營。而「子協議」的正面清單特別訂明，在廣東省可由內地律師事務所向香港律師事務所駐內地代表機構派駐內地執業律師擔任內地法律顧問，或由香港律師事務所向內地律師事務所派駐香港律師擔任涉港或跨境法律顧問。且香港律師事務所可在廣東省前海、南沙、橫琴試點與內地方以合夥方式聯營。

  而外國律師事務所通過「廣東自貿區」仍只能以代表方式設立代表機構，不能從事中國法律事務或聘用中國執業律師。

• 技術測試和分析

  CEPA允許香港認可處認可的香港檢測機構，可與內地指定機構開展合作，為需要中國「3C」認證的所有香港本地加工產品，承擔「3C」認證的檢測任務，並在廣東省試點檢測食品類別和其他自願性產品認證領域。此外，「子協議」的正面清單允許香港檢測機構，與內地指定機構合作，承擔在港設計定型且在廣東省加工或生產的音視頻設備類產品的「3C」檢測任務。

  但「廣東自貿區」現時對其他外商並無有關措施。

• 個體工商戶

  CEPA容許香港永久性居民中的中國公民，在內地各省市設立個體工商戶經營指定業務，無需經過外資審批，亦無從業人數、經營面積等限制（不包括特許經營）。而CEPA「子協議」進一步為香港個體工商戶指定營業範圍廣泛的業務。

  而自貿區「負面清單」表明外商不得作為個體工商戶、個人獨資企業投資人等在自貿區從事經營活動。

（註：有關上述概略的詳情及具體措施，請參閱自貿區「負面清單」、CEPA等有關文件。）

推進粵港澳服務貿易自由化

市場准入以外，「廣東自貿區」總體方案亦指明要在CEPA（及「子協議」）框架下，深化粵港澳服務貿易自由化，進一步擴大對港澳服務業的開放。包括探索進一步取消或放寬對港澳投資者資質要求、股比限制、經營範圍等准入限制，重點在金融、交通航運、商貿、專業、科技服務等領域取得突破。同時探索通過特殊安排，推進粵港澳服務業人員職業資格互認。所以港商在利用CEPA便利之餘，亦可同時留意「廣東自貿區」推出的具體便利措施，以便更大程度進入廣東省的服務市場。

強化國際貿易功能

「廣東自貿區」同時推進粵港澳共同加強與21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區的貿易往來，開拓國際市場。鼓勵企業在自貿區設立總部，建立整合物流、貿易、結算等功能的營運中心。探索與港澳聯動發展離岸貿易。加強粵港澳會展業合作，在嚴格執行貨物進出口稅收政策前提下，允許在海關特殊監管區域內設立保稅展示交易平台。其他措施包括：

— 支持開展汽車平行進口試點
— 鼓勵融資租賃業創新發展
— 支援在海關特殊監管區域內開展期貨保稅交割、倉單質押融資等業務
— 創新粵港澳電子商務互動發展模式，積極發展跨境電子商務建立華南地區知識產權營運中心
— 積極承接服務外包，推進軟件研發、工業設計、信息管理等業務發展
— 加強粵港澳產品檢驗檢測技術和標準研究合作等

在建設21世紀海上絲綢之路物流樞紐方面，「廣東自貿區」會建立與粵港澳海港和空港聯動機制，探索與港澳在貨運代理和貨物運輸等方面的規範和標準對接。積極發展國際船舶運輸、國際船舶管理、國際船員服務、國際航運經紀等產業，支持港澳投資國際遠洋、國際航空運輸服務，允許在「廣東自貿區」試點航空快件國際和台港澳中轉集拼業務，和放寬中外合作國際船舶企業的外資股比限制等。

事實上，香港是亞太地區的貿易及航運樞紐，並且是廣東及其他省份通往國際市場的重要門戶，船東、貨主和貿易商雲集，航運服務業發展蓬勃，包括船務融資、保險、經紀、船舶管理及相關法律服務等。而不少港商在廣東省開展國際貿易，並且利用香港的貿易及航運服務支援業務發展，有助豐富香港的貿易及航運業發展內涵。

例如廣州南沙新區在「廣東自貿區」掛牌之前，已開始重點發展生產性服務業，包括依託香港國際金融、貿易和航運中心，推動粵港澳有關產業合作。至2015年4月底，已有大約800家港資企業進駐南沙，當中包括建滔集團的石化生產及分銷項目，除從事生產外，亦在南沙進行分銷環氧樹脂、四溴雙酚A等化工產品業務。由霍英東集團投資成立的廣州番禺南沙貨運實業有限公司，在南沙從事綜合性物流業務，包括碼頭作業、保稅監管、物流配送、代理保險、物流方案諮詢等。此外，源自香港的廣東合捷國際供應鏈有限公司，亦在南沙保稅物流園運營塑料包裝供應鏈中心，利用南沙的保稅物流設施，結合香港的國際航運網絡，為中國內地、東南亞、東北亞等市場提供一站式的供應鏈塑料反包及區域配送服務。

而「廣東自貿區」加強與港澳共同連繫海上絲綢之路沿線經濟的貿易往來，希望成為海上絲綢之路物流樞紐，可為有關香港業者提供額外的發展空間，並有助鞏固香港作為亞太地區的貿易及航運中心地位。

 

貨物貿易：跨境電商及CEPA優惠 貨物貿易方面，跨境電子進口商務是較受關注的議題之一。目前廣州及深圳位列內地跨境電子商務進口試點城市[9]，並且已有跨境電商在「廣東自貿區」的前海及南沙片區開業，以享受進口貨物通關及檢驗檢疫便利，利用自貿區進口保稅和倉儲安排減低成本，同時為貨物申繳行郵稅項。 在「一般貿易」下進口貨物，通常要繳交進口關稅和17%增值稅。但在試點保稅區內的跨境電商可以「保稅備貨模式」，在外國批量採購商品先運往保稅區指定的跨境倉內，消費者通過網絡下訂單，然後再由電商辦理通關手續，以「個人物品」形式申報進口，並繳納行郵稅（不需再繳納關稅和增值稅），經海關審核後，通過快遞公司派送商品至消費者。現時行郵稅共分四種稅率： -  10%稅率：書報、刊物、原版錄音帶、錄影帶、金、銀及其製品、食品、飲料等； -  20%稅率：紡織品、影音設備及其他電器用具、自行車、一般手錶、鐘等； -  30%稅率：高爾夫球具、高檔手錶（價格10,000元人民幣以上的手錶）等； -  50%稅率：煙、酒、化妝品等。 可是，跨境電商以「個人物品」形式進口，須符合上述網絡下單及快遞安排，和「個人自用、合理數量」原則，國際往來個人郵遞物品每次限值為1,000元人民幣[10]，否則仍需按「一般進口」貨物辦理通關、繳稅進口關稅和增值稅[11]。 雖然「個人物品」進口可享受應徵稅款不足50元免徵的優惠，而部分貨品的行郵稅率為較低的10%，不過，其他貨品的行郵稅則高達20%或以上。若有關貨品能符合香港產地來源要求，則港商其實可以考慮利用CEPA零關稅優惠把貨品輸往內地，並繳納17%增值稅[12]。至於哪一種進口安排更為便利、優惠，則視乎進口產品的種類和適用關稅、產地，以及有關企業的銷售策略而定。

 

深化粵港澳金融合作

「廣東自貿區」致力深化粵港澳金融合作，進行金融改革創新，以便加強及發揮粵港澳在推動內地金融改革開放的作用，和促進粵港澳服務貿易自由化，推動經濟轉型升級。具體發展方向包括：

• 促進粵港澳跨境人民幣業務發展

  • 推動人民幣作為自貿區與港澳及國外跨境大額貿易和投資計價、結算的主要貨幣

  • 推動自貿區與港澳地區開展雙向人民幣融資

  • 允許自貿試驗區銀行業金融機構與港澳同業機構開展跨境人民幣借款等業務

  • 允許自貿區證券公司、基金管理公司、期貨公司、保險公司等非銀行金融機構開展與港澳地區跨境人民幣業務

• 對港澳地區進一步開放

  • 在CEPA框架下研究開展跨境人民幣信貸資產轉讓業務

  • 完善金融業負面清單准入模式，推動自貿區金融服務業對港澳地區進一步開放

• 強化企業「走出去」的金融服務

  • 包括支持粵港澳三地機構在自貿試驗區共同設立人民幣海外投資基金

除針對粵港澳金融合作外，「廣東自貿區」亦會提升投融資便利化，希望利用創新措施，更大程度便利自貿區內企業不同的金融需要。包括：

—  探索實行本外幣帳戶管理新模式，在帳戶設置、帳戶業務範圍、資金劃轉和流動監測機制方面進行創新

—  探索通過自由貿易帳戶和其他風險可控的方式，開展跨境投融資創新業務

—  在風險可控前提下開展以資本項目可兌換為重點的外匯管理改革試點

—  允許自貿區機構在宏觀審慎框架下從境外融入本外幣資金和境外發行本外幣債券

—  自貿區內試行資本項目限額內可兌換，符合條件機構在限額內自主開展直接投資、併購、債務工具、金融類投資等交易

強化香港離岸人民幣交易中心地位 不少香港金融企業近年積極利用內地逐漸開放的金融政策，及CEPA提供的市場開放，逐步參與內地金融市場及開展業務，同時累積在實務上的操作經驗，以期在內地進一步開放有關政策時搶佔先機，發掘有關開放帶來的商機。 例如深圳前海在「廣東自貿區」掛牌之前，已把先行先試的金融改革創新作為其開放政策重點之一，目的是要打造現代服務業體制機制創新區，及香港與內地緊密合作的先導區等，並探索拓闊境外人民幣資金回流渠道，配合支持香港人民幣離岸業務發展，構建跨境人民幣業務創新試驗區。 截至2015年4月30日，入駐前海的港資企業註冊總資金達2,154億元人民幣，企業總數1,335家[13]。當中金融業是前海深港合作的主要領域之一，例如匯豐銀行、恒生銀行、東亞銀行、渣打銀行及招商銀行等商業銀行，已在前海設立分支機構，當中不少銀行利用前海發展人民幣跨境業務，並參與有關前海的貸款項目。 自前海於2013年1月22日啟動跨境人民幣貸款項目以來，前海企業從香港跨境人民幣貸款備案金額於2014年底達到826億元[14]。這些跨境貸款在支援前海相關的實體經濟發展同時，亦在內地原有的貨幣供應機制和人民幣匯率體系上進行創新發展，強化人民幣的跨境交易功能，並且增強香港金融機構的人民幣貸款業務，有效進一步強化香港的離岸人民幣交易中心地位。而「廣東自貿區」以深化粵港澳金融合作進一步改革開放，促進跨境人民幣業務發展，並在CEPA框架下研究對港澳地區進一步開放，可為香港有關業者帶來進一步市場機遇。

增強帶動地區發展功能

「廣東自貿區」亦會成為引領珠三角及其他地區發展的重要平台，包括：

• 引領珠三角轉型升級

  • 搭建服務於加工貿易轉型升級的技術研發、工業設計、知識產權等公共服務平台。

• 打造泛珠三角綜合服務區

  • 依託深化與港澳合作，鼓勵自貿區內企業統籌開展國際及國內貿易，並扶持和培育外貿綜合服務企業，為中小企業提供通關、融資、退稅、國際結算等服務。

• 建設內地「走出去」重要窗口：

  • 依託港澳在金融服務、資訊、國際貿易網絡、風險管理等方面的優勢，將「廣東自貿區」建設成為內地企業和個人「走出去」的窗口和綜合服務平台，和支援內地企業和個人參與21世紀海上絲綢之路建設。

服務廣東「走出去」轉型升級 廣東一向是中國內地對外貿易及經濟合作主要省份之一，在推動華南地區以至泛珠三角發展具積極作用，亦是中國對外投資、特別是非金融類別投資的主要來源地。值得注意的是，廣東企業目前大多希望轉型升級，並利用「走出去」策略，和把夥伴的優勢「引進來」，進一步同時開發內地與海外市場，而香港則是有關企業的首選服務平台。 香港貿發局於2013年在廣東省進行有關「走出去」、「轉型升級」的調查顯示，超過9成受訪企業表示有考慮或已經增加投資，提升競爭力。他們最希望尋求有關服務支援，包括品牌設計、產品開發、市場營銷、商業顧問、和法律/會計、銀行/融資等金融及專業服務等，而91%企業表示會「走出去」尋求合作夥伴。對於尋求這些服務、海外合作夥伴，最多企業表示最有興趣前往香港，佔65%受訪企業之多。[15] 事實上，香港服務業者多年來已為不少內地企業，處理在香港和海外市場的貿易及投資業務。隨著「廣東自貿區」積極引領珠三角地區轉型升級，建設成為內地「走出去」重要窗口，可以預期會提出更多具體措施，便利自貿區企業利用香港的商貿平台，尋求所需服務及合作夥伴，可為香港服務業者提供更多機遇。

 

對香港的啟示

「廣東自貿區」在粵港澳深度合作前提下，放寬外商投資准入，並在「負面清單」外實行備案制度，簡化外商投資管理；加上CEPA對香港的開放及優惠措施，大大提升香港企業進入及開拓廣東以至整個內地市場的空間。

事實上，香港在CEPA及其「子協議」的框架下，已享受多領域的市場准入及優惠措施，可以比其他外商更快一步開拓日益蓬勃的內地市場，有關優惠涵蓋廣泛，包括與採礦業相關服務、與製造業相關服務、電信服務、金融服務、法律服務、技術測試和分析服務等。

而「廣東自貿區」的開放措施，使港商在開拓內地市場方面享有更多選擇。例如在貨物貿易方面，港商可在「廣東自貿區」對跨境電商的便利措施和保稅安排，及CEPA對香港產品零關稅優惠之間，按各自情況選擇合適的渠道銷售往內地市場。

另一方面，「廣東自貿區」深化粵港澳服務貿易自由化，希望在金融、交通航運、商貿、專業、科技服務等領域取得突破，銳意推進粵港澳共同開拓國際市場，成為海上絲綢之路貿易的重要樞紐，並提出具體發展措施，包括開展汽車平行進口試點、建立華南地區知識產權營運中心、推進工業設計業務發展等，同時支持港澳企業投資有關海運及空運服務。在這些背景下，可以預期粵港澳企業在有關領域將會有更多業務合作機會，利用各自在市場、人才、管理、融資等不同方面的資源優勢互補，並且更多利用香港的相關服務，有利香港鞏固作為亞太地區的貿易及航運樞紐，以及作為區內重要的科技服務、知識產權交易中心地位。

金融方面，「廣東自貿區」致力深化粵港澳金融合作，和加強對港澳金融服務業者的開放，將有利香港金融業者進入內地市場，提升香港國際金融中心地位。特別是「廣東自貿區」促進粵港澳跨境人民幣業務發展，可強化香港離岸人民幣交易中心地位，而且開展以資本項目可兌換為重點的外匯管理改革試點，推進人民幣邁向國際化步伐，在深化粵港澳合作前提下，可以預期香港會擔當重要角色。所以香港業者須密切留意內地有關方面隨時公布的具體措施，以便有效發掘有關商機。

此外，香港是內地「走出去」轉型升級的首選商貿平台，擁有包括資金流通、豐富的國際通訊資源，以及具國際水平的專業服務等優勢，為內地企業、特別是粵企提供全方位服務。隨著「廣東自貿區」積極引領珠三角地區轉型升級，及「走出去」加強對外直接投資，有關發展勢將為香港服務業者提供更多機遇。

附錄：中國（廣東）自由貿易試驗區片區定位概覽

• 廣州南沙新區片區

  南沙新區本身擁有國家新區、國家級經濟技術開發區、保稅港區和高新技術開發區的政策優勢，產業基礎雄厚，並且是國家三大造船基地之一，也是國家汽車和零部件製造及出口基地、和珠三角核電裝備製造業基地。而南沙自由貿易試驗區將致力於構建與國際新規則體系相適應的法治化國際化營商環境，打造國際貿易功能齊全、金融創先能力強的國際航運物流中心。南沙自由貿易試驗區以下再分為七個片區:（1）國際航運發展合作區物流；（2）金融商務發展實驗區；（3）粵港澳融合發展試驗區；（4）國際教育和醫療合作實驗區；（5）粵港澳科技創新合作區；（6）境外投資綜合服務區；和（7）加工貿易轉型升級服務區。

• 深圳前海蛇口片區

  前海及蛇口與香港隔海相望，通過深港現代服務業緊密合作，利用香港法治化、國際化及其本身港口發展的優勢，前海蛇口自由貿易試驗區將重點發展金融、現代物流、資訊服務、科技服務等戰略性新興服務業，建設中國金融業對外開放試驗示範窗口、世界服務貿易重要基地和國際性樞紐港。

• 珠海橫琴新區片區

  橫琴新區經蓮花大橋與澳門相連，已實行創新的環島電子監控分線監管模式。在現有與澳門大學等高等院校合作，和珠海長隆海洋王國的發展基礎上，橫琴新區自由貿易試驗區將重點發展旅遊休閒健康、商務金融服務、文化科教和高新技術等產業，建設文化教育開放先導區和國際商務服務休閒旅遊基地，打造促進澳門經濟適度多元發展新載體。

 

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[1]  「廣東自貿區」於2014年12月12日在國務院常務會議通過設立，實施範圍116.2平方公里，涵蓋三個片區：（i）廣州南沙新區片區60平方公里（含廣州南沙保稅港區7.06平方公里）;（ii）深圳前海蛇口片區28.2平方公里（含深圳前海灣保稅港區3.71平方公里）;（iii）珠海橫琴新區片區28平方公里。

[2]  CEPA在此文是指「內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排」及其補充協議

[3]  中國內地行業分類GB/T4754—2011

[4]  澳門、台灣等投資則按照各自與內地簽署的安排/協議的規定執行。

[5]  詳情請參閱香港政府工業貿易署網頁 http://www.tid.gov.hk/tc_chi/cepa/legaltext/files/Info_Note_2014.pdf

[6]  CEPA「與採礦業有關的服務」是按照世界貿易組織服務行業分類，而自貿區施行的「負面清單」所提及的「採礦業」是按照中國內地行業分類，兩者涵蓋領域不完全相同。

[7]  2015年《外商投資產業指導目錄》

[8]  CEPA「與製造業有關的服務」是按照世界貿易組織服務行業分類，而自貿區施行的「負面清單」所提及的「製造業」是按照中國內地行業分類，兩者涵蓋領域不完全相同。

[9]  目前內地的跨境電子商務進口試點城市包括：上海、重慶、杭州、寧波、鄭州、廣州及深圳。

[10]  港澳台往來個人郵遞物品限值為800元人民幣，但單次購買僅有一件商品且不可分割的，雖超出規定限值，經海關審核確屬個人自用的，仍可以參照個人物品規定辦理通關手續。

[11]  詳情請參閱《海關總署關於跨境貿易電子商務服務試點網購保稅進口模式有關問題的通知》(署科函[2013]59號)及《海關總署公告2014年第56號（關於跨境貿易電子商務進出境貨物、物品有關監管事宜的公告）》

[12]  有關CEPA零關稅優惠及香港產地來源要求，請參考香港政府工業貿易署網頁 http://www.tid.gov.hk/tc_chi/cepa/index.html

[13]  資料來源：深圳市前海深港現代服務業合作區管理局

[14]  資料來源：深圳市前海深港現代服務業合作區管理局

[15]  更多詳情，請參閱香港貿發局研究文章 廣東企業「走出去」：香港服務業的商機 及研究報告 中國推動「走出去」- 粵企的服務需求

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