香港贸发局经贸研究 | 2016年06月23日

北欧商机：洁净技术模范

北欧被誉为全球最环保的地区之一，完美诠释了如何将国家或地区发展绿色经济的承诺转化为享誉全球的环保美谈。北欧诸国大力推行环保措施，不仅更加重视渔林等传统行业的环保工作，亦积极增强再生能源等领域的效益，同时发展配备可持续水源及废物管理系统的智慧城市、智慧建筑及绿色运输。因此，若要发展洁净技术并充分发挥这个迅速增长行业的效用，北欧是理想的合作伙伴。

北欧诸国推崇环保

北欧地区[1]再生能源的使用量领先欧洲各地。最新数据显示，于2014年，冰岛、挪威、瑞典、芬兰及丹麦消耗的再生能源，分别占最终能耗总量的77.1%、69.2%、52.6%、38.7% 及29.2%；与之相比，欧盟的平均值仅为16%。北欧地区的再生能源主要来自风力、波浪、潮汐、太阳、地热、水力发电、生物质能及生物燃料。

 

 

北欧五国中，冰岛、挪威、瑞典及芬兰已于2014年提前达成2020年再生能源目标。北欧诸国深信其方法亦适用于全球各国，目前正积极向其他能耗大国推广其先进的再生能源技术及应用方案。

尽管丹麦尚未达成其2020年再生能源目标(30%)，但已立下雄心壮志，于2025年前将首都哥本哈根(最大城市)打造为全球首个碳中和城市，并于2050年停止使用化石燃料，转而全部以再生能源发电。目前，丹麦靠风能不仅可满足国内电力需求，亦已开始向德国、挪威及瑞典等邻国输出电力。

 

准备进军亚洲市场

北欧洁净技术公司是绿色能源先驱，鉴于亚洲对再生能源的需求不断增长，不少都有意物色商业伙伴，抓紧亚洲市场机遇，以获取丰厚利润。与此同时，亚洲各国亦正大力开发各种再生能源，例如生物质能、太阳能及风能，以减少对化石燃料的依赖。

尽管各国拥有的再生能源资源不同，但中国作为全球第一大能耗国(自2010年起超越美国)，能为北欧洁净技术公司带来无限商机。在中国，农业规模较大，水力资源丰富，而且随着农村人口不断迁入城市，城镇化已成为快速推动经济发展及提高生活水平的重要手段。专营生物质能发电、水力发电涡轮机及设备、防洪系统或城镇规划等业务的北欧公司，在中国应大有需求。

外商直接投资及研发合作的机遇

根据fDi信息部(fDi Intelligence)发布的2016/17年未来欧洲城市及地区(European Cities and Regions of the Future)排名，于欧洲中等规模的地区(居民介乎150万至400万)中，大哥本哈根地区(简称GCR)的外商直接投资策略最佳。GCR是覆盖丹麦东部至瑞典南部斯科纳(Skåne)的都会区，居民接近400万，熟练雇员的数量居北欧首位。

GCR与欧洲大陆、北欧诸国及波罗的海诸国有密切联系，不但可接触有逾1亿消费者的市场，并有众多顶尖公司集聚，经营再生能源、废物及水源管理、循环及升级再造等业务，实力强劲，令这个都会区成为环保投资及创新的佼佼者。

 

GCR致力于在2020年前成为全球主要的投资及知识枢纽，与欧洲最负盛名的都会区并驾齐驱。现时，国际投资者可于GCR享受世界级的研发设施，而区内多个发展前景良好且增势迅猛的科技领域，亦提供别具创意的营商环境。

举例来说，自2010年起，马尔默洁净技术城市(Malmö CleanTech City)连同多家公司、大学以及多个城市一起打造绿色网络，于马尔默推广洁净技术创业。马尔默位于瑞典最南端，是该国第三大城市(仅次于斯德哥尔摩及哥德堡)，已订立目标于2020年前实现气候中和(climate neutral)，并于2030年前100%使用再生能源。在此目标下，马尔默已成功由污染严重的造船中心蜕变为洁净技术中心，区内有众多洁净技术公司云集。

 

马尔默被视为北欧地区的洁净技术重镇。

马尔默临近MAX IV(新一代同步加速器辐射实验室)及欧洲散裂中子源中心(European Spallation Source，简称ESS)(一种尖端科技的超级显微镜，能为可持续发展社会带来新科技及创新)，日渐成为尖端生命科学及材料研究的热点。生命科学、洁净技术与智慧城市项目可进行跨界合作，并有众多成功实例，包括于垃圾桶上安装传感器、智慧电网、采用LED的街道照明、纳米粒子涂层电池(太阳能发电)及闭合式循环淋浴系统。

可供中国城镇化借鉴的经验

到2030年，预计约70%的中国人口(约10亿人)将于城市居住。逾1亿人由农村涌入城市，必然需要有效的城市规划。为此，开发智慧城市成为越来越重要的国策，而相关科技在中国内地将大有需求。

为确保城市规划可持续发展，而且考虑周详全面，政府必须大力介入。旧有的能源、供水、污水及废物处理等设施一旦需要进行翻新改造，而新的环保法例却有更严格的规定，令其必须订立全新的环保方案，则政府的介入力度将会更大。但是，政府介入亦会对有关项目的私人参与及日后销路造成巨大阻碍。

为此，斯德哥尔摩作为欧洲第一个绿色首都[2]，在城市管理方面，一直保持可靠的环保信誉，并为未来制订雄图大计，历来成绩彪炳。例如，哈马比生态城(Hammarby Sjöstad)是斯德哥尔摩首个生态城区，不仅是斯德哥尔摩未来发展的蓝本，亦为全球城镇可持续发展的最佳榜样之一。

 

哈马比生态城为斯德哥尔摩首个生态城市。(1)

 

哈马比生态城为斯德哥尔摩首个生态城市。(2)

生态城市的构想诞生于1990年，当时斯德哥尔摩以此作为申办2004年夏季奥运会的一项策略。申奥虽然失败，但当地政府决定继续推进计划，将哈马比生态城作为发展环保城市的试点，以满足可持续房屋的庞大需求。

该生态城区由公私营机构合作共同开发，须设计及建造合共逾11,000个住宅单位，为25,000人提供独立居所，同时须确保整体环境影响(废物、水源及能源消耗)较20世纪90年代初期的典型城区减少50%。这个发展项目预计于2018年竣工。

哈马比生态城所使用的环保方案根据哈马比模式(Hammarby model)(一种闭合式生态循环系统)制订，能形成封闭式循环，尽量减少废物、水源及能量消耗，并尽可能进行循环及升级再造。

该区不仅于多个建筑物表面及屋顶安装太阳能电池及太阳能板，亦将居民产生的已处理污水及可燃废物用作城市供暖、制冷、发电及生产沼气。同时，生物降解物(例如食物垃圾及下水道污泥)亦可为城市巴士及约1,000个煤气炉提供沼气。  

 

 

哈马比生态城采用自动垃圾处理系统，以释放更多城市空间，并减少繁重的交通负荷。该系统设有众多垃圾槽，每个街区均设有回收房，而每个地区则设有废物收集站，方便居民从源头分类及处理废物。

该区的生活垃圾及有机食物垃圾先由楼宇天井、大堂及垃圾房的特别垃圾入口或弃置槽收集，再由恩瓦克公司(Envac)地下管道系统的真空管道以高达每小时70公里的速度运往指定的收集站或吸污车。其他可回收物品(主要包括玻璃、纸板及金属等包装材料)则由楼宇内独立回收房的传统收集箱收集。

 

固定系统通过地下管道将废物运往远处的收集站。 资料来源：恩瓦克

 

 

流动系统的地下储存箱稍后会由吸污车清空。 资料来源：恩瓦克

 

克收集口

设置于哈马比生态城内一栋建筑物天井的恩瓦克收集口

 

哈马比生态城内每个街区均设有回收房

 

除生产/使用绿色能源及管理生活垃圾外，该区亦大力推行出行环保，鼓励大部分居民骑单车、走路或乘坐公共交通工具，例如途径市中心的轻铁以及往来斯德哥尔摩内城的固定巴士及渡轮服务。同时，该区亦引入或鼓励采用其他绿色交通方案，如汽车共乘及电动车，尽量减轻来往哈马比生态城的交通对环境造成的负担。

哈马比生态城大获成功后，斯德哥尔摩市议会(Stockholm City Council)为进一步提高该市发展为一个气候适应社会的雄心壮志，自2010年起已着手打造另一个世界级的生态城市项目，即「斯德哥尔摩皇家海港」(Stockholm Royal Seaport)。该智慧城市位于旧有的工业及港口区，临近斯德哥尔摩市中心，预计将于2030年左右全面竣工。届时，皇家海港将不会使用任何化石燃料，环保要求甚至会较哈马比生态城更高。

从哈马比生态城与斯德哥尔摩皇家海港的发展，不难看出，瑞典不仅有决心开发、推广及落实新能源及环保方案，亦有能力制订全面的可持续发展城市规划系统。该等系统所采用的创新环保技术及方案亦可推广至其他国家，以供使用。

香港如何把握北欧商机

市场对开发及应用再生能源及节能技术有迫切需求，为香港、中国内地及北欧诸国提供进一步推广及加强三边合作的契机。

目前，北欧诸国已向香港及中国内地推广洁净技术。不仅如此，越来越多中国内地公司亦开始与北欧科技公司共同进行洁净技术领域的研发活动，甚至直接参与北欧地区的洁净技术项目，显示中国内地企业极为希望开拓国际市场。

例如，于2016年2月，武汉的阳光凯迪新能源集团(目前于中国及越南设有约30间生物质能工厂)宣布投资10亿欧元，于芬兰凯米兴建以木材为原料的生物质油工厂。倘该项洁净技术投资项目取得成功，将是中国迄今为止对芬兰的最大宗投资。

香港是中国内地对外直接投资的渠道，亦可协助北欧公司引进、筛选及管理来自中国内地的洁净技术投资，并提供相关专业服务，方便投资。同时，香港公司亦可代表或协助北欧洁净技术公司于香港、中国内地及亚洲其他国家寻找合作伙伴，接触相关政府机关及投资者，并将相关研究成果及创新科技商品化，或者进行转让及授权。

中国内地及北欧诸国的公司乐于共同进行研发活动并分享专业知识。为此，香港公司应于北欧地区加强推广工作，展示其作为亚洲科技交易市场的优势，让北欧公司深入了解港商可以发挥的功用。

事实上，北欧的洁净技术公司对香港并不陌生。多间北欧公司已于香港开展项目或设有业务代表处。举例而言，瑞典领先的洁净技术公司恩瓦克(自动真空垃圾收集系统的发明者及主要供应商)已于1984年在香港开设全资附属公司，为中国内地的项目提供技术支援。该公司亦于香港开展各类项目，包括中环汇丰总行大厦，并为香港房屋委员会、科技园、添马政府总部、赤鱲角机场的空中厨房、启德政府合署及港安医院进行垃圾收集系统安装工程。

北欧洁净技术公司于香港的业务获得佳绩，加强了香港作为理想测试地点的角色，并证明北欧诸国的创新环保科技适用于人口密集的小型城市。此外，香港亦得以成为亚洲其他城市的典范，印证了经济增长与提高环保意识及制订更为严格的环保标准并无冲突。

值得注意的是，北欧多国政府以及瑞典商业银行北欧斯安银行(SEB)(世界银行于2008年发行全球首宗绿色债券的包销商)等金融机构长期以来一直大力推动全球绿色债券市场发展，此举是吸纳私人资本对抗全球气候变化的关键一步。于巴黎举行的联合国气候变化框架公约第21次缔约方会议(COP21)，已将绿色债券定为全球城市、地区及政府绿色融资的重要渠道。倘北欧及香港金融机构加强合作，应可发挥一定作用，有助达成2020年前每年融资1,000亿美元支持发展中国家对抗气候变化的目标。

举例来说，新疆金风科技公司已在香港发行中国首宗企业绿色债券。此外，于2015年12月22日，中国人民银行及中国金融学会绿色金融专业委员会亦分别颁布《绿色债券发行指引》及《绿色债券支持项目目录》，令中国成为全球第一个颁布官方绿色债券发行规定的国家。目前，绿色债券迅速成为中国洁净技术公司的融资利器。

于「十三五」规划期间，中国每年至少须投资3,500亿美元(2万亿元人民币)解决环境问题，方可为未来20年打下坚实基础，以实现绿色、繁荣且具弹性的经济。其中，约85%的投资将来自私人资本领域，特别是债务市场。

新出台的绿色债券指引将会改变目前由欧洲及美国公司主导的全球绿色债券市场面貌。同时，中国内地对绿色融资的需求日益庞大，亦有助巩固及宣扬香港作为国际金融中心的地位及优势。

 

[1] 北欧地区主要包括丹麦、芬兰、冰岛、挪威及瑞典，但本文把冰岛及挪威剔除，因为前者市场规模细小，而后者的工业基础较薄弱。

[2] 欧洲第一个绿色首都于2010年颁发，至今共有7个城市获颁这个称号，分别是瑞典的斯德哥尔摩、西班牙的维多利亚、丹麦的哥本哈根、英国的布里斯托、斯洛文尼亚的卢布尔雅那以及德国的埃森。

资料提供

 

 

 

 

 

 

香港贸发局经贸研究 | 2016年07月07日

「一带一路」商机：南非清真食品分销商物色香港伙伴

南非致力拓展清真食品出口业务，主攻亚洲市场，抓紧「一带一路」倡议衍生的庞大商机。

「一带一路」倡议勾勒出进入亚洲市场的新路线，引起了非洲企业的注意。他们对亚洲消费市场深感兴趣，希望觅得合作伙伴。当中，不少南非清真食品生产商对香港寄予厚望，认为是一个理想门户，有助他们出口更多清真食品到亚洲各地。

预期到2030年，全球穆斯林人口将达22亿，占全球消费者总人数约四分之一。毫无疑问，这个重大的人口趋势意味市场对清真食品的需求有增无减。

估计全球清真食品业总值2.3万亿美元，为周边产业带来丰厚商机。清真食品市场急速扩张，多个国家都期望分一杯羹，南非是其中之一。

虽然南非的穆斯林人口相对较少，但却是全球其中一个重要的清真食品生产地和认证中心。南非的出口商有充分理由相信，亚洲是增长最快的清真食品市场之一。预计到2030年，全球80%穆斯林人口居于亚洲。

南非国家清真管理局(South African National Halaal Authority)是南非主要的清真产品认证机构，发言人Ebi Lockhat称，南非向来有不少清真食品生产商，只不过现在才开始活跃于国际市场，到穆斯林国家参加商贸展览，同时伺机拓展国际市场。

南非制订了严格的认证标准，监管国内的清真食品生产制度，以确保产品符合穆斯林消费者的要求。穆斯林只可以食用有恰当认证的清真食品，这些认证就是向他们提供保证，该等食品的生产方式完全符合伊斯兰教律例。

为此，南非政府正推行多项计划，进一步提升该国在清真食品业的地位。当局出资10亿兰特(折合约6,700万美元)，计划兴建清真食品加工工业园，藉此提高南非的清真食品出口能力，令南非清真食品在国际市场的占有率倍增。当局正在开普敦进行可行性研究，以便选定最佳园址。

工业园落成后，将汇聚多家清真食品制造商及服务公司，形成清真食品产业群。南非的西开普省政府期望，工业园可以吸引全球公认的清真认证机构进驻。

西开普省政府认为，清真食品业可以推动该省经济增长及创造就业机会，因此，当局把发展清真食品业列为重点项目。该省的经济机遇部长Alan Winde宣布工业园发展计划时表示，清真食品业的年增长率估计达20%，是全球增长最快的消费领域之一。因此，当局著力推动省内的清真食品业发展。

Alan Winde认为，认证对清真食品业的发展也是十分重要。除了为现行的认证标准制订指引外，他们亦会与合适的认证机构合作，尝试订立符合环球市场需要的统一标准。

全新的工业园由西开普省政府与马来西亚政府合作规划。马来西亚政府认为，全球穆斯林人口有增无减，清真食品确实供不应求。2015年，Winde率领代表团到访马来西亚，目的是加强西开普省与马来西亚的贸易联系。

其后，工业园的另一个合作伙伴「西开普省优质食品计划」(Western Cape Fine Food Initiative)与马来西亚政府—工业高科技集团(Malaysian Industry-Government Group for High Technology)签署长期合作协定，期望有助两地的清真食品业建立长远伙伴关系。

1970年代，马来西亚是首个为清真食品生产订立认证标准的国家。时至今日，这些标准依然是全球公认的认证指标。马来西亚也是亚洲清真食品市场枢纽。马来西亚在生产清真食品方面经验丰富，信誉良好，新协定签署后，南非的清真食品生产商受惠良多。

亚非伙伴关系

现在，中国亦有意扩大在全球清真食品市场的占有率，而此举某程度上与中国提出的「一带一路」倡议有关。一带一路是个远大的愿景，沿线不少国家都有许多穆斯林聚居。

因此，中国希望向这些国家出口清真食品，满足当地穆斯林所需。不过，在全球清真食品总出口中，中国公司的占有率不足1%，期望将来可以大幅增加。

虽然有此雄心，但是中国食品业声名不佳，拖累了不少国内供应商。生产商必须提供受到适当监管及取得认证的清真食品，才有机会与区内的分销商合作。

在一带一路倡议中，香港担当超级联系人的角色，是个理想的清真食品加工及分销枢纽，相信很多南非供应商亦渴望与港商合作。另一个好消息是，现在兰特汇价跌至历史新低，进口商采购南非产品的成本较1年前降低了约33%。

西开普省优质食品计划行政总裁Nazeem Sterras谈及亚洲与非洲清真食品业的合作前景时表示，马来西亚、新加坡及中国等国家是清真食品的重点市场，特别是东盟，为分销商带来庞大商机。估计整个亚洲清真食品市场全年总值约4,100亿美元。他认为，香港可以发挥积极作用，把清真食品品牌引进这些重点消费市场。

特约记者　Mark Ronan　开普敦报道

资料提供

 

 

 

 

2016年07月04日

英中共建一带一路案例报告 2016

英中贸易协会

“一带一路”倡议由习近平主席在2013年提出，目的是改善和创造中国与世界其他地区的新贸易路线、连接和商机。“一带一路”沿线覆盖亚洲、欧洲、中东和非洲的60多个国家，由两大主要元素构成:

“带”是指“丝绸之路经济带”，旨在通过以下途径加强和开发陆路路线:

• 建设一个“欧亚大陆桥”: 一个由中国东海岸直达鹿特丹/西欧的物流链；

• 建立若干经济走廊，将中国与蒙古、俄罗斯、中亚和东南亚相连接。

“路”是指21世纪海上丝绸之路—这是一条海上路线而不是一条陆路路线(借用了古老的海上丝绸之路典故)，从中国的东海岸经南海和印度洋向西到达欧洲。 “一带一路”倡议的主要目标包括:

• 促进中国欠发达地区尤其是西部地区的发展繁荣。

• 为中国与“一带一路”沿线各国开发新的合作机遇: 这些国家中很多都是发展中国家。

• 推进沿线各国互联互通、经济发展和一体化。

据估计，“一带一路”沿线国家总人口占世界人口三分之二，但GDP仅占世界GDP三分之一。基础设施是“一带一路” 沿线国家经济发展的关键。 中国企业在建设中国持续扩展的公路、铁路、机场和发电设施等现代化基础设施网络中已积累了丰富经验，且拥有丝路基金和亚洲基础设施投资银行等新设金融机构的资金支持，时刻准备着拥抱这些新机遇。

进入陌生、有挑战性且往往是高风险的业务领域和地理环境有利于英国公司发挥专长。正如这份个案研究报告所表明，通过建立强有力的合作伙伴关系，中英两国企业可以发挥各自的独特优势，这些伙伴关系已经成为“一带一路”沿线闪耀夺目的合作范例。

在这份报告中，您可以看到21项个案研究，它们共同展示了中英两国企业的远见以及合作带来的裨益。汇丰银行协同中国两家银行已为孟加拉国的一个发电厂提供了债务贷款，设计，咨询，工程和建筑领域的专家由中国主要企业提供；英国石油和天然气公司BP正在为其长期合作伙伴中石油和中海油分别在伊拉克和印度尼西亚的项目提供服务和专长支持。英国企业年利达律师事务所(Linklaters)已为中国的银行就在巴基斯坦的煤矿及附属电厂融资提供了法律服务；而毕马威正在为在尼日利亚寻求融资项目的一家中国的银行提供咨询服务。这些项目突出的一点就是签署了 很多具有开创性的协议，如伦敦金属交易所和数家中国机构签署协议，建立“一带一路”沿线金融和物理连接。中国企业还利用在英国积累的技术、专门技能和人才来把握在第三国的市场机会。中英关系作为进入国际业务的跳板，正在为中英两国创造双赢局面。

从报告中可以明显看出，从亚洲到中东，从非洲和东欧，以及在“一带一路”沿线国家，英国企业已经在与中国企业开展合作，助力“一带一路”愿景变成现实。通过突出这些个案，英中贸易协会希望可以鼓励更多中国企业和英国企业紧跟他们成功的步伐。

请按此阅读报告全文。

                                                                    

 

 

 

 

香港贸发局经贸研究 | 2016年07月07日

「走出去」发掘「一带一路」商机(专家意见一)：风险管理的关键

中国海外投资活动现已遍及欧、美、亚洲等地区，涵盖信息通讯、生物科技、能源、汽车、房地产、金融及商业服务等广泛领域，而中国企业亦开始意识到需要利用专业服务，以应对不同的投资风险，以及确保投资项目符合有关国家的法律要求。不过，随着中国投资逐渐向「一带一路」扩展，部分投资地的法律环境有欠完备，「走出去」企业可能会面对更高的投资风险，亟需专业服务的进一步支援。香港法律业者不仅熟悉先进国家的法律及投资环境，同时可凭藉其广泛的国际网络，为内地企业前往「一带一路」投资进行有效的风险评估，并针对投资项目的可行性提供策略性建议，有助在落实投资后确保项目可持续发展。

了解投资地的法律环境

• 美国的出口管制法(Export Administration Act)

  • 限制将敏感技术和技术资料披露、转让给其他国家。

  • 并购交易中给CFIUS的申报，须说明被并购国企业有否凭许可证出口任何商品。

  • 即使不涉及并购，例如将薄膜太阳能技术的非独家许可授予中国公司，便有可能需要获得某种形式的出口许可证。此外，美国政府目前禁止美国公司将任何与超级电脑相关的技术出口到中国。

• 应对策略

  • 在美国投资并获取技术和技术资料已有可能被美国政府视为出口，因而需要美国政府批准，所以在考虑投资及开始尽职调查前，内地企业便应熟悉相关法规。

  • 在尽职调查中应对目标公司业务是否受限于出口管制进行详细的调查和分析。

投资「一带一路」的风险管理

另一方面，中国企业近年亦积极前往亚洲、中东等地，希望寻求转移产能、扩大贸易、开发资源和采购原材料等投资机会，以便发掘中国推进「一带一路」的商机。

谭凤筠律师特别指出，相对欧、美等先进地区，部分「一带一路」国家不是热门的外来投资接收地，而且一些国家仍未具备与国际接轨的法律制度，更欠缺对外来投资的法律法规要求，相关政府部门亦可能没有管理外来投资的经验，不但影响对外来投资项目的审批和有关项目的谈判进程，更有可能在落实投资后，出现法律变更或新的实施细则，使投资者大失预算，直接影响整个投资项目的可持续发展。

 

 

面对类似的制度问题，谭凤筠律师提醒内地企业投资「一带一路」国家时，须留意有关的额外风险。她认为，内地企业在开始策划「一带一路」投资，除了进行如投资欧美国家时的一般尽职调查，了解投资地的法律法规外，亦须了解「一带一路」当地的具体投资情况，在有需要时主动向投资地的有关政府部门、投资伙伴等提供符合国际标准的投资意见，以便双方能在规划前期便能全盘审视整个投资项目，并充分考虑有关投资条款，以便磋商能达致双赢的投资计划，以及避免日后不必要的纠纷等。所以，内地投资者须具备国际投资经验和当地知识，或利用有关的专业服务，制订合适「一带一路」的投资策略，才能有效控制风险。

谭凤筠律师说：「香港的法律业者一方面熟悉先进国家的投资法律环境，拥有丰富国际经验的服务团队，能协助内地企业符合欧美等地对外来投资者的要求，而且可通过广泛的国际网络，充当国际项目牵头人统领不同地区的专业团队，及具备当地经验的相关专家，为内地企业的『一带一路』投资项目进行尽职调查，同时提供度身订造的策略性建议和可行性方案，以切合不同投资地的实际情况。而香港的服务平台拥有广泛优势，例如资金自由流动、简单及低税率制度等，加上高效的营商环境，能便利投资者设立特殊目的公司、重整并购交易架构，以方便日后持有、转移、转让并购目标公司的股权或资产，和对有关项目进行融资和处理跨国税务安排等，可为内地投资者提供一站式专业服务，协助他们走出去投资海外，发掘『一带一路』商机。」

资料提供

 

 

 

 

2016年08月09日

丝绸之路，意蕴深长

香港城市大学商学院 CITY BUSINESS Magazine

沉寂百年之后，曾经的中亚通衢今天再次华丽登临历史的舞台。就此，城大商学院杂志编缉Eric Collins探幽索隐古代丝绸之路的缘起，并追寻二十一世纪新丝绸之路的深意所在。

逶迤崎岖的丝绸之路，发端古远，绵延至今。自中国而起，穿越塔克拉玛干沙漠到达驿路的中心点撒马尔罕，再经中亚细亚大草原，抵地中海之滨而迄，悠长的丝绸之路无疑是当今世界全球化的开山鼻祖。驮满香料、丝绸、香水和宝石的骆驼队在中国和欧洲之间冉冉穿行，引发几许浪漫遐思。然而，这究竟是一条怎样的通道？何人何物循何路何往？流通其上的仅止于商品货物，抑或也盛载著文化和思想的迁移？史上丝路之意蕴几许深长？与当今中国发展政策「一带一路」之间又有何联和影响？

请按此阅览全文。

 

 

 

 

香港贸发局经贸研究 | 2016年07月15日

「走出去」发掘「一带一路」商机(专家意见二)：维护品牌价值

中国目前是世界第二大经济体，并且跻身全球最大消费市场之一。可是，面对全球经济增长放缓，以及内销和出口步伐减慢等挑战，不少中国企业遂积极寻求转型升级，并通过发展品牌业务，希望增加其产品或服务的附加价值、提升竞争力，同时向外开拓更多新市场。但有专家提醒，这些企业须制订长远及全面的品牌策略，辅以适当的市场定位，才能建立具可持续性的品牌业务。而香港的品牌设计师在服务跨国公司方面经验丰富，可为内地企业提供一站式服务，同时开拓内地及海外市场。

可持续的品牌策略

 

 

 

他认为，「一带一路」不乏具长远发展潜力市场，加上新兴市场数量毕竟有限，所以内地企业可以考虑在其他竞争者还未抵达前，先行挑选合适的「一带一路」市场，快人一步利用有效的推广及营销策略，以发掘当地的市场潜力。

事实上，不少内地企业正积极「走出去」寻求品牌设计及推广策略有关的支援服务，希望完善他们的品牌业务，同时开发内地和海外市场。吴秋全先生指出，香港的品牌设计师熟悉国际市场潮流，又认识中国文化及消费习惯，并且在服务跨国公司方面经验丰富，可有效协助内地企业「走出去」，填补内地在了解外国文化和商业习惯方面不足之处，协助客户同时发展在内地及海外市场的品牌业务。他补充：「除品牌设计外，香港不乏市场营销、产品设计、企业管理及培训等相关的服务产业，可在短时间内随时支援香港设计师为内地企业提供一站式服务，是香港优势之一。」

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香港贸发局经贸研究 | 2016年07月27日

推进一带一路须先消除东南亚国家疑虑

东南亚国家对中国的地缘政治意图存有疑虑，令「一带一路」项目在东南亚的开展受阻。

「一带一路」倡议在东南亚的进展不如在南亚及中亚般顺利，原因之一是南海局势持续紧张，一些东南亚国家对中国的地缘政治意图存有疑虑。

现时，东盟10国一方面关注中国在南海的政治意图，另一方面又期望进一步加强对华贸易关系。外界普遍认同，东南亚可以受惠于一带一路倡议的投资项目。亚洲开发银行估计，由现在到2020年，东南亚需要投资1万亿美元发展基础建设，才能保持现有的经济增长水平。

北京中国社会科学院国际战略研究室主任薛力说明一带一路倡议面对的挑战。他认为，中国招揽东南亚国家的工作做得不够多。相反，这些国家对中国的疑惧却有增无减。

对东南亚国家来说，新加坡—昆明铁路就像一个试验场。这条高铁路线将贯穿老挝、泰国及马来西亚，以新加坡为终点，全长逾3,000公里。不过，至今工程进展并非如中国所愿。

老挝段的兴建工程已经延期。由于老挝未能负担70亿美元的工程费用，因此很可能由中国全数支付。泰国方面，谈判已经中断，现在泰国政府只愿意兴建部分路段，不会延伸到老挝边境。而且，泰国打算自行融资，拒绝中国参与。

新加坡—马来西亚延线的工程合约将于明年决定花落谁家，现时以多家中国及日本公司呼声最高。不过，一些东南亚国家不满中国要求过分，融资条件不利。2014年，缅甸以兴建工程会影响当地环境为由，退出铁路项目。

印尼亦出现类似情况。雅加达—万隆高铁项目总值51亿美元，被视为一带一路倡议取得初步成功的例证，但现在也许需要更多资金才可完成工程。此外，印尼不满中国渔船闯入该国水域，但已尝试低调处理，表示纯属「海洋资源争端」，以免令中国投资者却步。相比之下，菲律宾的态度较为强硬，主要原因是中国并非主要贸易伙伴。现时，在东盟成员国之中，菲律宾和越南对一带一路倡议的背后意图疑虑最大。

新加坡在南海不涉及直接的利害关系，依然十分支持一带一路倡议。今年3月，新加坡总理公署部长陈振声强调，一带一路倡议十分重要，有利加强与中国及邻国的联系。

陈振声表示，一带一路倡议带来大量机遇，让新加坡以至广大东南亚地区的商界与中国加强合作。中国与东南亚及世界其他地区越趋融合，合作越多，对东南亚乃至全球经济越是有利。

今年，中国与新加坡签署了多项备忘录。4月，新加坡国际企业发展局与中国的国有商业银行中国建设银行签订备忘录，向参与一带一路项目的中国和新加坡公司提供300亿美元。现时，两家机构正与约30家公司商讨基建及电讯发展项目。

在6月，新加坡国际企业发展局与中国工商银行签署另一项备忘录，提供900亿美元支援参与一带一路项目的新加坡公司。

特约记者　Ronald Hee　新加坡报道

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香港贸发局经贸研究 | 2016年07月26日

「走出去」发掘「一带一路」商机(专家意见三)：时尚之都显魅力

中国企业越来越重视提升产品设计能力，用以进一步开拓内地和海外市场。香港贸发局相关的调查亦显示，内地企业对香港的设计服务需求殷切，希望达到增强竞争力、转型升级目的。而香港设计师协会的刘志海先生认为，无论是内地及新兴市场的消费者，对各类消费品及服务需求日增，虽然他们的购买力与发达国家相比仍有一段距离，但对产品设计、服务质量等有一定要求，是希望开拓有关市场的业者不可忽略的重要一环。

 

 

他指出，无论在成熟或新兴市场，消费者在考虑质量及功能的同时，普遍亦希望购买时尚潮流产品。他说：「与发达国家的成熟消费者不同，部分内地及『一带一路』市场的消费者，其实不能完全掌握产品的潮流趋势，所以欠缺设计内涵的产品，亦可能因为价格或其他因素，有机会在市场大卖，但当新的竞争者加入市场追逐消费者的购买力时，便可能陷入割喉式的低价竞争，使业务难以持续发展。所以，内地企业亦需要加强产品设计及质量，才能有效维护消费者对产品以及企业的支持。」

掌握时尚潮流脉搏

「内地及亚洲各国不乏具潮流触觉的设计师，但却缺乏密集的时尚生活土壤。事实上，香港不但是东西文化交融的国际城市，更是亚洲区内的时尚之都，特别是内地及东南亚的中产消费者视香港为亚洲生活潮流指标。一方面，外国知名品牌进入内地市场时，大多以香港作为跳板；而区内以至其他『一带一路』市场的消费者，亦多有参考香港的生活潮流习惯，以掌握亚洲及西方国家的时尚潮流脉搏。」

 

 

刘志海先生认为，香港可在产品设计、款式及有销售和推广服务等，为内地企业提供专业的设计师服务，不但能帮助内地产品迎合国际时尚潮流，并且符合国际市场的标准，例如产品的使用符合环保要求、所用物料可循环再造、生产过程不浪费物料/不产生污染，并且不影响人体健康等，同时在市场传达有关企业能符合国际认可的社会责任（Corporate Social Responsibility）信息，为产品及企业在当地市场建立正面形象。

刘志海先生现时担任香港设计师协会环球设计大奖（GDA）2015 - 2016委员会主席。香港设计师协会目前拥有超过700名设计师会员，该会自1975年设立的环球设计大奖（GDA），不单只多年来表扬业内卓越的设计成就，同时已成为亚太区最具规模的跨界别设计比赛之一，有助提升香港成为亚太区其中一个重要的创意中心。

 

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[1]  刘志海是NowHere® Design Ltd.的创办人及创作总监。NowHere® Design Ltd.是一家主要从事建筑室内设计及品牌空间策划的香港设计公司。

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香港贸发局经贸研究 | 2016年07月29日

中国「走出去」拓展「一带一路」机遇：西部企业的服务需求

中国内地企业近年积极投资海外，加上国家推进「一带一路」发展战略等因素，使中国于2015年连续第四年成为全球第三大对外投资来源地。事实上，不少内地企业加紧「走出去」寻找品牌、技术或其他资源，以增强竞争力，和引进外国合作伙伴优势，希望进一步开发中国和海外市场。

香港贸发局最近在中国内地西部地区进行问卷调查，结果显示为应对融资困难、生产成本上升及市场放缓等挑战，内地企业极希望向外寻找专业服务，包括品牌设计及推广策略、市场营销、产品开发设计、金融、法律等专业服务支援，以便「走出去」转型升级。

 

 

「十三五」对外开放新局面

中国不单是吸收外来投资的热门地点，亦同时跻身全球主要的对外投资来源地。事实上，中国近年大幅放宽境外投资管理措施，促进企业「走出去」投资海外，并推动「一带一路」发展战略，希望加强与「一带一路」沿线国家互利共赢合作。

2016年3月通过的「十三五」规划[1]强调在未来五年间(2016-2020)，中国要构建全方位开放新格局，除了鼓励企业「走出去」建立海外市场销售网络，和引进外国伙伴优势增强竞争力外，并且会完善「一带一路」双边和多边合作机制，推动中国企业在沿线国家投资合作，推进基础设施互联互通、贸易畅通，和加强能源、产业链合作等。可以预期，中国的对外投资活动势将进一步扩展。

(注：更多有关「十三五」规划详情，请参阅香港贸发局研究报告：综观中国「十三五」规划纲要机遇)

世界第三大直接投资来源地

联合国UNCTAD最新资料显示[2]，自2012年起中国已连续第四年成为全球第三大对外直接投资来源地。中国对外直接投资总额由2014年的1,231亿美元，上升至2015年约1,276亿美元水平，仅次于美国(3,000亿美元)和日本(1,287亿美元)的投资金额。

虽然中国近年步入经济增长较慢的「新常态」，但却逐渐成为部分发达国家主要投资者的其中一员，特别是通过跨国并购的投资行为日渐增加，而且由过去集中能源与天然资源类别，转向批发零售、交通运输/仓储、房地产开发等多元领域发展；此外，亦有不少中国企业与外国伙伴进行科技合作项目，或与外国品牌开展各类型的商业合作活动，以便进一步开拓中国和海外市场。

 

 

另一方面，中国对「一带一路」沿线国家的直接投资亦不断增加，由2004年只有约4亿美元水平的投资流量，大幅上升至2014年的136.6亿美元，每年平均增长率约为43%。商务部数字显示，2015年中国企业共对49个「一带一路」沿线国家进行合共148亿美元的非金融类直接投资(+18.2%)，占中国当年对外非金融类直接投资总额12.6%，这些投资主要流向新加坡、哈萨克、老挝、印尼、俄罗斯等。

值得注意的是，不少中国内地企业选择香港作为他们对外投资的主要通道，除了香港作为区内的国际金融中心、拥有资金自由流通等优势外，香港的丰富全球性通讯及市场网络资源，以及专业服务一应俱全等，也是吸引内地企业选择利用香港平台「走出去」的主要因素。

根据商务部数字，2014年中国内地通过香港进行的对外直接投资达709亿美元，占同年内地对外投资总额57.6%。以截至2014年底的累计投资计算，内地通过香港进行的对外投资达5,099亿美元，占内地累计对外投资总额57.8%。[3]

 

 

「走出去」拓展「一带一路」机遇：首选香港平台

中国沿海地区包含不少较早对外开放城市及经济区域，随着中国经济和对外投资活动不断扩展，珠三角、长三角及环渤海等沿海地区省市，便成为对外投资的主要来源地。另一方面，包括四川省及重庆市的西部地区，在「西部大开发」和其他优惠政策，以及有关省市的招商引资努力下，西部经济近年亦得到长足发展。加上西部一向是面向中亚、南亚、西亚国家的重要通道、商贸物流枢纽和产业交流，当地企业亦随着国家「走出去」和「一带一路」发展战略，开拓有关投资及贸易机遇。

香港贸发局研究部于2016年5月，在四川省省会成都市举行的「转型升级•香港博览」展会进行问卷调查，目的是了解西部企业在经营上面对的挑战，及转型升级、「走出去」发掘「一带一路」商机的意向，和他们对有关专业服务的需求。

这是香港贸发局继过去三年在珠三角(2013)、长三角(2014)及环渤海(2015)地区进行同类型研究项目后展开的另一次调查。[4]  是次调查成功收回237份由内地企业填写的有效问卷(只包括贸易商、制造商及服务供应商)，主要是来自四川、重庆等西部地区企业。[5]  以下是该237家内地企业对「走出去」发掘「一带一路」商机的意见。[6]

 

 

• 经营业务面临挑战

  96%受访企业表示在过去一年，经营业务面临各种挑战。(i) 融资困难，(ii) 劳工、土地及/或其他生产成本上升，及(iii) 中国内地市场疲弱、订单不足，是企业面对的三大难题，分别占有关受访企业39%、38%及36%。

  此外，26%企业表示受到产品设计及技术研发能力不足问题困扰，而22%指出国际市场竞争激烈，但却缺乏有优势的品牌开拓国际市场及发展业务，20%则受到海外市场疲弱、订单不足情况影响。相对而言，较少企业认为人民币汇率波动，包括目标市场货币贬值等因素对他们构成挑战，只占有关受访企业9%。

• 调整经营策略

  面对市场竞争及其他挑战，95%受访企业表示会在未来1至3年考虑、或已经对他们的业务和经营策略作出调整及相关投资。至于他们调整业务及经营策略的方向，最多表示会更多开发海外市场，合共占有关受访企业44%(包括29%表示会更多开发海外成熟市场，及25%会更多开发海外新兴市场)。此外，43%表示会开发/加强自有品牌业务，41%则希望更多开发中国内地市场。

  与以往的调查结果比较，西部企业似乎与珠三角企业一样，希望同时开发海外及中国内地市场；相对来说，长三角及环渤海企业较着重引进外国优势发展内地市场，显示不同地区企业的发展策略不尽相同。

• 发掘「一带一路」商机意愿

  是次调查亦询问企业对「一带一路」商机的意见。在所有受访企业当中，81%表示在未来1-3年会考虑在「一带一路」沿线国家发掘商机，当中最多企业希望销售工业产品和轻工产品往「一带一路」市场，合共占有关受访企业65%，其次是前往「一带一路」进行采购活动，包括采购各类消费品/食品供应内地市场销售，和采购原材料供内地生产之用，合共占有关受访企业34%，而希望在「一带一路」国家投资设厂的占有关受访企业26%。此外，17%希望在「一带一路」等地设立中转仓库以加强国际物流效率。

  另一方面，超过一半企业表示最感兴趣前往东南亚发掘「一带一路」商机，例如东盟国家，占有关企业53%。企业感兴趣的其他地点包括：南亚(27%)、中亚及西亚(20%)、中欧及东欧(19%)和中东及非洲(18%)等。

• 对香港和海外服务需求殷切

  面对各种经营业务的挑战，和推动转型升级等目的，受访的企业对各类专业服务需求殷切。与香港贸发局在珠三角、长三角及环渤海地区进行调查的结果相若，(i) 品牌设计及推广策略服务、(ii) 市场营销策略服务供开发新业务/新市场(包括开发「一带一路」市场)，和 (iii) 产品开发及设计服务，是西部企业最希望从外部寻求的三大服务类别，分别占受访企业46%、45%及44%，显示内地企业无论转型升级方向、经营策略重点如何，不同地区企业对有关专业服务需求的偏好大致相若。

  此外，西部企业在其他方面需要向外寻求的服务包括：与海外市场(包括「一带一路」市场)对接的市场推广活动(37%)；银行、融资、项目估值等金融服务(36%)；节能减排、环保技术服务(33%)；和包括物料、产品库存及物流等供应链管理支援服务(31%)。而需要这些服务的受访企业当中，除节能环保技术外，超过6成表示会使用香港或海外供应商提供的有关服务。

• 「走出去」寻求合作伙伴

  另一方面，81%受访企业表示有兴趣或已经前往海外寻找合作伙伴。而最多企业表示有兴趣与外国品牌合作以增加销售，约占受访企业50%。这个结果与珠三角、长三角及环渤海的调查结果相若：不同地区企业不约而同以品牌合作作为他们寻找外国伙伴的首选合作领域。

  此外，有22%西部的受访企业希望通过参股外国企业，开拓海外/内地市场的销售网络；20%则希望与海外机构进行技术合作；而15%希望加强采购外国的高科技设备、原材料及关键零部件等。

• 香港是内地「走出去」的首选服务平台

  约一半(50%)受访企业表示最有兴趣前往香港，以寻求上述专业服务及/或寻找外国合作伙伴。虽然这个比例略低于前三次的调查结果，但香港仍是最多西部企业选择的「走出去」平台，而且远超过选择其他地方的企业比例，包括美国、德国、台湾、日本和新加坡，分别占所有受访企业26%、20%、19%、17%和14%。由此可见，无论企业是位处沿海的珠三角、长三角或环渤海，还是位于西部地区，香港均是内地「走出去」的首选服务平台。

 

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[1]  「十三五」规划是指2016年3月第十二届全国人民代表大会第四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》

[2]  "World Investment Report 2016", UNCTAD

[3]  资料来源：《2014年度中国对外直接投资统计公报》

[4]  有关在珠三角、长三角及环渤海进行的研究项目及调查结果，请参阅香港贸发局于2013年12月发表的《广东企业「走出去」：香港服务业的商机》、2014年9月发表的《江苏/长三角企业「走出去」：香港服务业的商机》及2015年9月发表的《环渤海企业投资海外的服务需求》

[5]  香港贸发局在2016年5月12日及13日于成都世纪新国际会展中心举行「转型升级•香港博览」。而香港贸发局研究部特定于当中的「开幕CEO论坛」，及另外4场关于「走出去」发掘「一带一路」商机的主题研讨会中，向与会者进行问卷调查，合共收回469份已填写问卷，当中237份是由内地企业(包括贸易商、制造商及服务供应商)填写的有效问卷。

[6]  是次调查问卷的选项与前三次的调查略有不同，所以只有部分是次调查结果能与前三次调查比较。

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香港贸发局经贸研究 | 2016年08月12日

「走出去」发掘「一带一路」商机(专家意见五)：通过联合投资走向全球的范例

越来越多中国内地企业有意自行或通过收购合并到海外直接投资，以开拓新市场，或者获取劳动力或其他资源。不过，一家香港投资公司指出，股权联合投资(equity co-investment)或其他方式的股份制合作，可为意欲拓展海外业务，但同时希望控制风险的内地投资者提供更多投资选择。通过与联合投资者合作，内地企业不仅可以得到投资伙伴分担风险的好处，更能产生协同作用，得以借助投资伙伴的优势，进军新的业务领域，超越本身的业务限制。

另一种投资方式

协调不同合作伙伴的利益

邓亚力在分析其中利弊时说：「联合投资模式能否成功，取决于参与各方的贡献和合作伙伴之间的有效合作，当中，中资企业可能没有控股权，不过却有机会参与一个更大的项目，并进入原有业务以外的市场，得以从海外投资产生可持续的收入。对于没有足够经验、曝光度及/或资源的『走出去』企业来说，这是一个可行的方案。当然，他们必须决定，是单独投资于规模较小的项目以取得控制权，还是在一个较大的项目中占较少股份，与联合投资伙伴一起走向世界，并可能降低风险。」

 

 

他指出，中国正着手解决产能过剩问题，同时在「一带一路」沿线寻求进一步增长的动力。在这方面，以香港为总部的私募股权投资公司，例如古船投资，应可协助中国内地企业在亚洲及其他「一带一路」沿线国家进行投资，藉此转移其过剩产能。事实上，香港的投资公司在全球和中国内地均拥有广泛的商业联系，优势明显，因而可以接触到林林总总积极寻求增长机会的公司。

香港的投资者有资讯自由流通之利，而且熟悉中国内地及外国的营商环境，对内地及外国公司不同的业务需求十分了解，大有条件协助中国内地企业与外国合作伙伴结合互相的优势和资源，同时协调彼此的利益，藉此一起开拓新市场，沿价值链向上发展，并重新调配资源，推动业务向前发展。

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