香港貿發局經貿研究 | 2015年10月15日

東盟：「一帶一路」發展關鍵

東盟陸路海路樞紐地位重要

國家主席習近平於2013年10月在印尼國會發表演說，宣布創建「21世紀海上絲綢之路」，可見東盟在「一帶一路」倡議的地位舉足輕重。2015年3月，中國發布《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》，其中劃定的中國-中南半島經濟走廊強調與東盟國家的貿易往來。

長期以來，東盟各國一直是中國主要的貿易夥伴。自2010年中國-東盟自由貿易區成立以來，雙方制度更見協調，區內供應鏈亦日趨完善，把雙邊貿易推向新台階。2009年至2014年，中國與東盟的雙邊貿易大幅上揚，年均增長率達18%。為了深化多邊合作，中國與東盟於2014年就中國-東盟自由貿易區升級版展開談判，以加強彼此之間的投資、貨物和服務貿易以及經濟和技術合作為重點，預期於2015年底完成，將可進一步增強東盟在「一帶一路」的關鍵角色，並可促進區域整合。

中南半島即東南亞大陸，與中國相連。大湄公河次區域包括廣西及雲南省，其跨國運輸網絡與劃定建設的海上絲綢之路(把越南、柬埔寨、泰國及緬甸的主要沿岸港口連繫起來)結合，將可加強中國與東盟的貿易及產業合作，而當全新的多式聯運網絡建成後，其經濟效益更可澤及南亞和西亞。

中國-中南半島經濟走廊運輸網絡

中國將借助大湄公河次區域的合作機制，建設中國-中南半島經濟走廊。大湄公河次區域經濟合作第五次領導人會議於2014年12月在曼谷舉行，總理李克強提出3項建議，深化中國與中南半島五國的關係，包括(1)共同規劃建設全方位交通運輸網絡及產業合作項目；(2)打造融資合作的新模式，以及(3)促進經濟社會可持續及協調發展。現時，大湄公河沿途國家正在興建9條跨國公路，連貫南北西東。

陸路運輸

隨著昆明-曼谷高速公路於2013年全線通車，南北經濟走廊已具雛形，而中國亦在廣西建成一條高速公路，通往中越邊境的友誼關及東興港。此外，由昆明通往中緬及中越邊境的高速公路已完成改造工程。

中國與泰國合作在現有的基礎設施上改善跨境鐵路網絡，建設一條新的雙軌鐵路，預計於2015年10月動工，把泰國最大港口林查班與鄰近老撾首都萬象的邊境工業區廊開連通，並延伸至昆明。另外，一條貫穿緬甸與孟加拉的昆明至印度加爾各答高速鐵路亦正在研究中。

以中國為首的亞洲基礎設施投資銀行主要宗旨是支持亞洲的基礎設施建設，預期可以扮演具建設性的角色，為東盟公路網絡(ASEAN Highway Network)以及新加坡-昆明鐵路(Singapore-Kunming Rail Link)等東盟的大型跨境基建項目提供資金，彌補龐大的投資缺口。

海路運輸

海運合作對建構21世紀海上絲綢之路至關重要。現時，在大湄公河次區域國家中，以越南及泰國的港口設施最為完備。

空運

航空交通連繫亦對完善海陸空綜合交通網絡非常重要。東盟的「開放天空」(Open Skies)政策自2015年起生效，在統一的單一市場下，允許東盟國家的航空公司開辦航機自由進出區內空域。最近，東盟國家亦與中國就交換第五航權達成協議，允許中國航空公司的航機使用東盟的門戶城市機場載卸旅客/貨物，再飛往其他地區。

在中國，昆明是航機飛往東盟及南亞的主要航空中轉站，逾半數國際航班都是以東南亞國家為目的地。由昆明飛往東盟及南亞國家的航線覆蓋20多個城市，包括飛往泰國蘇梅島、甲米島以及柬埔寨暹粒市等新開辦直航航線。

海關改革推動跨境貿易及投資

除了提升基建設施外，大湄公河次區域各國亦在邊境實施一站式及統一的海關及行政管理措施，致力促進彼此之間的貿易往來。以泰國為例，已在多個接壤大湄公河次區域國家的邊境口岸採用電子物流系統及設立「一站式出口服務中心」，從而提升物流效率。最近，老撾及越南也在邊境檢查站實施單一窗口檢查，而中國及泰國則著手簡化各自的進口規例。

2015年3月，中國海關總署宣布，將在絲綢之路經濟帶的沿途省份推行海關區域通關一體化改革。自2015年5月起，在改革政策下，絲綢之路經濟帶沿途城市的企業可自行選擇向經營單位註冊地、貨物實際進出境地海關或其直屬海關集中報關點辦理申報、納稅及查驗放行手續。

促進跨境電子商貿

近年來，電子商貿在推動國際貿易方面日益吃重。隨著東盟經濟共同體於2015年底正式成立，加上「一帶一路」戰略積極推廣電子商貿以擴大貿易往來，跨境電子商貿將進一步加速發展。

目前，中國正著手開拓東盟電子商貿市場，其中雲南及廣西擁有優越的地理位置，並鄰近東南亞大陸，已率先發展與東盟的電子商貿往來。2013年，中國政府指定雲南及廣西為沿邊金融綜合改革試驗區，旨在促進兩省的貿易和投資活動，以及人民幣在中國-中南半島經濟走廊和孟加拉-中國-印度-緬甸經濟走廊的使用。這些改革措施有助減低成本及促進區域貿易。中國亦把個人攜帶人民幣現鈔進出境限額由20,000元提升至200,000元。

第七屆大湄公河次區域經濟走廊論壇於2015年6月舉行，來自6個大湄公河次區域國家的部長接納由中國提出的大湄公河次區域跨境電子商貿合作平台框架，此舉旨在推動跨境貿易以及貨物和商品流通，主要合作領域涵蓋電子商貿企業合作、跨境電子商貿通關手續便利化、跨境電子商貿基建投資、改善電子商貿支援服務系統以及建立電子商貿能力。

2015年9月，中國-東盟電子商貿峰會在南寧舉行，期間南寧宣布設立了中國-東盟電子商貿園區，並引入京東、騰訊、阿里巴巴及美麗灣等一批龍頭電商企業，成為國家級跨境貿易電子商貿試點城市。為了提供更優良服務及方便貿易，廣西與東盟將在海關、進出口檢查檢疫以及資訊交流等方面加強合作。根據廣西藏族自治區商務廳資料，廣西電子商貿總額於2014年達2,100億元人民幣，增長65.9%，2015年上半年更飇升84.7%至1,940億元人民幣。

中國內地的電子商貿企業亦迅速行動探索與東盟開展跨境電子商貿的新模式。2015年，中國大型電商平台天貓宣布，將與泰國最大免稅店集團王權集團 (King Power)推出夥伴免稅店項目。根據協議，中國旅客在出國旅遊前可上網購買現金卡，抵達泰國後便可到王權集團的5家免稅店提取已購貨品。

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香港出口信用保險局 | 2015年09月30日

老撾：受惠東盟經濟共同體成立

優勢

• 天然資源豐富
• 政局穩定

挑戰

• 公共財政疲弱
• 缺乏熟練工人
• 基礎建設不足

主要資料
首都	永珍
人口	670萬
貨幣	老撾基普
官方語言	老撾語
國家制度	一黨執政

 

政治趨勢

自1975年起，老撾一直由老撾人民革命黨獨攬執政大權。國會大選每5年舉行一次，最近一次大選於2011年4月舉行，僅有4位獨立候選人獲選，而這些候選人皆由老撾人民革命黨控制的老撾建國陣線事先審核。因此，雖然名義上任何年滿18歲市民都有資格及義務投票，老撾人民革命黨仍是國內唯一掌權者。在老撾人民革命黨緊握權力的前提下，預計老撾政局在未來數年大致平穩。

老撾先後於1997年及2013年加入東南亞國家聯盟與世界貿易組織。隨著東協經濟共同體於2015年底成立，老撾政府將藉此尋求更全面的區域及國際整合。老撾現時與中國保持緊密的政治與經濟聯繫。中國內地目前已成為老撾的最大海外投資者及最大出口市場。兩國已就一項總值70億美元的高速鐵路項目達成協議。然而，部分國際機構警告指，隨著中國內地對老撾的影響力與日俱增，或會形成老撾財政上對中國的過度依賴。

經濟趨勢

資料來源：經濟學人 (www.eiu.com)，世界銀行

在礦業、水力發電業和建築業發展推動下，2014年老撾經濟繼續取得約7.3%的強勁增長，是連續第九年取得逾7%增長。雖然老撾經濟規模仍次於其他東南亞國家，當地的豐富天然資源、低勞動成本、鄰近中國及其他增長迅速的東盟市場等，都讓老撾成功吸引一眾外商目光。預計老撾2015年經濟將快速增長。

近年老撾經常帳赤字佔國內生產總值比例仍然高企。老撾主要向鄰近國家進口石油、機器設備和車輛。在2014-15財政年度的首六個月內，老撾貿易逆差佔國內生產總值由原本的3.1%擴大至6.2%，燃料與車輛進口需求龐大。此外，老撾的外匯儲備覆蓋率頗低，經濟脆弱，容易受外圍環境衝擊。近期財政整頓趨勢、信貸增長放緩以及貨幣有貶值跡象將有助減低進口需求，從而減輕儲備壓力。

市場估計，計劃於2015年底成立的東盟經濟共同體將為老撾帶來嶄新機遇。由於老撾非資源業發展仍將受制於較高營商成本及低勞動生產力，老撾出口表現仍將繼續傾向依賴水力發電和礦業出口。在較低進口成本及引入目前欠缺的若干專業服務支持下，老撾料將迎來更多外來投資及獲利機會。

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香港出口信用保險局 | 2015年09月30日

緬甸：經濟改革仍然漫長

優勢

• 天然資源豐富
• 位處中國內地與印度兩大市場之間
• 年輕及低廉勞動力

挑戰

• Ÿ政治及經濟改革
• 種族及宗教派系關係緊張
• 經濟欠缺多元發展
• 基本建設不足

主要資料
首都	內比都
人口	5,140萬
貨幣	緬元(於2015年6月9日，1緬元兌0.0009美元)
官方語言	緬甸語
國家制度	多黨民主制

 

主要出口商品(佔2013年總額百分比)	主要進口商品(佔2013年總額百分比)
燃料和礦產品 (40.4%)	製成品 (59.4%)
農產品 (26.6%)	燃料和礦產品 (20.4%)
製成品 (26.4%)	農產品 (7.6%)
三大出口市場(佔2013年總額百分比)	三大出口市場(佔2013年總額百分比)
泰國 (41.7%)	中國 (27.1%)
香港 (21.1%)	新加坡(27.0%)
印度 (12.6%)	泰國 (11.4%)

資料來源︰經濟學人智庫 (www.eiu.com)

政治趨勢

經歷數十年軍人統治以及被國際社會長期孤立的困局後，緬甸逐步開放，展開一系列政治和經濟改革。不過，緬甸改革步伐於過去三年有放慢跡象。軍方仍然主導重大決策，而現行憲法將繼續保障軍方的政治領導地位。有關當局於去年底宣布計劃於今年10月底或11月初舉行大選。即使反對派勝出大選，相信軍方仍將繼續維持強大政治影響力。

緬甸政府除要面對因改革開放產生的各種政治問題，亦需著手解決其他重大挑戰。對內方面，種族與教派分歧持續。對外方面，由於政府處理種族、宗教及社會動亂手法與西方價值存在落差，預計緬甸與西方國家關係仍見反覆。緬甸自推行改革開放後，與西方重新建立外交關係。美國和歐盟先後撤銷對緬甸的部分制裁措施。緬甸當局若能夠在今年舉辦一場公平大選，將有助進一步改善與西方關係。

經濟趨勢

緬甸經濟以農業為本，佔國內生產總值約37%。緬甸擁有豐富天然資源，如天然氣、石油及寶石等。國內林立的佛教廟宇則有助吸引旅客，旅遊業對經濟亦愈見重要。自2011年成立文人政府以來，緬甸便展開以引入外資、重新融入環球經濟為主要目標的經濟改革。改革措施包括採用新的有管理匯率浮動機制、賦予中央銀行獨立運作權力、開放電訊業，以及頒布新的反貪污法例。緬甸年輕的勞動力及其東盟成員國身份為當地能源、製衣、資訊科技、食品和飲料業吸引外資。

只要改革持續推行，緬甸經濟增長前景仍然樂觀。市場預期美國聯邦儲備局將加息及緬甸較大的經常帳赤字，今年將繼續對緬元構成壓力。緬元走弱意味進口通脹情況將會加劇，加上內需增加，通脹率將於今個財政年度升至8.4%，於2016財政年度才回落至7.6%。

緬甸仍是亞洲其中一個最貧窮國家，2014財政年度的人均國內生產總值僅超過1,200美元。從策略發展角度看，由於緬甸多數人口依靠農業維生，改善農業生產力亦十分關鍵。

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香港貿發局經貿研究 | 2015年10月05日

中國企業海外投資：首選香港專業服務平台（概要）

2014年中國對外直接投資總額上升14%至1,231億美元，連續第三年成為全球第三大對外直接投資來源地。事實上，中國政府近年大幅放寬境外投資管理措施，並搭建平台促進企業「走出去」投資海外；同時，不少企業亦積極「走出去」尋找品牌、技術或其他資源，以增強競爭力、轉型升級，中國對外投資活動逐漸向多元領域發展。加上中國正推動「一帶一路」發展戰略，希望利用內地、包括珠三角、長三角、環渤海等比較優勢，加強與沿線地區的經濟合作，推進「一帶一路」建設，可以預期，中國的對外投資活動會進一步擴展。

特別香港是中國內地對外投資的主要目的地。2013年，58.3%內地對外直接投資是通過香港進行；截至2013年底，57.1%的內地累計對外直接投資是以香港為目的地。這些內地資金主要是利用香港的商貿平台作為跳板，再向海外其他地區投資。

香港在支援內地企業投資海外方面擁有優勢，包括資金流通、豐富的國際通訊資源，以及具國際水平的專業服務等。為進一步瞭解內地企業在轉型升級、「走出去」尋找合作夥伴的意向，以及他們對有關專業服務需求，香港貿發局在2013至2015兩年間，先後三次在內地主要對外投資地區進行問卷調查，並深訪當地企業，包括珠三角及長三角等地，而最近一次是於2015年中在環渤海地區進行。

調查結果顯示，無論是珠三角、長三角或環渤海企業，絕大部分會考慮或已經增加投資提升競爭力，和調整業務及經營策略，以達致轉型升級目的。而環渤海與長三角企業一樣，最主要希望提升產品設計及技術研發（R&D）能力，其次是投資開發及推銷自有品牌轉型升級；不過，珠三角企業則首重開發及推銷自有品牌，其次才是產品設計及技術能力。

另一方面，環渤海與長三角企業一樣，相對著重引進外國優勢發展中國內地市場，與珠三角企業偏向同時兼顧內地與海外市場的策略不盡相同。雖然如此，三地企業大部分表示需要向外尋求不同的服務支援，包括產品開發及設計、品牌及推廣策略、市場營銷、金融、商業顧問、法律、會計等專業服務，並且「走出去」在外國尋找合作夥伴，例如引進外國品牌開發中國市場，與外國企業共同發展海外銷售網絡，或進行技術合作，以協助他們開發新業務、新市場。

而且，超過一半受訪企業表示最有興趣前往香港，尋找他們所需服務，或尋求合適的外國合作夥伴，包括65%在珠三角的受訪企業、56%長三角企業及60%環渤海企業，均表示香港是他們「走出去」的首選服務平台，至於其他次選地點包括美國、德國及台灣等地。

毋庸置疑，香港的服務業者可有效支援內地企業投資海外。特別對環渤海企業而言，雖然相對珠三角與長三角來說，他們與香港在地理上有一定距離，但不少仍樂意通過香港，甚至在香港設點，以便利用香港具成本效益的專業服務，為他們解決各種對外投資問題。他們的意見包括：

• 香港是區內的國際金融中心，可為內地企業提供融資便利，及提供與貿易有關的信用押匯、貼現等金融服務，包括可為他們在香港或國際資本市場的境外投資項目進行融資。

• 除了為投資項目尋找低成本融資渠道外，香港的服務業者同時為投資者提供有效的盡職調查，為投資項目作適當評估，以保證投資業務可持續發展，及控制風險在合理範圍。

• 香港亦提供專業的會計及審查服務，可為內地的海外投資項目籌劃妥善的國際稅務安排，減少不必要的稅務負擔。

• 國際資訊流通，以及豐富的通訊資源等優勢，可幫助內地企業及時了解海外最新的投資環境、貿易壁壘和其他市場情況，有效支援企業制訂全球投資策略。

• 香港是區內的科技交易中心，是內地科技企業開拓海外市場、尋求與外國技術夥伴合作機會、為科技項目進行境外融資的理想平台。

香港服務業者多年來已為不少內地企業，處理在香港和海外市場的貿易及投資業務，除上述環渤海企業提到的服務外，亦為內地企業提供包括法律、品牌策略、可持續經營風險評估、特許授權安排、國際認證檢測等專業服務。隨著內地加快「走出去」和「引進來」的步伐，和推進「一帶一路」的發展戰略，勢將為香港服務業者提供更多機遇。

 

請按此購買這份研究報告。

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2015年10月26日

英國公司在「一帶一路」的角色：中國及以外地區的新機遇

2015年9月，英中貿易協會與英國外交及聯邦事務部聯合發表一份新報告，全面探討中國提出「一帶一路」的鴻圖大計。該報告旨在為英國公司提供實用指南，以便發掘「一帶一路」商機。報告分為多個章節，內容簡明扼要，涉及7個主要領域及13個主要地區，幫助有關公司瞭解所屬行業可以把握的機遇，以及應該如何作出部署。

英國駐華大使吳百納(Barbara Woodward)：

「英國公司應可擔當重要角色.....新市場將打開大門，而新供應鏈將改變全球貨物運輸的途徑。」

詳情參見：www.cbbc.org/sectors/one-belt,-one-road (英文)

香港貿發局經貿研究 | 2015年11月11日

中國「一帶一路」發展戰略帶動對外投資

中國已成為全球第三大對外直接投資來源地。事實上，中國政府近年大幅放寬境外投資管理措施，同時推動「一帶一路」發展戰略，加強與沿線國家的經濟合作，可以預期，中國的對外投資活動會進一步擴張，對「一帶一路」沿線國家投資亦將持續增長。

香港是中國內地投資海外的首選服務平台，過去已為不少內地企業處理在海外市場的貿易及投資業務，提供包括金融、法律、稅務、可持續經營風險評估、國際認證檢測等專業服務一應俱全。隨著內地加快「走出去」和推進「一帶一路」，將為香港相關專業服務業者提供更多機遇。

 

對外投資活動持續增加

中國對外投資活動近年持續增加，目前已成為世界主要對外投資國之一。根據聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）最新資料顯示，中國對外直接投資總額由2013年約1,010億美元（商務部數字為1,078億美元），上升至2014年估計1,160億美元水平 [1] （商務部數字為1,231億美元），僅次於美國及香港 [2]，使中國自2012年以來，連續第三年成為全球第三大對外直接投資來源地。

中國近年大幅放寬境外投資管理措施，並積極搭建平台促進企業進一步「走出去」，和便利企業與外國夥伴合作，推動轉型升級。特別在2013年底召開的「三中全會」通過決議 [3]，提出為適應經濟全球化，中國須對內、對外開放，結合「走出去」往外國投資，以及把外國夥伴的優勢「引進來」的戰略，以便促進國際及國內資源高效配置。

國家發展和改革委員會進一步發布《境外投資項目核准和備案管理辦法》，大幅縮小需要有關部門核准的投資範圍，自2014年5月起對10億美元以下的一般境外投資項目實行備案制。2014年底，國家發展和改革委員會進一步公布，刪除對10億美元以上的一般境外投資項目（不涉及敏感國家和地區、敏感行業）的核准權限 [4]。自此，除涉及敏感國家或地區、敏感行業的境外投資項目外，中國的一般境外投資項目一律改為實行備案而不需核准。

「一帶一路」：長遠戰略將促進投資活動

中國現正推動「一帶一路」發展，即「絲綢之路經濟帶」和「21世紀海上絲綢之路」的對外發展戰略。2015年3月，中國發布《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》文件（「願景與行動」），倡議加快「一帶一路」建設，以便推動沿線各國實現經濟政策協調，促進經濟要素有序自由流動、資源高效配置和市場深度融合，共同打造開放、包容、均衡、普惠的區域經濟合作架構。

 

「願景與行動」特別表明，投資貿易合作是「一帶一路」建設的重點內容之一，中國希望與沿線國家著力研究解決投資貿易便利化問題，以消除投資和貿易壁壘，構建區域內和各國良好的營商環境，包括加強雙邊投資保護協定、避免雙重徵稅協定磋商，以便保護投資者的合法權益，拓展相互投資領域。

事實上，中國對「一帶一路」沿線國家的直接投資流量近年快速上升，由2004年只有約4億美元水平，大幅上升至2014年的136.6億美元，每年平均增長率約為43%，相對同期中國對外直接投資總額的每年平均增長率約36%為高，而「一帶一路」佔中國對外直接投資流量總額，亦由2004年約7%攀升至2014年的11.1%水平。

根據商務部數字顯示，2015年 1-9月，中國企業共對「一帶一路」沿線的48個國家進行了直接投資，投資額合共120.3億美元，比上年同期增長66.2%，投資主要流向新加坡、哈薩克、老撾、印尼、俄羅斯等。

 

可以預期，中國推動「一帶一路」發展戰略將進一步促進內地企業在沿線國家的投資活動。而且，中國亦表明會實行更加積極主動的開放戰略，充分發揮國內各地區比較優勢，包括珠三角、長三角、環渤海等開放程度高、經濟實力強的沿海地區，推進「一帶一路」建設，全面提升開放型經濟水平。在這背景下，中國的對外投資，包括在「一帶一路」沿線國家的投資活動會在未來進一步擴張；而根據上述「願景與行動」的資料，中國未來對沿線國家的主要的投資項目有機會涵蓋以下範圍：

• 基礎設施建設：包括道路、海運、航空、能源、通訊等有關基礎設施

• 農林牧漁業：包括有關產品的生產和加工

• 油、氣、能源、金屬礦產：包括傳統及新能源資源勘探和開發合作

• 新興產業：例如新一代信息技術、生物、新材料等新興產業

• 科技合作：包括建立聯合實驗室、進行技術轉移、海上合作等

 

對香港企業的啟示

香港服務業者多年來已為不少內地企業，處理在香港和海外市場的貿易及投資業務，在支援內地企業投資海外方面擁有優勢，包括資金流通、豐富的國際通訊資源，以及具國際水平的專業服務等因素，是內地企業投資海外的首選服務平台，提供金融、法律、稅務、可持續經營風險評估、國際認證檢測等專業服務一應俱全。

而且，香港是內地對外直接投資的主要通道。2014年內地通過香港進行的對外投資達709億美元，佔內地對外投資總額57.6%。以截至2014年底的累計投資計算，內地通過香港進行的對外投資達5,099億美元，佔累計投資總額57.8%。

據香港貿發局於2013年至2015年間，在珠三角、長三角及環渤海地區進行的調查顯示，大部分當地企業有意採取「走出去」發展策略，並且「引進」外國商業夥伴優勢，同時進一步發展內地和海外市場。在這過程中，內地企業需要廣泛的專業服務支援。

值得注意的是，超過一半的受訪企業表示，最有興趣前往香港尋找他們所需的各種服務，包括65%在珠三角的受訪企業、56%長三角企業及60%環渤海企業，均表示香港是他們「走出去」的首選服務平台。所以，隨著內地放寬對外投資管理措施、加快企業「走出去」的步伐，和推進「一帶一路」的發展戰略，勢將為香港服務業者提供更多機遇。

[註：更多中國對外投資活動情況及有關香港貿發局調查的詳細結果，請參閱香港貿發局研究報告：《中國企業海外投資:首選香港專業服務平台》]

 

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[1]  資料來源：“World Investment Report 2015”, UNCTAD

[2]  香港是中國內地對外投資最大的目的地，亦是中國內地吸收海外投資的主要來源地。

[3]  2013年11月12日中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議通過《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》

[4]  國家發展和改革委員會令第20號：《國家發展改革委關於修改<境外投資項目核准和備案管理辦法>和<外商投資項目核准和備案管理辦法>有關條款的決定》 （2014年12月27日）

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香港貿發局經貿研究 | 2015年11月19日

絲綢之路經濟帶各個中亞市場概覽

哈薩克、吉爾吉斯、塔吉克、土庫曼和烏茲別克等5個中亞國家雖非港商的主要出口市場或投資目的地，不過在中國—中亞—西亞經濟走廊之中，卻發揮日益重要的作用。事實上，中國—中亞—西亞經濟走廊與「絲綢之路經濟帶」密不可分。中國提出了「一帶一路」倡議，「絲綢之路經濟帶」是其陸上組成部分，旨在深化及擴大在貿易、投資、金融、交通及通訊等領域的互利合作，而中亞五國的國家發展戰略均與這個經濟帶的建設形成契合點。香港作為「超級聯繫人」，大有條件為「一帶一路」沿線的60多個國家(包括中國的中亞鄰國)出謀獻策，改造時勢。

中亞既充滿活力亦甚具挑戰

提及中亞，人們總會聯想到古代絲綢之路上蓬勃一時的亞洲商旅，再就是遠離海洋，氣候乾燥，崇山峻嶺，地理環境惡劣，而且人口稀少。這個地區蘊藏豐富的自然資源，在前蘇聯時期未有大規模開發，因此，過去10年商品價格高企，大大促進了中亞的經濟表現。哈薩克、吉爾吉斯、塔吉克、土庫曼和烏茲別克等中亞五國，整體經濟規模達3,390億美元，人口約6,800萬，不過，發展水平及購買力各有不同。

中亞五國蘊藏大量石油、天然氣、銻、鋁、金、銀、煤、鈾等礦產資源，能源業對經濟發展貢獻良多。除礦產儲量豐富外，農業也是重要的經濟推動力量，主要出口農產品有棉花、肉類、煙草、羊毛和葡萄等。

中亞五國資源豐富，種類繁多，但近期石油及商品價格大跌，制約了其經濟增長。此外，西方(歐盟、美國、加拿大、澳洲及挪威)對俄羅斯實施制裁，影響波及中亞各國，對其整體GDP增長持續構成壓力。在此情況下，預測中亞五國的平均增長率將從2014年的6.6%下滑到2015年的4.4%，要到2016年方可回升至5.3%。

中亞的區內貿易並不如東南亞那樣重要。以2014年為例，區內貿易[1]僅佔中亞貿易總額7%。不過，中亞各國對區內貿易的依賴較低，反映他們更樂於與較遠的夥伴進行貿易，包括近鄰的俄羅斯及中國。此外，中亞各國的經濟需要多元化發展，尤以製造業為然，也為中國企業帶來不少投資機會。

在「一帶一路」倡議下，中亞作為連接東歐與西亞的地區，勢必日益興旺繁榮，可是，對新進入這個市場的貿易商及投資者而言卻又甚具挑戰。在中亞五國中，目前只有吉爾吉斯和塔吉克是世界貿易組織成員，分別於1999年12月20日及2013年3月2日加入。哈薩克(預計於2016年初加入)及烏茲別克只是觀察員國，土庫曼甚至還沒有申請加入世界貿易組織。

在此情況下，貨物在中亞清關，往往因官僚留難而大為延遲。任意扣押貨物、清關手續頻繁改變而沒有提前通知、文件過濫，以及缺乏適當規例以確保上訴程序妥善，凡此種種均使貨物進口費時失事，耗支不菲。

中亞五國均與俄羅斯有緊密的商業及文化聯繫，影響遍及人們的日常生活和商業活動。大多數人以俄語溝通，而且喜愛俄羅斯文化，如電影及音樂等。俄羅斯也是大部分中亞國家最具影響力的貿易夥伴，向他們購入大量原材料，並出口眾多消費品及機械設備。

另一方面，由哈薩克、俄羅斯、白俄羅斯、亞美尼亞和吉爾吉斯組成的關稅同盟，已於2015年1月發展為歐亞經濟聯盟(EAEU)，進一步增強俄羅斯在中亞貿易發展的影響力。然而，有利亦有弊。俄羅斯最近的經濟衰退和盧布大幅貶值，已波及中亞經濟，影響不少家庭生計和企業營運。

「一帶一路」倡議下的中亞

2013年9月中國國家主席習近平在哈薩克首次提出「一帶一路」，自此之後，中亞在這個倡議中一直至關重要。特別是中國—中亞—西亞經濟走廊，屬於橫跨亞洲、歐洲和非洲的六大經濟走廊之一，從中國新疆的阿拉山口與中亞及西亞的鐵路網絡連接，直達波斯灣、地中海沿岸和阿拉伯半島，範圍遍及中亞五個，以及西亞的伊朗和土耳其。

為配合「一帶一路」建設，中國在位於哈薩克邊界的霍爾果斯市開設了中哈合作中心。霍爾果斯是中國最年輕城市，於2014年6月26日正式獲批准設立。當年，霍爾果斯共吸引了兩國近200萬名客商。中國亦積極參與建設區內的油氣管道、陸港及鐵路隧道等基建和物流項目，其中包括在位於內陸的烏茲別克卡姆奇克山口(Kamchik Pass)興建鐵路隧道，全長19公里，連接該國人口眾多的費爾幹納盆地(Ferghana Valley)與首都塔什干等主要城市。

中國已與哈薩克、吉爾吉斯、塔吉克和烏茲別克簽署雙邊協議，共建「絲綢之路經濟帶」，進一步深化及擴大在貿易、投資、金融、交通和通訊等領域的互利合作。中亞五國的國家發展戰略，包括哈薩克的「通向未來之路」、塔吉克的「能源、交通和糧食」三大興國戰略，以及土庫曼的「強盛幸福時代」發展戰略，都與「絲綢之路經濟帶」建設形成契合點。此外，2015年6月在山東舉行的第三屆中國—中亞合作論壇，將「共建絲綢之路經濟帶」寫入中國與中亞五國簽署的聯合宣言。

中亞：香港與中國內地的貿易夥伴

在「一帶一路」倡議下帶動的投資，以及其後能源和交通基建的改善，勢將推動中亞五國的對外貿易，尤以對香港與中國內地等「一帶一路」經濟體為然。隨著貿易日趨便利化，中亞各國將可充分利用其資源優勢，擴大對外貿易，在出口市場、進口來源地及產品種類上更趨多元化。

貿易方面，哈薩克是香港和中國內地在中亞的第一大貿易夥伴。2014年，該國分別佔香港與中亞貿易的57%，以及中國內地與中亞貿易的50%。另外，值得注意的是，對香港而言，中亞五國均是出口市場，而非進口來源地；對中國內地而言，這個貿易關係模式亦一樣，只有土庫曼例外。

產品方面，2014年香港對中亞的進出口近90%是電子/電氣產品及相關零部件。進一步細分顯示，香港與中亞的貿易主要集中在電話機、電腦及相關零部件。這種情況主要在於越來越多中國、俄羅斯乃至歐洲的電訊設備公司在中亞設立生產設施，以利用較低廉的生產成本以及接近東歐和西亞市場的優勢，因此對相關物料的需求有所增加。

中國內地與中亞的貿易構成則較多元化。2014年，輸往中亞的主要產品包括服裝及衣著附件(佔總額22%)、電子/電氣產品及相關零部件(21%)、鞋類(13%)、除鐵路和電車車輛外的車輛及其零配件(5%)和鋼鐵製品(5%)。另一方面，2014年，中國內地從中亞的主要進口是能源和商品，包括礦物燃料(佔總額71%)、貴金屬/稀土金屬及其化合物(9%)、銅(6 %)，以及礦石、熔渣及礦灰(6%)。

中亞：香港與中國內地的投資目的地

在「一帶一路」倡議實施並帶動投資上升之前，哈薩克吸收的中國內地對外直接投資最多，而香港與中亞的雙向投資則沒有多少。2014年，哈薩克佔中國內地在中亞的對外直接投資75%，其次是吉爾吉斯(10%)和塔吉克(7%)。在產業分布方面，石油、天然氣和金屬佔中國在中亞的對外直接投資最大部分，而公路、鐵路及管道等基建項目也有不少投資。

為鼓勵外商投資，中亞各國政府都致力改善營商環境，不過成效各異。舉例來說，哈薩克政府準備把商業登記所需的時間由10天大幅降低至1小時，並將通關手續及其他業務運作所需的文書工作減少60%。該國亦對一些國家延長及擴大免簽證計劃，以促進旅遊業及外商投資。此外，該國推出2015至2017年刺激經濟方案，總額達30億美元，作為最新的五年經濟規劃的一環，藉此支持重點投資領域，例如運輸及物流業發展，並改善公用設施網絡和能源基建，因此該國的營商環境料將更為便利，前景更佳。

以2015年營商便利程度而言，塔吉克排名較低。不過，該國推行一系列商業改革，包括採用新軟件，提供一站式公共服務，並進一步簡化商業登記手續，使該國在189個受調查的經濟體中進步最大。

然而，土庫曼在營商便利程度上根本沒有排名，以致國際投資者難以判定其營商環境。由此可見，該國吸納的外商投資甚少，同時亦顯示不同產業均缺乏準確且全面的資料。因此，進入該國市場，不僅難度大，而且風險高。

中亞五國近觀

哈薩克是中亞大國，經濟規模幾乎是其餘四國總和的兩倍。該國經濟較為發達，購買力亦居首位，比第二位的土庫曼高出近50%，更是排名最後的塔吉克10倍。哈薩克是區內第二人口大國，不過2009年至2014年的GDP平均增速卻只及土庫曼(10.3%)約一半，在區內僅領先吉爾吉斯(3.6%)。

哈薩克的石油、天然氣、煤炭、鉻、鉛、鎢、銅、鋅、鐵及黃金等礦產蘊藏豐富，是全球重要的能源供應國。金屬加工和鋼材生產也是該國的主要產業，加上機械製造、化工及食品飲料等規模較小的製造業，工業約佔GDP的三分之一。該國經濟的其餘部分主要有建造業和農業，以及範圍廣泛但多屬小規模的服務業，包括批發/零售、房地產、金融及保險業。

哈薩克是「一帶一路」的重要節點，一直致力改善物流及貿易基建，推動有關設施現代化。除多條石油及天然氣管道外，連接重慶與德國杜伊斯堡(Duisburg)的渝新歐鐵路以及連接成都與波蘭羅茲(Lodz)的蓉歐國際快速鐵路均貫通該國，而在中哈邊界的霍爾果斯口岸亦會發展自由貿易區，預料可為貨物打開在哈薩克過境的大門。

除此之外，澤特根(Zhetygen)至霍爾果斯及傑茲卡茲甘(Jezkazgan)至貝內鳥(Beineu)的鐵路、西歐—中國西部公路走廊，以及裏海沿岸的阿克套港(Aktau)，均為區內貿易商在物流配送上提供多項選擇。同時，預計該國將在2016年初成為世界貿易組織成員，將進一步減輕貿易商的關稅及進口壁壘負擔，令該國成為亞歐貨物更具吸引力的中轉站及區域配送中心。

烏茲別克是區內人口最多的國家，其經濟仍與棉花、水果、蔬菜和穀物(小麥、稻米和玉米)的種植及加工息息相關。除天然氣、煤，鈾的儲量居世界前列外，2014年，烏茲別克也是全球第六大棉花生產國及第五大棉花出口國。不過，自1991年8月獨立以來，汽車、農業機械製造、生物技術、製藥及資訊科技等產業亦日趨重要。例如，通用汽車公司(General Motors)於2008年11月開始在該國製造雪佛蘭(Chevrolet)汽車。

2015年6月，烏中兩國簽署協議，在「一帶一路」框架下擴大經濟合作，今後在商業、交通和電訊等領域將有更多雙邊合作，並推動大宗商品貿易、基礎設施建設及工業園項目發展。烏茲別克的鐵路及公路網絡正快速發展和延伸，包括連接首都塔什干與人口眾多的費爾幹納盆地的19公里長鐵路隧道，可見中烏合作早有成功徵兆。

土庫曼通過開發天然氣等能源及商品錄得龐大的預算盈餘。舉例來說，卡拉庫姆(Karakum)沙漠天然氣蘊藏豐富，其中加爾金內什(Galkynysh)氣田的天然氣儲量居世界第二位，僅次於波斯灣的南帕斯(South Pars)氣田。然而，在經濟和貿易自由化方面，該國被評為前蘇聯國家中紀錄最差的一個。哈薩克及吉爾吉斯等國迅速調整經濟，更趨市場化，但土庫曼卻不同，堅持「國家發展道路」，在經濟現代化上著力較小。

即使與中亞鄰國相比，土庫曼參與世界經濟的程度仍然很低。該國不僅沒有提出加入世界貿易組織，也不是亞洲基礎設施投資銀行的準創始成員，在中亞五國是唯一的例外。

土庫曼天然氣儲量豐富，除與中國內地、俄羅斯和德國簽訂了多項能源產量分成協議外，亦已宣布計劃提高天然氣產量，並尋求出口市場多元化，通過新管道將天然氣銷往中國和伊朗等「一帶一路」國家。「一帶一路」與土庫曼總統別爾德穆哈梅多夫(Gurbandguly Berdymukhamedov)倡導的「強盛幸福時代」發展戰略一致，勢將推動該國走出去，與中國內地等「一帶一路」經濟體加強接觸，尤以交通及基建行業為然。

塔吉克的銻、鋁、金、銀蘊藏豐富，水電開發潛力龐大，農業如種植棉花和小麥亦有發展潛質，但是以人均GDP計，該國是中亞五國中最貧窮的國家。該國地理環境惡劣，國土九成面積為山地，其中一半在海拔3,000米以上。塔吉克南鄰阿富汗，受恐怖主義及販毒問題困擾，令營商環境更為不明朗。去年北約從阿富汗撤軍，更對該國的穩定構成威脅，可能受到阿富汗動盪不安及恐怖活動升級所波及。

雖然塔吉克與俄羅斯關係密切，但是近年該國與中國的貿易日益蓬勃，而中國企業亦派員參與更多基建項目，包括沙赫里(Sahelistan)隧道、塔吉克至烏茲別克公路，以及多個資源開採項目。由於中國的投資不斷增長，2014年這個貧困國家的水泥產量創下新紀錄，而黃金產量亦增加約25%。

為振興經濟，塔吉克政府確立了能源獨立、改善交通網絡和糧食安全三大戰略目標。這些國家目標基本上與「一帶一路」倡議相同。預料更多資源將投入發展電訊、交通及電力網絡。同時，該國若能充分利用現有基建設施，不僅可吸引商界人士，還有休閑旅客。塔吉克以湖光山色著稱，2014年入選旅遊網站Globe Spots全球十佳旅遊目的地，排第二位，僅次於馬耳他。

吉爾吉斯是山國，三分之一人口生活在貧窮線以下。該國經濟十分依賴開採及出口黃金、汞、天然氣、鈾，以及棉、肉類、煙草、羊毛及葡萄等農產品。由於山多平地少，畜牧業在該國的農業經濟中舉足輕重，而糖、水果、蔬菜、肉類、奶及油等食品加工業亦很發達。

吉爾吉斯被視為從東面通往中亞的大門，於1998年成為世界貿易組織成員。由於按照世貿規則制訂法例已有相當時間，該國法制較符合國際貿易及商業規則。2015年5月，吉爾吉斯通過法例，批准加入以俄羅斯為首的歐亞經濟共同體(EAEU)的條約，成為第五個成員國。該國於2015年8月正式加入歐亞經濟共同體，而在哈薩克邊界的8個海關邊境管制站亦已撤消。

啟動與中亞的貿易及投資

哈薩克位於中亞，深處歐亞大陸，面積約2,724,900平方公里，以國土面積及GDP計，是全球最大的內陸國，也是中亞最大的經濟體。在「一帶一路」倡議下，該國是港商進軍中亞市場的尚佳平台和合作夥伴。

哈薩克是「一帶一路」具戰略意義的重要參與者，與中國簽署了一系列協議(2015年3月簽訂33項合作協議，總值236億美元；2015年9月簽訂25項協議，總值250億美元)，在鐵路、電力、核能及農業等領域加強合作。鑒於增長潛力龐大，不少中國以及韓國等亞洲企業已在該國開展業務。

哈薩克與吉爾吉斯、塔吉克和烏茲別克，都是亞洲基礎設施投資銀行的創始成員。預計亞投行在支援區內發展基建和其他產業，如能源和電力、交通、電訊、農村基建和農業發展、供水和衛生、環境保護，城市發展和物流等方面，將發揮重要作用。

為克服全球能源價格波動，並為經濟增長打下更穩健的基礎，總統納扎爾巴耶夫(Nursultan Nazarbayev)於2014年11月公布名為「通向未來之路」的新經濟計劃，將基礎設施建設列為國家頭等要務。除公路、鐵路及經濟特區等龐大基建項目外，政府也向中小企業提供總額1,000億堅戈(5億美元)的財務支援，創造約4,500個就業機會，也為該國企業提供優惠以鼓勵企業國際化。

目前，哈薩克是唯一在香港設立總領事館的中亞國家，而香港與哈薩克也對彼此的護照持有人給予免簽證入境待遇，最長可逗留14天，因此港商與該國建立商業聯繫遠較其他中亞國家方便。此外，香港與該國最大及重要商業城市阿拉木圖有直達航線，每星期逢周二及周五均有一班，使該國成為香港進入中亞的首站。

此外，有些哈薩克企業亦選擇在香港上市。該國主要的自然資源集團及首家在倫敦交易所上市的哈薩克公司—哈薩克礦業(Kazakhmys PLC)於2011年在香港掛牌，並於2012年10月把市場營銷及物流部門從倫敦遷至香港。該國可望在2016年初成為世界貿易組織成員，勢將加強該國的進出口貿易及雙向投資，在國際物流及金融服務方面為港商帶來不少商機。

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[1] 區內貿易比重是指區內貿易佔該區域貿易總額的百分比。比重越高，對區內貿易的依賴程度越大。

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2015年11月25日

探索福建自貿區深化兩岸發展及海上絲綢之路機遇

推進閩台投資貿易自由化

「福建自貿區」的總體方案表明，其發展目標是要充分發揮對台優勢，創新兩岸合作機制，推動貨物、服務、資金、人員等各類要素自由流動，以增強閩台經濟關聯度，並且會率先推進與台灣地區投資貿易自由化措施：

 

例如「福建自貿區」已開始允許台灣建築師持台灣相關機構頒發的證書，經批准在自貿區內開展業務，及允許取得大陸一級註冊建築師或註冊結構工程師資格的台灣專業人士作為合夥人，按相應資質標準要求在自貿區內設立建築工程設計事務所並提供相應服務 [2]。

同時向台灣以外地區開放

雖然如此，總體方案亦指明，「福建自貿區」同時對台灣以外地區開放，以便充分發揮對外開放的前沿優勢，加快形成更高水平的對外開放格局，並且要在國家推動「一帶一路」發展戰略下，拓展21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區交流合作的深度和廣度。

而「福建自貿區」作為中國成立第二批自貿區之一員 [3]，自2015年4月掛牌以來已開始改革行政管理體制，降低外資准入門檻、簡化外商投資手續等，希望經過三至五年改革探索，力爭建成投資貿易便利、金融創新功能突出、服務體系健全、監管高效便捷、法制環境規範的自由貿易園區。有關具體政策、措施包括：

1.  降低外商投資准入門檻

「福建自貿區」與上海、廣東、天津三個自貿區一樣，在外商投資准入方面，均以負面清單及備案制度簡化外商投資管理，並採用同一份外商投資准入負面清單，因此對外開放程度相近。國務院於2015年4月8日印發的《自由貿易試驗區外商投資准入特別管理措施（負面清單）》（下稱「負面清單」），表明「負面清單」當中所列的外商投資准入特別管理措施之外的領域，以按照內外資一致的國民待遇原則，將外商投資項目核准制和企業合同章程審批制改為備案制，大大便利外商通過投資自貿區開發內地市場。

「負面清單」亦特別指明，香港投資者在自貿區內投資參照「負面清單」執行，但是若CEPA及其補充協議（以下統稱CEPA）適用於自貿試驗區並對符合條件的投資者有更優惠開放措施的，則按照CEPA的規定執行。所以，香港投資者有意利用「福建自貿區」進入內地、特別是福建等沿海地區市場，可同時參考CEPA及自貿區「負面清單」的規定，以便利用最大的市場准入空間開發內地市場。

[更多（負面清單）的詳情及與CEPA關係，請參閱香港貿發局於2015年5月發表的《廣東自貿區的香港機遇》及2015年9月發表的《發掘天津自貿區開放機遇》]

 

2.  轉變政府職能提升行政效率

「福建自貿區」亦加快行政審批制度改革，和完善包括知識產權管理和執法、糾紛調解、仲裁等服務機制，並將原由政府部門承擔的資產評估、認證、檢驗檢測等職能逐步交由法律、會計、信用、檢驗檢測認證等專業服務機構承擔。其中例子之一，是在自貿區的各個片區及網上設立企業統一辦事窗口、綜合服務大廳，並實行「一照一碼」企業統一登記制度，以提升政府對內資、台資及其他外資企業的行政管理效率 [4]。

3.  創新通關機制

在自貿區內的海關特殊監管區域重點實行以貿易便利化為主的制度創新，並簡化符合CEPA產地來源的香港產品及符合ECFA的台灣貨物進口原產地證書提交要求，以便利開展國際貿易、保稅加工和保稅物流等業務，同時促進內銷便利化等。目前，企業已可利用手機等終端預約海關查驗業務，利用射頻識別技術實現對車輛通關的無紙化和快速通關，和福建檢驗檢疫局改革和簡化產地證簽證管理等 [5]。

 

平潭片區同享自貿區開放及稅務優惠 中國推行自貿區的主要目的是推進制度創新、行政管理體制改革和加強對外開放，而不是優惠政策，所以在有關總體方案沒有提供任何稅務、費用減免優惠。不過，「福建自貿區」的平潭片區除可受惠於自貿區的開放政策外，亦因為該片區同屬「福建平潭綜合實驗區」，所以可以同時享受「平潭實驗區」所提供的政策優惠。 平潭是福建第一大島，陸地總面積392平方公里，總人口約40萬。而「平潭實驗區」是探索兩岸交流合作先行先試的示範區，和海峽西岸經濟區發展的先行區，其規劃是要通過承接台灣及其他產業轉移，建設先進製造業基地，發展電子信息、海洋生物、清潔能源等現代產業體系，建設成為現代化的生態海島城市。 [6] 在「平潭實驗區」的企業可享受多達28條政策優惠，包括較寬鬆的海關監管、一類口岸開放、土地管理綜合改革試點、跨境電子商務試點、海運業務試點等政策。此外，「平潭實驗區」企業若果屬於指定鼓勵類產業企業，更可享受15%企業所得稅優惠，包括： √  高技術產業        √  裝備製造業 √  新材料產業        √  新能源產業 √  現代物流業        √  商貿服務業 √  文化創意產業      √  技術及商務服務業 √  農業及海洋產業    √  生態環保業 √  公共設施管理業 同時，內地銷往平潭與生產有關的貨物，會視同出口實行增值稅和消費稅退稅政策；平潭各企業之間銷售其在本區內的貨物，亦免徵增值稅和消費稅。而「福建自貿區」的平潭片區同時屬於「平潭實驗區」，所以，有意通過福建開拓內地市場及出口貿易機遇的企業，可以考慮利用平潭的特殊地位，以便同享自貿區及實驗區的開放和優惠政策。 [7]

 

對台及其他地區拓展新型貿易

在對外開放的前提下，「福建自貿區」積極發展對台灣及其他地區的各種貿易，希望以技術、品牌、質量、服務提升對外貿易競爭優勢，有關重點發展方向包括：

• 發展跨境電子商務，完善相應的海關監管、檢驗檢疫、跨境支付、物流等系統

• 建設國際、國內大宗商品交易平台，開展大宗商品國際貿易

• 允許境內期貨交易所開展期貨保稅交割試點

• 推進動漫創意、信息/數據處理、供應鏈管理、飛機及零部件維修等服務外包業務

• 開展汽車平行進口試點，由進口商應承擔售後服務、召回、「三包」等責任

 

發掘「福建自貿區」的跨境電子商務進口商機 中國目前設立了七個跨境電子商務進口試點城市。據福建政府資料顯示，福州及平潭將成為新的試點。在福建以至其他內地消費者對優質進口商品需求日增情況下，不少企業正加緊推進跨境電商業務發展，並且對準「福建自貿區」銳意發展跨境電子商務方向， 利用自貿區在海關監管、檢驗檢疫、跨境支付等方面提供便利，開展電商進口業務，同時為進口貨物申繳行郵稅和享受有關優惠，為有意利用跨境電子商務平台進軍內地市場的港商提供額外機會。[更多詳情……]

 

 

提升航運服務功能

貨物貿易以外，「福建自貿區」同時探索新的航運發展制度和運作模式，目的是提升航運服務功能。事實上，福建是中國沿海較早發展的省分之一，例如其廈門港位列內地主要對外港口，是中國的東南國際航運中心、海峽西岸航運物流中心和對台航運的主要口岸。2014年，廈門港完成貨物吞吐量2億噸，比上年增長7.4%。集裝箱吞吐量857萬個標準櫃，比上年增長7.05%，擁有全國排名第八、世界排名17的集裝箱港口 [8]。

在這背景下，「福建自貿區」銳意提升該省的國際航運服務，並加強位於各片區港口的航運及產業發展。例如位於廈門片區的海滄保稅港區，其發展定位是發展航運物流、保稅物流、保稅加工、國際貿易等業務，區內實行「入區退稅、區內進口設備免稅」等政策，同時享受出口加工區、保稅區、保稅物流園區等相關的投資、稅收和外匯管理政策，現時已匯聚世界最大汽車繼電器供應商之一的海拉公司、全球最大鎢製品企業廈門鎢業，以及香港嘉里物流、柯達（中國）等世界知名企業，現正朝向以高增值和服務外包為重點的現代產業集聚區方向發展。

這些片區內的產業發展，加上廈門的海港以至空港，同時服務周邊及省內、外的國際進出口貨物和海峽兩岸貿易，遂帶動有關國際航運及物流產業發展。此外，「福建自貿區」提升航運的整體規劃措施亦包括：

• 允許設立外商獨資國際船舶管理企業

• 放寬在自貿試驗區設立的中外合資、中外合作國際船舶企業的外資股比限制

• 允許外商以合資、合作形式從事公共國際船舶代理業務，外方持股比例放寬至51%

• 簡化國際船舶運輸經營許可流程

• 允許自貿區試點海運快件國際和台港澳中轉集拼業務

• 允許在自貿區註冊的大陸資本郵輪企業所屬的「方便旗」郵輪，經批准從事兩岸四地郵輪運輸

但香港企業其實在CEPA框架下，大致上在內地已先行享有與「福建自貿區」部分類似的航運開放措施，包括香港服務提供者可在內地設立獨資船務公司，以及通過CEPA以股權不超過51%的合資形式在內地設立企業提供第三方國際船舶代理服務等 [9]。不過，預期「福建自貿區」應會推出更多鼓勵包括海峽兩岸及國際貿易的航運服務開放措施，並且推動海運快件國際和台港澳中轉集拼業務，應可為欲通過福建開拓中國東南沿海市場的有關香港公司提供更多便利。

開拓21世紀海上絲綢之路機遇 「福建自貿區」定位之一，是要在國家推動「一帶一路」發展戰略下，拓展21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區交流合作的深度和廣度。而福建省作為古代海上絲綢之路主要口岸之一，又是內地其中一個對外重要省份，擁有作為中國東南國際航運中心港口等優勢，正加緊聯繫海上絲綢之路沿線國家，希望進一步促進有關投資及貿易活動，預料對相關支援服務帶來需求，可為有意發掘「一帶一路」機遇的企業提供契機。[更多詳情……]

 

 

配合定位推動金融開放創新

為配合自貿區內實體經濟產業及服務業發展，「福建自貿區」除了推動兩岸金融合作先行先試等措施外，亦會同時擴大金融對外開放，提高區內企業在投資和融資便利和效率。具體開放方向包括：

• 完善人民幣涉外帳戶管理模式，拓展跨境雙向人民幣融資業務

• 試行資本項目限額內可兌換，符合條件機構在限額內可開展直接投資、併購、債務工具、金融類投資等交易

• 外商直接投資項目下外匯資本金可隨意願結匯

• 支持跨國公司本外幣雙向資金池集中運營管理

• 支持設立跨境人民幣股權投資基金，開展跨境人民幣雙向投資

• 支持企業開展國際商業貸款等各類境外融資活動

• 允許自貿區內企業和金融機構赴境外發行人民幣債券並回流使用有關資金

• 推動人民幣利率市場化

• 允許自貿區內銀行和支付機構、託管機構與境外銀行和支付機構開展跨境支付合作

在這些發展方向下，福州、平潭及廈門三個片區，亦規劃發展不同具體項目，以配合各自的定位和產業發展需要。

 

附錄： 中國（福建）自由貿易試驗區總體方案的資料顯示，「福建自貿區」的實施範圍合共118.04平方公里，涵蓋三個片區，包括： 1.  福州片區 福州片區面積共31.26平方公里，涵蓋兩個區域—福州經濟技術開發區和福州保稅港區，具體細分為6個片區，簡稱「兩區六片」。 福州經濟技術開發區面積22平方公里，分為4個區塊：馬江—快安區塊、長安區塊、琅岐區塊和南台島區塊。包含了福州保稅區（0.6平方公里）和福州出口加工區(1.14平方公里)兩個海關特殊監管區。 福州保稅港區9.26平方公里，分為2個區塊：A區東至西港，南至新江公路，西至經七路，北至緯六路；B區東至14號泊位，南至興化灣，西至灘塗，北至興林路。 福州片區將圍繞立足兩岸、服務全國、面向世界的戰略要求，充分發揮改革先行優勢，營造國際化、市場化、法治化的營商環境，把福州片區建設成為改革創新的試驗田；率先推進與台灣地區投資貿易進程，發揮省會中心城市、僑台和海洋優勢，重點建設先進製造業基地、21世紀海上絲綢之路建設重要平台以及兩岸服務貿易合作和金融創新合作示範區。 2.  平潭片區 平潭片區面積43平方公里，重點建設兩岸共同家園和國際旅遊島，在投資貿易和資金人員往來方面實施更加自由便利的措施。平潭片區涵蓋3個功能區： 港口經貿區 – 面積16平方公里。功能定位：加快建設港口物流聚集區、商貿服務聚集區、電子產業聚集區等產業功能性平台，重點發展國際貿易、現代物流、商務服務和電子資 訊設備製造等，著力打造兩岸自由貿易示範區、區域性綜合保稅產業示範區和兩岸電子產業融合發展聚集區，並逐步向國際自由港拓展。 高新技術產 業區 – 面積15平方公里。功能定位：探索兩岸合作建設高新技術產業基地，聯動平潭高鐵中心站、中心商務區和科技文教區，加快建設研發總部聚集區、海洋產業聚集區、高端輕型製造聚集區等產業功能性平台，發揮原產地政策優勢，重點發展海洋生物、醫療器械、包裝材料和輕型設備製造等高新產業，推進兩岸高新技術產業深度融合發展。 旅遊商貿區 – 面積12平方公里。功能定位：發揮對台「視窗」和優質沙灘、岬角及沙地等旅遊資源優勢，聯動中心城區和平潭國際旅遊開發，著力對接台灣旅遊和旅遊服務，加快建設濱海旅遊聚集區、兩岸旅遊商貿聚集區、農漁產品加工聚集區等產業功能性平台，提升國際旅遊服務水平，重點發展濱海度假、文體旅遊、休閑養生、旅遊購物等旅遊產品，延伸拓展旅遊高端業態，著力打造國際濱海風情度假島、國際海洋文化體育基地、國際旅遊休閑目的地，並逐步向國際旅遊島拓展。 3.  廈門片區 廈門片區包括兩岸貿易中心核心區和東南國際航運中心海滄港區區域，是中國國內獨具特色的涵蓋海、陸、空港、郵輪母港聯動發展的自貿試驗區。 兩岸貿易中心核心區面積19.37平方公里（含象嶼保稅區0.6平方公里、象嶼保稅物流園區0.7平方公里）。功能定位是發展高新技術研發、信息消費、臨空 產業、國際貿易服務、金融服務、專業服務、郵輪經濟等新興產業和高端服務業，構建兩岸經貿合作緊密區域，成為立足大陸、面向亞太地區的區域性國際貿易中心。 東南國際航運中心海滄港區區域面積24.41平方公里（含海滄保稅港區9.51平方公里）。功能定位是發展航運物流、口岸進出口、保稅物流、加工增值、服務外包、大宗商品交易等現代臨港產業，構建高效便捷、綠色低碳的物流網絡和航運服務體系，成為立足海西、服務兩岸、面向國際，具有全球航運資源配置能力的亞太地區重要的集裝箱樞紐港。

 

 

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[1]  CEPA在此文是指「內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排」及其補充協議。

[2]  詳情請參閱香港貿發局中國商情快訊《福建自貿試驗區第三批7項創新舉措發布》（2015年7月17日）。

[3]  繼中國（上海）自由貿易試驗區於2013年9月成立後，中國設立的第二批自由貿易試驗區於2015年4月掛牌，包括中國（廣東）自由貿易試驗區、中國（天津）自由貿易試驗區和中國（福建）自由貿易試驗區。

[4]  福建省自2015年10月1日起，開始為全省企業、農民專業合作社全面實施「一照一碼」登記制度，詳情請參閱《福建省人民政府辦公廳轉發省工商局等部門關於深化「一照一碼」登記制度改革工作意見的通知》閩政辦〔2015〕130 號（2015年9月16日）。

[5]  詳情請參閱香港貿發局中國商情快訊《福建自貿試驗區第三批7項創新舉措發布》（2015年7月17日）。

[6]  詳情請參考《平潭綜合實驗區總體發展規劃》（2011年11月）。

[7]  有關平潭的稅務優惠政策詳情，請參閱《關於廣東橫琴新區、福建平潭綜合實驗區、深圳前海深港現代服務業合作區企業所得稅優惠政策及優惠目錄的通知（財稅[2014]26號）》，及《關於橫琴 平潭開發有關增值稅和消費稅政策的通知（財稅〔2014〕51號）》。

[8]  資料來源：廈門港口管理局

[9]  詳情請參閱CEPA給予香港服務提供者有關優惠。

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香港貿發局經貿研究 | 2015年12月09日

香港與東盟聯繫日益密切

過去幾十年，亞洲各國不斷加強融合，例如區內貿易及資金流動頻繁、各國不斷進行貿易協定談判並組成貿易集團，以及最近的「一帶一路」倡議等都是明證。這些發展與香港息息相關。香港可以擔當中國內地與東盟各國的橋樑，促進貿易及投資，並為區內提供貿易融資及商業等服務，藉此與整個地區一起成長。

與東盟各國加強貿易聯繫

近年來，香港與亞洲各國的雙邊貿易激增。過去5年，香港與中國內地及東盟各國的貨物貿易總額，年均增長分別達9.6%及10.1%，其中電子零部件所佔份額較大，而且不斷增加。與此相比，同期香港與美國、歐盟及日本等傳統市場的貨物貿易總額，年均增長只得4.8%。

 

 

上述趨勢反映亞洲各地的垂直分工情況，以及香港的貿易及物流中心地位。亞洲正由一個分散的電子產品生產基地，轉型為成熟的生產網絡，帶來大量的區內物流活動。日本、韓國、台灣和新加坡等區內較發達的經濟體，供應半導體等高增值電子零部件，而印尼、馬來西亞、泰國和中國內地等則專注於其他電子零部件的勞動密集型生產、測試和裝配等工作。最近，由於中國內地生產成本上升，越南已成為另一個裝配基地。

雖然中國—東盟自由貿易區已於2010年全面實施，彼此撤銷關稅，但是香港仍在雙方之間提供高效的物流配送服務，發揮重要作用。

除貨物貿易蓬勃發展外，近年香港與東盟各國的服務貿易也錄得顯著增長。2013年，雙邊服務貿易總額達1,170億港元，佔香港服務貿易總額的8.4%，而2009年至2013年期間年均增長11.1%。香港與東盟各國的服務貿易所涉的主要領域包括交通運輸、旅遊及其他商業服務。

區域進一步融合

東盟各國勢將進一步工業化，經濟發展亦將更上一層樓。區內的一項重大發展是於2015年底成立東盟經濟共同體(AEC)。東盟經濟共同體具有四大特點：單一的市場及生產基地；一個競爭力強的經濟地區；一個經濟發展公平合理的地區；一個全面融入全球經濟的地區。

東盟經濟共同體的目標之一，是削減東盟各國之間貨物貿易的關稅，這一目標在很大程度上已實現。然而，在放寬非關稅壁壘、人員及資金流動，以及服務貿易等方面卻進展不大。各國要求保護國內產業的呼聲依然高漲，而且投資法規透明度不大，亦談不上標準化。此外，東盟經濟共同體允許成員國按各自的準備程度以實行開放措施，這種靈活性令許多領域的自由化進程受到阻礙。此外，東盟各國在經濟、語言及文化方面大有差異，就建立東盟經濟共同體目標宣言所設想的共同經濟區域來說，也是一大障礙。

智威湯遜亞太 (JWT Asia Pacific)於2013年進行一項調查，在泰國、新加坡、馬來西亞、越南、印尼和菲律賓訪問了2,400人，年齡由20至49歲。據調查結果，67%的受訪者聽過東盟經濟共同體，其中認知程度最高的是泰國(97%)及越南(88%)，而最低則是新加坡(42%)。

事實上，本局與業內人士交談得悉，新加坡私營部門對東盟經濟共同體的期望不高。不過，他們普遍相信，東盟經濟共同體肯定會在2015年啟動，但在開始時的影響有限。因此，人們不應期望會在一夜之間出現變化，而2015年應視為東盟經濟一體化的開始，而非最後限期。

無論如何，東盟集團通過簡化稅制、海關及外商投資程序，打擊貪污，維護法治，正邁向一個遠大目標，得以為企業提供具吸引力的營商環境。另一方面，隨著貿易及投資壁壘減少，區內貿易將會擴大，而區內成本較低的國家亦會吸引更多投資流入，迫使馬來西亞、泰國及印尼等中等收入國家沿價值鏈向上攀升。

東盟各國對服務的需求預期將會增加，而香港正與東盟進行自由貿易協定談判，此舉應有助港商把握箇中商機，非常重要。香港沒有多少生產活動，對進口也不徵收關稅，因此自由貿易協定的重要性在於減少非關稅壁壘，並促進共同利益領域內的經濟、技術及知識產權合作。

「一帶一路」的影響

中國提出的「一帶一路」倡議，建議沿著通往東盟各國的商路建設中國—中南半島經濟走廊，以及由中國沿海經南海、印度洋、波斯灣、蘇彝士運河和地中海，連接歐洲的海上商路，進一步加強區域合作。

中國政府已提出與泰國、柬埔寨、老撾、緬甸和越南等位於中南半島的東盟五國合作，共同規劃建設全方位交通運輸網路和產業合作項目，打造融資合作的新模式，並促進經濟社會可持續和協調發展。另一方面，中國亦與東盟的海洋國家積極投資海運基建。

香港藉著其作為區內國際金融中心的優勢，可望成為這些大型基建項目的融資及金融平台，提供跨境貿易結算及發行債券等離岸人民幣服務。此外，隨著區內的貿易及經濟活動不斷擴大，香港的服務業專業人員可在法律、銀行、會計、保險、建築和工程等領域提供服務，發揮積極作用。

 

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香港貿發局經貿研究 | 2015年12月03日

越南商界對「一帶一路」持謹慎歡迎態度

越南與中國雖然仍存在領土主權爭議，但不少越南公司對該國參與「一帶一路」倡議感到前景樂觀。一些基建工程已經動工。

中國提出的「一帶一路」倡議規模宏大，而越南則是海路方面的重要一環，其中海防港更是焦點所在。這個位於越南北部的港口，正計劃進行港口設施大型改善工程，訂於2017年底完成。

海防是兩個經濟走廊的重要連接點：第一條路線連接南寧、諒山、河內和海防，另一條是昆明、老街、河內和海防。這兩條經濟走廊將令越南在中國產品對外運輸方面發揮更大作用，也促使越南向外國供應商進一步開放本土消費市場，並且有助越南發展工業基地。

越南是柬埔寨、老撾、泰國及緬甸等多個湄公河沿岸國家的運輸樞紐，可為東盟集團提供物流服務，地位重要，而唯一障礙是中國與越南持續不斷的領土主權爭議，特別是南海問題。

在解決領土爭議方面，中國國家主席習近平表示，必須堅持兩國領導人達成的重要共識，妥善處理分歧，維護東海的和平穩定。

互惠互利

只要領土爭議問題獲得解決，或者只是暫擱一旁，則中國與越南多方面都會歡迎「一帶一路」倡議，讓雙方在經濟及物流方面建立更緊密聯繫。上海布料貿易公司Shunfang Company董事Eric Fang就是其中一位支持者。

他講述當中商機：「越南是我們主要買家之一。越南同意參與絲綢之路計劃，對我們來說是個大好消息。我們與越南公司其實已合作多年，但到目前為止，從海路運送貨物要花很長時間，且需要做大量文書工作。未來如果可以利用鐵路運輸，便可節省大量時間和成本。」

對於需要為過剩產能尋求市場的中國出口商來說，「一帶一路」對他們顯然大有好處，但對越南來說就不一定有裨益。話雖如此，越南商界似乎普遍對這倡議的前景抱樂觀態度，有信心長遠而言應該可幫助推動越南的貿易。

專門生產發泡膠的Wintec Company總部設於越南隆安省，該公司董事David Wong表示：「我期望越南參與『一帶一路』，亦希望未來兩國關係不再那麼複雜。這樣能夠令情況大為改善，且不單只限於國際貿易方面。

「我相信這會為我們發展本土業務創造出理想條件，亦會讓其他越南企業以至越南整體經濟受益。」

生產木家具的Au Viet Moc進出口貿易公司總部設於胡志明市，該公司高級營業代表Tran Lam同樣抱樂觀態度。他說：「我認為外國公司來越南投資將創造更多就業機會，令失業率下降，並改善越南人整體生活質素，這絕對是好事。」

越南紡織服裝集團(Vietnam Textile and Garment Corporation)副總監Nguyen Van Hoang強調，解決領土爭議問題十分重要。他說：「對我們旗下公司來說，若越南和中國的關係得到改善，毫無疑問是一件好事。去年一些與南海爭端相關的問題，影響至銷路凍結了好幾個月，工人被迫停工，但為了留住他們，我們仍要給他們工資。」

惠及人民

總的來說，「一帶一路」將會為越南經濟帶來不少明顯商機。除了吸引更多外國公司(特別是中國公司)前來投資，「一帶一路」亦有助越南發展基建，尤其在公用事業及物流設施領域。

一個最好例子就是位於越南中南部海岸的平順，該處一座水力發電廠已完成建造工程，項目總資本為175億美元，佔95%來自中國南方電網及中國國際電力，其餘5%來自越南煤炭和礦業集團(Vinacomin)。

同一財團也投資於平順的永新熱電廠。電廠總發電量為1,200萬千瓦，首階段設施訂於2018年底前投入運作，第二階段預計約6個月後完成。

特約記者　Pham Tuong Vi　胡志明市報道

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