東歐國家波蘭期望恢復向中國內地出口家禽，並在「一帶一路」上扮演重要角色。

波蘭的家禽生產商期望於本月底前，恢復出口家禽到中國。鑒於波蘭西部及南部的農場爆發禽流感疫症，中國於去年12月禁止從波蘭進口家禽。

技術上，在最後一宗禽流感通報個案發生之後3個月，波蘭才可以恢復出口家禽到中國。自今年3月15日以來，波蘭未再出現禽流感個案。

5月初，波蘭國家家禽協會(National Poultry Council)數名代表與中國多家大型家禽分銷商曾在香港開會，商討恢復對中國出口家禽的事宜。

近期，波蘭的家禽產量增加，促使該國物色新的出口目的地，而中國是最興旺的國際家禽市場之一。整體而言，由於某些家禽產品僅在中國大有市場，在其他市場根本沒有銷路，尤其是雞腳，因此，波蘭特別重視對中國的家禽出口業務。

根據波蘭國家家禽協會，若果可以恢復對中國出口家禽，到2020年，波蘭與中國的家禽貿易額將超過5.60億美元。在中國頒發禁令前，波蘭對中國的家禽出口額每年約8,400萬美元。

波蘭國家家禽協會指出，波蘭是新興的歐盟主要家禽生產樞紐之一。目前，該國的家禽年產量約250萬噸，當中40%用作出口。在出口家禽中，約80%是出口到歐盟其他成員國。

另一方面，波蘭對中國的「一帶一路」寄予厚望，期望可以積極參與其中，特別是籌備中的波蘭中央機場項目。波蘭希望項目可以成為加強中歐貿易聯繫的重點工程。

除了航空貨運交通外，波蘭中央機場項目亦包括興建多條快速鐵路、綜合運輸走廊、專屬經濟區以及為區內的能源基建進行全面升級。波蘭中央機場項目的潛在效益對推動「一帶一路」大有幫助。為求該項目得以落實，預料波蘭將向亞洲基礎設施投資銀行尋求資金援助。

目前，波蘭有意成為中國通往歐洲的大門，積極發展與中國的貿易關係，尤其是具投資價值的範疇，包括遊艇及名牌家具，並物色雙方共同得益的投資機遇，如環保技術、醫療和採礦設備、化妝品以及資訊科技領域。

華沙顧問辦事處　Anna Dowgiallo

中國對外經濟活動不斷增加，現已成為世界的主要貿易國和主要對外投資來源地之一。特別在「一帶一路」發展戰略下，中國企業加緊「走出去」前往「一帶一路」沿線國家開展貿易及投資活動，直接刺激對各項專業服務需求，以支援他們日益增加的國際業務。

中國沿海地區一向是對外經濟合作的主要地點，包括毗鄰香港的珠三角，以及長三角地區。事實上，上海及附近地區企業，正日益前往「一帶一路」尋找有關機遇，以刺激業務的進一步發展。

為瞭解有關發展情況，香港貿發局於2017年第一季，在上海及江蘇省等長三角地區進行問卷調查。結果顯示大部分受訪的內地企業(84%)會在未來1至3年考慮在「一帶一路」沿線國家發掘商機；當中，最多企業(46%)表示香港是內地以外尋找專業服務以發掘有關商機的地點。這與香港貿發局去年在華南地區進行同類型調查結果相若。[1]

受訪企業感興趣的「一帶一路」地點，主要是東南亞地區(62%)，其次是南亞(32%)和中歐/東歐(28%)等。而最多企業(58%)希望增加銷售工業產品、相關的服務和技術往「一帶一路」市場，32%則考慮前往「一帶一路」投資設廠生產。

毋庸置疑，香港是內地企業「走出去」投資海外的首選平台，本港服務業者多年來已為不少內地企業，處理在香港和海外市場的貿易及投資業務。隨著內地，包括長三角企業進一步「走出去」發掘「一帶一路」商機，勢將為香港業者帶來更多機遇。(更多有關中國對外投資情況，及香港作為內地企業「走出去」投資海外的首選平台，請參考中國躍居第二大對外投資來源地：首選香港服務平台)

「一帶一路」：中國對外貿易及投資熱點

中國目前已成為世界主要經濟體之一，而中國企業的對外經濟活動，亦由貿易逐步擴展至各類型的投資領域。2016年，中國對外貿易達3.69萬億美元，僅次於美國的3.71萬億美元而位居第二[2]。同期，中國對外直接投資(非金融類)流量達1,700億美元[3]，居世界前列，並且超過同期吸引外資流入金額，現已躋身成為淨資本輸出地之一。

企業面臨各種挑戰

差不多所有受訪企業(99%)表示在過去一年，在經營業務方面受到各種挑戰。他們主要受到人民幣匯率波動帶來的困擾(41%)，以及勞工、土地及/或其他生產成本上升的影響(39%)，其他挑戰則包括國際市場競爭激烈(28%)，融資困難(26%)和海外市場疲弱、訂單不足 (24%)等。

為應對各種挑戰，超過95%企業表示在未來1至3年會考慮/或已經在業務、經營策略方面作出調整及投資。他們的首要策略，是加緊開發海外市場，合共佔所有受訪企業74%，包括50%受訪企業表示會更多開發海外新興市場，而48%則開發海外成熟市場。此外， 37%表示會開發/加強自有品牌業務，另有37%會增強產品設計及技術研發(R&D)能力。

聚焦東南亞的「一帶一路」發展機遇

在中國推動「一帶一路」發展戰略下，84%受訪企業表示會在未來1至3年考慮在「一帶一路」沿線國家發掘商機。

表示會考慮發掘「一帶一路」商機的企業當中，最多企業(58%)希望增加銷售工業產品、相關的服務和技術往「一帶一路」市場，而32%企業選擇前往「一帶一路」投資設廠生產，及往當地採購各類消費品/食品供內地銷售、採購原材料供內地生產用(18%)。另有9%希望在「一帶一路」國家設立中轉倉庫以加強國際物流效率。

受訪企業感興趣發掘上述「一帶一路」商機的地點，則較多選擇包括東盟國家的東南亞地區，佔會考慮發掘「一帶一路」商機企業62%，而較少企業揀選其他地區，例如南亞(32%)、中歐及東歐(28%)、中東及非洲(27%)、中亞及西亞(19%)等。

值得注意的是，雖然上述結果中，各項企業選擇的佔比與去年華南地區調查結果略有不同，但兩地企業對感興趣的「一帶一路」商機及地點的優先次序相若，顯示內地企業對發掘有關商機的取向頗為一致。

華南與長三角地區調查結果比較

 

資料來源：香港貿發局調查

 

尋求服務支援

表示會考慮發掘「一帶一路」商機的企業當中，51%表示希望參加與海外、「一帶一路」市場對接的市場推廣活動，而50%表示需要獲得包括銀行、融資、項目估值等相關的金融服務；此外，45%希望尋找法律、會計等專業服務，及40%需要商業顧問服務供瞭解海外、「一帶一路」國家投資環境。

在內地及香港尋求服務支援

為尋求上述的專業服務發掘「一帶一路」商機，55%會考慮發掘「一帶一路」商機的企業表示，會首先在內地尋找有關服務支援。除此以外，不少企業表示會同時前往境外尋求各種專業服務，而香港是最多企業表示最有興趣前往的地點，佔會考慮發掘「一帶一路」商機企業的46%，這與香港貿發局去年在華南地區進行同類型調查結果相若。其他最有興趣前往的地點包括美國(34%)、德國(27%)及新加坡(23%)等。

香港貿發局研究部得到上海市商務委員會協助進行是項問卷調查，特此鳴謝。

 

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[1] 有關華南地區調查，請參閱：中國企業發掘「一帶一路」商機：華南地區問卷調查結果

[2] 資料來源：中國海關；世界貿易組織

[3] 資料來源：中國商務部

[4] 有關香港是中國內地企業「走出去」的首選服務平台，請參閱：廣東企業「走出去」：香港服務業的商機、江蘇/長三角企業「走出去」：香港服務業的商機、環渤海企業投資海外的服務需求及中國「走出去」拓展「一帶一路」機遇：西部企業的服務需求

[5] 請參閱：中國企業發掘「一帶一路」商機：華南地區問卷調查結果

廣西的邊境線長達1,020公里，有3個地級市與越南接壤。廣西正在推進的「四沿聯動」便包括「沿邊」發展。除了邊境貿易佔重要位置，廣西正推進跨境經濟合作，打造新的沿邊開放開發。跨境經濟合作區、國家重點開發開放試驗區等沿邊平台將逐漸成為廣西與東盟開放合作的重要平台。廣西計劃依托沿邊口岸發展邊境加工業，推動邊境貿易由「穿岸而過」轉為「落地加工」，並加強貿易集散功能。

廣西邊境貿易佔重要地位

東盟是廣西的主要貿易夥伴，連續16年為廣西最大貿易夥伴。2016年，東盟佔廣西進出口貿易總額的65%，由於地理上廣西與越南接壤，因此越南在2016年佔廣西貿易總額便達到60%。廣西主要出口商品包括機電產品、紡織品、服裝、農產品、陶瓷產品、蔬菜和鞋等；主要進口商品包括農產品、機電產品、水果、糧食、飼料和煤等。

廣西現有邊境口岸12個，另外還有26個邊民互市貿易點。廣西的邊境小額貿易 [1] 十分蓬勃，佔廣西2014年貿易總額高達34%，雖然在2016年回落至25%。邊境小額貿易主要與越南進行，佔廣西對越貿易超過50%。在邊境小額貿易的總額中，超過90%是廣西出口。

 

 

廣西邊境貿易總額在全國各邊境省區排第一，邊境小額貿易出口主要以機電產品和紡織品為主，約佔邊境小額貿易出口70%，當中包括摩托車、汽車零件、小五金、男女成衣等。進口則以農產品和礦產品為主，約佔進口邊境小額貿易80%，主要包括無煙煤、鈦、鐵、鋅、鋁等礦砂、熱帶水果、紅木及木製品等。東興口岸是全國出入境人員最多的邊境口岸，通過這些口岸國內不少產品出口到東盟國家，越南產品也進入中國。友誼關口岸成為紅木產品集散地，東興口岸成為海產品加工集散地，水口則是越南及東盟堅果進口主要口岸。

發展沿邊貿易及加工業

2016年中國國務院發布《關於支援沿邊重點地區開發開放若干政策措施的意見》，支持發展重點開發開放試驗區、沿邊國家級口岸、邊境城市、邊境經濟合作區和跨境經濟合作區等沿邊重點地區，並提到這些地區正在成為中國實施「一帶一路」戰略的先行部隊。事實上，早於上述意見的發布，廣西近年已開始推進一些沿邊的開發政策。

2013年中越簽署《關於建設跨境合作區的諒解備忘錄》，首批三個中越跨境合作區，一個在雲南的中越河口-老街，另外兩個均在廣西，包括中越東興-芒街及憑祥-同登。據悉，《中越跨境經濟合作區共同總體方案》中方草案已提交越方，越南也擬定了自己的草案，下一步將共同研究雙方草案，合併為聯合共同總體方案。

廣西致力以沿邊經濟帶為重點，推動沿邊產業合作和跨境互聯互通。邊境經濟合作區、國家重點開發開放試驗區等沿邊平台將逐漸成為廣西與東盟開放合作的重要載體。廣西正依託沿邊口岸發展邊境加工業，推動邊境貿易由「穿岸而過」轉為「落地加工」模式。加快推進中越東興-芒街、憑祥-同登等跨境經濟合作區建設，允許東興、憑祥等邊境地區擴大跨境勞務合作試點，方便邊境加工業能利用越南勞動力。

邊境貿易已成為越、柬、緬、泰等國的中小商家參與中國-東盟商品貿易的主要方式，部份越南過來的產品是來自其他地區；另一方面也吸引內地不同省區貨源通過廣西邊境貿易出口到越南或轉口到其他東盟國家。廣西估計有80%的進口邊貿是轉銷到內地其他地區，因此除了邊境加工業，廣西也計劃打造更大的市場集散功能，現時憑祥正計劃拓展水果專業集散市場。

開發開放試驗區推動沿邊地區發展

在廣西的沿邊地區，便先後經國務院批准成立了兩個重點開發開放試驗區，一個是2014年正式成立的「東興重點開發開放試驗區」，另一個是剛於2016年8月批准的「憑祥重點開發開放試驗區」。

「東興國家重點開發開放試驗區」其中重點工作便是「中越跨境經濟合作區」。跨境經濟合作區是在中越兩國東興邊境北侖河兩岸，東興方面規劃了1個10平方公里的核心區，越南方面園區有13.5平方公里，中越兩方通過一座橋來連接。合作區以前店後廠、兩國一區、境內關外、封關運作等模式運作，「一線放開、二線管住」，在區內雙方人員、貨物、車輛自由流動，可說是一個跨國封閉式的自由貿易區。

 

 

合作區內中方的基礎設施已基本完成，中越兩方通過一座橋來連接，亦已基本完工。但正式封關運作日期仍未確定。合作區內中方部分分3個片區開發，第1個2.06平方公里(金融、商貿、旅遊區)，第2片區是加工貿易 (5平方公里，有成衣、農副產品產業區)，第3片區是物流倉儲。第1片區的建築已封頂，當中會有一條東盟風情街，預計旅客持身份證便可進入，每人每日攜帶物品免稅額為8,000元人民幣。

加工貿易區已建有標準廠房2幢，並已有一家組裝手機廠進駐，準備把成品出口到越南，或可利用越南的原材料加工出口到內地，預計2017年下半年將有9幢標準廠房完工，共提供6萬多平方米用地。當地更可利用越南勞工，下一步將對跨境用工規範化和規模化，並將會建立勞務管理中心。至於越方的建設進度，據悉規劃設計圖亦已完成。東興方面的核心區以外，還有多個配套園區，包括有工業園區，如江平工業園區現在已有100多家企業，物流園區和邊貿中心。

從發展方向而言，跨境經濟合作區與配套區可以提升東興的商貿功能，包括對外貿易、商品展示銷售、倉儲運輸和旅遊等商業服務，成為中國面向越南，集加工製造、採購/中轉運輸等功能的綜合型貿易中心。這些商貿功能的發展，值得有意利用沿邊地區政策發掘東盟市場商機的港商留意。

 

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[1]  邊境小額貿易是指在廣西註冊、經政府外經貿/商務部門批准、擁有邊境小額貿易經營資質的企業，與廣西毗鄰國家，即與廣西邊境接壤國家的企業或其他貿易機構，通過指定的各陸地邊境口岸開展的進出口貿易活動。

越南憑藉低廉的勞動力成本、不斷改善的基礎設施和稅收優惠，吸引外商直接投資源源流入。越南近年日益注重吸引較高增值產業的投資，希望引導新投資者不僅注意該國的勞動力成本優勢，並且更多從事較先進的生產業務。可是，不少企業已開始關注越南缺乏工程人才和輔助工業的問題，對他們在當地從事自動化程度更高的業務帶來挑戰。

為了打破這一僵局，部分包括來自香港的投資者，紛紛借助中國內地的技術支援和其他服務，以及物料供應等，以支持他們的越南業務進一步發展。另一方面，越南目前的基礎建設發展方向之一，也是加強與中國供應鏈的連繫，當中包括在接壤中國的越南北部開展的基建項目。在這種情況下，有效的管理和應用高效的物流服務，是海外投資者和其他越南相關企業能夠成功協調這類跨境安排，以確保他們在越南的業務能暢順運作的關鍵要素。

 

 

越南北部基礎設施有所改善

越來越多海外投資者開始注意越南北部，而此前他們的焦點一度偏向南部。事實上，截至 2015 年底，包括胡志明市、同奈省和巴地頭頓省在内的越南東南部地區佔越南外商直接投資累計流入量的 43.5%，至於包括河內、北寧和海防在内的紅河三角洲地區，僅佔累計總額的 25.6%。不過，由於該國政府加大力度促進北部經濟發展，加上越南整體基礎設施近年得到顯著改善，北部各省市在過去幾年所吸納的外商直接投資逐步遞增。

 

 

位於北部地區的海防市是吸納外商直接投資的佼佼者，2016 年所吸納的外商直接投資佔全國第二位，僅次於胡志明市。海防位於河內—海防—下龍經濟三角區，擁有北部最大的海港。由於國際航運公司提供的貨櫃班輪服務越來越多，海防與東盟、美國和歐洲市場之間的海運連繫日漸加強。

此外，吉碑國際機場(Cat Bi International Airport)是海防市的主要航空運輸樞紐，可與胡志明和峴港等越南其他地區以及亞洲其他國家連通。此外，海防市與越南首都河內之間的高速公路，以及與資源豐富的廣寧省首府下龍之間的高速公路均已竣工，亦有利海防市各家企業進行商業和工業活動。海防與越南芒街市和諒山市之間建有高速公路，而該兩市分別接壤中國廣西省東興市和憑祥市，亦有助海防進入中國西南部市場並與當地供應鏈連繫。

海防：成本效益

隨著基礎設施有所改善，海防對各類商業和工業投資項目都大有吸引力。海防市越南新加坡工業園(VSIP Hai Phong Industrial Park)就是其中一個例子，該工業園由新加坡財團和越南國有企業於 2008 年共同建立，園區總面積達 1,600 公頃，其中 500 公頃用於工業發展，其餘則留作商業和住宅項目之用。

海防市越南新加坡工業園不僅享有上述交通優勢，亦配備電力、供水和光纖通訊服務等可靠的公用設施，而園內的工業項目主要與高增值產業有關，其中包括：

• 電氣與電子
• 精密工程
• 藥品與保健
• 輔助產業
• 消費品
• 建材和特種材料
• 物流倉儲

根據規定，海防市越南新加坡工業園的工業投資可享多項稅務優惠，包括企業所得稅優惠、出口加工企業免徵部分進口稅 ，以及在園內工作的人員可獲減免個人所得稅 。除了這類稅收優惠以外，海防和附近地區的勞動力成本相對較低，每名工人每月總成本(包括法定保險和供款)最低水平在 200 至 250 美元之間，與中國相比顯然處於較低水平。

 

(註：更多有關勞工成本資料，請參見：越南年輕的勞動力衍生殷切的生產服務需求)

 

尋求中國的生產支援

海防市越南新加坡工業園表示，園內已有約 35 個工業項目，投資資金來自東盟、日本、韓國、台灣和香港，相關用地佔工業區總面積約 70% 左右。該工業園計劃吸引更多高端投資，包括與科技產品生產和輔助產業有關的投資項目。當然，這類投資必須符合環保法規的要求，然而，污染工業只要符合排放標準，入園申請亦不會被拒。

工業園內的許多工業項目均與加工生產有關，例如紡織服裝製品、電子產品和包裝材料。一些投資者也從事半成品製造，主要供應位於海防和越南北部的下游客戶作為生產物料之用。然而，這些下游客戶的生產業務很大程度上依賴進口工業產品和原材料。例如，一家從事電子產品和辦公機械裝配生產的外資公司表示，他們目前主要在亞洲其他地區採購具競爭力的優質零部件，以支持設於海防的生產業務。

 

 

此外，海防市越南新加坡工業園亦有數家港資公司。一家從事注塑、金屬沖壓和壓鑄的港資企業向香港貿發局經貿研究透露，在越南開設製造工廠，目的是要跟隨下游客戶的足跡。該公司在海防工廠生產的塑料和金屬產品，主要供應客戶用作在越南加工生產資訊科技和其他電子產品的生產物料。因此，在海防設立工廠有助該香港公司節省物流成本，縮短向下游客戶供應產品的交貨期，同時享受越南提供的稅務優惠。

但這家港資企業也表示，必須克服海防工廠面對的若干挑戰。最值得注意的是，當地大部分工人未曾受過訓練，生產力較華南地區的工人為低。雖然越南勞動力成本較低，但從生產力的角度來看，越南和中國的勞動力成本差異實際並不顯著。此外，為了進一步提高生產效率，該公司計劃提高工廠自動化能力，藉此減省工人。因此，在進行投資考量時，勞動力成本將變得不那麼重要。

更重要的是，越南缺乏精密模具製造和工程支援等輔助產業。再者，技術員和工程師亦十分稀缺，使得該香港公司難以在海防投資自行開展模具和工具製造業務。

為了解決這一問題，該香港公司須向中國內地尋求各類支援服務和物料供應。一方面，他們須協調內部工程人員以及電腦數控機床等設施，在華南製造模具和生產工具，然後運往海防用於加工生產。此外，由於塑料和金屬原材料主要來自中國和其他亞洲國家，該公司必須使用高效物流服務，將各類物料運送至海防。因此，該公司實際上須借助中國各類支援服務，才得以跟隨下游客戶在越南投資。

 

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[1]  稅務優惠詳情請瀏覽：越南建立優惠區抵銷投資成本。

[2]  根據海防市越南新加坡工業園的資料，在廷雨-吉海經濟區（包括海防市越南新加坡工業園）工作的所有本土和外籍勞工均享有 50% 的個人所得稅減免優惠。

廣西與越南接壤，處於中國與東南亞陸上聯繫的關鍵地理位置。另一方面，廣西的北部灣擁有多個港口，廣西「十三五」規劃除了提出把北部灣建設為區域性國際物流樞紐，還要大力發展製造業供應鏈物流。當地工業園區也意識到，長遠而言，不能單靠優惠政策，除了研發外，還要發展支援配套服務，例如當地檢測服務水準、培訓人才等，這些發展將帶來對物流及專業服務的需求。

廣西發展物流服務的潛力

在「一帶一路」的推動下，廣西正大力加強與內陸及東南亞的交通聯繫，提升廣西港口的處理能力及與腹地的聯繫，建設南寧成為綜合交通樞紐。當中除涉及交通基建外，還需要相關的物流服務。據廣西發改委指出，廣西 陸上將以南寧區域性綜合交通樞紐為核心，向南貫通中南半島；海上則重點建設北部灣成為區域性航運中心，建設中國東盟港口城市合作網絡。據瞭解，中國東盟港口城市合作網絡自2013年建立以來，已新開10條航線。

廣西正加快構建覆蓋東盟國家港口城市的航線網絡。目前廣西北部灣港定期集裝箱班輪已達35條，與文萊、印尼、馬來西亞等東盟國家建立了海上運輸聯繫。據悉，整個北部灣港總體規劃現正進行修編，在新的規劃中，北部灣港將重新定位，將會具備倉儲、多式聯運、臨港工業、現代物流、航運服務、客運旅遊及國際遊輪母港等綜合功能。當中三個主要港口：防城港、欽州港及北海港有各自分工。防城港以大宗散貨為主，並輔助以集裝箱的發展；欽州港主要依托保稅港區建設國際物流，發展集裝箱業務及石油化工海運業務；北海港主要是旅遊及配合一些生產業務。為吸引內地貨源及鼓勵相關經營者，2016年發布了《廣西北部灣經濟區港口物流發展補助實施細則》，對開辦航線、對承攬廣西以外海鐵聯運經北部灣進出口的貨運代理，以至對廣西的生產企業，利用北部灣進出口的集裝箱新增部分也有不同的補助。

 

 

在優化的交通聯繫下，廣西積極發展與東盟對接的門戶地位功能，包括開拓更多東盟與中國內陸之間的運輸管道，以體現廣西的門戶功能，例如2016年以來，廣西與泰國貨物運輸有所增加，據廣西商務廳介紹，2016年1-11月廣西與泰國之間進出口額增長32.9%，主要是泰國電子產品從陸路經憑祥進口，再轉發往長三角如蘇州等地。過去從曼谷運到蘇州的貨物運輸，如走海路約需要14天，如果由陸路經廣西則僅需約6天。這些發展反映出廣西在「一帶一路」的發展下，物流服務潛力仍有待發掘。

提升物流服務並降低物流成本

據廣西商務廳及當地業界指出，廣西在物流業方面具有一定發展潛力，特別在國際物流、農產品物流和跨境電商等方面。雖然近年發展速度快，但總體市場規模仍然偏小，物流成本也偏高，有估計當地物流成本大概比內地平均成本水平高3至4個百分點。因此廣西十分著重降低物流成本和提高物流效率的工作。按照廣西有關物流業的「十三五」規劃，廣西將優化運輸結構，鼓勵發展集裝箱、冷鏈等專業運輸，通過先進信息技術實現物流企業內部管理優化和服務升級，從而降低物流成本。

據悉現時廣西有規模的物流企業不多，兼且多數是國有企業背景，所以希望引進更多境外企業，以拉動本地物流服務的發展，達到降低成本及增加效率的目的。廣西現時在建的現代物流集聚區便有16個。此外，計劃通過整合，推進物流標準化和信息化建設，以提升效率，減少空車率並提高倉儲使用率。例如發展貨車空車對接的信息平台，提高車輛使用效率等。

冷鏈物流發展空間大

廣西是農業大省，農產品包括水果、蔬菜、水產品等品類。據廣西商務廳資料，廣西每年外運的水果蔬菜大概有3,000多萬噸，特別是在冬春季節當北方蔬菜供應相對較少的時候。除了有不少農產品進出口，內地消費市場對產品質量的要求也越來越高。例如廣西正打造供應上海綠色果蔬食品基地，當中便涉及現代冷鏈物流服務，以對接水平越來越高的最終消費市場。

不過現時廣西冷鏈流通的比例相對較低，水果、蔬菜、水產的冷鏈流通比例估計約為25.4%、14.3%及64.3%，而損耗比例，水果約為20%，蔬菜12%，水產15%，比全國平均為高。從此推斷，廣西對冷鏈物流的服務需求潛力不容忽視。除了本地水果，還有東南亞進口水果，每年正規途徑從廣西口岸入口的便有300多萬噸。水產品從廣西口岸正規進口約有100多萬噸。

冷鏈物流是廣西的短板，當中有結構不平衡的問題，例如冷藏企業都集中在中心城市，產地反而較少。此外，服務也比較單一，主要只是提供倉儲，產業鏈的上下游沒有整合，也欠缺先進資訊平台系統。廣西現正編制高水準的發展規劃，準備提出扶持冷鏈物流的優惠政策，引進企業，建立公共信息服務平台，讓上下游更好地連接起來。

廣西下一步計劃建設水果蔬菜雙向的市場建設。現時這些產品都是經過廣西，形成一個「通道」經濟現象，水果等產物大多由東盟經廣西直接運到廣東作為集散或分包/加工地。因此，廣西希望發展當地成為集散和內外貿市場，進而發展相關的加工或分包等產業鏈條。

對生產型服務業的需求上升

除了物流服務，廣西近年的工業結構也逐步向高增值提升，包括加工貿易也向這方面邁進，不斷提高加工貿易的附加值。以北海市為例，北海工業園的產業鏈正向上游伸延，並向研發方向發展，例如北海工業園已配有5家國家級的高新技術企業、8 個省級研發中心和技術中心。長遠而言，產業發展不能單靠優惠政策，而需要發展支援配套服務，提升產業服務水準，例如提高當地檢測服務水準、標準認證服務、培訓人才等。這些發展都顯示出廣西製造業對促進產業升級轉型的支援性生產服務有一定需求。

香港貿發局研究部曾在2016年中國-東盟博覽會期間對廣西企業進行問卷調查，以瞭解他們對發掘「一帶一路」商機意向 [1]，以及他們對各種專業服務的需求。面對市場競爭及各種挑戰，大部分企業表示在未來1-3年會考慮/或已經在業務、經營策略方面作出調整及投資。除了表示會更多開發中國內地市場，49.3%表示會加緊開發海外市場，29.4%會增強產品設計及技術研發能力，而28.7%則選擇開發/加強自有品牌業務。

 

 

不少企業希望獲得專業服務支援，50.4%表示需要市場營銷策略服務供開發新業務、新市場，27.4%希望尋找產品開發及設計服務，而25.9%則需要品牌設計及推廣策略服務，以協助他們發掘「一帶一路」商機。為尋求上述專業服務，60%會首先在內地尋找有關服務支援，53.3%表示有興趣在香港尋求各種專業服務。這次調查反映廣西企業對尋找專業服務支援有一定需求，而香港更是他們心目中在內地以外的合作夥伴。

 

 

廣西企業在業務發展上需要專業服務支援，另一方面，廣西的服務外包業務也有一定增長。據廣西商務廳資料，2016年服務外包業務便翻了一番。廣西南寧是服務外包示範城市，例如有一家法國公司便在南寧開設了一家呼叫中心，服務東盟的客戶。事實上，南寧作為外包服務基地有其語言優勢，當地居民因為長期與越南較多往來，當地居民有懂越南語和泰國語的。廣西也希望能通過香港作為超級聯繫人的功能，引進更多服務外包的業務。

廣西積極推動利用CEPA

中央政府與香港特區政府簽署了關於建立更緊密經貿關係安排服務貿易協定(簡稱CEPA服務貿易協定)，於2016年6月1日正式實施。在CEPA服務貿易協定中，廣西成為全國繼廣東之後實施CEPA先行先試政策的兩個省區之一。

廣西對CEPA服務貿易協議，基本實現香港與內地服務貿易自由化相當積極。希望藉CEPA服務貿易協議，特別是當中廣西有先行先試的部分，包括建築設計、城市規劃、園林設計、會議展示、國際運輸、旅遊等領域，加強與香港的經貿聯繫，引入更多香港相關專業服務，例如香港高效的物流服務，藉以促進廣西的產業發展邁上另一個台階。

CEPA服務貿易協定於2016年6月1日正式實施，廣西於8月便出台了《廣西實施內地與港澳建立更緊密經貿關係服務貿易協議行動計劃的通知》(簡稱《CEPA行動計劃》)，明確了多項工作計劃，包括加強廣西CEPA先行先試聯席會議制度，並設置了6個專責小組，加強對金融與法律、旅遊健康、商貿會展、交通物流、建築與文化創意、加工貿易產業轉移等重點領域合作的溝通與協調。

為了方便港澳企業能更好地利用CEPA的開放政策，在廣西投資並提供專業服務，針對已往經常遇到的「大門開、小門未開」的問題，廣西已梳理近300份CEPA相關的政策文件，進一步開放或廢止部分規範性文件，把落實CEPA的過程可能遇到的障礙盡量清理，創造便利化的環境。此外，更嚴格按照國家統一部署，建立CEPA負面清單相應的服務貿易投資備案制度，並在廣西各市政務中心設立「廣西CEPA項目綠色通道」，為港澳投資者提供一站式政務服務，協調解決港澳服務業在廣西發展業務時遇到的具體困難。

《CEPA行動計劃》更明確了各個專責小組先推動一些項目作為CEPA示範項目，目標是加強與香港在專業服務領域的合作。廣西會根據實際需要，圍繞廣西自身產業，組織各市推薦一批有專業服務需求的項目，形成CEPA合作項目庫，以便與香港專業服務提供者進行對接。

廣西與香港除了在加工貿易合作，引進更多例如電子及電鍍業，現代服務業是另一個合作方向，除了海港物流合作，香港的空港效率高，也可以在廣西南寧空港的發展方面進行合作，冷鏈物流更是有很大的發展潛力。廣西製造業在電子、汽車、食品等也有一些較大規模的企業，加上加工貿易正在轉型升級，向更高附加值發展，但當地仍缺少強大的專業服務支援他們的發展，例如研發、品牌推廣、檢測等，香港的專業服務業界可留意這些在轉型升級的關鍵領域所帶來的機遇。

 

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[1]  問卷調查於2016年9月中國—東盟博覽會期間對廣西企業進行，共收回149份問卷。相關內容可瀏覽以下報告：《中國企業發掘「一帶一路」商機：華南地區問卷調查結果》。

金杜律師事務所

簡介

中國的一帶一路政策代表著新一輪強勁的推動力，給中國投資者帶來古老的絲綢之路貿易路線和新的海上絲綢之路沿線的投資機會。儘管中國在這條路線所增加的投資為中國本土公司及其一帶一路投資交易對手提供了明顯的契機，但這很可能是一條坎坷之路。

在不同的一帶一路國家(從新加坡到敘利亞)中所面臨的挑戰各不相同，經營和投資風險也有著很大的不同。但是，投資條約保護網絡覆蓋著這條路線，提供了降低投資風險的重要手段。本文闡述了政策細節、投資保護並詳細列舉了一帶一路投資者的一些關鍵的考慮因素。

第1節：坎坷的一帶一路高速公路沿途之旅

中國領導人習近平在2013年底提出的一帶一路政策注重於泛大陸高速公路(包含陸上"絲綢之路經濟帶"和"海上絲綢之路")沿線的經濟聯繫和合作。這項倡議承諾加深中國在這條路線上的東南亞發達經濟體中本已活躍的參與度，並在中亞、西亞和非洲發展中經濟體開拓全新投資。為刺激這些投資，中國政府已許諾動員其主權財富相當一部分金額，包括：

• 出資400億美元成立絲路基金，主要側重於基礎設施和資源，以及一帶一路沿線國家之間的工業和金融合作；以及

• 出資500億美元建立亞洲基礎設施投資銀行(亞投行)，顧名思義，亞投行將充當其目前57個亞洲地區成員國的基礎設施項目的區域基金。

絲綢之路基金和亞投行中的大部分基金預計將用於基礎設施、建築工程、能源和資源項目，這將帶領一帶一路投資者走上一條時而顛簸之路。儘管一帶一路路線可能先從更加傳統和發達的"中華聯邦"亞洲貿易夥伴開始，它將持續經過不太傳統的中亞和西亞國家，如阿富汗、亞美尼亞、哈薩克斯坦、土庫曼斯坦和格魯吉亞以及非洲和歐洲國家。

這些國家當中，許多都將是投資者很難成功應付的地區，並將構成嚴重的運營風險。阿富汗、伊拉克和敘利亞持續受衝突的困擾；烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦等中亞國家則存在潛在的政治和經濟風險；而非洲和亞洲部分地區的一帶一路國家持續受困於不發達的法律體系和落後的運營基礎設施以及資金的缺乏。沿線國家的這些風險和其他法律、監管、主權風險將對一帶一路投資者精心策劃的高速公路沿途之旅產生不利影響。

除了一般的風險意識及謹慎應對合約和投資架構之外，一帶一路沿線上的中國投資者及其簽約合作夥伴也應瞭解他們在覆蓋這條路線的投資條約網絡項下的權利。

第2節：對一帶一路沿線投資者保護政策的研究

超過50個單獨的雙邊投資條約(雙邊投資條約)和多個多邊投資條約(多邊投資條約)在一帶一路高速公路上縱橫交錯，是潛在投資者保護措施的強有力來源。但是，一帶一路投資者必須理解這些保護措施，並為之精心策劃。

雙邊投資條約和多邊投資條約是國家之間的協議，鼓勵投資並就各國為對方及其投資者提供的保護措施作出規定。在這些投資條約中納入投資者國家爭議解決(投資者國家爭議解決機制，公司和個人投資者或許可以針對一帶一路沿線各國政府違反該等條約規定的投資者的實質性權利提起訴訟，而無需求助於東道國的國內法律體系。這一過程的獨立性─獨立於國內法律體系─表明，雙邊投資條約和多邊投資條約是防範一帶一路投資者很可能會面臨的政治和法律風險的堅固壁壘。

合同或條約項下的仲裁機制是一帶一路投資者的一項強大的權利，因為它們允許投資者強制執行其權利，而無需依賴地方程序或國內手段。尤其是，中國雙邊投資條約、多邊投資條約和國際投資爭端解決中心(ICSID)仲裁項下常用的爭議解決方式允許投資者依賴《國家與其他國家之國民的投資爭議解決公約》(華盛頓公約)項下的簡化執行機制。作為華盛頓公約締約方的東道國需要執行根據該等公約作出的仲裁裁決，使執行裁決成為一種國際法律義務。一帶一路沿線有55個國家是華盛頓公約的締約國，自願遵守是常態，儘管不一定是規則。

即便如此，對聲譽和信譽的考慮很可能會繼續激勵一帶一路政府遵守執法。

投資條約項下提供了什麼樣的投資保護？

通常情況下，多邊投資條約所提供的保護措施類似於雙邊投資條約所提供的保護措施。各條約提供的有保障的保護措施的範圍由特定條約的措辭所決定。有保障的保護措施的常見形式包括：

• 賠償國家對投資者資產的徵用或國有化。通常情況下，該等保障涵蓋直接和間接徵用，並且禁止用於公共目的以外的徵用；

• 公平和平等地對待投資者，以及向投資者提供保護和安全的環境。規定這些保護措施的條款旨在創造一種標準待遇，這種標準待遇獨立於各國提供給國內投資者各不相同的待遇標準。

• 外國投資者待遇的優惠程度不低於針對國內投資者的待遇。

儘管各條約提供的有保障的保護範圍由特定條約的措辭所決定，投資條約也通常包含最惠國待遇(最惠國待遇)條款。最惠國待遇條款允許特定條約所涵蓋的投資給予與東道國向任何其他第三國投資所給與的相同待遇。這使一帶一路投資者不僅能夠依賴中國和一帶一路國家參與簽訂的條約所規定的有保障的保護措施，而且能依賴任何第三方國家在其與該投資者進行投資的一帶一路投資東道國簽署的條約項下所享有的任何其他更好的實質性保護。

如何運用投資條約？

為了確保投資屬於特定條約的範圍之內，需要確保投資項目屬於該等條約定義的"投資"範圍之內。通常情況下，條約中定義的"投資"是寬泛且非詳盡的，以期涵蓋投資的各種類型。寬泛的定義後面通常會有非詳盡的示例清單，如有形和無形財產、對當地企業的資本投資(無論通過何種形式進行投資)、融資義務、基礎設施合同等等。通常，"投資"的定義不僅包括主要投資，也包括其附屬的要素，如貸款，這些要素可能本身就被視為獨特的投資。儘管條約對投資的定義通常是寬泛的，各條約也可能規定一項投資為獲得該條約項下的保護而必須符合的要求，例如：遵守國家法律法規。投資的定義受限於嚴格的仲裁審查：仲裁庭曾認定，投資必須承擔風險，對國家作出貢獻，且具有一定程度的持久性，才能夠被視為一項投資。

基於條約的適用範圍，在投資之時尚未存在的條約中有保障的保護措施，仍可能適用於該等投資。通常情況下，有保障的保護措施在條約終止之後仍持續一段時間。

投資者被視為條約所規定的"投資者"也很有必要。通常情況下，自然人和法人必須為締約國公民，以便能夠享受條約中規定的利益，但該等人不得為東道國公民。當使用複雜的控股結構進行投資時，通常難以處理投資者的國籍問題。在一些條約項下，註冊地與國籍是相關的，而在另一些條約項下，投資的實質性控制的運作之地將決定誰是投資者，以及相應的投資者的國籍。

因此，一帶一路投資者不僅需要瞭解雙邊/多邊投資條約權利的存在，也需要瞭解一帶一路沿線的投資結構對其可能獲得的保護措施的影響。

第3節：一帶一路路線的多邊/雙邊投資條約規劃

一帶一路沿線的投資者保護網絡表明，一帶一路投資者可以且應該採取清晰、具體的步驟，以降低運營風險和投資風險：

1. 瞭解您的條約權利：針對一帶一路高速公路提前備戰，做到有備無患，一帶一路投資者應審慎審查中國與進行投資的一帶一路國家之間的雙邊投資條約和多邊投資條約及其特別條款。一帶一路投資者也應審查任何持續有效的條約，並核實一帶一路國家在處理投資者國家爭議解決訴訟的習慣做法。

例如，儘管尋求一帶一路投資利益的中國公司可能考慮利用中國-約旦雙邊投資條約，該條約構成公平和平等的待遇，且包含如無相關賠償不得徵用的條款，但截至起草之日該等條約尚未生效。來自中國特別行政區香港和澳門的一帶一路投資者應謹慎確保他們在特別行政區的居住權能夠使他們有資格成為任何條約所指的中國"公民"。儘管一名香港投資者已成功以中國"公民"身份，基於中國-秘魯雙邊投資條約在國際投資爭端解決中心提起訴訟，但一些條約明確將特別行政區排除在條約定義之外。

最後，應審慎關注一帶一路沿線國家政府對投資者國家爭議解決的態度：在波蘭的一帶一路投資者應審慎留意其政府的近期公告，因其政府正在考慮取消其所有雙邊投資條約，在俄羅斯的一帶一路投資者可能須考慮俄羅斯對於針對其提起的執行條約訴訟所採取的令人擔憂的做法。

2. 就條約權利訂立合同：在可能的情況下，起草管理投資的合同應：(i)規定締約方有意將一帶一路投資者及其投資工具理解為適用的相關條約所指的"公民"；(ii)清楚表明投資本身約定為合同中所指的"投資"。同樣地，當直接與一帶一路沿線國家政府訂立合同或打交道時，相關雙邊投資條約和多邊投資條約的投資者國家爭議解決條款應額外納入合同，以確保東道國承擔合同上的義務，遵守任何特定條約責任。

3. 考慮系統安排投資，以利用一帶一路投資者國家爭議解決：一帶一路投資者應考慮系統安排或重新組合其投資，以確保他們有資格獲得投資者國家爭議解決的保護。在系統安排投資的過程中，締約方在考慮投資者國家爭議解決的因素以及納入投資條約的保護範圍時，應提高重視程度，如同在考慮通常稅收、出資和公司治理時所給予的關注。

請按此閱覽原文。

廣西「十三五」規劃把加快發展加工貿易作為對外經濟發展的一個主要範疇，並以提高加工貿易附加值為發展方向，鼓勵從組裝加工向研發設計及上下游產業伸延，利用各加工貿易園區及保稅區等載體，同時打造南寧-欽州-北海電子信息加工貿易產業帶。隨著廣西加工貿易轉向中高端，部分勞動力密集的工序也開始外移，並與鄰近東盟地區形成產業鏈。

廣西加工貿易有長足發展

過去幾年，廣西加工貿易明顯增長。雖然廣西的物流成本相對較高，但仍吸引不少東部產業轉移。2016年整體外圍需求疲弱，廣西的出口同樣出現下跌，但由2010年至2016年間，廣西加工貿易進出口總額年均增長達33.3%，當中加工貿易出口年均增長為27.2%。加工貿易佔廣西整體外貿的比重由2010年的9.9%，上升到2016年的20.6%。現時加工貿易所用原材料及零部件來源自不同地區，但組裝後出口則大多以香港為中轉地。

進一步推動加工貿易

為進一步推動加工貿易發展，廣西於2016年提出加工貿易第二輪「倍增計劃」，並於2016年6月發布《關於促進加工貿易產業創新發展的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)，提出到2020年，爭取加工貿易進出口額較2016年翻一番，超過200億美元；而加工貿易出口商品結構要進一步優化，機電產品和高新技術產品出口佔加工貿易出口比重分別達到75%、50%以上。

《實施意見》提出了支持加工貿易產業發展的優惠政策，主要包括：

• 對總投資額在5,000萬元人民幣以上而項目列入《西部地區鼓勵類產業目錄》的加工貿易企業，截至2020年12月31日，減按15％的稅率徵收企業所得稅並免除地方分享部分；
• 重點產業園區基本養老保險企業繳費比例由20%降至14%，並對這些產業園區內加工貿易企業暫停徵收水利建設基金；
• 對廣西確定的優先發展產業且用地集約的工業項目可按不低於相關標準的70%確定土地出讓底價；
• 統籌加大對承接加工貿易產業轉移專項資金扶持力度。據報道，2016年廣西財政安排3億多元人民幣專項資金，加上中央外經貿發展專項資金，共計6億多元人民幣，用於進一步改善加工貿易產業發展環境。

在用工方面，以北海市為例，據當地北海工業園區資料，當地普通工人的月平均工資約為2,500元人民幣。值得留意是最近廣西沿邊部分城市與接壤的越南地區加大開展中越邊境勞務合作。於2017年初，廣西崇左市、防城港市、百色市三個沿邊城市與越南邊境的廣寧、諒山、高平、河江四省簽署了中越跨境勞務合作協定，雙方勞務合作機制正式建立。由於廣西經濟不斷發展，廣西邊境地區用工需求也快速增長，而與廣西相鄰的越南則有富餘勞動力，跨境勞務合作有利於越南勞動力到廣西務工。據估計，每名跨境勞動力每年工資成本約比廣西本地工人低超過1萬元人民幣。

加工貿易向較高增值發展

廣西近年的工業結構也逐步向高新技術及電子業發展，加工貿易也同時向這方面邁進。在推動加工貿易進一步發展，《實施意見》提出積極引導加工貿易配套產業成鏈條進入，推動加工貿易集聚發展，並不斷提高加工貿易附加值。廣西正在鐵山港區規劃建設一個電鍍園，以提供相關的上游產業配套。

以北海市為例，電子業是當地發展較快的主要產業，據悉已有600多家大小電子企業。電子信息便是北海工業園區的主要產業，其次為食品、製藥及裝備製造。據北海工業園代表指出，工業園的產業鏈正向上游伸延，並向研發方向發展，現正成立一個基金用以支援研發的工作。北海工業園區已有5家國家級的高新技術企業、8個省級研發中心和技術中心，並已建成廣西首家電子信息產品質量檢驗中心。

現時北海工業園內用工人數約在2萬多，2017年預計可能達到3萬人，大部分是本地工人，招工方面並沒有很大問題。不過，據園區負責人表示，現在進入北海工業園的企業的用工需求已沒有以前那麼迫切，企業反而更關注當地如何支援升值。因此，北海工業園代表也意識到，長遠而言，不能單靠優惠政策，而需要發展支援配套服務，提升產業服務水準，例如提高當地檢測服務水準、標準認證服務、培訓人才等，這些對配合研發工作十分重要。此外還會設置口岸聯檢中心，提升通關便利化以進一步提升經營環境等。

與東盟地區產業鏈關係

廣西加工貿易利用不同來源的材料及零部件，組裝後出口大多以香港為中轉地。不過，廣西現時的加工貿易也不是以前簡單的來料加工，已開始有企業以廣西為基地，利用周邊地區的勞動力，開展並融入國際產能合作。據廣西資料，北部灣區的一些企業已逐漸開始把部分附加值低及勞動力需求大的工序，轉移到東盟國家生產。

雖然廣西勞動力的生產能力水準較一些東盟國家如越南、柬埔寨、老撾等為高，但勞動力成本也相對較高。因此，部分在廣西北部灣區的生產企業也開始與周邊東盟國家展開產業分工，一些簡單的組裝工序，會外發到越南或柬埔寨，完成後再運回廣西作進一步組裝，從而在廣西與東盟之間開始形成一個以廣西為基地的加工貿易產業鏈。據北海工業園代表介紹，例如有台資的電子企業便通過在北海設立的企業到柬埔寨投資建設產業園，利用當地較低的勞動力成本生產半製成品，然後再運回北海進行深加工或最後組裝。由於低端的工序轉到柬埔寨，中高端的則留在北海，因此現時該企業在北海的用工人數由2015年的4,000人逐步減少至 2016的 2,000人左右。雖然用工少了，但總體產值卻沒有下降。

對廣西而言，這也是產業發展的趨勢。就如北海工業園的代表指出，這是無可避免的發展，雖然企業要把部分生產往外移，但北海希望吸納的已不是低端、低增值的電子產業，工業園區也希望營造良好的經營環境，讓企業在與東盟地區建立產業鏈的同時，繼續把北海作為管理中心。

針對電子產業有特別的產業服務配套，例如北海工業園便建立了一個電子信息產品檢測中心，企業的產品不需要再拿到省外檢測，下一步將在當地提供各類資質認證。另外將建立口岸聯檢中心，在園區內完成海關及商檢等手續。園內也成立了一個校、企合作平台的技能培訓學校，培訓相關的技術員工，作為對企業的支援服務。

保稅區向產業提供更多附加值發展

廣西「十三五」規劃提到要更好利用各保稅港區及出口加工區來加快發展加工貿易，事實上各保稅港區也在推動在不同產業發展更多的附加值活動。例如南寧保稅港區除保稅倉儲外，也在發展進口汽車展銷/保養、國內出口設備返回維修、航空物流及飛機維修/培訓、進出口食品/保健品深加工等。

欽州保稅港區正計劃重點引入進口棉花在保稅區內加工，在紡紗之後，可進口到內地或出口。內地進口水果和肉類等要在指定有符合資質的口岸，包括查驗平台，這方面欽州保稅港區亦已具備，因此欽州保稅港區也正計劃推動冷鏈進口加工，主要是針對水果和肉類進口，涉及切割及分包裝等工序；還有木材加工是以進口保稅木材，加工成板材或其他建築木質組件部分。欽州保稅港區也在發展跨境電商，希望提供一個給予東盟中小企進入中國市場的平台，協助他們處理進口時可能遇到的手續問題。市場定位主要引進東南亞特色產品，面向廣西及內地西南市場。

香港製造業可留意廣西在推進與東盟間國際產能合作的發展，利用當中提供的發展空間，更有效地整合地區性的供應鏈。廣西近年在電子業快速發展，現時正在北海鐵山港規劃一個現代化電鍍業園區以支援產業發展。不過，廣西製造業仍缺少強大的專業服務支援他們的發展，例如研發、品牌推廣、檢測等，這些關鍵的專業服務領域，或能給予香港相關業界與廣西製造業的合作空間。

馬來西亞為吸納「一帶一路」相關投資以及促進北部州份發展，積極建設更多經濟特區。

馬來西亞積極建設更多經濟特區，藉此吸納「一帶一路」的相關投資，同時重整不同地區的經濟發展水平。

馬來西亞政府力求推動經濟多元化，但面對3項重大挑戰，全部都與經濟特區息息相關。首先，該國銳意重整全國各地經濟以促進均衡發展，此外，亦希望鼓勵數碼科技領域積極創新，同時決心把握東盟一體化所帶來的新機遇。

流入馬來西亞的外資，差不多全部都以吉隆坡以及南部的雪蘭莪州和柔佛州為目標，若要重整全國經濟版圖，必須著力推廣北部州份的投資機遇。在這方面，東岸經濟區 (East Coast Economic Region)是一個關鍵項目，早於2008年已獲通過。

東岸經濟區橫跨北部的吉蘭丹州和登嘉樓州、東部的彭亨州，以及東南部柔佛州的豐盛港，佔馬來半島總面積51%，集中發展該國的傳統優勢產業，即製造、農業企業、石油、天然氣、石化及旅遊。

截至2016年5月，流入東岸經濟區的外資中，約38.5%(即31億美元)來自中國投資者，當中大部分資金均投入馬中關丹產業園。馬中關丹產業園設於東岸的彭亨州，是馬來西亞首個中馬兩國聯合開發的產業園。最近，廣西投資集團便投資1.33億美元，於產業園開設鋁部件製造廠。

不過，為了創造職位，北部州份必須吸納更多外來投資。因此，2016年，登嘉樓州政府建議設立一個新經濟特區，橫跨貝蘇特、Setiu、Kuala Nerus、瓜拉登嘉樓及馬蘭。新經濟特區佔地729,400公頃，據稱以中國的深圳經濟特區為藍本。目前，新經濟特區的首期工程將開發約221,000公頃土地，第二期將再開闢508,400公頃土地。

在馬來西亞政府鼓勵跨國企業及中小企業創造更多職位的計劃中，關鍵之一是改善國內的數碼基建設施。今年3月，馬來西亞設立全球首個數碼自由貿易區。馬來西亞總理納吉布以及身兼馬來西亞數碼經濟顧問的阿里巴巴集團主席馬雲均有出席自貿區啟動儀式。

自貿區建成後，將成為吉隆坡國際機場航空城的電商物流樞紐。自貿區佔地405公頃，除了專注設立貨物空運和物流設施外，亦會發展航天航空產業群。首期設施將於今年較後時間啟用，阿里巴巴、菜鳥網絡、Lazada及大馬郵政(POS Malaysia)等均已簽約成為租戶。2019年，阿里巴巴將在自貿區設立全球電子商貿平台 (Electronic World Trade Platform)，方便中小企進行全球貿易。

自貿區的第二期工程將興建吉隆坡互聯網城，由馬來西亞與新加坡的互聯網巨企Catcha Group負責發展。互聯網城可望成為主要的數碼樞紐，方便國際及當地互聯網公司開拓東南亞市場。

互聯網城將在大馬城(Bandar Malaysia)內興建。大馬城是一個商業及住宅區，原本是一個空軍基地，由中國中鐵股份有限公司牽頭的一個財團負責發展。

另外，吉隆坡-新加坡高鐵將於2026年投入服務，終點站設在萬達鎮(位處吉隆坡郊區)。高鐵往來吉隆坡至新加坡每程只需90分鐘，料可推動兩地的商業往來及旅遊業發展。

目前，高鐵計劃在布城、芙蓉市、亞羅牙也、麻坡、峇株以及新山的依斯干達布蒂理設站。未來數年，上述地區將成為投資樞紐，而依斯干達布蒂理已率先帶頭發展。

馬來西亞依斯干達(Iskandar Malaysia)是新山州主要的南部發展走廊，而依斯干達布蒂理經濟特區位於其內，佔地2,217平方米，於2006年成立，目標是利用毗鄰新加坡的地理優勢，發展為世界級的商業、住宅及娛樂中心。

馬來西亞樂高園(Legoland Malaysia)、瑪迪尼鷹閣醫院(Gleneagles Medini Hospital)以及Pinewood Iskandar Malaysia Studios等公司已早著先鞭，到依斯干達布蒂理經濟特區經營。此外，美迪尼「智能城市」是馬來西亞規模最大的城鎮發展項目之一，亦位於這個經濟特區之內。

美迪尼有6個特定行業，分別是保健護養、教育、金融服務、休閑及旅遊、創意產業及物流，投資者可享有稅務減免以及多項優惠。到2019年，當高鐵線連通新加坡的大眾捷運(Mass Rapid Transit)系統後，美迪尼有望進一步擴大規模。

除了在國內發展經濟特區之外，馬來西亞國際貿易及工業部宣布，多家馬來西亞公司將在鄰國老撾參與建設多個經濟特區，其中包括馬來西亞財團Savan Pacifica Development與老撾政府合資興建的工商業樞紐Savan Park。

至於其他項目，東坡西經濟特區是一個佔地70公頃的免稅零售及住宅區，由馬來西亞的UPL Lao與老撾政府攜手開發，旨在推廣旅遊業。此外，一些馬來西亞公司亦在老撾南部的他曲參與建設一個經濟特區。

特約記者　Geoff de Freitas　吉隆坡報道

廣西在「一帶」與「一路」均有其戰略角色，而廣西的「四維支撐」發展戰略包括加強向東的開放，重點是提升對粵港的合作，包括在CEPA先行先試方面，加強廣西與香港專業服務業的合作，推動香港和海外企業參與廣西「一帶一路」相關的項目建設，例如中國東盟信息港，面向東盟的交通物流建設等。廣西也希望與香港相關單位合作，推動廣西企業「走出去」和「引進來」的雙向發展。

廣西同時處於「一帶」與「一路」

「一帶一路」將推動沿線各國實現經濟政策協調，促進經濟要素有序自由流動、資源高效配置和市場深度融合。除了涉及沿線的多個國家外，中國內部不同省市地區對配合「一帶一路」的發展也十分積極。

在2015年3月，國家發展和改革委員會發布的《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》(以下簡稱《願景與行動》)中指出，推進「一帶一路」建設，中國將發揮國內各地區比較優勢。《願景與行動》指出要「發揮廣西與東盟國家陸海相鄰的獨特優勢，加快北部灣經濟區和珠江－西江經濟帶開放發展，構建面向東盟區域的國際通道，打造西南、中南地區開放發展新的戰略支點，形成21世紀海上絲綢之路與絲綢之路經濟帶有機銜接的重要門戶」。

《願景與行動》中描述從陸路發展的「絲綢之路經濟帶」的重點合作方向有三個，其中包括中國至東南亞、南亞、印度洋；從海路發展的「21世紀海上絲綢之路」重點方向是從中國沿海港口過南海到印度洋，延伸至歐洲，以及從中國沿海港口過南海到南太平洋。從陸上地理環境看，廣西與越南接壤，處於一個在中國與東南亞陸上聯繫的關鍵地理位置。另一方面，廣西的北部灣經濟區擁有多個港口，在拓展海上聯繫具有發展空間。因此，廣西在「一帶」與「一路」均有其戰略角色[1]。

大力加強與內陸及東南亞的交通聯繫

在「一帶一路」發展方向之下，廣西正加快構建「四維支撐、四沿聯動」的國內、國外開放合作。「四維支撐」重點是突出對外開放的重點方向，第一是強化向南的開放合作，把廣西定位為銜接中南半島經濟走廊的內地連接點之一，深化與「一帶一路」沿線東盟國家合作，包括建設國際合作平台及國際產能合作等；在陸上通道，將加快推進從南寧出發經河內、胡志明市、金邊、曼谷的泛亞鐵路東線建設及公路建設。第二是要加強向東的開放，重點是提升對粵港澳台的合作，包括在CEPA先行先試方面，加強廣西與香港專業服務業的合作。第三是與西南、中南地區(西南及中南包括雲南、貴州、四川、重慶、湖南、湖北等地)的重要腹地合作，為西南、中南地區提供通道、搭建平台。第四是加強對已開發國家的開放合作，對接歐盟、日韓等已開發國家先進生產力，進一步提升廣西的國際化水準。

在「一帶一路」的構思中，與沿線地區加強產業合作是重要發展方向之一，因此廣西也注重構建跨境產業鏈，當中會優先推進中馬「兩國雙園」(即位於廣西欽州的中馬欽州產業園及位於馬來西亞關丹的馬中關丹產業園)、中印尼經貿合作區、文萊-廣西經濟走廊等，以及建設中國東盟農業合作基地。

此外，還會加快廣西沿邊金融綜合改革試驗區的建設，推動創新跨境人民幣業務；計劃搭建中國東盟環境合作示範平台，中國東盟環保技術交流合作基地；進一步藉著一些重大合作平台，包括中國-東盟博覽會，泛北部灣經濟合作論壇等，推動中國中南半島經濟走廊建設。例如在2016年的泛北部灣經濟合作論壇期間，便同時召開中國中南半島經濟走廊發展論壇和中國東盟港口城市合作網絡工作會議。這些與東盟的合作平台已成為政治及商務交流的重要機制平台。

值得留意的是2015年，中國在12屆中國-東盟博覽會提出建設中國東盟信息港。信息港以深化網絡互聯、信息互通為基本內容，形成以廣西為支點的中國和東盟信息樞紐，推動互聯網經貿服務和技術合作。建設目標分兩階段，首先推動一批基礎項目建設，布局一批服務東盟的產業基地，初步形成中國東盟信息港框架，然後在2018-2020年，建成中國東盟國家信息通信網絡體系，打造形成基礎設施、技術合作、經貿服務、信息共享、人文交流等大服務平台。據廣西發改委資料，中國東盟信息港現時涉及100多個項目，例如亞太直達國際海底光纜，中越、中緬跨境光纜系統擴容，雲計算中心和大數據中心等，將形成與東盟融合的信息基礎網絡。

探索「兩國一檢」提高與東盟貿易便利化

廣西在加強與東盟聯繫，除了交通及信息網絡等基建外，也注重提升貿易便利化的安排，特別是通關便利化。為適應廣西與東盟貿易投資互利，廣西率先提出探索和推動與東盟國家施行「兩國一檢」通關便利化的構想。利用與越南陸上邊境口岸連接的地緣優勢和中馬兩國「兩國雙園」建設的便利條件，並在中國海關及檢驗檢疫部門支持下，廣西計劃率先分別與越南及馬來西亞推進「兩國一檢」的通關模式。與越南方面，首先推動在中越友誼關開展通關便利化創新試點。

據廣西商務廳資料，廣西具備特定條件去嘗試實踐「兩國一檢」，因為廣西擁有大量邊境人流和貨流。推進「兩國一檢」將會先易後難。在陸路方面，第一步正與越南計劃在2017年內在廣西憑祥貨運通道實現兩地同檢，在進口國同一地點，兩國分別檢驗，貨物只需停留一次。下一步是同樓辦公，統一單據，至於兩國互認標準，則待將來再作進一步探索。至於在海路方面，將以馬中關丹產業園區為試點，計劃以指定產品、企業和口岸等前提下，實施集裝箱全程監控，在進口國單邊驗放。因為複雜程度較高，相信實施年期將會較晚。

廣西在「一帶一路」與香港合作前景

廣西的「四維支撐」發展戰略包括要加強向東開放，重點是提升對粵港澳台的合作，包括在CEPA先行先試方面，加強廣西與香港專業服務業的合作，例如借助香港超級聯繫人的角色，推動香港和海外企業參與廣西「一帶一路」相關的項目建設，如中國東盟信息港，面向東盟的交通物流建設等。廣西也希望與香港相關單位合作，通過聯合考察、展覽會等活動，推動廣西企業「走出去」和「引進來」雙向的發展。

據廣西發改委資料，在與「一帶一路」相關的建設項目中，廣西已篩選了與對外合作密切相關的200多個項目成為一個項目庫，估計投資總額超過1.2萬億元人民幣。這些項目遍布廣西及東盟地區，涉及多個領域。除了基建外，香港製造業可留意廣西在推進與東盟間國際產能合作的發展，利用當中提供的發展空間更有效地整合地區性的供應鏈。廣西近年在電子業快速發展，現時正北海鐵山港規劃一個現代化電鍍業園區以支援產業發展。

廣西製造業仍缺少強大的專業服務支援他們的發展，例如研發、品牌推廣、檢測等，這些生產關鍵的節點都需要更高水準的服務支援。廣西與東盟之間的對外投資合作也需要國際化、專業化的企業和機構提供相應的法律、會計、諮詢等服務，香港的專業服務可以為廣西企業提供服務。香港是國際貿易平台，在廣西進一步加強與中南半島地區在商貿物流的聯繫，當中可能為香港服務業及貿易商帶來新的機遇。

跨境金融合作是廣西參與「一帶一路」建設的另一環節，主要是發揮廣西作為沿邊金融綜合改革試驗區的作用，推進與東盟跨境人民幣結算、兌換、雙向投資、金融監管等領域的合作。構建國際大通道方面，除了港口、交通基建的硬件建設，在提升相關國際物流服務及管理系統方面的需求也很大，冷鏈物流更具較大發展潛力。香港企業可留意廣西在「一帶一路」建設帶來發展的機遇，另一方面，廣西也可加強相關信息的發放，以便市場掌握最新的發展資訊。

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[1]為瞭解廣西在「一帶一路」的定位及最新發展，香港貿發局研究部於2017年初，在廣西商務廳協調下，走訪了南寧、欽州、北海、防城港及東興等市。

「一帶一路」倡議下的產業合作

配合「一帶一路」倡議，馬來西亞與中國加強產業合作，建立了兩個產業園區，分別位於馬來西亞關丹和中國廣西欽州。在「兩國雙園」[1]的合作模式下，這些產業園區的定位是加強區域供應鏈管理，促進便利馬中兩國的貿易和投資往來。

馬中關丹產業園區：兩國政府合作項目

馬中關丹產業園區的定位

馬中關丹產業園區的目標行業涉及高端和高科技產業，以及重工業，包括節能及環保技術、替代及可再生能源、高端設備製造和先進材料製造。園區分三期發展，一期佔地1,200英畝，二期1,000英畝，三期800英畝。

園區二期和三期的建設可能同時進行。二期指定用於發展高端和高科技產業，三期則作多用途發展，包括輕工業、商業地產、住宅區和旅遊園區。預計馬中關丹產業園區項目將在2020年完成。由於三期在多個方面提供不同的商機，估計可吸引來自不同國家的外商投資。

園區一期專門用於高科技產業及重工業。聯合鋼鐵(大馬)集團公司(Alliance Steel (M) Sdn. Bhd) [3]是首家投資者，於2016年獲准投資56億令吉建廠。該生產基地面積達710英畝，正在建設之中。預計鋼廠將於2017年年底投產。聯合鋼鐵預計在全面營運時可創造超過3,500個就業機會。

 

 

除聯合鋼鐵外，多家中資公司也計劃在馬中關丹產業園區擴大其生產基地，擴展在該區域的供應鏈覆蓋範圍。例如，廣西仲禮企業集團公司將投資20億令吉在園區一期設立陶瓷廠。同時，中科恆源(益陽)新能源科技有限公司將投資2億令吉，興建工程及生產中心，生產可再生能源供園區本身使用。這有助馬中關丹產業園區成為領先的「綠色」和環保型產業園區。

在馬中關丹產業園區內，除上述項目外，由中國與馬來西亞公司牽頭的其他投資項目也在籌劃中。新投資者包括中國廣西投資集團，將投資5.8億令吉設立鋁部件製造廠，以及馬來西亞LJ Hightech Material Sdn. Bhd將投資10億令吉設立高科技生產中心，生產建築用混凝土板和活化橡膠粉。這些在園區內的項目預計於2017年第一季動工，建成後將創造3,000多個就業機會。

馬中關丹產業園區的投資環境

馬中關丹產業園區不僅歡迎中國及馬來西亞的投資者，也招徠來自東盟和其他地區的投資者。除東海岸經濟區現行的優惠措施外 [4]，馬來西亞國際貿易和工業部與東海岸經濟區發展委員會共同為園區的投資者提供特別優惠(受條款和條件約束)。以下是馬中關丹產業園區的主要財務獎勵措施：

1. 從獲得法定收入的年度算起，豁免公司所得稅100%，為期15年，或在5年內發生的合資格資本支出可獲100%投資免稅額。

2. 馬中關丹產業園區的合資格知識工作者 [5]所得稅率為15%，直到2020年12月31日。

3. 原材料、零部件、廠房和機械設備豁免進口關稅和銷售稅。

4. 用於發展的土地或建築物的轉讓或租賃免徵印花稅。

5. 投資者可向首相署公共私人合夥單位(Unit Kerjasama Awam-Swasta)，申請高達項目成本10%或2億令吉(以較低者為準)的促進基金，以資助基礎設施的建設。

除財稅獎勵措施外，馬中關丹產業園區還提供其他具競爭力的優惠和支持 [6]，以鼓勵本地及海外投資，例如地價優惠、外派人員的聘用可彈性處理、促進人力資源發展等。目前，產業園區仍處於早期發展階段，通過實施各項優惠措施，應可吸引各行業的不同投資者。

關丹港協同發展

關丹港距離馬中關丹產業園區僅10公里，目前主要處理散雜貨(如鋼管、鋸材和膠合板)、乾散貨(如鐵礦石、煤和化肥)、液體散貨(如棕櫚油、植物油、礦物油和石化產品)，以及貨櫃貨物。關丹港是全天候港口，吃水深度11.2米，可處理達40,000載重噸的船舶。港口有22個泊位，散貨佔吞吐量的95%，目前貨櫃業務不多，主要處理北根汽車工業園(Pekan Automotive Industrial Park)的汽車零部件。

關丹港由關丹港口財團(Kuantan Port Consortium Sdn. Bhd.) [7]經營。由於港口設施和服務完善，以及擁有良好的全球航運網絡，該港大有條件成為促進馬中關丹產業園區，以及關丹港口工業區(Kuantan Port Industrial Area) [8]和格賓工業區(Gebeng Industrial Estate) [9]等地工業和製造業活動發展的催化劑。

目前，在關丹港經營的主要航運公司有長榮海運、怡和船務、馬來西亞國際船運、太平船務(Pacific International Lines)等。

 

隨著中國21世紀海上絲綢之路的發展，關丹港將成為重要的門戶之一。中國與馬來西亞已組建「港口聯盟」，減少雙方的海關瓶頸，加快貿易進行。在港口聯盟下，中國10個港口即大連、上海、寧波、欽州、廣州、福州、廈門、深圳、海南和太倉，將與馬來西亞6個港口即巴生港(Port Klang)、馬六甲(Malacca)、檳城、柔佛(Johor)、關丹和民都魯(Bintulu)合作。雖然最後細節仍在斟酌，但是預料這一發展將使區內貿易更加便利和整合。據悉，策略方向是在中國與馬來西亞港口之間建立聯合清關設施，藉此減少貨物跨境運輸的總體時間和成本。

關丹港發揮再配送功能

2016年6月，關丹港獲馬來西亞財政部批准設立自由區港口 [10]。這將有助關丹港發展成為轉運中心。自由區被視為在馬來西亞境外，毋須繳納關稅、消費稅、銷售稅或服務稅。據關丹港口財團表示，關丹港的自由區可從事多種商業活動，包括轉運、貿易、區域分銷、檢驗/抽樣，以及相關增值服務，如重新包裝、重貼標籤、拆箱等。

例如，已在該區域建立銷售網絡的國際分銷商，首先可將運往馬來西亞、其他東盟和南亞國家的產品拼櫃，以整櫃裝載(FCL)的方式運送到關丹港自由區的倉庫，藉此降低成本。然後，進口商可以安排重新包裝產品或重貼標籤，以散櫃(LCL)方式把產品再配送到區域內的最終市場目的地。

商業潛力不斷發展

目前在馬中關丹產業園區的投資大部分來自中資企業，主要涉及高端和高科技產業，以及重工業。事實上，該園區不僅招攬來自中國和馬來西亞的投資者，也歡迎來自其他東盟國家乃至東盟區外的商家。特別是，園區三期將發展為多用途區域，不同領域都可能出現商機，例如商業地產開發、住宅管理和酒店管理等。

馬中關丹產業園區是關丹港的新增長動力。鑒於來自園區一期和二期的高端、高科技產業及重工業的散貨服務需求將不斷上升，關丹港正在進行擴建工程。為使關丹港成為東盟的轉運中心，該港將成為自由區，為貨櫃貨物提供增值服務。港口設施建設和其他物流增值服務均有投資機會。

馬中關丹產業園區和關丹港正發展為馬來西亞的工業中心和綜合物流樞紐。這些發展創造了一個新的商業平台，有意在21世紀海上絲綢之路倡議下到東盟探索商機的公司可以善用。

 

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[1]  「兩國雙園」，兩國是指馬來西亞和中國，雙園則是馬中關丹產業園區和中馬欽州產業園區。

[2]  東海岸經濟區包括吉蘭丹、登嘉樓、彭亨和柔佛州的豐盛區，佔地面積達66,000平方公里，約為馬來半島總面積的51%。

[3]  聯合鋼鐵(大馬)集團公司是一家國有股份制企業，由廣西北部灣國際港務集團有限公司和廣西盛隆冶金有限公司共同成立。

[4]  詳情請參閱東海岸經濟區的網頁。

[5]  在馬來西亞的非居民只須就來自該國的所得繳納所得稅，稅率劃一為28%，除非年內工作少於61天，或其居住國已與馬來西亞簽訂避免雙重徵稅協定。

[6]  詳情請參閱東海岸經濟區的馬中關丹產業園區鏈結。

[7]  關丹港口財團由怡保工程(IJM Corporation Berhad)與北部灣控股(香港)共同擁有，持股比例60:40，而馬來西亞政府則擁有特別權利股份。

[8]  關丹港口工業區位於港口附近。

[9]  格賓工業區是世界級的石化區，佔地面積8,600公頃。

[10]  資料來源：關丹港口財團。