2016年09月29日

越南經貿新機遇

香港中華總商會月刊《商薈》

香港對越南總出口按年以21%增長，2015年首七個月，越南更是香港第五大出口市場，港越在貿易關係上可見日趨密切。事實上，越南還與中、法、美等國關係不俗，故不少西方國家都看好越南這新興市場。

中港與越  經貿頻繁

截至去年十月， 中國與越南貿易總額達586億（美元，下同），投資額為85億；至於香港，與越南同期貿易及投資數字分別為約50億與168億。這些數字均比2014年有顯著提升，可見越南與中港經貿方面漸見頻繁。目前，越南是中國--東盟自由貿易區的一部分，並已與中國及香港等逾60個國家及地區簽訂避免雙重徵稅協定。越南在東盟十國中是第六大經濟體，其服務業及工業分別佔GDP的43%及39%，當中主要包括製造業、採礦業、建造業、房地產和金融。

越南工商會副主席段維薑指，私營機構未來勢必成為越南經濟主要動力，東盟可為此類機構締造公開及平等的競爭環境。

步進國際  投資良機

身為東盟成員國，越南一直積極推動區域經濟融合。隨着2015年底東盟經濟共同體（AEC）正式成立，預料東協貿易往來將更頻繁，且經濟發展將會更為快速，因此現在是投資越南的好時機。段維薑認為，未來貿易、投資、經濟及技術合作增多，協議將主要圍繞這幾方面，同時亦有助協調貿易爭議。在現有東盟協議框架下，可望獲得更廣更深的參與。此外，越南是參與跨太平洋夥伴關係協定（TPP）談判的四個東盟成員國之一。這項貿易協定共有12個太平洋周邊國家參與，已於2015年10月達成協議。TPP承諾市場開放及自由化，越南將是主要受益者之一。

挑戰中有機遇

段維薑坦言，在種種限制之下，預計越南在區內面臨的競爭將會相當劇烈，對越南企業有着更嚴格的要求。他認為在此階段，越南政府應使商界更清楚明白在目前經濟整合計劃中所擔當的角色，與及當中牽涉的機會與風險。另外，亦應加速改革營商環境，並加強體制透明度。越南在國際、企業及產品層面均應提升競爭力，以迎接機遇。而且，其他有助提升競爭力的相關政策，例如吸引外商直接投資、發展基建等措施，應同步推行。總括而言，段維薑認為越南政治、經濟、資源等方面均具有優勢，乃亞洲最具吸引力的投資地區之一。在相輔相承的經濟結構中，自由貿易協定如“ 區域全面經濟夥伴關係協定＂（RCEP）等能使越南得到進一步發展。他坦言，在全球競爭之下或會為越南帶來挑戰。但從另一角度看，競爭亦有利刺激越南產生新產品、開拓新市場與連結新網絡。

原文刊載於香港中華總商會月刊《商薈》2016年2月號，請按此閱覽原文。

香港貿發局經貿研究 | 2016年10月13日

「一帶一路」：善用中國西部發展機遇

中國「十三五」規劃強調要優化發展空間布局、加快開發西部和平衡地區發展。事實上，在政府推進「西部大開發」政策以來，西部經濟發展已日臻完善，部分地區的經濟水平更逐漸與沿海地區看齊，特別是四川省的成都連同毗連的重慶市組成的「成渝地區」，更成為中國西部的商貿、金融中心和交通樞紐，並且在「一帶一路」發展戰略下，成為西部對外開放和經濟合作的橋頭堡。

值得注意的是，西部較充裕的土地、勞動力和科研人才供應，以及較低的生產成本，早在數年前已吸引不少企業的注意，一些內地及外資企業把部分生產轉移往四川、重慶等工業化程度較高地區，當中不少更涉及高技術和高增值產業，不單使當地成為沿海地區生產轉移的承接地，同時促進四川、重慶等成為西部的現代製造業中心。

這些轉變有助西部整體的產業鏈發展成熟，生產和工商活動日漸擴張，直接刺激對各種工業、生產物料和相關的商業服務需求，可為香港的上游物料供應商及服務供應商提供額外的市場機會。此外，西部企業亦積極「走出去」投資海外，希望在海外建立銷售渠道，同時尋找技術和其他資源，以增強競爭力進一步開發內地和海外市場。

而且，西部一向是中國面向中亞、南亞、西亞國家的重要通道，而成都、重慶等城市近年加速開行「中歐班列」的定期鐵路運輸服務，並強化對外的空運和水、陸等多式聯運服務，加強對外的運輸和物流聯繫，以進一步促進經濟發展。在政府加快實施「走出去」和「一帶一路」的發展戰略情況下，可以預期四川、重慶和其他西部企業，將乘著有關發展趨勢，開拓更多對外投資和貿易機遇，並對各種支援服務需求殷切。

 

 

香港一向是內地對外的商業和貿易中心，亦是內地企業「走出去」投資海外的首選服務平台，在服務內地企業方面經驗豐富，涉及供應鏈、生產、國際貿易等相關業務，更為內地「走出去」投資海外提供一應俱全的專業服務，例如金融、法律、風險管理等。隨著西部企業加快「走出去」和「引進來」的步伐，和內地推進「一帶一路」的發展戰略，勢將為香港有關業者帶來更多機會。

中國經濟朝西部發展

中國經濟近年面對出口市場疲弱的挑戰，同時受到勞工及土地成本上漲等問題所困擾，對於不少經濟實力較強、但對外貿易依存度較高的沿海省份，經濟發展難免受到制約。反觀西部地區經濟近年穩步發展，增長步伐更超越全國平均速度，並且受惠較充裕的土地及勞動力供應，和較低經營成本等有利因素，逐漸受到內地沿海企業及外商的青睞。事實上，西部地區產業近年不斷發展，加上外來投資持續流入等利好因素，西部的省市例如四川、重慶等已成為中國經濟發展的新亮點。

 

 

另一方面，中國政府亦積極協調沿海及內陸地區的發展步伐，特別在「西部大開發」政策下[1]，不斷加強聯繫東西部的交通運輸等基礎設施建設，並實行各種優惠政策以鼓勵西部產業發展[2]。2016年初政府出台「十三五」規劃，亦強調在「西部大開發」下會促進西部地區發展，包括從區域發展角度優化城市發展規劃，推進區域交通一體化，和改善地區環境規劃等[3]。

此外，2016年1月國務院印發了「關於促進加工貿易創新發展的若干意見」，提出進一步優化產業的區域布局，逐步協調東、中、西部發展，包括支持內陸沿邊地區承接產業梯度轉移，及推動區域協調發展。

同年5月，國務院再出台「關於促進外貿回穩向好的若干意見」，當中強調要綜合運用財政、金融政策，支持加工貿易向中西部地區轉移，並落實降低社會保險費率政策，鼓勵金融機構為加工貿易轉移項目提供金融支援，和逐步把提升國際貿易通關便利的「單一窗口」[4]建設從沿海推廣到有條件的中西部地區。在政府推動下，加上在土地、勞動力供應等優勢，西部地區近年得到長足發展，現已佔整體中國經濟的重要份額。

 

 

四川、重慶成為西部經濟中心

西部12個省市當中，四川是最大的經濟體系，加上毗連的直轄市重慶，川渝地區已形成中國西部最大的經濟和貿易中心。一方面，四川和重慶的居民收入和消費水平近年快速增加，同時商業和基礎設施不斷完善，逐步追上沿海城市的發展步伐；而當地政府積極招商引資，以及其他省市及外商投資不斷流入，直接刺激當地的工業和商業活動。

值得注意的是，西部一向是中國面向中亞、南亞、西亞國家的重要通道、商業貿易、對外物流和交通的樞紐，而四川及重慶企業亦積極乘著國家實施「走出去」和「一帶一路」發展戰略，開拓有關對外投資和貿易機遇。所以，川渝地區亦逐步發展成為中國西部對外貿易及經濟合作的橋頭堡，發展潛力不容小覷。

 

 

四川省連同重慶市目前是中國西部工業化程度最高的地區。以四川省為例，重工業如煤炭、能源及金屬冶煉是主導工業，2014年佔工業總產值的67%[5]；而重慶則是中國的老工業基地之一，過去以汽車、軍工、鋼鐵等為主要發展產業，2014年重工業佔重慶市工業總產值約74%[6]。

 

 

而且，川渝地區近年積極發展多元產業，並且孕育不少實力雄厚的本地企業，有助推動當地的經濟發展。包括食品、中藥、酒、絲綢加工等輕工業，以至微電子、電腦、移動電話、通訊設備和其他電子產品、電氣設備、機械等高新技術產業，同時積極發展建材、木材加工、天然氣、電力、化纖等，部分產業的產量更在中國西部名列前茅。

特別是四川省擁有中國西部地區最大的產業集群，該省百強企業包括知名的四川長虹電子集團有限公司(電子產品)、新希望集團有限公司(食品/乳業/快消品)、四川省宜賓五糧液集團有限公司(酒類)、攀鋼集團有限公司(礦產資源)、通威集團有限公司(農業/新能源/化工/寵物食品)等。

 

 

另一方面，重慶市亦逐步由昔日的老工業地區，蛻變成為國家重要的現代製造業基地，和長江上游地區經濟中心。重慶百強企業包括重慶長安汽車股份有限公司和重慶力帆控股有限公司(汽車整車/摩托車產業)、重慶化醫控股(集團)公司(化工/醫藥)、重慶市能源投資集團有限公司(能源投資/開發/建設)、重慶機電控股(集團)公司(機電裝備)和重慶輕紡控股(集團)公司(輕工/紡織/建材/房地產開發)等。而知名的川渝企業當中不乏國有控股集團。

 

 

此外，四川的成都市連同重慶組成的「成渝地區」，是中國西部開發、開放重點，並且是西部的商貿、金融中心，西南地區科技中心和西部的交通通訊樞紐。2015年，成都市的地區生產總值達10,801億元人民幣，實質增長7.9%，特別是以商品流通、交通運輸、郵電通訊、金融保險、房地產、技術服務、旅遊等服務業為主的第三產業迅速發展，2015年佔成都地區生產總值52.8%，超越第二產業的43.7%。而重慶市亦逐步發展現代服務業以支援其經濟發展，包括快速增長的交通及物流業，2015年第三產業約佔重慶經濟47.7%，超越第二產業的45%。

 

 

外資發掘四川和重慶商機

越來越多內地沿海企業和跨國公司，近年紛紛進駐中國西部，借助當地各種優勢以滿足業務所需。除了擁有較充裕的土地及各種天然資源等因素外，外來企業亦受西部較充沛的勞動力和科研人才吸引，希望通過落戶西部發掘內地市場潛力，同時發展出口業務。而四川及重慶的產業近年在外來企業投資不斷流入下，更逐漸轉向高增值、高科技領域發展。

當中，四川省的成都除了是外商在中西部投資的熱門城市外，很多外資公司也喜歡選擇成都作為中國中西部業務的地區總部。截至2016年3月，落戶成都的《財富》世界500強企業達271家，例如英特爾、IBM、GE、微軟、思科、四門子、Bayer、Volkswagen 等[7]，投資領域集中在先進製造業和現代服務業，涉及半導體和電子資訊、汽車、航空製造、新材料、金融、保險、商業零售、物流等數十個行業。落戶成都的世界500強企業數量、投資額和行業面均居中西部城市之首。

另一方面，不少科技企業亦投資重慶設廠生產，包括一些與電子及汽車相關的跨國企業，紛紛選擇在重慶落戶。當中包括惠普、英業達，以及源自台灣的達豐(廣達集團)、鴻富錦(富士康)、旭碩科技(和碩/華碩集團)及宏碁等，相繼在重慶設立基地，生產與電腦、周邊產品及其他電子設備，使重慶逐步建立起全球最大的電腦產業集群。此外，重慶擁有內地其中一個最具規模的汽車整車/摩托車產業，當中包括不少例如長安福特、上汽通用五菱、北京現代等中外合資的企業，亦吸引例如Honeywell等外資企業前往重慶投資建立汽車材料廠。

隨著產業鏈發展日趨成熟，當地的工業和生產活動增加，並朝向多元化和更高技術的產業擴展，不但對廣泛工業物料的需求迅速上升，同時對各類支援服務需求殷切，包括產品設計和技術解決方案、品牌和市場推廣服務，以及國際物流等商業服務，可為香港的上游工業物料企業和服務供應商提供不俗的市場機會。

（更多詳情，請參閱：跨國企業開發中國西部商機）

增強物流服務聯繫內地和海外市場

此外，四川和重慶的生產和經濟活動擴張，亦直接推動當地企業對各種物流服務的需求。事實上，四川省和重慶的貨運量近年持續上升，為此，當地政府正積極提升本地和區域交通網絡，目標是建立高效的運輸和物流體系，進一步聯繫當地產業與沿海的供應鏈，並增強通往境外市場的客運和貨物運輸服務。

香港貿發局經貿研究最近走訪成都及重慶地區，當地部分廠商和外來的轉移企業表示，目前利用公路運輸貨物往返珠三角和其他沿海地區，交通十分便利，例如從成都出發往珠三角，只需時約2天，若出發地點位於重慶，更可同時考慮利用水運服務從長江上游輸往長三角等地。雖然當地廠商對貨物運輸服務的需求增加，但物流服務供應商亦不斷提升效率，同時利用公路、鐵路、水路和空運等提供多式聯運服務，所以能滿足企業在物流服務方面的需求。

 

 

在重慶的民生物流有限公司亦向香港貿發局表示，該公司現時為川渝地區客戶提供定期的長江集裝箱班輪服務，並且為客戶提供利用上海或其他港口把貨物直接出口，而客戶亦可選擇利用公路或鐵路運送貨物往返珠三角，若利用「渝深鐵路」運送由重慶至深圳的貨物需時約53小時。民生物流為客戶運送的貨物包括電子產品、汽車和快速消費品。

（更多有關物流詳情，請參閱：成都及重慶承接高技術轉移產業啟示）

另一方面，當地政府正積極構建新的公路網絡，包括到2020年成都將建成「三環十三射」的高速公路網絡，實現至貴陽、昆明、西安、武漢8小時的高速公路交通圈，和至京津冀、珠三角、長三角地區20小時高速公路交通圈。而且，成都市正在興建另一個機場─天府國際機場，預期大約在2020年投入服務，特別加強國際空運服務，以應付日益增長的市場需求。

 

 

事實上，成都目前已經是中國西部的主要航空物流樞紐，該市現時擁有的雙流國際機場，在旅客和貨運輸送量、國際航線數量均居中西部地區機場首位，2015年機場旅客吞吐量達4,224萬人次(年增長12%)，貨物郵件吞吐量55.7萬噸(年增長1.6%)[8]，而通航城市達194個，開通國際國內航線252條，包括國際(地區)航線85條[9]。所以，未來當成都第二個機場落成啟用後，將進一步增強四川省以至西部地區的空運物流服務。

為幫助企業進一步拓展歐洲業務，同時開發「一帶一路」亞、歐沿線的內陸市場商機，成都及重慶最近亦加強開往歐洲的「中歐班列」鐵路運輸服務。除此以外，政府亦計劃推進與東盟各國溝通，希望通過西南的公路和鐵路網，打通往越南、緬甸、老撾等東盟國家的運輸通道，並加強雙邊的進口和出口貿易。

（更多有關「中歐班列」詳情，請參閱：「中歐班列」加速開行發掘「一帶一路」商機）

在這背景下，香港的物流服務公司，可加強連結西部及香港的物流運輸網絡，以提升在國際運輸及物流服務方面的優勢。例如源自香港的嘉里大通物流有限公司重慶分公司，正利用設在成都和重慶的物流園設施，服務四川、重慶和周邊地區企業，目前的客戶需求主要來自往返西部和華東、華南的陸路物流運輸服務，運送包括汽車零部件、醫藥、電子產品和電子商務/跨境電商有關的貨物。

嘉里大通的代表向香港貿發局經貿研究指出，隨著中國開發「一帶一路」商機，並且與東南亞國家的經貿關係日趨密切，該公司亦利用集團在中國西南和東盟國家的運輸和物流網絡，通過陸路運輸由成都及重慶地區，經雲南等地通往東盟市場的物流通道，並利用集團在東盟的倉儲、物流和清關設施，為客戶提供一站式服務和整體的物流解決方案，共同發掘「一帶一路」機遇。

西部企業「走出去」發掘「一帶一路」商機

除了外來投資加快流入西部發掘當地的經濟和市場潛力，西部企業亦加緊「走出去」尋找各種資源增強競爭力，同時進一步開發海外市場。2010-2015年間，四川省的對外直接投資金額流量增加約72%，而重慶市的流量更上升超過300%。四川的主要對外投資地點包括香港、美國和澳洲，而重慶則較多投資往香港、巴基斯坦和馬來西亞[10]。當地企業除了「走出去」擴展銷售網絡，亦有部分是前往海外尋求資源以支援內地的業務發展。

 

 

例如總部位於成都的新希望乳業控股有限公司，是內地乳業的知名品牌企業，該公司的代表在2016年中接待香港貿發局帶領的香港設計及市場推廣業代表團時表示，該公司在中國西部以至內地其他地區致力尋找新鮮奶源，並從歐洲進口優質牛奶，同時研發多項創新技術，務求保證產品的新鮮度，及符合嚴格的品質要求，以打造「中國鮮奶第一品牌」。為整合中國和海外的優勢資源，新希望在2015年積極「走出去」與海外夥伴合資在澳洲成立公司，用作在澳洲牛奶產業鏈的上、下游領域進行投資，利用當地優質資源支援該公司在內地的業務發展。

 

 

香港貿發局最近的調查顯示，為應付市場放緩和其他營商環境轉變的挑戰，西部企業極希望向外尋找專業服務，包括品牌設計及推廣策略、市場營銷、產品開發設計、金融、法律等專業服務支援，以便「走出去」轉型升級。而且，大多數受訪企業表示會考慮進一步「走出去」發掘「一帶一路」沿線國家的商機，特別是包括東盟國家的東南亞市場，除計劃銷售更多工業和輕工產品往「一帶一路」市場外，亦希望前往「一帶一路」沿線國家進行採購，及進行設廠生產等投資活動。

（註：更多有關香港貿發局的調查結果，請參閱：中國「走出去」拓展「一帶一路」機遇：西部企業的服務需求）

在「走出去」過程中，最多受訪企業表示最有興趣前往香港尋找專業服務支援及合作夥伴。事實上，香港是西部、以至沿海內地企業「走出去」的首選服務平台，隨著西部企業「走出去」的步伐加快，特別是經濟較成熟的成都及重慶等地的企業積極拓展海外業務，可為香港的服務供應者提供源源不絕的市場機會。

（註：更多成都及重慶企業「走出去」的情況，請參閱：西部企業通過香港「走出去」發掘「一帶一路」商機）

 

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[1]  1999年11月，中共中央、國務院召開中央經濟工作會議，確定實施「西部大開發」戰略。2000年1月，國務院西部地區開發領導小組召開會議，全面開始 實施「西部大開發」戰略工作。自此，「西部大開發」被納入國民經濟和社會發展中長期規劃，成為中國全面建設小康社會、實施現代化建設、協調區域經濟發展的 重要戰略之一。

[2]  例如符合「西部大開發」有關政策規定的企業可減按15%的稅率徵收企業所得稅。

[3]  更多有關「十三五」規劃詳情，請參閱：綜觀中國「十三五」規劃綱要機遇

[4]  「單一窗口」是指參與國際貿易和運輸的各方，通過單一的平台提交標準化的信息和單證，以滿足相關法律法規及管理的要求。企業只需要一次性向貿易管理部門提 交相應的信息和單證，由統一平台進行一次性高效處理。在實現跨區域通關一體化的前提下，企業可在一個地方通關後，不必再在其他地區再次報關，可以為企業節 約通關時間、成本和有關倉儲費用。

[5]  資料來源：四川統計年鑑

[6]  資料來源：重慶統計年鑑

[7]  資料來源：成都市投資促進委員會

[8]  資料來源：成都雙流機場

[9]  2016年3月數字。資料來源：成都市投資促進委員會

[10]  資料來源：四川省商務廳；重慶市外經貿委

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2016年10月18日

跨國企業開發中國西部商機

外商投資近年不斷流入中國發掘西部地區潛力，而內地沿海企業亦青睞西部的技術人才、較充裕的土地和勞動力供應，以應付生產成本上漲等挑戰。加上西部近年大幅提升基礎建設，並大力擴展交通運輸網絡，大大提升整體的物流配送能力，不僅使西部成為沿海企業轉移生產的承接地，亦成為外商及內資企業擴展業務的理想地點，以便進一步拓展內銷和海外市場。

特別是四川省的成都連同毗連的重慶市，擁有西部最大的產業集群，以及西部的商貿物流中心和交通樞紐地位，成渝地區目前是西部吸引外商及沿海企業投資的主要地點，不少投資更投放在當地的高技術產業，例如半導體、電腦、通訊設備和汽車項目等，促使四川及重慶的產業升級，由昔日的老工業地區，蛻變成為中國重要的現代製造業基地之一。

隨著產業鏈發展日漸成熟，當地的工業和生產活動增加，並朝向多元化和更高技術的產業擴展，不但對廣泛工業物料的需求迅速上升，同時對各類支援服務需求殷切，包括產品設計和技術解決方案、品牌和市場推廣服務，以及國際物流等商業服務，可為香港的上游工業物料企業和服務供應商提供不俗的市場機會。

 

 

西部外來投資迅速增長

商務部最近資料顯示，2016年1至8月全國實際使用外資金額按年增長4.5%(達859億美元)，而西部地區同期吸收外資增幅較高，按年增長31%。事實上，隨著西部經濟日漸發展，外商在區內的投資不斷增加。特別是外商在四川及重慶的直接投資，在2005年至2015年間分別上升超過10倍及7倍，10年間每年平均增長分別達到27.5%和22%，增長速度超越全國7.7%的平均水平。

 

 

四川省在利用外資、引進國內省外企業投資等數量均居中國西部首位。例如截至2016年3月，累計共有271家世界500強企業落戶成都，居中國中西部第一，當中除了境外企業202家以外，亦包括69家內地企業[1]，可見除了外國企業，其他地區的內資企業亦希望利用當地優勢投資擴充業務。

2015年四川省實際利用外商直接投資金額達100.7億美元，而同期國內省外資金投資四川更高達9,116億元人民幣(約為1,450億美元)，按年增長3.6%[2]，有關投資遍及電子信息、裝備製造、飲料食品、油氣化工、能源電力、汽車製造等廣泛產業，顯示無論外商及省外的內資企業，均看好四川的發展潛力。

 

 

至於重慶市的情況也相若，2015年利用外資107.7億美元，其中外商直接投資金額達37.7億美元，而實際利用內資投資金額則達8,530億元人民幣(約為1,350億美元)，按年增長17.7%。[3]  但在產業方面，外來資金除了投資重慶的金融、物流等服務業外，多集中在電子設備和汽車相關產業。特別是投資在重慶市工業的外商企業，差不多一半的產值集中在通信設備、計算機及其他電子設備製造業，另外約30%外商投資工業產值則屬於汽車整車及汽車零部件製造業[4]，而來自其他地區的內資企業投資則較為分散。但整體而言，在重慶市的外來投資均以高技術產業為主。

 

科技巨企進駐四川、重慶地區

值得注意的是，跨國科技公司和內資企業是近年投資四川及重慶的表表者，借助當地各種優勢以滿足他們全球業務發展所需。以電子產業為例，中國西部現已培養出大批電子工程師，特別是成都和重慶，當地擁有充足的電子科技人才和技術人員。另外，成都及重慶等西部地區的軍事工業十分發達，而中國政府現正加快把更多的軍事技術轉為民用，遂使成都、重慶以至周邊地區成為電子及其他科技業界發掘高科技人才的寶庫。

 

成都及重慶的科技資源

成都

• 科技人才總量約389萬人(包括185 萬專業技術人才，總量西部地區第一)
• 擁有53所高等院校，例如四川大學、電子科技大學、西南交通大學等
• 現有67 個國家級協同創新中心、重點實驗室、工程技術研究中心等研發平台

重慶

• 現有超過89萬科技人員
• 擁有67所高等院校，例如重慶大學、重慶理工大學、重慶郵電大學等
• 超過1,000多家科研機構

資料來源：成都市投資促進委員會；重慶市人民政府

目前，成都及重慶地區已孕育出中國西部最大的電子科技集群。例如在「成都高新技術產業開發區」已聚集英特爾(Intel)、德州儀器(Texas Instruments)等200多家科技企業，並且形成了相對完整的集成電路產業體系。高新區資料顯示，現時全球每兩台筆記本電腦的CPU，就有一枚是在成都封裝測試。上游零部件方面，高新區現擁有先進的TFT-LCD生產線，和液晶玻璃基板等新型顯示器件項目，而內資企業京東方正在投資建設第6代新型LTPS/AMOLED顯示器件生產設施。

特別是英特爾在數年前把上海部分生產線西遷至成都後，同時把該公司在美國、以色列和大連廠房等生產的晶圓空運到成都廠房，封裝測試後再從成都空運到中國市場和世界各地，其中部分經香港轉口，使成都廠房成為該公司全球生產的晶片測試和封裝主要設施之一。目前，英特爾正為成都廠房進行設備升級，希望進一步把以色列部分生產項目延伸段轉移到成都生產。[5]

德州儀器最近亦為其在高新區的封裝測試項目進行設備升級，並且擴充產能。而富士康在成都設有生產平板電腦、智能手機和相關的零部件廠房，並在2016年中開始為美國蘋果公司生產成都製造的筆記本電腦。[6]

 

 

成都以外，四川省其實亦擁有一個電子製成品企業集群，當中包括長虹(彩色電視)和成都國騰通信(電訊/數據設備)等，還有一個可以支持這些生產活動的供應鏈。而其他外來的內資企業如TCL、聯想(Lenovo)，和外資企業戴爾(Dell)等，亦相繼在成都投資生產高清電視機、電腦和其他資訊科技產品，加上上述的科技企業，使成都以至四川省的整體供應鏈日趨完善。

至於重慶，該市的四聯集團(電氣設備、半導體、LED產品等)和中冶賽廸(節能環保、資訊科技設備)在電子方面有長足發展，並躋身中國電子企業100強之列，而外來科技企業也紛紛前往重慶大力投資。特別是惠普HP在重慶投資廠房的產能日漸擴大，其組裝的電腦及其他資訊產品同時供應發展蓬勃的內地和全球市場。HP以外，宏碁(Acer)、廣達(Quanta)、英業達(Inventec)、富士康等台灣資訊科技設備生產商也到重慶設廠，直接推動重慶的電腦和其他電子產品產量近年大幅躍升。

事實上，重慶的科技產業憑藉政府多項扶植電子製造和資訊產業等政策，規模一直有所擴大。例如，「重慶兩江新區」於2010年中成立，屬於國家級開發區，地位與上海浦東和天津濱海新區相若。這個新區以電子為目標產業之一，為投資者提供土地優惠政策、補貼和信貸支持等鼓勵措施。另一例子是「重慶西永電子產業園區」，積極招攬資訊科技、集成電路和軟件等產業投資。為吸引出口生產活動，「重慶兩江新區」和「重慶西永電子產業園區」均設有保稅設施。

在這些背景下，成都及重慶已發展成為電子業的重要產業基地，成績有目共睹。根據「成都高新技術產業開發區」2016年中提供的資料：

• 全球50%筆記本電腦芯片在成都封裝測試
• 全球三分之二的IPAD在成都生產
• 全球40%的筆記本電腦在成都及重慶兩地生產

 

利用川渝進軍內地和海外市場

科技資源以外，四川及重慶是中國西部的交通中心，擁有便利的貨物運輸及物流網絡，加上在「西部大開發」政策下，近年大幅提升基礎建設，並大力擴展公路和水路的交通運輸網絡，大大提升當地與中部及沿海地區的整體物流配送能力。而成都及重慶市更進一步加強對中國境外的空運和鐵路連繫，包括開通由成都至波蘭羅茲(蓉歐)及重慶至德國杜伊斯堡(渝新歐)等「中歐班列」服務，完全改變了西部不便從事與國際貿易有關生產活動的舊印象。

[註：更多有「中歐班列」服務詳情，請參閱：「中歐班列」加速開行發掘「一帶一路」商機]

而且，四川省內8,100多萬人口以往是沿海地區農民工的主要來源地之一，但在沿海地區生活成本上漲情況下，及西部地區工作機會增加，現在他們積極返回西部尋找工作。加上重慶市擁有約3,000萬人口，當地勞動力供應相對充裕。有見及此，沿海地區的內資和外商企業相繼到四川及重慶地區設廠，以挽留工人繼續進行生產，同時擴充產能。

事實上，四川及重慶政府亦積極尋求更多業者由經營成本較高的沿海地區內遷，包括引進較高技術產業的投資者到當地設廠生產，加上不少跨國及內資的科技和電子企業近年西進之舉，遂刺激當地對各種生產物料需求不斷增長，同時促使部分上游物料供應商跟隨他們的客戶到四川及重慶地區投資，以便開發日益增長的工業物料市場。

這些發展不單使西部地區成為沿海企業轉移較高科技產業生產的承接地，亦成為外商及內資企業擴展業務的理想地點，以便進一步拓展內銷和海外市場。在「外來」投資不斷流入的情況下，2010至2014年間，四川及重慶的電子業銷售額大幅增加至4,048億元及2,954億元人民幣，平均每年分別增長約30%及76%。

同時，兩地的產業由原本以內銷佔較大銷售比例，轉而由出口帶動。2014年四川及重慶的電子產業出口佔其總銷售產值的62%及 74%，而兩地的出口交貨值總量在中國省市中分別排名第4和第6位，主要出口產品包括電腦、集成電路及通訊產品等。另一方面，雖然兩地電子業的內銷比例呈下降趨勢，但其內銷價值其實一直上升，只是增長速度遜於出口而已。由此顯示，無論是內資企業還是外商投資者，越來越多利用四川和重慶的技術、勞動力和其他資源，開拓內地和海外市場。

 

 

對港商的啟示

外來企業日漸增加在中國西部的投資，顯示西部日益受到重視。事實上，四川及重慶等地科技人才濟濟，勞動力充裕，西部地區更有具豐厚潛力的市場，有利電子科技及其他較高技術產業集群發展。目前，不僅是跨國公司，連內地的大企業和台灣業界也加入投資四川和重慶之列，而上游供應商也跟隨他們的客戶到當地開發日益增長的工業物料市場。加上當地政府積極吸引更多業者由經營成本較高的沿海地區內遷，勢將進一步刺激對各種生產物料的需求，為香港有關上游物料的供應商提供市場機會。

另一方面，四川及重慶產業正朝向高技術和服務業方面發展，兩地政府亦向製造業以外的現代服務業招手，希望促進當地產業向多元化發展，除了電子製造業，亦包括應用於運輸和軌道交通等通訊系統、衛星定位導航、物流管理等領域，同時加強新能源汽車的研發應用，希望幫助川渝地區的汽車產業進一步發展，而當地有關企業亦希望加強與其他地區的科技和服務業者合作，以增強競爭力開發更多內地和海外市場商機。這些發展除了可為香港科技企業提供進入西部市場的契機，亦可為香港其他服務供應商，例如產品設計和技術解決方案、品牌和市場推廣，以致國際物流和其他商業服務等，提供不俗的市場機會。

而且四川及重慶地區的產業鏈日趨成熟，配以更有效率的對外物流配送系統，亦可為香港企業在轉移內地沿海生產和擴充產能方面提供額外選擇。同時，四川及重慶與沿海地區的供應鏈連繫日趨緊密，隨著下游客戶日益受到吸引而前往西部投資，香港有關的上游供應商其實也可能需要考慮如何跟隨客戶內遷，或以其他方法解決支援客戶的問題。

[註：更多有關四川及重慶的產業發展方向，和承接產業轉移情況，請參閱：成都及重慶承接高技術轉移產業啟示]

 

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[1]  資料來源：成都市投資促進委員會

[2]  資料來源：2015年四川省國民經濟和社會發展統計公報

[3]  資料來源：2015年重慶市國民經濟和社會發展統計公報

[4]  資料來源：重慶統計年鑒

[5]  資料來源：「成都高新技術產業開發區」

[6]  資料來源：「成都高新技術產業開發區」

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2016年10月25日

成都及重慶承接高技術轉移產業啟示

中國西部地區擁有較充裕的勞動力和土地資源，而外來投資不斷流入成都及重慶地區，促使當地的產業鏈日趨成熟，並提升當地的物流運輸效率，使成渝地區成為承接沿海地區轉移產業的理想地點。不過，隨著經濟和產業發展，成渝地區在用地規劃方面亦顯得更加謹慎，並且由以往只著重吸引投資項目的數量和金額，轉而朝高技術和高增值的產業方向發展。

對於有意利用西部優勢拓展業務的香港企業而言，除需要考慮較高的物流成本對出口業務的影響，以及如何連繫沿海與西部供應鏈等生產情況外，亦要顧及向西部轉移產業的空間，可能會隨著時間過去而逐步縮小等發展趨勢。而成渝地區的生產活動、特別是電子和其他高技術產業快速擴張，會直接刺激對廣泛工業物料的需求，可為香港的上游物料供應商帶來不俗的市場機會。

 

 

較低生產成本抵消物流費用問題

外來投資近年不斷流入成都及重慶，促使當地的供應鏈急速發展。不僅科技巨企如英特爾和惠普已在當地投資設廠生產，其他外來企業、包括台資的廣達、英業達和富士康亦紛紛進駐成渝地區，從事資訊科技產品生產和出口銷售業務。加上內資企業如TCL、聯想亦在當地設立研發和生產基地，大大豐富當地原有的產業集群，使成渝地區孕育出中國西部最大的現代製造業中心。

值得注意的是，成渝地區的生產活動不斷擴張，已吸引不少上游物料生產商和配套商跟隨他們的客戶前往當地投資，一方面支援客戶在當地的生產活動，同時開發西部地區的工業市場。而且，四川及重慶同時是中國內地主要汽車生產基地之一，擁有完善的汽車零部件供應體系，隨著其他產業不斷發展，使成都及重慶的產業鏈日趨成熟，並且成為承接沿海地區轉移產業的理想地點。

 

 

例如總部位於深圳的重慶惠科金楊科技有限公司，擁有內地知名電腦產品品牌HKC，在數年前把部分生產從深圳轉移往重慶，並選擇落戶「重慶香港工業園」。重慶惠科目前僱用1,000多名員工，在重慶主要生產液晶面板、電腦顯示器和電視機，並且進行產品研發和設計活動，當中約7成產品在內地市場銷售，其餘3成出口往歐洲、美國和亞洲等海外市場。

重慶惠科的代表向香港貿發局經貿研究表示，他們的重慶產品主要經由陸路運返深圳，集合該公司在其他地區生產的產品後，由深圳統一在內地市場分銷，或經由深圳口岸出口，但也有小部分產品由重慶經由上海出口到海外客戶。此外，重慶惠科亦需要從深圳輸入部分物料以支援日常生產活動，所以難免要負擔較高的物流成本。

 

 

由於較早發展的西部園區逐漸飽和，「成都高新區」現正轉而集中開發南部園區，一方面發展新一代信息技術產業、生物產業和服務業，同時設立孵化器和創業中心等相關設施和平台，希望打造南部園區成為國際創新產業發展中心。整體而言，「成都高新區」目前更希望吸引具技術及創新能力的企業投資，至於較傳統或較低技術、而又不符合區內發展需要的產業，雖有意轉移往該區發展，但可能會面對較小的發展空間。

 

 

 

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[1]  資料來源：「重慶香港工業園」

[2]  有關優惠需符合特定的產業投資政策，詳情請向「重慶香港工業園」查詢。

[3]  更多關於成都市的詳情，請參閱：「一帶一路」：善用中國西部發展機遇

[4]  資料來源：成都蛟龍港管理委員會

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2016年11月01日

「中歐班列」加速開行發掘「一帶一路」商機

由中國開往歐洲的「中歐班列」─快速貨物鐵路班列自開行以來，近一年的運輸服務量大幅增長，除了服務覆蓋範圍日漸擴大外，中國西部地區的廠商以至沿海企業，日益利用鐵路作為海運以外的另一選項，把中國製造貨物出口到歐洲地區，同時開發「一帶一路」市場，部分企業更利用「中歐班列」在運輸速度和通關便利的優勢進口外國貨物，以開發蓬勃的內銷市場。

可以預期「中歐班列」服務將日趨完善，香港的廠商和貿易商可考慮利用鐵路服務，作為輔助海路運輸開拓歐洲業務，以便增強國際貿易的靈活性，並且開發「一帶一路」亞、歐沿線的內陸市場商機，而有關物流供應商亦可加強與相關的鐵路物流企業合作，連繫香港的物流運輸網絡，以便進一步加強他們在海運和空運等方面國際運輸物流優勢。

 

 

服務由中國西部快速擴展至全國

「中歐班列」自2011年3月首列從西部重慶開往德國杜伊斯堡的直通鐵路班列開通以來(即「渝新歐」班列)，至2016年8月底已累計開行超過2,100列[1]。目前，「中歐班列」在中國境內穩定開行的城市最少達16個，包括重慶、成都、鄭州、武漢和蘇州等，及到達歐洲8個國家和12個以上城市[2]。值得注意的是，在內地企業越來越多利用鐵路服務運送貨物往歐洲的情況下，「中歐班列」的服務數量在過去1年快速增長：

 

 

「中歐班列」除了提供從中國直達歐洲的鐵路運輸服務外，同時在政府有關部門的支援下，提供對貨物的檢驗檢疫、報關和其他清關的一站式服務。另一方面，雖然中國境內、中亞國家以至歐洲地區的鐵路軌道規格不一，在列車從中國口岸出境往俄羅斯、中亞地區(例如哈薩克)，以及到達東歐、西歐等地需要換軌，但在有關鐵路和運輸公司安排下，已解決相關的技術問題，而且負責為客戶提供貨運服務的物流公司，大多提供對貨物的全程監控服務，並且為貨主提供清關、在貨物到達鐵路終站後轉運至所需目的地的倉儲和運輸服務。

 

 

 

目前「中歐班列」主要由中國西部的阿拉山口/霍爾果斯出境哈薩克、華北的二連浩特出境蒙古，和東北的滿洲里/綏芬河出境俄羅斯，所開行的路線包括：

• 重慶 – 德國杜伊斯堡：   全程約11,179公里，   需時約14天
• 成都 – 波蘭羅茲：         全程約9,826公里，     需時約10天
• 鄭州 – 德國漢堡：         全程約10,399公里，   需時約17天
• 蘇州 – 波蘭華沙：         全程11,200公里，      需時約12天
• 武漢 – 法國里昂：         全程約11,300公里，   需時約15天
• 長沙 – 德國杜伊斯堡：   全程約11,808公里，    需時約18天
• 義烏 – 西班牙馬德里：   全程約13,052公里，    需時約21天

註：實際路線運行服務會不斷提升，請向有關鐵路部門查詢最新詳情。
資料來源：中國鐵路總公司；成都市投資促進委員會；渝新歐(重慶)物流有限公司；河南省人民政府；江蘇交通部運輸廳

 

 

輔助海空貨物運輸

在國家推進「一帶一路」發展戰略，加強與沿線國家的雙邊貿易、投資等經濟活動背景下，「中歐班列」服務有助企業出口貨物往東歐和西歐市場。同時，部分物流服務公司亦提供中轉服務，從德國、波蘭等班列終站為客戶轉運貨物往鄰近地區，有效拓闊「中歐班列」的覆蓋範圍。

值得注意的是，「中歐班列」在開行初期，主要是運輸中國產品出口往歐洲，但隨著部分企業逐步利用鐵路從歐洲進口貨物，亦逐漸改變有關發展。2016年上半年，中歐班列累計開行619列(年增長150%)，當中從中國出發的去程達到410列，而回程亦開行209列(年增長318%)[3]，約達去程的51%。

目前「中歐班列」運載出口的貨物主要包括家用電器、機械設備、汽車配件、食品、服裝百貨以及電商貨物等，特別是資訊科技和其他電子產品已成為現時「中歐班列」的主要貨物類別。而且通過電子商貿出口貨物，以往主要利用空運，但目前已越來越多是通過「中歐班列」運送出口。而進口產品包括木材、食品、農產品、整車、汽車零部件等。

整體而言，通過「中歐班列」運輸的時間約為海運的四分之一，而價格約為空運的五分之一，不過，有關運費仍然比海運費用為高[4]。雖然如此，「中歐班列」可有效作為海運和空運的補充運輸模式，逐漸吸引不同企業利用鐵路運輸服務拓展中歐貿易，遂推動有關班列服務近來快速擴展。

最近，廣東地區亦開始「中歐班列」服務，例如於2016年8月首次開出由廣州至俄羅斯卡盧加列車，通過內蒙古滿洲里口岸出境，駛往俄羅斯卡盧加州沃爾西諾站，該班列服務是繼2016年4月東莞石龍至德國杜伊斯堡的「中歐班列」開行後，廣東又一次開行的「中歐班列」。據中國鐵路總公司資料，該班列全程11,500公里，需時約15天，主要利用40英尺標準集裝箱運送珠三角地區生產的服裝、鞋帽、電腦配件、電子設備等產品往歐洲，有助拉近珠三角地區與歐洲市場的距離。而且，鐵路服務公司正計劃加強從廣東開往歐洲以及中亞的班列服務，包括積極開行往哈薩克、烏茲別克的「中亞班列」，希望將更多珠三角及華南地區製造貨物運往歐洲以及中亞市場。

對港商的啟示

「中歐班列」服務近來快速擴張，開行列車次數轉趨頻繁，並且大幅縮短運行時間至最快10至12天，亦漸漸成為出口及入口企業在海運和空運以外的另一有效選擇，以開拓中歐貿易商機。同時，有關鐵路運輸公司正積極與「中歐班列」沿途國家洽談，除班列的過境安排外，亦同時商談列車在中途停靠、攬貨的可行性，希望配合現時從中國境內出發通往哈薩克、尼泊爾、烏茲別克等亞洲國家的「中亞班列」服務。

這些發展將有效提升中國與亞、歐國家之間的運輸連繫，並增強相關物流運輸公司的貨物配送能力。在這情況下，香港企業可能需考慮進一步利用鐵路運輸的可行性，以增強他們在拓展亞、歐市場的靈活性；至於有關的物流服務公司，亦可加強與有關鐵路的物流運輸夥伴合作，以便連結香港的物流運輸網絡，提升他們在國際運輸及物流服務方面的優勢。

 

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[1]  資料來源：中國鐵路總公司2016年8月30日發放的資訊

[2]  資料來源：中國鐵路總公司2016年7月18日發放的資訊

[3]  資料來源：中國鐵路總公司

[4]  資料來源：國家發展和改革委員會

資料提供

 

 

 

 

2016年11月04日

《中國走出去》第四期：“一帶一路”之信息通四海、雲端築通途

吳港平 – 安永中國主席大中華首席合夥人：
 
「2016年上半年中國企業對外直接投資額約爲990億美元，同比增長超過五成。這既反映了中國經濟轉型與國際市場變化下與日俱增的國際化需求，也是對中國企業海外投資和運營能力的重要考驗：“走出去”不是最終目的，走得更長遠、走得成功才是企業國際化的終極目標。安永預計，2016年全年中國對外直接投資很可能超過1,700億美元，再創歷史新高，未來數年海外投資年增速仍將保持兩位數增長。中國企業需不斷提高戰略决策和運營能力，把握機遇、穩健前行，在國際市場取得長足發展。」
 
周昭媚 – 中國海外投資業務部全球主管：
 
「進入2016年，中國企業在全球投資市場的表現令人矚目，作爲資本淨輸出國，中國對外投資額已超過利用外資額。高增長背後是中國海外投資增長勢能的不斷釋放：一方面，國內投資收益增長放慢，人民幣貶值預期增强，資金需要找更好的出路；另一方面，中國企業轉型升級需求不斷增加，國際化步伐加速；再加上“一帶一路”等鼓勵性政策的推進，中國海外投資進入穩步增長周期。」

「從投資的行業和區域分布來看，製造業增長顯著，標誌著中國推動製造業“走出去”、加强國際産能合作的政策初現成效；而隨著中國企業向産業鏈上游高端轉型，技術含量較高的産業備受青睞，而擁有先進技術、經濟社會穩定、投資環境良好的歐美國家繼續成爲吸引投資的磁石。」

「2016年也是中國“一帶一路”戰略落地之年，這一橫跨歐亞非60多個國家的對外發展戰略無疑在本輪投資浪潮中起著推波助瀾的重要作用。在上一期報告中，安永重點關注了中國資本涌向以高鐵和核電爲代表的高端製造業的“走出去”之路。本期報告中， 我們將把目光繼續投向“一帶一路”戰略部署下的另外兩個重點發展領域—電信業和航空業的海外投資進程。從信息絲路到空中絲路，包括大型國企和民營企業在內的中國企業已在競相勾畫宏偉的投資藍圖。 未來隨著政策的逐漸落實，“一帶一路”相關投資將在中長期內呈現長足而穩健的發展。然而，“一帶一路”沿綫投資環境獨特，且往往伴有較高風險，完備的盡職調查和風險評估將成爲企業投資成敗的關鍵。」

「海外投資所需資金數額巨大、考量環節衆多，良好的融資架構將有效提高投資成功率。本期區域分析我們將目光轉向香港，探索其在對接“一帶一路”戰略中的重要角色–香港以其在制度、人才和國際經驗三方面的優勢創造雙贏格局，助力中國企業“走出去”； 同時，安永海外投資增長導航將助您瞭解中國企業融資的困境及應對措施，並借稅務規劃案例一窺融資架構的重要性。」

「對外投資大潮汹涌，順勢而爲固然重要，但企業不可隨波盲動，應以國際化的眼光洞察市場，從戰略的視角長遠布局。我們期待在這一波浪潮中成長起來的中國企業，能以更成熟的姿態走向世界，創造中國企業的國際化新格局。」
 
請按此閱覽原文。

本材料是為提供一般資訊的用途編製，並非旨在成為可依賴的會計、稅務或其他專業意見。請向您的顧問獲取具體意見。

香港貿發局經貿研究 | 2016年11月08日

西部企業通過香港「走出去」發掘「一帶一路」商機

中國西部經濟日益發展，不僅外來投資加快流入發掘當地的經濟和市場潛力，西部企業亦加緊「走出去」尋找各種資源增強競爭力，同時進一步開發海外市場。香港貿發局最近的調查顯示，香港是西部企業「走出去」和發掘「一帶一路」沿線國家商機的首選服務平台。事實上，西部企業極希望尋求香港的品牌設計及推廣策略、市場營銷、產品開發設計、金融、法律等專業服務支援，以便控制風險投資海外，及在海外有效建立銷售渠道。隨著西部企業「走出去」的步伐加快，特別是經濟較成熟的成都及重慶等地的企業積極拓展海外業務，可為香港的服務供應者提供源源不絕的市場機會。

(註：更多中國西部企業投資海外的服務需求，請參閱：中國「走出去」拓展「一帶一路」機遇：西部企業的服務需求)

成都企業開拓海外工程承包業務

例如總部位於成都的四川華西集團有限公司，經過60多年發展，目前是中國西部以至全國具規模的建築集團之一，業務涉及在內地和海外的工程承包、房地產開發、建材，以及金融、租賃等多個領域，市場遍及全國30多個行政區，和海外20多個國家和地區，包括部分非洲地區、南亞以及東南亞等地，曾參加例如在肯尼亞的醫院和度假村、埃及的酒店、斐濟的體育館、贊比亞及老撾的機場項目和安哥拉城市基礎設施等海外工程項目，並曾參與香港的青馬大橋等基礎設施建設。

 

 

在發展海外業務方面，華西集團向香港貿發局經貿研究表示，該集團擁有內部的市場調查團隊，以便收集海外市場資訊，但同時亦會利用香港的國際網絡瞭解海外市場，特別是有關較落後國家和「一帶一路」市場的法律法規、商業文化等，以便更有效管理和控制投資風險，並減少進入海外市場的障礙。

據了解，華西集團的海外業務現時主要以美元結算，極需利用相關金融工具降低匯兌風險，而且海外投資機會眾多，所以除了在內地融資外，亦希望通過香港的融資渠道尋求具成本效益的資金，以促進海外業務發展。華西集團在工程承包方面經驗豐富，並且在成本控制方面極具競爭力，但也認為香港的工程服務商在部分技術領域，例如水處理方面擁有優勢。所以，該集團希望在金融、技術等有關領域加強與香港企業合作，共同「走出去」開發海外市場商機。

重慶集團「走出去」支持業務發展

另外，重慶對外經貿(集團)有限公司是重慶市委、市政府實施「走出去」戰略的重點代表企業之一。近年來，該集團大力實施「船頭朝外」戰略，著力優化調整業務結構，加快轉型升級，初步形成國際貿易、國際工程、現代金融、跨國投資四大板塊融合發展的業務架構，是中國跨國企業100強、服務企業500強。旗下擁有子(分)公司16戶，從業人員3萬多人，在中南美洲、中東歐、東南亞、非洲設有四個區域總部，在39個國家和地區設有分支機構，與122個國家和地區保持著長期經貿業務往來。

 

 

「十三五」期間(2016-2020年)，該集團將著力打造現代服務業跨國投資運營平台，圍繞上述四大業務板塊全力「做平台、做渠道、做集成」。在進行海外投資和管理國際業務方面，特別看重借助香港各種金融工具，為有關項目融資和減低資金成本；利用已在香港成立分公司，通過香港豐富的國際資訊資源收集市場訊息，促成海外項目的收購合併、進行國際貿易業務。同時，集團還將進一步加強海外投資，包括在東南亞及非洲等海外和「一帶一路」國家的活動，尋求更多香港的專業服務，例如稅務、投融資諮詢等，以便更有效降低投資成本和管理海外投資風險。

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2016年11月11日

中國躍居第二大對外投資來源地：首選香港服務平台

雖然全球經濟增長放緩，但中國企業仍積極對外投資發展海外業務，加上在國家推動「一帶一路」發展戰略下，加強與「一帶一路」國家的夥伴進行各種貿易和經濟合作，致使中國對外投資活動持續增長。目前，中國已成為全球主要對外投資來源地，2015年對外直接投資流量僅次於美國而躍居全球第二位，並且超過同期吸引外資流入金額，現已躋身成為淨資本輸出地之一。

而且，中國近年大幅放寬境外投資管理措施，企業目前可按其發展計劃直接投資海外。現時約6成中國內地對外投資流向香港，相信當中不少是通過香港的服務平台再前往海外進行各類型投資活動。

事實上，香港一向是內地企業投資海外的首選服務平台，為不少內地沿海以及內陸企業處理在海外市場的貿易及投資業務，亦同時是他們尋找專業服務供開拓「一帶一路」機遇的境外首選地點，提供包括金融、法律、稅務、可持續經營風險評估、國際認證檢測等專業服務一應俱全。隨著中國內地加快「走出去」和推進「一帶一路」發展戰略，對外投資活動將越趨頻繁，將為香港相關專業服務業者提供更多機遇。

 

 

晉升成為全球第二大投資來源地

中國商務部2016年9月發布的數字顯示，2015年中國對外直接投資流量再創歷史新高，達1,457億美元(按年增長18.3%)，首次躍居全球第二大對外直接投資來源地，投資金額僅次於美國的3,000億美元，以及超過排第三位日本的1,287億美元，佔全球同期對外投資流量9.9%份額。

 

 

同時，2015年中國對外直接投資亦超過同期實際使用外資金額(1,356億美元)，所以，中國已躋身成為淨資本輸出地之一。值得注意的是，無論是流往中國內地的外來投資或中國對外投資，在這雙向流動中，香港均擔當重要的平台角色。

 

 

 

 

 

(註：有關香港貿發局在珠三角、長三角、環渤海及西部地區進行的調查結果，請參閱香港貿發局於2013年12月發表的《廣東企業「走出去」：香港服務業的商機》、2014年9月發表的《江蘇/長三角企業「走出去」：香港服務業的商機》、2015年9月發表的《環渤海企業投資海外的服務需求》及2016年7月發表的《中國「走出去」拓展「一帶一路」機遇:西部企業的服務需求》)

 

「一帶一路」加添對外投資增長動力

同時，中國積極推動「一帶一路」發展戰略 ，鼓勵更多企業前往「一帶一路」沿線國家進行各種貿易及投資活動，亦成為中國對外直接投資快速增長的重要因素之一。

事實上，中國對「一帶一路」沿線國家的直接投資快速上升，由2004年只有約4億美元水平，大幅上升至2015年的189億美元，2004-2015年間每年平均增長率約為43%，相對同期中國對外直接投資總額的每年平均增長率約35%為高。而2015對「一帶一路」投資按年的增長率為38.6%，是中國對外直接投資整體按年增幅18.3%的2倍。此外，中國對「一帶一路」直接投資流量佔整體對外投資流量總額，亦由2004年約7%攀升至2015年的13%水平。2015年對「一帶一路」的投資主要流向新加坡、俄羅斯、印尼、阿聯酋、印度等。

 

 

對香港服務需求殷切

隨著內地企業進一步「走出去」投資海外，以及跟隨「一帶一路」的步伐發展海外業務，一方面拓展海外市場，同時尋找海外的科技、品牌、生產物料和其他資源以提升企業的競爭力，可以預期，中國的對外投資、包括在「一帶一路」沿線國家的投資活動，會在未來進一步擴張。

香港作為內地企業「走出去」投資海外的首選服務平台，不僅從多方面協助內地企業前往先進國家，包括美國和歐洲等地，進行直接投資和發展海外業務，亦同時是中國內地以外，最多內地企業選擇尋求支援開發「一帶一路」商機的首選服務平台。

根據香港貿發局2016年在華南地區進行關於「一帶一路」的問卷調查，結果顯示在眾多中國內地以外地點當中，最多受訪企業(約50%)希望前往香港尋找支援發展「一帶一路」業務，包括與開發「一帶一路」市場相關的各類市場推廣服務，以及與投資「一帶一路」有關的法律、會計、顧問等專業服務。

(註：有關香港貿發局在華南地區進行關於「一帶一路」的問卷調查結果，請參閱中國企業發掘「一帶一路」商機：華南地區問卷調查結果)

香港服務業者多年來協助不少內地企業，處理在香港和海外市場的貿易及投資業務。香港在支援內地企業投資海外方面擁有優勢，例如資金流通、豐富的國際通訊資源，以及具國際水平的專業服務，包括金融、法律、稅務、可持續經營風險評估、國際認證檢測等專業服務一應俱全，是內地企業投資海外的首選服務平台。所以，隨著內地放寬對外投資管理措施，進一步鼓勵企業「走出去」投資海外，以及推進「一帶一路」的發展戰略，勢將為香港服務業者提供更多機遇。

 

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[1]  國家發展和改革委員會令第20號：《國家發展改革委關於修改<境外投資項目核准和備案管理辦法>和<外商投資項目核准和備案管理辦法>有關條款的決定》 (2014年12月27日)

[2]  中國現正推動「一帶一路」發展，即「絲綢之路經濟帶」和「21世紀海上絲綢之路」的對外發展戰略。2015年3月，中國發布《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》文件(「願景與行動」)，倡議加快「一帶一路」建設，以便推動沿線各國實現經濟政策協調，促進經濟要素有序自由流動、資源高效配置和市場深度融合，共同打造開放、包容、均衡、普惠的區域經濟合作架構。

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2016年12月01日

中國企業發掘「一帶一路」商機：華南地區問卷調查結果

中國不僅已躍升成為世界第二大對外直接投資來源地，而且對外投資流量已超過外資流入金額而成為淨資本輸出地之一[1]。而且，中國目前積極推動「一帶一路」發展戰略，鼓勵更多企業前往「一帶一路」沿線國家進行各種貿易及投資活動，亦成為中國對外直接投資快速增長的重要原因之一。

華南地區的廣東及廣西等地位於中國對外貿易及經濟合作前沿，並且毗鄰東盟等「一帶一路」國家。為此，香港貿發局研究部在2016年中在華南地區進行問卷調查，以瞭解內地企業「走出去」發掘「一帶一路」商機意向，以及他們對各種專業服務需求。

調查結果顯示，香港是最多內地企業(50%)尋求內地以外專業服務發掘「一帶一路」商機的首選地點。大部分受訪企業表示希望增加銷售各類產品往「一帶一路」市場(88%)，而且亦有部份企業希望前往「一帶一路」投資設廠生產(36%)，或前往當地採購各類消費品/食品或原材料等(35%)。此外，受訪企業(83%)主要希望前往包括東盟國家在內的東南亞地區，發掘有關商機。

一方面，香港是內地企業「走出去」投資海外的首選平台，亦同時是這些企業在內地以外尋找專業服務支援發掘「一帶一路」商機的主要地點。可以預期，中國正推進「一帶一路」發展戰略，來自中國內地企業對有關服務需求將進一步增加，並為香港的服務供應者帶來源源不絕商機。

[更多有關中國對外投資情況，及香港作為內地企業「走出去」投資海外的首選平台，請參考中國躍居第二大對外投資來源地：首選香港服務平台]

 

 

中國對「一帶一路」直接投資快速上升

商務部2016年9月公布數字顯示，中國對「一帶一路」相關國家的直接投資近年快速上升，2015年達189億美元，按年增長38.6%，是同期中國對外直接投資總額增幅(18.3%)的2倍。事實上，2004年中國對「一帶一路」相關國家投資只有約4億美元水平，2004-2015年間對「一帶一路」的直接投資額上升超過45倍，每年平均增長約為43%；而期內有關投資佔整體對外直接投資比例，亦由2004年的7%攀升至2015年的13%水平。

在中國加緊推進「一帶一路」發展戰略，鼓勵企業前往相關國家和地區進行各種貿易及投資活動等情況下，「一帶一路」已成為中國企業「走出去」投資海外的重要推動力。香港一向是中國內地企業「走出去」的首選服務平台[2]，可以預期，「一帶一路」的發展將進一步刺激內地企業對香港各類支援服務的需求。

 

 

香港貿發局研究部得到廣東省商務廳、東莞市商務局、世界莞商聯合會、惠州市商務局、惠州市外商投資企業協會及江門市商務局協助，在2016年第2及第3季向廣東省有關企業進行問卷調查。另外，香港貿發局於2016年9月在廣西南寧舉行的第13屆中國—東盟博覽會，向出席的內地企業即場進行同樣的問卷調查。

廣東及廣西調查合共收回296份已填寫問卷，當中241份是由內地企業填寫的有效問卷(只包括貿易商、製造商及服務供應商)。241家企業中，超過80%是廣東及廣西企業，其餘則主要是來自沿海地區的企業代表。下文是該241家內地企業對「走出去」拓展「一帶一路」機遇的意見。

企業正面臨各種挑戰

超過90%受訪企業表示在過去一年，在經營業務方面正受到各種挑戰。當中最多企業表示受勞工、土地及/或其他生產成本上升困擾(42%)，及受到中國內地市場疲弱、訂單不足(39%)和海外市場疲弱、訂單不足(27%)影響，而22%則表示正面對融資困難的挑戰。

 

 

加緊開發海外市場

面對市場競爭及各種挑戰，同樣有超過90%企業表示在未來1-3年會考慮/或已經在業務、經營策略方面作出調整及投資。除了46%表示會更多開發中國內地市場，合共52%表示會加緊開發海外市場，包括38%會集中開發海外的新興市場，和31%更多開發歐美等成熟市場。此外，37%會增強產品設計及技術研發(R&D)能力，而33%則選擇開發/加強自有品牌業務。

 

 

「一帶一路」機遇：聚焦拓展東南亞市場

在中國推動「一帶一路」發展戰略下，80%受訪企業表示會在未來1-3年考慮在「一帶一路」沿線國家發掘商機；不過，也有17%表示不會考慮有關發展。

表示會考慮發掘「一帶一路」商機的企業當中，最多企業表示希望增加銷售工業產品(62%)及/或輕工產品(51%)往「一帶一路」市場，這些企業合共佔有關受訪企業88%。其他較少企業選擇的商機包括前往「一帶一路」投資設廠生產(36%)，及往當地採購各類消費品/食品供內地銷售、採購原材料供內地生產用(35%)。亦有22%表示希望在「一帶一路」國家設立中轉倉庫以加強國際物流效率。

受訪企業感興趣發掘上述「一帶一路」商機的地點，則絕大部分選擇包括東盟國家的東南亞地區，佔會考慮發掘「一帶一路」商機企業83%。相對來說，較少企業揀選其他地區，例如南亞(27%)、中歐及東歐(24%)、中東及非洲(23%)、中亞及西亞(20%)等。

 

 

需要尋求服務支援

表示會考慮發掘「一帶一路」商機的企業當中，55%表示需要獲得市場營銷策略服務供開發新業務、新市場，其次38%表示希望參加與海外、「一帶一路」市場對接的市場推廣活動。此外，32%希望尋找產品開發及設計服務，而28%則尋求品牌設計及推廣策略服務，以協助他們發掘「一帶一路」商機。

 

 

尋求內地以外服務：首選香港

為尋求上述的專業服務發掘「一帶一路」商機，60%會考慮發掘「一帶一路」商機的企業表示，會首先在內地尋找有關服務支援。除此以外，不少企業表示會前往內地以外尋求各種專業服務，而香港是最多企業表示最有興趣前往的地點，佔會考慮發掘「一帶一路」商機企業的一半(50%)，其他最有興趣前往的地點包括新加坡(26%)、美國(18%)、台灣(15%)和德國(15%)。

 

 

註：香港貿發局研究部得到廣東省商務廳、東莞市商務局、世界莞商聯合會、惠州市商務局、惠州市外商投資企業協會及江門市商務局協助進行有關調研、企業探訪，特此鳴謝。

 

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[1]  2015年數字。資料來源：《2015年度中國對外直接投資統計公報》

[2]  有關香港是中國內地企業「走出去」的首選服務平台，請參閱廣東企業「走出去」：香港服務業的商機、江蘇/長三角企業「走出去」：香港服務業的商機、環渤海企業投資海外的服務需求及中國「走出去」拓展「一帶一路」機遇:西部企業的服務需求

資料提供

香港貿發局經貿研究 | 2016年12月08日

廣東省東莞企業投資「一帶一路」的意見及服務需求

香港貿發局研究部最近在廣東省東莞市舉行企業座談會，得悉不少東莞企業正積極探索「一帶一路」商機。在直接投資方面，雖然不同企業「走出去」的模式不盡相同，但多數表示不熟悉「一帶一路」投資環境，包括東南亞及非洲等地的政治、文化和法律法規等，阻礙他們評估前往海外直接投資的風險，所以極需尋求專業服務支援。

東莞投資者亦提出不同的實務問題，包括如何處理投資地關於引進外來勞工政策、環保要求、工業物料進口的清關情況，以及進口關稅和出口退稅等規定。部分生產商亦希望進一步開發「一帶一路」的出口市場，但表示除了缺乏當地市場資訊外，「一帶一路」部分國家缺乏清晰的分銷渠道，而且在產品標準、安全規格和認證等方面欠缺透明。

• 探索直接投資機會

  東莞市約有8,000多家製造企業，主要從事加工生產活動，但較少擁有自家品牌生產業務。在「走出去」過程中，不少東莞企業正探索前往「一帶一路」直接投資的可行性，希望利用外部資源優化整體生產布局。現時已有一些輕工產品生產商前往非洲、例如埃塞俄比亞等國家投資設廠生產，亦有部分從事新材料、高技術產業企業，計劃前往包括越南、泰國、馬來西亞等東盟國家，投資資本密集的生產項目。這些企業一方面利用「一帶一路」的勞動力、原材料及其他資源擴大生產業務，同時希望開發當地的消費品和工業物料市場。

  雖然不同企業「走出去」的模式不盡相同，但大部分企業均表示正面對相類似的問題，包括對「一帶一路」沿線較落後的投資地點，在政治、文化和法律環境方面認識不足，難以評估有關投資的潛在風險，並且欠缺具國際視野和管理經驗的人才規劃和管理對外投資項目，所以在「走出去」前極需向外尋求專業服務支援。

• 投資者關心實務問題

  例如在勞動力方面，雖然部分「一帶一路」國家的工資水平較低，但在考慮生產力等因素後則未必划算，而且直接投資設廠亦需要瞭解當地在技術員和技術工人的支援情況、整體供應鏈的布局和運輸物流效率等，並且需要符合當地的勞工、環保和產業政策，所以事先須進行可靠的盡職調查，取得實際詳情以供評估有關投資的可行性。

  特別是較大規模的生產活動，以及倚賴自動化機械的生產線，需要有合適的技術和生產管理人員，才能確保高效的生產流程和質量管理。部分有意投資「一帶一路」的廠商表示，除了利用投資地的勞動力之餘，亦需要派遣內地的技術和管理人員支援當地的生產活動，所以在決定投資前須瞭解當地投資政策、在輸入外勞方面的條件和要求、其他關於外勞的法律法規、當地公會對輸入外勞的立場，以及外國人在當地生活條件等。

• 尋找市場資訊

  另一方面，一些希望開發「一帶一路」國家市場的企業表示，除了缺乏當地市場資訊，例如消費者的購買力、有關市場的整體規模及對有關產品需求等，亦缺乏有關國家對進口產品規格的要求，包括在衛生、電氣、安全規格等技術詳情，和如何取得所需產品認證的有效渠道和相關資訊。

  一些有意銷售工業物料用以支援「一帶一路」出口加工活動的企業指出，部分國家或地區現時還沒有設立對進口加工物料的保稅安排，所以在這些地點進口有關物料時需要繳納關稅，而在加工產品出口時則沒有退稅，一方面會阻礙他們開發有關國家及地點的工業市場，亦窒礙投資者前往當地投資設廠生產的步伐。所以需要了解有關詳情，以便在眾多「一帶一路」國家及地點當中，揀選合適的出口市場。

• 借助香港的服務平台

  為應付上述問題，東莞企業大多表示希望從香港獲取相關的支援服務，一方面尋找有關市場資訊，同時取得相關的投資諮詢及風險評估服務，以便規劃有關對外投資項目，及控制可能遇到各種政治和市場風險。而且，內地目前欠缺針對例如外匯波動、稅務籌劃、出口海外市場保險等金融和相關服務，因此希望通過香港投資海外以解決有關問題。

  在融資方面，東莞企業普遍希望利用香港的金融市場，籌集低成本資金「走出去」。部分有意投資「一帶一路」的企業表示，除需要為境外項目進行融資，亦需為有關投資在落實後規劃相關的現金流，特別是在一些國家缺乏有效產業鏈支援下，需要倚賴從內地運送生產物料支援當地的生產活動，然後再把加工後的產品輸往客戶的目的地，之後才能從客戶收取有關貨款，生產流程延長延遲貨物付運及資金的回流時間，所以需要取得相關金融服務彌補有關資金缺口。

  亦有部分出口商表示擔憂收款問題。他們指出目前缺乏「一帶一路」客戶的信貸資料，而且當地客戶可能要求較長的付款期，可能會引致較高的信貸風險，同時，較長的付款期亦會對他們的現金流造成壓力，所以希望通過香港尋找例如出口信用保險服務減低風險，以及貿易融資等服務支援。

 

註：香港貿發局研究部得到廣東省商務廳及東莞市商務局協助進行有關調研、企業探訪，以及世界莞商聯合會的幫助，特此鳴謝。

 

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[1]  只包括全年銷售收入2,000萬元人民幣及以上工業企業數字。資料來源：廣東省統計局

[2]  資料來源：東莞市商務局

[3]  2015年數字。資料來源：2015年度中國對外直接投資統計公報

[4]  更多有關調查詳情，請參考：中國企業發掘「一帶一路」商機：華南地區問卷調查結果

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