香港贸发局经贸研究 | 2016年11月11日

中国跃居第二大对外投资来源地：首选香港服务平台

虽然全球经济增长放缓，但中国企业仍积极对外投资发展海外业务，加上在国家推动「一带一路」发展战略下，加强与「一带一路」国家的伙伴进行各种贸易和经济合作，致使中国对外投资活动持续增长。目前，中国已成为全球主要对外投资来源地，2015年对外直接投资流量仅次于美国而跃居全球第二位，并且超过同期吸引外资流入金额，现已跻身成为净资本输出地之一。

而且，中国近年大幅放宽境外投资管理措施，企业目前可按其发展计划直接投资海外。现时约6成中国内地对外投资流向香港，相信当中不少是通过香港的服务平台再前往海外进行各类型投资活动。

事实上，香港一向是内地企业投资海外的首选服务平台，为不少内地沿海以及内陆企业处理在海外市场的贸易及投资业务，亦同时是他们寻找专业服务供开拓「一带一路」机遇的境外首选地点，提供包括金融、法律、税务、可持续经营风险评估、国际认证检测等专业服务一应俱全。随着中国内地加快「走出去」和推进「一带一路」发展战略，对外投资活动将越趋频繁，将为香港相关专业服务业者提供更多机遇。

中国成为世界第二大对外直接投资来源地。

香港是内地企业投资海外的首选服务平台。

晋升成为全球第二大投资来源地

中国商务部2016年9月发布的数字显示，2015年中国对外直接投资流量再创历史新高，达1,457亿美元(按年增长18.3%)，首次跃居全球第二大对外直接投资来源地，投资金额仅次于美国的3,000亿美元，以及超过排第三位日本的1,287亿美元，占全球同期对外投资流量9.9%份额。

同时，2015年中国对外直接投资亦超过同期实际使用外资金额(1,356亿美元)，所以，中国已跻身成为净资本输出地之一。值得注意的是，无论是流往中国内地的外来投资或中国对外投资，在这双向流动中，香港均担当重要的平台角色。

中国企业需要专业服务支援他们发展不同的海外业务。(一)

特别是对外投资方面，中国近年大幅放宽境外投资管理措施，包括自2014年5月起对10亿美元以下的一般境外投资项目实行备案制。国家发展和改革委员会于2014年底进一步公布，删除对10亿美元及以上的一般境外投资项目(不涉及敏感国家和地区、敏感行业)的核准权限 。自此，除涉及敏感国家或地区、敏感行业的境外投资项目外，中国的一般境外投资项目一律改为实行备案而不需核准。

所以，中国企业目前可以按其发展策略拓展海外业务，以及前往选定国家直接投资海外。不过，不少企业仍选择香港作为他们投资海外的主要通道。2015年内地对香港的直接投资流量达898亿美元(按年增长27%)，占其对外投资流量总额62%，使香港继续成为内地对外直接投资的主要目的地。以截至2015年底的累计投资计算，内地对香港的直接投资存量达6,569亿美元，占当时投资存量总额60%。

中国企业需要专业服务支援他们发展不同的海外业务。(二)

事实上，香港拥有资金自由流通的优势，以及丰富的全球性通讯资源，世界一流的专业服务和完善的法律制度，所以吸引不少内地企业选择通过香港「走出去」投资海外。

除宏观因素外，根据香港贸发局过去3年(2013-2016年)在内地不同地区先后进行的4次问卷调查，大部分受访的内地企业有意采取「走出去」策略，以「引进」国外商业伙伴的优势，同时进一步发展内地和海外市场。这些企业表示他们需要各类专业服务，包括品牌设计及推广、市场营销策略、产品开发及设计服务等，以支援他们「走出去」发展海外业务。

而最多受访企业表示最有兴趣前往香港寻找专业服务支援及合作伙伴，当中珠三角有65%、长三角56%、环渤海60%和西部50%。所以，无论他们是位处沿海还是西部地区，香港均是内地企业「走出去」投资海外的首选服务平台。

(注：有关香港贸发局在珠三角、长三角、环渤海及西部地区进行的调查结果，请参阅香港贸发局于2013年12月发表的《广东企业「走出去」：香港服务业的商机》、2014年9月发表的《江苏/长三角企业「走出去」：香港服务业的商机》、2015年9月发表的《环渤海企业投资海外的服务需求》及2016年7月发表的《中国「走出去」拓展「一带一路」机遇:西部企业的服务需求》)

「一带一路」加添对外投资增长动力

同时，中国积极推动「一带一路」发展战略 ，鼓励更多企业前往「一带一路」沿线国家进行各种贸易及投资活动，亦成为中国对外直接投资快速增长的重要因素之一。

事实上，中国对「一带一路」沿线国家的直接投资快速上升，由2004年只有约4亿美元水平，大幅上升至2015年的189亿美元，2004-2015年间每年平均增长率约为43%，相对同期中国对外直接投资总额的每年平均增长率约35%为高。而2015对「一带一路」投资按年的增长率为38.6%，是中国对外直接投资整体按年增幅18.3%的2倍。此外，中国对「一带一路」直接投资流量占整体对外投资流量总额，亦由2004年约7%攀升至2015年的13%水平。2015年对「一带一路」的投资主要流向新加坡、俄罗斯、印尼、阿联酋、印度等。

对香港服务需求殷切

随着内地企业进一步「走出去」投资海外，以及跟随「一带一路」的步伐发展海外业务，一方面拓展海外市场，同时寻找海外的科技、品牌、生产物料和其他资源以提升企业的竞争力，可以预期，中国的对外投资、包括在「一带一路」沿线国家的投资活动，会在未来进一步扩张。

香港作为内地企业「走出去」投资海外的首选服务平台，不仅从多方面协助内地企业前往先进国家，包括美国和欧洲等地，进行直接投资和发展海外业务，亦同时是中国内地以外，最多内地企业选择寻求支援开发「一带一路」商机的首选服务平台。

根据香港贸发局2016年在华南地区进行关于「一带一路」的问卷调查，结果显示在众多中国内地以外地点当中，最多受访企业(约50%)希望前往香港寻找支援发展「一带一路」业务，包括与开发「一带一路」市场相关的各类市场推广服务，以及与投资「一带一路」有关的法律、会计、顾问等专业服务。

(注：有关香港贸发局在华南地区进行关于「一带一路」的问卷调查结果，请参阅中国企业发掘「一带一路」商机：华南地区问卷调查结果)

香港服务业者多年来协助不少内地企业，处理在香港和海外市场的贸易及投资业务。香港在支援内地企业投资海外方面拥有优势，例如资金流通、丰富的国际通讯资源，以及具国际水平的专业服务，包括金融、法律、税务、可持续经营风险评估、国际认证检测等专业服务一应俱全，是内地企业投资海外的首选服务平台。所以，随着内地放宽对外投资管理措施，进一步鼓励企业「走出去」投资海外，以及推进「一带一路」的发展战略，势将为香港服务业者提供更多机遇。

[1]  国家发展和改革委员会令第20号：《国家发展改革委关于修改<境外投资项目核准和备案管理办法>和<外商投资项目核准和备案管理办法>有关条款的决定》 (2014年12月27日)

[2]  中国现正推动「一带一路」发展，即「丝绸之路经济带」和「21世纪海上丝绸之路」的对外发展战略。2015年3月，中国发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》文件(「愿景与行动」)，倡议加快「一带一路」建设，以便推动沿线各国实现经济政策协调，促进经济要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合，共同打造开放、包容、均衡、普惠的区域经济合作架构。

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香港贸发局经贸研究 | 2016年12月01日

中国企业发掘「一带一路」商机：华南地区问卷调查结果

中国不仅已跃升成为世界第二大对外直接投资来源地，而且对外投资流量已超过外资流入金额而成为净资本输出地之一[1]。而且，中国目前积极推动「一带一路」发展战略，鼓励更多企业前往「一带一路」沿线国家进行各种贸易及投资活动，亦成为中国对外直接投资快速增长的重要原因之一。

华南地区的广东及广西等地位于中国对外贸易及经济合作前沿，并且毗邻东盟等「一带一路」国家。为此，香港贸发局研究部在2016年中在华南地区进行问卷调查，以了解内地企业「走出去」发掘「一带一路」商机意向，以及他们对各种专业服务需求。

调查结果显示，香港是最多内地企业(50%)寻求内地以外专业服务发掘「一带一路」商机的首选地点。大部分受访企业表示希望增加销售各类产品往「一带一路」市场(88%)，而且亦有部份企业希望前往「一带一路」投资设厂生产(36%)，或前往当地采购各类消费品/食品或原材料等(35%)。此外，受访企业(83%)主要希望前往包括东盟国家在内的东南亚地区，发掘有关商机。

一方面，香港是内地企业「走出去」投资海外的首选平台，亦同时是这些企业在内地以外寻找专业服务支援发掘「一带一路」商机的主要地点。可以预期，中国正推进「一带一路」发展战略，来自中国内地企业对有关服务需求将进一步增加，并为香港的服务供应者带来源源不绝商机。

[更多有关中国对外投资情况，及香港作为内地企业「走出去」投资海外的首选平台，请参考中国跃居第二大对外投资来源地：首选香港服务平台]

中国对外直接投资快速增长。

香港是内地企业发掘「一带一路」商机的服务平台。

中国对「一带一路」直接投资快速上升

商务部2016年9月公布数字显示，中国对「一带一路」相关国家的直接投资近年快速上升，2015年达189亿美元，按年增长38.6%，是同期中国对外直接投资总额增幅(18.3%)的2倍。事实上，2004年中国对「一带一路」相关国家投资只有约4亿美元水平，2004-2015年间对「一带一路」的直接投资额上升超过45倍，每年平均增长约为43%；而期内有关投资占整体对外直接投资比例，亦由2004年的7%攀升至2015年的13%水平。

在中国加紧推进「一带一路」发展战略，鼓励企业前往相关国家和地区进行各种贸易及投资活动等情况下，「一带一路」已成为中国企业「走出去」投资海外的重要推动力。香港一向是中国内地企业「走出去」的首选服务平台[2]，可以预期，「一带一路」的发展将进一步刺激内地企业对香港各类支援服务的需求。

中国对「一带一路」直接投资快速上升。

「一带一路」已成为中国企业「走出去」的重要推动力。

香港贸发局研究部得到广东省商务厅、东莞市商务局、世界莞商联合会、惠州市商务局、惠州市外商投资企业协会及江门市商务局协助，在2016年第2及第3季向广东省有关企业进行问卷调查。另外，香港贸发局于2016年9月在广西南宁举行的第13届中国—东盟博览会，向出席的内地企业即场进行同样的问卷调查。

广东及广西调查合共收回296份已填写问卷，当中241份是由内地企业填写的有效问卷(只包括贸易商、制造商及服务供应商)。241家企业中，超过80%是广东及广西企业，其余则主要是来自沿海地区的企业代表。下文是该241家内地企业对「走出去」拓展「一带一路」机遇的意见。

企业正面临各种挑战

超过90%受访企业表示在过去一年，在经营业务方面正受到各种挑战。当中最多企业表示受劳工、土地及/或其他生产成本上升困扰(42%)，及受到中国内地市场疲弱、订单不足(39%)和海外市场疲弱、订单不足(27%)影响，而22%则表示正面对融资困难的挑战。

加紧开发海外市场

面对市场竞争及各种挑战，同样有超过90%企业表示在未来1-3年会考虑/或已经在业务、经营策略方面作出调整及投资。除了46%表示会更多开发中国内地市场，合共52%表示会加紧开发海外市场，包括38%会集中开发海外的新兴市场，和31%更多开发欧美等成熟市场。此外，37%会增强产品设计及技术研发(R&D)能力，而33%则选择开发/加强自有品牌业务。

「一带一路」机遇：聚焦拓展东南亚市场

在中国推动「一带一路」发展战略下，80%受访企业表示会在未来1-3年考虑在「一带一路」沿线国家发掘商机；不过，也有17%表示不会考虑有关发展。

表示会考虑发掘「一带一路」商机的企业当中，最多企业表示希望增加销售工业产品(62%)及/或轻工产品(51%)往「一带一路」市场，这些企业合共占有关受访企业88%。其他较少企业选择的商机包括前往「一带一路」投资设厂生产(36%)，及往当地采购各类消费品/食品供内地销售、采购原材料供内地生产用(35%)。亦有22%表示希望在「一带一路」国家设立中转仓库以加强国际物流效率。

受访企业感兴趣发掘上述「一带一路」商机的地点，则绝大部分选择包括东盟国家的东南亚地区，占会考虑发掘「一带一路」商机企业83%。相对来说，较少企业拣选其他地区，例如南亚(27%)、中欧及东欧(24%)、中东及非洲(23%)、中亚及西亚(20%)等。

需要寻求服务支援

表示会考虑发掘「一带一路」商机的企业当中，55%表示需要获得市场营销策略服务供开发新业务、新市场，其次38%表示希望参加与海外、「一带一路」市场对接的市场推广活动。此外，32%希望寻找产品开发及设计服务，而28%则寻求品牌设计及推广策略服务，以协助他们发掘「一带一路」商机。

寻求内地以外服务：首选香港

为寻求上述的专业服务发掘「一带一路」商机，60%会考虑发掘「一带一路」商机的企业表示，会首先在内地寻找有关服务支援。除此以外，不少企业表示会前往内地以外寻求各种专业服务，而香港是最多企业表示最有兴趣前往的地点，占会考虑发掘「一带一路」商机企业的一半(50%)，其他最有兴趣前往的地点包括新加坡(26%)、美国(18%)、台湾(15%)和德国(15%)。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅、东莞市商务局、世界莞商联合会、惠州市商务局、惠州市外商投资企业协会及江门市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

[1]  2015年数字。资料来源：《2015年度中国对外直接投资统计公报》

[2]  有关香港是中国内地企业「走出去」的首选服务平台，请参阅广东企业「走出去」：香港服务业的商机、江苏/长三角企业「走出去」：香港服务业的商机、环渤海企业投资海外的服务需求及中国「走出去」拓展「一带一路」机遇:西部企业的服务需求

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德勤 | 2016年12月19日

借力“一带一路” 国企国际化迈进新时代

国企的国际化之路已经走了风风雨雨几十年，其间成绩斐然，也有不少可以总结经验，继续提高的空间。2015年9月13日，中共中央、国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》（下称“《指导意见》”）正式公布，标志著中央层面的国企改革顶层设计出台。《指导意见》再次明确了国企改革方向是社会主义市场经济，完善现代企业制度。那么国企，尤其是已经有一定规模的国企，到全球这个大市场去参与竞争，在全球范围内配置资源，提高运营效率是文中应有之意。同时，中国新时期发展经济和对外开放的国家战略——“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”（以下简称“一带一路”）倡议，正在逐步推进落实。这为国企的国际化创造著更有利的外部条件，国企的国际化也进入了新时代。看起来，国企的国际化发展将不再只著眼于扩大规模，更要注重提高经营管理水平，借力“一带一路”的国策，增强国际竞争力。本文通过对国企中高层的一次问卷调查，了解了国企国际化和参与“一带一路”的现状和挑战；并针对这些挑战，列举了有代表性的解决方案，以期能提供一些参考。

请按此阅读报告全文。

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香港贸发局经贸研究 | 2017年01月03日

俄罗斯与「一带一路」合作以振兴经济

由于天然资源出口前景不明朗，俄罗斯期望借助本身的地理优势，推动经济发展。

中欧货物贸易日趋频繁有助俄罗斯经济复苏？

俄罗斯作为主要的东西贸易走廊，希望借助本身的地理优势，推动经济发展。为此，该国参与多个国际性基建项目，如中国的「一带一路」，藉此惠及各个经济层面，并减少倚赖天然资源出口，原因是这个产业极受商品价格波动影响。

最近，俄罗斯经济发展部进行研究，发现该国作为贸易路线的潜力仅开发了不足7%。该项研究亦显示，进一步发展俄罗斯两大交通走廊十分重要，即东西交通走廊(包括西伯利亚贸易路线)与南北交通走廊(由波罗的海至波斯湾和北极的贸易路线)。

俄罗斯本身的基建项目若能配合「一带一路」的优先发展项目，将是两大交通走廊日后发展的成功关键。此外，在欧亚经济与海关联盟(EECU)之中，俄罗斯与其他成员国(即亚美尼亚、白俄罗斯、哈萨克以及吉尔吉斯)合作发展多个互惠互利的基建项目，也是重中之重。

中俄联合工作小组负责探索具合作潜力的领域，现时已认定20个项目值得进一步发展。除了交通基建项目外，亦有发电、农业及机械相关项目。

上述项目不少已经开始动工，包括「欧洲—中国西部国际交通走廊」、塔曼散货港口兼货柜货运站以及Yamal-SPG天然气输送管。不过，其他多个项目仍在规划阶段，其中最受注目的是中国西部-哈萨克-俄罗斯-白俄罗斯高速公路、莫斯科-北京高速公路、西伯利亚力量2输气管道以及专为黑龙江省提供电力的水力发电站。

现时，海运成本较铁路运输成本便宜，因此，中欧货物循陆路经俄罗斯付运并不合乎经济原则。陆上货运路线若要成功，付运时间必须缩短至海运路线的一半，从而减轻较高的铁路运输成本。

欧亚经济一体化智库(Eurasian Economic Integration Think-tank)指出，陆路运输须下调成本多达40%，才较海路运输优胜。智库亦强调，必须推动中亚市场的发展，以及沿着多条中欧交通走廊建立全新的物流链，才可达成「一带一路」的目标。

虽然智库对「一带一路」有所保留，但俄罗斯将会是「一带一路」的主要受惠国之一，原因是不少建议中的贸易路线都跨过该国领土。同样地，欧亚经济与海关联盟的其他成员国越来越积极参与全球性物流项目，亦令俄罗斯受惠。

2015年，约41%途经俄罗斯运送的货品是来自中国，今年的比例增加至约74%。虽然大多数货物是从中国经海路付运，但俄罗斯铁路处理的中欧货物贸易量于今年增加7%。

除了铁路运输外，中国将越来越倚重公路把货物付运到欧洲，以增加对欧洲的贸易流量。为此，中国拟签署《国际公路运输公约》。这是一项国际性公约，涉及70个缔约国之间的公路运输。中国成为缔约国后，必定会有更多货车经中国东北、俄罗斯远东地区以及西伯利亚东部付运货物到目的地。

不过，若要改善公路或铁路运输网络及竞争力，海关程序必须更有效率，通关时间亦须缩短。因此，欧亚经济委员会宣布，计划统一经济走廊沿途各国的海关文件，货物过境最终毋须向各国海关申报。多条中欧货运路线已经试行统一海关文件的措施。

莫斯科顾问办事处　Leonid Orlov

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香港贸发局经贸研究 | 2016年12月29日

广东企业发掘「一带一路」机遇个案：惠州桦岭深入东南亚体育用品市场

惠州桦岭进出口贸易有限公司希望在东南亚市场进一步开发自家品牌业务。事实上，该公司目前正利用中国内地和海外的设计和技术资源，开发高端室内和室外体育用品，一方面为内地和国际知名品牌提供原设计生产服务，同时引进外国伙伴的品牌优势，开拓内地和海外市场。

拓展全球市场的品牌业务

惠州桦岭成立于2001年，主要从事设计、生产和销售以飞镖、台球、滑板和各种球类的室内外体育用品，潜水、沙滩及水下体育用品，以及泳衣、沙滩装、帽等时尚体育用品，客户遍及欧美成熟市场、中国内地和部分「一带一路」国家，例如东南亚、俄罗斯、非洲等。

该公司除了为内地及海外知名运动用品品牌提供原厂生产（OEM）服务外，亦在广州办事处成立了设计师团队，并且与德国、澳洲等设计师合作，制作自家设计师产品以便为客户提供原设计生产（ODM）服务，同时在合适市场开展品牌业务，包括开发自家品牌WINMAX产品。此外，惠州桦岭在多年前已「走出去」引进外国品牌，例如与美国一家品牌企业合作，把美国一个极限运动品牌引入内地市场，并通过收购活动直接投资德国，以便利用德国品牌进军当地和欧洲的飞镖用品市场。

惠州桦岭希望在东南亚市场进一步开发自家品牌业务。

惠州桦岭在未来会进一步发掘「一带一路」市场商机。

通过香港深入发展「一带一路」市场

在进一步开发海外市场时，特别是前往「一带一路」国家，惠州桦岭也需解决不少实务问题。该公司向香港贸发局经贸研究表示，曾经希望前往部分东南亚国家销售自家品牌产品，但在进入有关市场时才发现，该公司一些品牌已被别人以商标形式抢先注册，对公司进军当地市场造成障碍。同时，惠州桦岭亦缺乏部分亚洲和其他「一带一路」国家的市场资讯，包括销售渠道和消费市场需求等，难以深入发掘有关市场商机。

为此，惠州桦岭已在香港设立办事处，除了便利公司取得资金为境外业务融资，及处理其他财务及税务事宜外，该公司亦希望通过香港取得更多资讯，以便进一步了解海外市场，同时希望利用香港的市场及品牌管理服务，包括制订市场策略、品牌管理和有关知识产权保护（例如商标、设计专利注册申请方案）等，希望在未来更进一步，深入发掘「一带一路」市场商机。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及惠州市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

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香港贸发局经贸研究 | 2017年01月05日

广东省江门企业进军「一带一路」市场的意向及服务需求

香港贸发局研究部最近在广东省江门市举行座谈会，了解当地企业对「一带一路」机遇的意见。江门企业普遍表示希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场，特别是部分发展中国家倾向选购价廉物美产品，可为当地具竞争力的企业，包括摩托车、家具等提供进入市场机会，同时在当地市场发展品牌业务。

而江门企业最感兴趣的「一带一路」市场包括东南亚、南亚以至如伊朗等西亚地区，并且希望通过香港寻求「一带一路」的市场需求、销售渠道、贸易和商业实务等资讯，以及寻找金融和其他专业服务支援。

另外，亦有江门企业考虑从「一带一路」引进优质原材料以供生产之用，但只有少数表示会前往「一带一路」投资设厂生产。事实上，企业到海外投资设厂主要考虑相关地区的整体供应链情况、下游客户的投资步伐等因素，而不会仅仅因为劳动力供应或较低生产成本，而贸然把生产活动转移海外。

江门企业希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场。(一)

江门企业希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场。(二)

江门企业「走出去」扩展海外业务

中国不仅已跃升成为世界第二大对外直接投资来源地[1]，并且在「一带一路」发展战略下，不断加强与沿线国家的投资和经济合作活动。而珠三角是中国重要的制造业基地，及对外开放的重要门户，当中位于珠三角西部的江门市，经济近年受惠于外商投资流入而快速发展，当地企业除了从事加工生产外，不少目前更希望扩展海外业务，并深入拓展海外市场的销售渠道。

值得注意的是，江门目前已成为中国摩托车整车主要生产基地之一，不单只拥有完善的摩托车产业链，而且在该市生产的摩托车零部件和配件，除了供应本地及其他省份生产之用，部分更出口到海外市场。统计数字显示，江门市摩托车整车年产量超过300万辆，占广东省全省产量40%以上，及全国产量约14%。[2]

为进一步促进业务发展，江门企业近年积极「走出去」发掘各种商机，包括寻找在「一带一路」市场的销售机会，同时探索前往「一带一路」进行采购和投资的可行性。统计数字显示，目前在江门市备案「走出去」进行境外投资的企业达64家，累积投资总额7.1亿美元，当中87%投资是先流往香港，然后再投资往海外市场[3]。

江门企业利用香港深入拓展「一带一路」市场。

江门是中国摩托车整车主要生产基地之一。

香港贸发局研究部在2016年中，在广东及广西拣选部分地点进行调查，以了解内地企业在「走出去」发掘「一带一路」商机的意向，以及对有关专业服务的需求[4]，包括在2016年第三季在江门市举行企业座谈会，了解在江门的制造商和贸易商对发掘「一带一路」商机的意见。有关意见的重点如下：

• 深入拓展「一带一路」市场

  市场拓展方面，特别是江门市的摩托车产业，当地的零部件和配件生产商除了供应位于内地的内资和中外合资整车厂外，不少亦通过日系车厂客户的全球采购系统销售零部件往海外市场，包括巴基斯坦等地。

  为进一步发掘海外市场，零部件企业积极与现时的整车厂客户洽谈，希望更多支援客户在其他国家的生产活动。另一方面，部分企业更计划加强与印度、印尼的其他整车厂和配件分销商直接联系，除希望更多直销往海外市场客户，亦希望在这些「一带一路」市场销售自家品牌配件，以便在海外市场发展品牌业务。

  另一方面，部分「一带一路」沿线的发展中国家，对耗油量及功率较低、而且价廉物美的摩托车整车需求殷切，所以吸引目前以OEM形式为日本摩托车品牌生产供内地销售的整车企业对「一带一路」市场的注意，包括印度、巴基斯坦，以及伊朗等西亚市场。

  此外，一些生产消费品的江门企业亦表示希望出口往东南亚的「一带一路」市场。事实上，不少企业目前正面对内地及全球市场放缓，及部分发展中国家货币贬值(例如俄罗斯的卢布及部分非洲国家货币)等挑战，所以希望通过拓展其他「一带一路」市场，并且发展品牌业务，同时分散市场风险。

• 获取具体市场资讯

  不过，不少江门企业过往业务焦点主要集中在内地市场，以及为海外客户提供OEM的加工业务，对直接出口海外市场认识相对不足，并且缺乏有效的海外销售渠道。而且，「一带一路」沿线的国家数目众多，市场环境、语言文化、具体销售情况等方面各有不同，特别对中小企业而言，他们较难准确掌握有关资讯以发展「一带一路」市场。

  虽然如此，为了提升出口业务，江门企业大多希望通过香港寻找贸易伙伴，并利用香港的国际市场资源了解「一带一路」的具体资讯，包括个别国家的市场需求、入口和销售渠道、贸易和商业实务等，以便深入开发有关市场。而一些企业更表示希望同时通过香港取得相关的贸易融资，以支援海外业务发展。

• 跟随客户步伐

  另一方面，部分企业亦因为客户的业务发展动向，而跟随客户拓展「一带一路」市场。特别是与摩托车生产有关的江门企业，为符合客户在海外的整车厂在「及时生产」(just-in-time)运作模式下，对产品质量、可靠性和零部件供应方面的物流配送等严格要求，正积极考虑前往海外设立物流设施。

  而且，一些目前主要供应内地客户的上游生产物料供应商，包括从事新型塑料、纳米材料及其他高新科技材料企业，亦预期随着海外高技术生产活动日增，以及部分下游客户投资「一带一路」设厂生产各类产品，包括汽车零部件、电子产品和各类较高价值家具等，在未来需要考虑跟随客户步伐前往海外，在「一带一路」建立销售渠道，以支援客户在海外的生产活动，同时发掘「一带一路」的工业市场。

• 暂缓投资设厂考虑

  虽然如此，大多数江门企业目前没有具体计划转移生产往海外地区。事实上，企业一般的发展策略是倾向先前往「一带一路」沿线国家和地区拓展贸易市场，然后再逐步考虑开展投资项目，包括投资设立产业园等。即使是较大型企业，包括一些原国有企业，他们目前主要致力转型升级，希望迈向更高技术和增值业务发展，以应对目前的各种挑战。

  但江门企业普遍视国家的「一带一路」发展战略为业务发展契机之一，所以除发展出口业务外，部分企业亦打算通过商贸配对活动联系「一带一路」的产业伙伴，以帮助他们进行产业升级，例如发展生物技术、LED光电等较高技术业务，及与伙伴进行更多科技合作项目。

  而且，若果在未来需要前往「一带一路」直接投资，或进行有关的收购合并活动，江门企业大多预期会更多利用香港，为境外项目进行融资、管理海外雇员和安排筹划国际税务等事宜。

• 引进「一带一路」产品

  销售以外，亦有江门企业希望从「一带一路」地区引进优质的原材料供本地生产之用。例如在江门从事化学纤维和其他高技术产品生产企业，除了积极提升研发和生产技术水平，亦需要寻找更多优质和合适的原材料，包括各类化工原料，以支持业务进一步发展。而中东及东南亚等地的石油产品生产国家，是这些企业有兴趣寻找有关原材料的热门地点，所以部分江门企业表示，目前正积极从香港及其他渠道寻找有关资讯，希望从「一带一路」引进合适原材料支援他们在江门的生产活动。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及江门市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

[1]  2015年数字。资料来源：2015年度中国对外直接投资统计公报

[2]  资料来源：江门外商投资企业协会

[3]  资料来源：江门市商务局

[4]  更多有关调查详情，请参考：中国企业发掘「一带一路」商机：华南地区问卷调查结果

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香港贸发局经贸研究 | 2017年01月05日

广东省江门企业进军「一带一路」市场的意向及服务需求

香港贸发局研究部最近在广东省江门市举行座谈会，了解当地企业对「一带一路」机遇的意见。江门企业普遍表示希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场，特别是部分发展中国家倾向选购价廉物美产品，可为当地具竞争力的企业，包括摩托车、家具等提供进入市场机会，同时在当地市场发展品牌业务。

而江门企业最感兴趣的「一带一路」市场包括东南亚、南亚以至如伊朗等西亚地区，并且希望通过香港寻求「一带一路」的市场需求、销售渠道、贸易和商业实务等资讯，以及寻找金融和其他专业服务支援。

另外，亦有江门企业考虑从「一带一路」引进优质原材料以供生产之用，但只有少数表示会前往「一带一路」投资设厂生产。事实上，企业到海外投资设厂主要考虑相关地区的整体供应链情况、下游客户的投资步伐等因素，而不会仅仅因为劳动力供应或较低生产成本，而贸然把生产活动转移海外。

江门企业希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场。(一)

江门企业希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场。(二)

江门企业「走出去」扩展海外业务

中国不仅已跃升成为世界第二大对外直接投资来源地[1]，并且在「一带一路」发展战略下，不断加强与沿线国家的投资和经济合作活动。而珠三角是中国重要的制造业基地，及对外开放的重要门户，当中位于珠三角西部的江门市，经济近年受惠于外商投资流入而快速发展，当地企业除了从事加工生产外，不少目前更希望扩展海外业务，并深入拓展海外市场的销售渠道。

值得注意的是，江门目前已成为中国摩托车整车主要生产基地之一，不单只拥有完善的摩托车产业链，而且在该市生产的摩托车零部件和配件，除了供应本地及其他省份生产之用，部分更出口到海外市场。统计数字显示，江门市摩托车整车年产量超过300万辆，占广东省全省产量40%以上，及全国产量约14%。[2]

为进一步促进业务发展，江门企业近年积极「走出去」发掘各种商机，包括寻找在「一带一路」市场的销售机会，同时探索前往「一带一路」进行采购和投资的可行性。统计数字显示，目前在江门市备案「走出去」进行境外投资的企业达64家，累积投资总额7.1亿美元，当中87%投资是先流往香港，然后再投资往海外市场[3]。

江门企业利用香港深入拓展「一带一路」市场。

江门是中国摩托车整车主要生产基地之一。

香港贸发局研究部在2016年中，在广东及广西拣选部分地点进行调查，以了解内地企业在「走出去」发掘「一带一路」商机的意向，以及对有关专业服务的需求[4]，包括在2016年第三季在江门市举行企业座谈会，了解在江门的制造商和贸易商对发掘「一带一路」商机的意见。有关意见的重点如下：

• 深入拓展「一带一路」市场

  市场拓展方面，特别是江门市的摩托车产业，当地的零部件和配件生产商除了供应位于内地的内资和中外合资整车厂外，不少亦通过日系车厂客户的全球采购系统销售零部件往海外市场，包括巴基斯坦等地。

  为进一步发掘海外市场，零部件企业积极与现时的整车厂客户洽谈，希望更多支援客户在其他国家的生产活动。另一方面，部分企业更计划加强与印度、印尼的其他整车厂和配件分销商直接联系，除希望更多直销往海外市场客户，亦希望在这些「一带一路」市场销售自家品牌配件，以便在海外市场发展品牌业务。

  另一方面，部分「一带一路」沿线的发展中国家，对耗油量及功率较低、而且价廉物美的摩托车整车需求殷切，所以吸引目前以OEM形式为日本摩托车品牌生产供内地销售的整车企业对「一带一路」市场的注意，包括印度、巴基斯坦，以及伊朗等西亚市场。

  此外，一些生产消费品的江门企业亦表示希望出口往东南亚的「一带一路」市场。事实上，不少企业目前正面对内地及全球市场放缓，及部分发展中国家货币贬值(例如俄罗斯的卢布及部分非洲国家货币)等挑战，所以希望通过拓展其他「一带一路」市场，并且发展品牌业务，同时分散市场风险。

• 获取具体市场资讯

  不过，不少江门企业过往业务焦点主要集中在内地市场，以及为海外客户提供OEM的加工业务，对直接出口海外市场认识相对不足，并且缺乏有效的海外销售渠道。而且，「一带一路」沿线的国家数目众多，市场环境、语言文化、具体销售情况等方面各有不同，特别对中小企业而言，他们较难准确掌握有关资讯以发展「一带一路」市场。

  虽然如此，为了提升出口业务，江门企业大多希望通过香港寻找贸易伙伴，并利用香港的国际市场资源了解「一带一路」的具体资讯，包括个别国家的市场需求、入口和销售渠道、贸易和商业实务等，以便深入开发有关市场。而一些企业更表示希望同时通过香港取得相关的贸易融资，以支援海外业务发展。

• 跟随客户步伐

  另一方面，部分企业亦因为客户的业务发展动向，而跟随客户拓展「一带一路」市场。特别是与摩托车生产有关的江门企业，为符合客户在海外的整车厂在「及时生产」(just-in-time)运作模式下，对产品质量、可靠性和零部件供应方面的物流配送等严格要求，正积极考虑前往海外设立物流设施。

  而且，一些目前主要供应内地客户的上游生产物料供应商，包括从事新型塑料、纳米材料及其他高新科技材料企业，亦预期随着海外高技术生产活动日增，以及部分下游客户投资「一带一路」设厂生产各类产品，包括汽车零部件、电子产品和各类较高价值家具等，在未来需要考虑跟随客户步伐前往海外，在「一带一路」建立销售渠道，以支援客户在海外的生产活动，同时发掘「一带一路」的工业市场。

• 暂缓投资设厂考虑

  虽然如此，大多数江门企业目前没有具体计划转移生产往海外地区。事实上，企业一般的发展策略是倾向先前往「一带一路」沿线国家和地区拓展贸易市场，然后再逐步考虑开展投资项目，包括投资设立产业园等。即使是较大型企业，包括一些原国有企业，他们目前主要致力转型升级，希望迈向更高技术和增值业务发展，以应对目前的各种挑战。

  但江门企业普遍视国家的「一带一路」发展战略为业务发展契机之一，所以除发展出口业务外，部分企业亦打算通过商贸配对活动联系「一带一路」的产业伙伴，以帮助他们进行产业升级，例如发展生物技术、LED光电等较高技术业务，及与伙伴进行更多科技合作项目。

  而且，若果在未来需要前往「一带一路」直接投资，或进行有关的收购合并活动，江门企业大多预期会更多利用香港，为境外项目进行融资、管理海外雇员和安排筹划国际税务等事宜。

• 引进「一带一路」产品

  销售以外，亦有江门企业希望从「一带一路」地区引进优质的原材料供本地生产之用。例如在江门从事化学纤维和其他高技术产品生产企业，除了积极提升研发和生产技术水平，亦需要寻找更多优质和合适的原材料，包括各类化工原料，以支持业务进一步发展。而中东及东南亚等地的石油产品生产国家，是这些企业有兴趣寻找有关原材料的热门地点，所以部分江门企业表示，目前正积极从香港及其他渠道寻找有关资讯，希望从「一带一路」引进合适原材料支援他们在江门的生产活动。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及江门市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

[1]  2015年数字。资料来源：2015年度中国对外直接投资统计公报

[2]  资料来源：江门外商投资企业协会

[3]  资料来源：江门市商务局

[4]  更多有关调查详情，请参考：中国企业发掘「一带一路」商机：华南地区问卷调查结果

資料提供

香港贸发局经贸研究 | 2017年01月12日

广东企业发掘「一带一路」机遇个案：金莱特加快电器产品的出口业务

广东金莱特电器股份有限公司希望藉着国家推进「一带一路」发展战略，加快开发增长迅速的亚洲市场，同时探索前往例如非洲等地投资设厂机会，一方面降低生产成本，同时加强覆盖当地以至欧洲市场。为此，金莱特现正筹划在香港成立注册公司，希望利用香港的专业服务和贸易便利优势，推动该公司的生产和销售业务向国际化方向发展。

看好「一带一路」市场

金莱特的照明产品。

总部位于广东省江门市的金莱特，是一家从事备用照明及电器产品的专业制造商。该公司十分看好「一带一路」沿线的亚洲市场潜力，希望进一步开发例如印度、巴基斯坦等南亚市场，以及马来西亚、泰国等东南亚地区的市场潜力。

该公司代表向香港贸发局经贸研究指出，全球照明设备市场需求稳定，但欧美等成熟市场增长相对缓慢。虽然如此，该公司通过不断开发具成本效益的新产品、建立新的销售渠道，和开发新兴市场，近年取得不俗的销售成绩。

自2000年成立以来，金莱特专注从事生产和出口贸易，主要出口产品包括（1）可充电室内外备用照明灯具、可充电式手电筒、消防应急灯等三大照明灯具系列，以及（2）可充电台式及落地式风扇等，目前拥有超过600个系列产品，行销全球100多个国家和地区。该公司于2014年1月在深圳交易所中小板正式挂牌上市。

探索海外投资机会

金莱特表示已有全盘计划扩充产能，以配合未来业务发展，包括增加应用标准模组和改变产品设计，以切合江门厂房提升自动化生产的需要，同时探讨前往中部地区投资设厂生产方案。此外，该公司亦正在了解前往非洲设立生产线的可行性，希望结合外国的劳动力和生产资源，更好控制公司的整体生产成本，并利用当地据点深入开发非洲市场，和利用非洲作为海外生产基地，以便更有效覆盖欧洲市场。

金莱特正筹划在香港注册成立公司。

不过，金莱特指出除了要考虑劳动力供应及生产成本外，投资生产性项目亦须要考虑投资地的环保要求和供应链、生产物料支援等因素，所以希望取得更多有关投资非洲的资讯以供评估。此外，虽然东南亚较为接近中国，但金莱特认为外资不断流入已促使当地的生产成本上升，劳动力供应亦不复以往充裕，部分东南亚国家甚至开始收紧对外商投资生产项目的要求。所以，金莱特目前主要聚焦探讨非洲的投资项目，而较少考虑在东南亚的投资机会。

金莱特现正筹划在香港注册成立公司，希望利用香港作为国际金融中心的便利，处理外汇及国际收款事宜，并且取得具成本效益资金，为正在增长的国际业务进行融资。此外，该公司亦希望利用香港的谘询及其他专业服务，为海外投资项目进行评估和前期的尽职调查，希望控制投资风险，以及进行合适的税务筹划，以避免不必要的双重税务负担。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及江门市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

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