中國「十三五」規劃前瞻

中國正在編製2016-2020年「十三五」規劃

2015年10月29日中國共產黨第十八屆五中全會通過《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》（下稱「建議」），其後國務院在召開的常務會議表明，會根據有關建議編製2016-2020年「十三五」規劃 [1]。

主席習近平及總理李克強亦分別在不同場合說明，「十三五」核心目標是要全面建立小康社會和跨越「中等收入陷阱」等挑戰，在優化經濟結構、改善生態環境、提高發展質量和效益的同時實現經濟增長，具體目標包括：[2]

• 經濟保持中至高速增長，年均增長達6.5%以上

• 人均GDP上升至1.2萬美元（2014年約為7,600美元）

• 加快產業升級、推動經濟邁向中、高端發展水平

• 平衡城鄉區域發展、自然生態建設

• 提升社會公平正義、平衡發展

推動創新、提升經濟發展質量

根據「建議」，「十三五」規劃重點應該會包含推動大眾創業、推動技術創新和促進新產業蓬勃發展，為經濟尋找新發展動力。其焦點應會集中在發展高技術、高增值產業，同時增強配套的基礎建設、革新相關金融制度，並改善營商環境促進有關產業進一步發展。有關目標產業及發展領域包括：

「十三五」規劃推動技術創新

「十三五」規劃鼓勵新能源產業發展

• 發展新興產業

  包括發展節能環保、生物技術、信息技術、智慧製造、高端裝備、新能源等新興產業，同時支援傳統產業升級發展。

• 增強基礎設施建設推動創新

  包括構建高速、安全的新一代信息基礎設施，同時加快實施「互聯網+」行動計劃、發展物聯網和大數據技術應用，以及規劃發展下一代互聯網及相關技術。

• 鼓勵企業創新

  鼓勵科研活動（R&D），強化技術集成能力和向外引進科技，針對包括新一代信息通信、新能源、新材料、航空航太、生物醫藥、智慧製造等領域的先進技術。並且會完善企業R&D費用稅務優惠政策，擴大固定資產加速折舊優惠以鼓勵企業更新設備和應用新技術。

• 《中國製造2025》

  推進由「中國製造」邁向「中國創造」發展，以及「由大變強」的產業升級任務。包括全面提高產品技術、工藝裝備、能效環保等水平，同時放寬現代服務業市場准入，以促進專業和高價值生產性服務業發展，並協助製造業提升附加價值。

• 發展新體制

  簡化工商行政管理體制，同時加快金融體制改革，提高金融服務實體經濟效率，及進一步發展資本市場，以降低企業、包括中、小、微企業的融資成本。

基於上述發展方向，可以預期「十三五」將促進內地對各樣高新技術需求。不過，對於部分科技產業，例如物聯網應用、下一代互聯網發展等，內地目前仍缺乏整體和標準的解決方案，在部分領域亦缺乏用者經驗，使有關R&D及技術應用受到制約。而香港科技業者熟悉外國先進科技，且善於利用國際通用標準/框架開發的技術，提供技術及管理系統應用和解決方案，並可協助有關項目進行商業化，可切合「十三五」的科技需求。

同時，內地希望利用創新協助產業升級，例如《中國製造2025》闡明要鼓勵企業加強產品設計能力及品牌建設，希望更多由OEM代工轉型到ODM原設計生產，以及發展品牌業務，應可為香港的設計及品牌服務業者提供契機。香港貿發局最近調查顯示，內地企業在（i）產品開發及設計服務，（ii）品牌設計及推廣策略服務，以及（iii）市場營銷策略服務方面，均希望從香港或海外取得有關服務支援。[3]

香港作為區內的國際金融中心，可為內地企業提供所需的貸款及融資服務，包括為有關技術、產業項目提供具成本效益資金，幫助內地企業降低融資成本。同時香港是亞洲最大的創業投資管理中心之一，不少頂級的國際基金為爭取中國商機，已在香港設立據點，可為內地企業提供額外融資渠道。而展望「十三五」期間，內地將進一步開放金融服務市場，應可為香港的金融業者提供更多進入內地市場機會。

地區平衡發展

「建議」亦強調「十三五」要加強各地區的平衡發展，包括城鎮及鄉村發展並重，及調和東部沿海發展較快地區，與中、西部地區發展步伐，預期具體規劃重點包括：

• 推動區域協調發展

  包括加強西部大開發，和促進中部地區發展，並且重點培育部分地區協同發展。例如會推進京、津、冀地區，和長江經濟帶協同建設，當中會從區域發展角度優化城市發展規劃，推進區域交通一體化，和改善地區環境規劃等。

• 推動新型城鎮化建設

  推進以人為本的新型城鎮化，提高城市規劃、建設、管理水平，並推行深化戶籍制度改革，促進有能力在城鎮穩定就業和生活的農業轉移人口取得城市戶籍等。

「建議」強調東西部、城鄉的平衡發展策略，其實是應對過去的地區發展差異，及部分地方快速城鎮化所帶來的各種問題，包括：

• 部分城市群整體的交通、環境資源、城鎮生活配套設施不足

• 城市與農村趨兩極化發展，人們向城市加快流動，增加城市發展壓力

• 交通及運輸系統壓力日益增加，物流服務效率亟待提升

• 水及空氣污染問題日趨嚴重，節能減排等環境服務需求殷切

中國推進區域交通一體化發展

中國推動新型城鎮化建設

事實上，內地城鎮化率由2000年的36%快速上升至2014年的55%，特別是發展較快地區，例如在部分長三角省份，城鎮化率更超過65% [4] ，並衍生上述各種問題。所以，「十三五」應會進一步規劃以「新型」城鎮化為發展方向，致力豐富城鄉發展內涵，以提高城鎮質素為發展目標，而並非單單尋求城市建設或擴大城市範圍。

在這背景下，「十三五」規劃不但會帶動沿海城市發展升級，同時會刺激中西部、甚至東北老舊工業地區的城市及鄉鎮建設、經濟活動。例如在構建新型城市群方面，將加強有關城市及鄉鎮地區的生活配套設施建設，同時提升跨地區的城際、跨區域的交通運輸系統等基礎建設。

香港不僅是國際金融中心，亦是亞太區內主要的商貿服務平台，匯集本地及外國廣泛領域的基建服務供應商，在多種城市發展和管理方面經驗豐富，例如內地城市建設範圍不斷擴大，需要擁有綜合服務能力的基建企業滿足市場對基礎設施建設、整體規劃等服務需求。而且，隨著人民的收入水平不斷提高，對城鎮化的質量亦有所要求。所以，主管規劃的政府部門和發展商在推進城鎮化時，已優先把發展質量放在速度及數量之前，為有意開拓中國市場的合資格服務供應商提供理想機遇。

另一方面，地區發展及城鎮化將加快改變不同區域城鎮地貌，新商圈出現將促使分銷及零售業朝現代模式轉變，同時刺激沿海的小型縣市，以及中西部的消費市場發展。不過，香港公司如欲進入這些「新興市場」，除審視當地的購買力外，亦須留意不同城鎮的消費形態，同時避開來自網絡激烈的低價競爭。

此外，「十三五」有關規劃亦可能會促進內地加快建設智慧城市群，應用新一代信息技術提升城市管理效率，應會直接推動對物聯網技術在交通、環境監察、市政管理等多個應用領域的需求，為有關業者提供進入市場機會。

而內地交通物流網絡發展日趨成熟，將更加便利物流服務及電子商務進一步發展。例如內地對冷鏈物流需求正快速上升，極需引進先進的冷鏈解決方案以提升整體營運效率和質量；此外，內地的本地網購活動蓬勃發展，但跨境電子商務及有關物流服務仍有待發展。相對而言，香港在冷鏈物流管理方面經驗豐富，亦擁有完善的電子商貿及物流平台，有能力捕捉「十三五」規劃帶來的額外機會。

可持續發展為主要發展策略

「建議」及領導人多次強調，在未來推進社會及經濟建設同時，必須加快建設資源節約型、環境友好型社會，加大環境保護力度，確保社會及經濟可持續發展。事實上，內地過去粗放式的經濟發展，已引致嚴重的環境污染，所衍生的經濟成本及社會問題，已引起政府和公眾的極大關注。在這背景下，預期「十三五」會包括以下發展規劃：

• 強化環保措施

  實行綠色城市發展規劃，加強清潔生產管理，鼓勵企業技術裝備更新改造，同時發展綠色金融以促進企業加強環境管理及綠色營運，及推動全社會進行綠色消費等。

• 加強污染控制

  包括優化京津冀、長三角、珠三角等開發區域的產業結構向高端及低污染方向發展，重點生態功能區實行產業准入負面清單，並加強對大氣、水、土等環境治理力度，全面實施工業污染源達標排放的法規要求，和全面推行城鎮生活污水、垃圾處理，並加強相關執法。

• 發展環保及相關產業

  包括加快能源技術創新，鼓勵發展風、太陽、生物、水、地熱等新能源產業，並加強智能電網建設，繼續推動新能源汽車產業發展，推廣綠色建築，和加強廢物回收再造體系及產業發展等。

「十三五」規劃期間，內地將進一步加強實施節能減排、保護環境政策，特別是新的《環境保護法》 已經自2015年1月1日起生效，以加強應對環境污染問題，包括授權環保部門對造成環境嚴重污染的設施可以查封扣押，對超標、超量排污單位可以責令限產、停產整治，並加重違法罰則和懲處。[5]

中國加重環境污染違法罰則

中國加強應對環境污染問題

在這些前提下，內地企業及有關單位對節能及污染防治等環保服務需求將快速上升，除了要面對更嚴格的法規要求外，企業亦受到政府、例如相關的綠色金融措施鼓勵，將更主動尋求環保服務，以滿足節能減排、達標排放要求。所以，「十三五」規劃應可為具有相關技術及專門知識的環保服務及科技公司提供廣闊的市場空間。

事實上，香港的環保公司及科技業者長久以來累積不少專業項目管理經驗，在提供一站式服務方面擁有優勢，而且擅長集成外國先進環保科技及內地低成本零組件，並隨時得到香港各種金融服務支援，包括為內地客戶提供例如合同能源管理、合同節水管理等項目融資服務，所以大有條件進軍內地的環保市場。加上香港有利的營商環境，亦使港商成為外國環保科技業者向內地進行技術轉移、授權的理想合作夥伴。

不過，有關公司若要發掘內地的環保商機，可能需要先取得內地有關政府部門所發出的資質許可。例如若希望提供環保系統工程設計服務，或環保設施營運服務，便有可能需要取得國家或地方環保部門等的資質批准。雖然如此，CEPA [6] 已實施了不少開放措施便利香港公司在內地提供環保服務，包括可在內地設立獨資企業，提供例如排污及廢物處理服務，以及在申請環境污染治理設施運營資質方面提供便利；加上香港與內地已簽訂服務貿易自由化協議，香港服務提供者在進入內地環保市場可享有國民待遇，所以能夠比其他外商更快一步開拓內地的環保市場。[7]

對外開放新局面

中國近年大幅放寬境外投資管理措施，促進企業「走出去」投資海外，以便建立海外市場銷售網絡，同時把外國夥伴優勢「引進來」，增強企業競爭力、轉型升級。同時，中國正積極推進上海、廣東、天津及福建等自貿區對外開放，和推動「一帶一路」發展戰略，希望利用包括珠三角、長三角、環渤海等比較優勢，加強與沿線國家的經濟合作。在這背景下，「建議」指出「十三五」規劃應加強以下開放措施及發展方向：

• 加強雙向對外開放

  加強內陸沿邊地區口岸和基礎設施建設，開闢跨境多式聯運交通走廊，提高邊境經濟合作區、跨境經濟合作區發展。加快對外貿易優化升級，並進一步發展服務貿易，實行積極的進口政策，向全球擴大市場開放。

• 對外開放新體制

  推動企業擴大對外投資，促進裝備、技術、服務走出去，使中國產業更深度融入全球產業鏈及物流鏈，同時促進跨境電子商務等新型貿易發展，及推進自貿區建設和相關對外開放措施。此外，會擴大服務業對外開放，特別是擴大金融業雙向開放，有序實現人民幣資本項目可兌換，和推動人民幣國際化等。

• 推進「一帶一路」建設

  包括完善雙邊和多邊合作機制，推動企業在有關國家和地區投資合作，推進基礎設施互聯互通，和加強能源合作，共建境外產業集聚區，以推動建立當地產業體系，同時會開展教育、科技、文化、環保等領域合作。具體措施包括加強同國際金融機構合作，參與亞洲基礎設施投資銀行、金磚國家新開發銀行建設，發揮絲路基金作用，吸引國際資金共建開放多元的金融合作平台等。

「十三五」規劃加強對外貿易及經濟合作，並實行積極的進口政策，加上內地現時正推進粵港共同開拓國際市場、加強聯繫海上絲綢之路沿線經濟的貿易往來等，均有利香港鞏固作為亞太地區的貿易及航運樞紐地位。

中國推動「一帶一路」建設

香港是中國內地投資海外的首選服務平台

而「十三五」深化廣東以及其他自貿區實施對外開放政策，和在CEPA框架下深化粵港服務貿易自由化，將進一步提升香港企業進入廣東以至整個內地市場的空間。在擴大金融業開放方面，不少香港企業近年其實已積極利用逐漸開放的金融政策及CEPA，逐步參與內地金融市場業務，建立網絡及累積在實務上的操作經驗。目前，香港是主要的離岸人民幣交易中心，並且通過前海開展跨境人民幣貸款業務。這些因素，均有利香港金融業者在「十三五」期間，內地進一步開放有關政策時搶佔先機。

此外，中國推動「一帶一路」發展戰略，將進一步促進內地企業在沿線國家的投資活動。香港一向是內地對外貿易及經濟合作的橋頭堡，亦是內地投資海外的首選服務平台，過去已為不少內地企業處理在海外市場的貿易及投資業務，提供包括金融、法律、稅務、可持續經營風險評估、國際認證檢測等專業服務一應俱全。可以預期，在「十三五」規劃加強「走出去」和推進「一帶一路」戰略，勢將為香港服務業者提供更多機會。

提升社會發展水平

「建議」亦提及要加強公共服務，提高教育質素，保障基本民生，以便邁向全面小康社會。所以預期「十三五」規劃在社會發展方面，會包含以下改革、發展方向：

• 促進人口均衡發展

  全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策，並積極開展應對人口老齡化行動，全面放開養老服務市場。

• 改革社會保障制度

  包括完善職工養老保險制度，拓寬社會保險基金投資渠道，加強風險管理，提高投資回報率。並健全醫療保險制度的可持續發展，同時深化醫藥衛生體制改革，包括推進醫藥分家，和建立覆蓋城鄉的基本醫療衛生制度和現代醫院管理制度。

• 加強食品安全

  推進嚴密高效的食品安全管理系統。

為促進人口均衡發展，「十三五」將全面實施兩孩政策，這是繼2013年11月實行單獨兩孩政策之後，進一步完善國家生育政策。據國家衛生和計劃生育委員會預測，新增二孩主要集中於城鎮，佔全部新增二孩出生數量的76%；預計2030年中國總人口將達到14.5億。到了2050年，15-59歲勞動年齡人口將增加約3,000萬，將有助減緩人口老齡化過程，有利優化人口結構。

中國進一步完善國家生育政策

社會關注食品安全

實施兩孩政策短期可直接推動孕婦及嬰、幼兒消費品和服務的需求，例如食品、保健品、日常用品、婦女幼兒保健、託兒服務等。長遠則將會帶動住房、教育、醫療等民生需求。內地家長越來越注重產品安全和品質、教育及醫療等專業服務的水平，港商可適時把握當中的商機。

此外，「十三五」加快改革養老保險、醫療保險制度，勢將刺激有關保險市場發展，而內地正推進金融及服務市場開放，有機會為相關的金融及保險業者提供新的市場機會。

隨著內地人口逐步老齡化，及快速的城鎮化改變社會生活節奏，促使市民、特別是中產或以上階層的醫療保健開支增加；加上「十三五」有機會改革醫療體系，並逐步開放市場，可為香港相關業者提供機會，通過結合養生、醫療、休閑等服務元素，並利用內地自2014年中開始允許香港在內地試點設立獨資醫院和中醫類醫院的政策便利，開拓較高端的養生醫療服務市場。港商除可利用香港的金融服務優勢，為這些養生醫療項目的融資安排作出策略性建議外，亦可引進新一代的物聯網技術，以及私營機構在香港的多元社區提供持續照顧服務等經驗，為內地項目提供度身訂造的管理解決方案。

「十三五」亦會致力加強食品安全，可以預期政府將加強食品安全體系管理，和對食品的認證監管及抽驗措施，以保障市民健康。同時，不少食品企業為加強消費者對其產品信心，亦相繼進行自願性產品認證，包括食品安全及綠色、有機認證，這些因素將直接刺激市場對食品認證檢測的服務需求。 而CEPA便利香港公司進入內地的檢驗檢測服務市場，包括在廣東省試點將香港檢測機構獲准承擔的認證服務範圍，涵蓋食品類別及自願性產品認證領域，可便利他們發掘「十三五」商機。

[1]  更多詳情請參閱：《李克強主持召開國務院黨組會議學習貫徹黨的十八屆五中全會精神》（2015年10月31日）；《李克強主持召開國務院常務會議部署貫徹黨的十八屆五中全會精 神用新理念統領「十三五」規劃編制部署》（2015年11月4日）

[2]  更多詳情請參閱：《習近平:中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議的說明》（2015年11月3日）；《李克強在經濟形勢專家 企業負責人座談會上強調統籌施策、改革攻堅、真抓實幹為實現「十三五」良好開局夯實基礎》（2015年11月10日）

[3]  有關調查詳情，請參閱香港貿發局研究報告：《中國企業海外投資:首選香港專業服務平台》

[4]  資料來源：中國統計年鑒

[5]  更多詳情，請參閱香港貿發局研究報告：中國城鎮化聚焦綠色發展 – 窺探長三角環保服務商機

[6]  CEPA在此文是指「內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排」及其補充協議

[7]  更多詳情，請參閱香港貿發局研究報告：香港環保業概況

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中國新經濟外交對商業有何意義

經濟學人智庫

經過36年的改革，中國已經成為全球貿易中的一股重要力量，但在多數時候卻並沒有在貿易治理中承擔強勢主導作用，而是選擇融入現有體系。隨著2013年「一帶一路」(One Belt, One Road/OBOR)計劃的推出以及由中國牽頭並主要投資的新多邊金融機構的成立，中國的國際經濟政策可能已經經過了一次轉折。

這是否標誌著中國要開始結束與現有貿易和投資治理機構的接觸？如果中國即將追求國際貿易自由化的新範式，這其中意味著什麼？此份報告審視了中國新經濟外交對於區域和全球貿易自由化以及商業的意義。

請按此閱讀詳細報告(英文)。

香港與新加坡：並非零和遊戲

統計數據顯示，在亞洲的電子供應鏈及資金需求上，香港與新加坡有相輔相成的關係。另一方面，不少區域性公司都在兩地設立機構，反映雙方存在協同效應。此外，這兩個經濟體在中國的「一帶一路」倡議中亦可發揮互補作用。

連接中國及東南亞的節點

在東盟各國中，新加坡是香港最大的貿易夥伴，2014年貨物貿易總額達3,000億港元，主要貿易項目是電子零部件。2014年，新加坡的貨物轉口佔出口總額的47%，大部分輸往其他東盟國家(佔總額33%)、香港(15%)和中國內地(13%)。

儘管中國—東盟自由貿易區於2010年全面實施，撤銷中國與東盟各國之間的關稅，不過，2009至2014年新加坡對香港的轉口年均增長9%，而對所有市場則增長5%。從香港的統計數據可見，2014年，這部分轉口的目的地大多是中國內地(84%)；轉口回新加坡則佔總額的8%，而在上述5年內更錄得年均31%的強勁增長。

投資方面，在東盟各國中，新加坡是香港最大的外商直接投資來源地(2013年累計總額為2,259億港元)，也是最大的投資目的地(802億港元)。事實上，2013年，在新加坡的對外直接投資中，五分之一是流入其他東盟國家。在新加坡吸納的外來投資中，雖然來自香港的資金只佔總額的4%，但在2008至2013年期間，卻以年均24%的速度快速增長，而所有來源地的平均增速則是11%。2008至2013年期間，新加坡對香港的直接投資年均增長16%，比對中國內地(14%)及對所有目的地(11%)的投資增長為快。

總部及其他商業功能的選址

《2011年亞太地區總部調查》訪問了67名在亞太地區經營的跨國公司高級代表。據調查结果顯示，地區總部選址的最重要標準是「與客戶/市場的近距離」。其他主要標準包括有利的法律和監管環境、穩定且有利的政治環境、有利的商業和稅收環境等。

上述調查結果跟本局從商界得悉的有關香港與新加坡作為總部的比較意見符合。新加坡企業並不認為兩地在商業環境方面存在重大差異，因此，在選址時接近客戶/市場是他們最重要(甚至是決定性)的考慮因素。對重點放在東南亞的企業來說，新加坡是設立總部地點的必然選擇。然而，香港仍然很重要。例如，一些新加坡公司在香港設立辦事處，以處理貿易文件、管理與中國同業的財務交易、進行人員培訓等。至於香港作為採購平台、融資平台、亞洲潮流指標和前往中國內地的跳板等地位，不少業界人士也表示肯定。其他人則表示，香港本身就是一個重要的市場。對香港及新加坡來說，亞洲崛起不是一場零和遊戲。相反，區內貿易往來日趨頻繁和商業活動更加蓬勃，均可令這兩個經濟體受益。

香港與新加坡在「一帶一路」中的互補作用

在中國提出的「一帶一路」倡議中，新加坡可望發揮不少重要作用，特別是有關海運基建、航運及貿易、物流、金融、法律、旅遊等方面。首先，新加坡是21世紀海上絲綢之路沿線國家之一，也是東南亞的區域性貿易、航運和航空中心，是建議中的新交通網絡的重要節點。此外，該國可運用在國際航運及交通的知識專長，向其他東盟國家提供顧問服務，以助他們提升港口及物流網絡。

其次，新加坡擁有發達的投資及金融服務市場，法制健全，政治社會穩定，一直是融資中心，有助東盟各國促進投資。一方面，香港料將成為「一帶一路」基建項目籌集資金的主要金融平台，另一方面，新加坡亦可發揮良好的輔助作用，例如，憑藉對其他東盟市場的豐富知識及經驗，提供盡職調查、合同執行及其他財務顧問服務。

第三，香港和新加坡均奉行英國普通法制度。在中國與東盟各國舉行雙邊會談、合同談判及爭端解決方面，這兩個經濟體可發揮理想的互補作用。

此外，沿著陸上經濟帶及和海上絲綢之路的綜合性旅遊市場也是「一帶一路」倡議的一環。香港與新加坡均是區內的國際大都市，可以通過開發旅遊線路，並加強在旅遊產品的市場營銷及推廣等方面的合作，共同促進旅遊業發展。

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新加坡：連接東盟市場的橋樑

東盟市場興起應可為香港出口商帶來新商機，在發達經濟體需求疲弱之際發揮緩衝作用。對東盟市場缺乏經驗的中小企業，可以借助新加坡為踏腳石，先在當地開設公司，或是與當地代理或特許經營顧問合作，進而拓展其他東盟國家市場。

東盟商機湧現

2015年，東盟市場人口合計達6.28億，名義GDP(區內生產總值)超過 2.5 萬億美元，擴展潛力龐大。根據國際貨幣基金組織最新預測，在2016至2020年間，東盟其中5個國家即印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡及泰國的經濟將以年均5.5%的速度增長，而主要先進經濟體即七大工業國(G7)的年均增速僅為1.9%。

新興的中產階層令東盟成為富有吸引力的消費市場。尼爾森(Nielsen)估計，東南亞的中產階層人口，將由2012年的1.9億增長至2020年的4億。歐睿國際(Euromonitor International)的數據顯示，由2014年起，東盟國家的零售額(不含銷售稅)以6.8%的複合年增長率上升，到2019年料達6,567億美元。

這些發展為香港公司帶來不少商機。首先，東盟的中產階層對品質優良、價格相宜的進口消費品需求日增。香港出口商擅長提供中高檔產品，應可把握箇中機會，滿足當地持續增長的需求。

其次，東盟消費者的非必要支出將會增加，其中包括出外用膳、休閑活動、娛樂、教育、保健以及其他迎合中產人士需要及生活方式的消費者服務，為香港的餐廳經營者、零售商及服務提供者締造大量機會。

第三，隨著區內經濟增長，當地企業必會擴展業務，對設計、市場推廣和會計等生產商服務的需求亦會增加，而這些服務領域正是香港的強項。

一帶一路新機遇

在中國提出的「一帶一路」倡議推動下，預料東盟國家的城鎮化及基建發展將為香港供應商締造前所未有的機遇。

香港是亞洲國際金融中心及全球最大人民幣離岸中心，在執行不同複雜程度、涉及多種貨幣的結構性及項目融資計劃方面，經驗豐富；舉例來說，將來亞洲基礎設施投資銀行在「一帶一路」倡議下推出的基建項目，便屬於這類計劃。

貿易及物流方面，香港是中國非常重要的國際商業中心，而《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》(CEPA)更讓港商享有特殊的內地市場准入條件。香港也是重要的物流樞紐，隨著中國與東盟的貿易加速發展，香港的轉口活動亦會更加蓬勃，而本港提供的服務範疇將可擴大至供應鏈管理、庫存管理、品質保證、退換維修、貨品配送，以及符合不同市場規定的產品標籤和包裝。

中國與東盟的合作擴大，當中蘊含許多投資機會，而香港擁有各方面的專業人才，例如金融、法律、仲裁、會計、保險、建造、工程等，有能力為雙方合作提供所需的優質專業服務。

東盟：一個多元化的集團

雖然東盟日趨整合，但是營商者很難視之為單一市場。東盟國家在許多方面都有差異，例如經濟發展、商業慣例、消費喜好、語言文化和宗教信仰等。舉例來說，新加坡的人均GDP是老撾、柬埔寨和緬甸的30倍有多；馬來西亞的人口遠較新加坡的年輕。印尼人、文萊人和馬來西亞人大多信奉回教，菲律賓人則多數是天主教徒。

各種差別，加上語言不通及官僚作風等其他問題，令東盟成為一個具挑戰性的市場，對資源不多的中小企業來說尤其棘手。

新加坡發揮連繫作用

跨國企業早已明白，在新加坡設立總部，對管理東盟市場業務大有好處。其實，即使是在東盟市場缺乏經驗的中小企業，亦有機會享受這些裨益。

在新加坡設立公司

新加坡的營商環境與香港一樣以便利見稱。兩地同樣秉承源自英國的法律制度。新加坡超過七成居民為華人，官方語言為英語及華語，很多人也會說廣東話。由於法制相同，語言相通，港商在新加坡營業投資相當方便。

新加坡的企業普遍認為，政府的支援相當充足。雖然中小企業一般資源不多，但是在新加坡設立一家公司成本甚低，而且可以享用政府提供的各種優惠。新加坡經濟發展局(Singapore Economic Development Board)提供的部分優惠列於下表。此外並有由新加坡標準、生產力與創新局(SPRING Singapore)及新加坡國際企業發展局(International Enterprise (IE) Singapore)提供的其他優惠計劃，前者隸屬新加坡貿易與工業部，負責協助新加坡企業發展；後者為政府部門，負責促進新加坡的國際貿易及協助新加坡公司開拓海外業務。

此外，新加坡簽訂了廣泛的自由貿易協定及避免雙重課稅協定，企業可以善用這些協定，擴大稅務優惠，減少貿易障礙和成本。新加坡已與31個貿易夥伴簽署約20項自由貿易協定，並與多個國家簽署約70項全面性避免雙重課稅協定。

在新加坡設立公司好處甚多，不但可以獲得政府獎勵及各種稅務優惠，更可借助新加坡為踏腳石，進入其他東盟市場。

與新加坡代理合作

新加坡是東南亞的貿易物流樞紐，許多區域性零售分銷商均以新加坡為基地。因此，除了在新加坡開設公司外，港商亦可考慮與有能力統籌區域分銷業務的當地代理合作。此舉可以節省創業資金，但委任中介的代價是邊際利潤較少。

相較於直接與個別市場的業者洽商交易，與新加坡代理合作開拓較不發達經濟體市場，能減少交易對手風險。港商若委任新加坡代理處理區域分銷事宜，更可享受規模經濟效益。

借助新加坡進行特許經營

東盟市場消費者日益追求知名品牌所提供的品質、便利和服務，因此特許經營是在東盟市場擴展業務的有效途徑。不過，特許經營的成功關鍵在於妥善管理加盟商以及持續的支援，例如培訓、供應鏈、品牌建立和產品創新，但對東盟市場缺乏經驗的公司來說，這些都可能是重大的挑戰。

香港的品牌持有人可以考慮借助新加坡為平台，在東盟市場開展特許經營業務。新加坡的特許經營業發展成熟，監管妥善，並有許多經驗豐富的特許經營顧問可以協助構思業務概念，也可為特許商引介加盟商。此外，新加坡也是特許商展示或測試其業務概念的理想地點。

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木材及紙品供應鏈的可持續發展

全球各地紛紛出現極端天氣，日益頻密，而且更趨強烈，面對這種情況，企業與消費者都越來越關注環保問題。現時，環保消費獲得更大支持，因此有更多肩負社會責任的公司都積極建立環保信譽，並要求業務夥伴也作出相同舉措。根據SCM World的《2015年未來供應鏈》(2015 Future of Supply Chain)調查，在1,000多名受訪供應鏈領袖中，54%認為他們的供應鏈在確保長遠環境可持續發展方面扮演「重要」角色。同樣地，在香港貿發局多項商貿展覽會舉行期間進行的調查亦顯示，現今買家更加願意採購環保產品(或以環保物料製成的產品)。

森林管理委員會亞太區總監Alistair Monument

森林管理委員會(Forest Stewardship Council，簡稱FSC)亞太區總監Alistair Monument表示，現時很多消費者都特別喜歡「綠色生活」，包括使用天然物料，尤其是木製的室內用品、家具陳設及房屋。木材若是以負責任的方式砍伐，也是一種環保物料，其溫室氣體排放量會遠較鋼或塑料為少。木材更有再生、重用及循環再造等優點。

為了確保木材可持續長遠供應，並為保育大自然出一分力，FSC推出了一個第三方認證制度，藉此推廣環境適宜、社會有益及經濟可行的森林經營方式，並向合格產品發出認證，證明所使用的木材來自合法並以負責任方式管理的資源。

約42%FSC認證的森林資產位處中國「一帶一路 」沿途國家

FSC最新一次全球市場調研 (Global Market Survey)於2014年6月至7月期間進行，訪問了95個國家的3,656名FSC認證持證人，結果顯示，申領或保持FSC認證的原因，多數是為滿足潛在及現有客戶和市場的期望。當中很多持證人表示，FSC認證是他們可持續發展策略的一環。

FSC認證對有意涉足環保建築業的公司日益重要，亦有助業界符合世界各地不斷轉變的木材法規以及使用合法砍伐木材的要求。在國際層面，不少政府採購機構選擇建造物料供應商時，先決條件是持有FSC認證。

根據FSC全球市場調研，除了建築及建造物料之外，最常購買及銷售的FSC認證產品是紙品、書籍和印刷品、木材、包裝物料、圓木、家具及文具。

紙品和書籍是最常購買及銷售的FSC認證產品

很多日常用品如家具、紙品、紡織品以至建造物料都是源自森林。企業若只購買和銷售FSC認證產品，即可從多方面為業務增值。當中原因不僅是越來越多客戶希望購買及使用環保和可持續發展產品，而且歐盟(以及其他多個國家)已制訂規例及目標，減低包裝相關廢料對環境及社會的影響，並提升循環再造的比率。因此，包裝公司面對越來越大的壓力，必須盡力建立最高的環保信譽。

今天，全球眾多極具創新能力的公司都已取得FSC認證。除了保護森林外，很多公司在產品設計及製造方面，都致力符合關於可持續設計的多種要求，包括改善室內空氣質素(IAQ)、提升循環再造比率以及減少使用若干類有毒化學物。

在零售方面，越來越多零售商銷售FSC認證產品。只要有FSC標籤，即可向客戶表明產品是來自可持續發展的森林，而製造商亦致力保障工人及當地社區的權益，並維持森林的生物多樣性及保護野生動物。

歐洲是最多人認識FSC標籤的地區，當地消費者都喜歡選用環保產品。在其他地區，FSC的知名度亦有增無減，當中包括多個亞洲市場，尤以香港為然。2013年，香港消費者對FSC的認知度達36%。隨著人們對森林保育概念的認識日深，FSC認證產品的需求也節節上升，而且增長趨勢料可持續。

不過，可持續發展並非一個短暫的潮流。現今市場競爭日益激烈，企業必須高瞻遠矚，方能突圍而出，創造佳績。不論是家庭餐桌、砧板、牛奶盒、衛生紙，還是毫不起眼的紙袋，總之消費者希望所有木製及紙製產品，都應取之有道，肩負社會責任。

82%FSC認證持證人同意FSC標籤為產品增值

[1]  「一帶一路」倡議旨在促進亞歐非大陸及附近海洋的互聯互通，並支持這些國家的可持續發展。在「一帶一路」下，在上述地區進行的投資及貿易活動，必須盡力保護生態環境，工作包括加強合作保護生態環境、維持生物多樣性以及應對氣候轉變。最終目的是確保以環保方式推動絲綢之路經濟帶的發展。

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南美基建項目爭奪一帶一路資金

南美作為「一帶一路」的終點站，是中國這一宏圖大計的關鍵一環。眾多南美國家均有大型基礎設施項目正在進行，但當中有多少項目與「一帶一路」的目標一致？

拓寬巴拿馬運河：規模不足？為時已晚？

南美是「一帶一路」倡議的終點，是中國這一宏偉計劃觸角所及的最遠端。「一帶一路」旨在簡化全球貿易路線，連通全球市場。鑒於該計劃涉及巨額的基礎設施項目投資，中美洲和南美洲已經開始規劃和進行多項以交通運輸為主的大型項目，這些項目將與「一帶一路」的需求和建議產生巨大的協同效應。

過去5年，中美洲和南美洲公布將推出多個新項目。通過修建鐵路、公路和運河，縮短貨物穿越區內的運輸時間。其中規模最為宏大的莫過於一條連接巴西大西洋海岸和秘魯北部太平洋港口的貨運鐵路。修建這條鐵路的驅動因素之一，是要改善大豆產品由巴西出口至中國的運輸方案。大豆經鐵路運至秘魯後，再由秘魯以海運方式運往中國，這樣一來，運費較現有的巴拿馬運河線路節省30%。

中國和巴西的貿易額由2002年的32億美元激增至去年的833億美元。其中，鐵礦石、大豆和石油是巴西的主要出口。巴西大豆的種植地集中在西部的馬托格羅索州，該州地處秘魯太平洋沿岸港口與巴西大西洋沿岸港口之間。目前，當地生產的大豆先是通過公路運輸至巴西東部，然後以海運出口。

大豆運輸聯盟(Soy Transportation Coalition)的數據顯示，巴西農戶所承擔的整體運輸成本較美國農戶高出50%，多出的部分主要是大豆由貨車運至大西洋港口的成本。

2014年，中國、秘魯和巴西政府在多次會議後首次建議修建一條連接巴西和秘魯太平洋港口的鐵路，以解決上述成本問題。2014年7月，三國政府同意進行基礎研究，於同年11月成立工作小組。2015年5月，三國政府官員再次會面，承諾於2016年3月之前提出最終報告。預計這條兩洋鐵路建設項目至少需時6年。

當北半球步入農收季節(9月至11月)，中國會向美國購買3,000萬公噸大豆；而2月至5月期間，則向巴西購買相同數量的大豆。目前，巴西出口到中國的所有大豆均經巴拿馬運河付運。

美國農業部數據顯示，巴西每年出口3,500萬公噸大豆，其中六成銷往中國。若巴西運輸條件改善，每公噸運輸成本可降低50美元，相當於8月大豆均價的13%，每年可因此節省超過10億美元。這一部分節約的成本成為推動上述兩洋鐵路項目的契機，而該項目的預計建設成本為100至200億美元。

兩洋鐵路將成為推動兩國一體化的第三條中軸。安第斯山脈東側的公路網絡較為落後，運速緩慢，道路經常受洪水和山泥傾瀉破壞。過去10年，當地已建成兩條主要的高速公路，連接亞馬遜西部和太平洋沿線港口。

巴西與秘魯之間的兩洋高速公路南段(Interoceanico Sur highway)於2006年開始修建，2011年正式開通。這條公路連接秘魯南部港口馬塔拉尼和伊洛與亞馬遜的馬德雷德迪奧斯，連通巴西阿卡的公路網。北段則連接北部港口派塔與尤里馬瓜斯，自此可通過河道連通伊基托斯和大西洋。公路已經完工，但水路仍待翻新。

這些公路項目將打通此前無法通商的亞馬遜地區，有助於經秘魯港口向亞洲出口產品，同時改善秘魯經南美至巴西的貿易聯繫。

公路網絡方案針對目前效率欠佳的貿易路線，但存在技術難度。對許多人來說，修建兩洋鐵路橫跨南美大陸亦非解決巴拿馬運河交通擁堵問題的最簡單方案。

跨洋高速公路。

跨洋鐵路。

巴拿馬運河的競爭對手

在中美洲，多個項目正處於不同開發階段。危地馬拉、洪都拉斯、尼加拉瓜、哥斯達黎加和哥倫比亞均 有濱臨大西洋和太平洋的海岸線，而兩條海岸線相隔的距離在150至400公里之間。盡管巴拿馬正在拓寬運河航道以容納大型船隻通行，其他四個國家亦計劃通 過公路和鐵路改善兩洋之間的運輸網絡。

尼加拉瓜

尼加拉瓜政府一個委員會於2014年7月批准修建一條橫越尼加 拉瓜，連接大西洋和太平洋的跨洋運河計劃。運河長約270公里，是巴拿馬運河的3倍多。該項目由香港尼加拉瓜運河開發投資有限公司(HKND集團)提出和 出資興建。開鑿尼加拉瓜運河的主要原因在於運輸船舶有大型化趨勢，現時許多散貨船尺寸過大，無法穿過巴拿馬運河。

該項目遭到一定程度的反對，主要理據是大型遠洋船駛過淡水湖尼加拉瓜湖將帶來環境問題。今年11月5日，尼加拉瓜政府發出項目環境許可。隨後，HKND宣布今年動工，2016年底開始主體開挖工程。尼加拉瓜運河項目預計於2022年前竣工。

巴拿馬

2007年9月，巴拿馬啟動價值52億美元的巴拿馬運河拓寬工程，便於大型船隻通行，據稱截至2015年8月已完工93%。HKND認為拓寬工程已無法滿足市場需求，巴拿馬運河拓寬後，仍會有17%的貨櫃船因體積過大而無法穿越。

危地馬拉

危地馬拉方面，連接兩洋的貨運路線已討論了15年之久。擬建的國際走廊項目長372公里，寬140米，包括1條四車道高速公路、1條雙向貨運鐵路線，以及4條油氣管線。

危地馬拉還將在大西洋和太平洋海岸建設兩個深水港，兩個港口均能容納巴拿馬運河拓寬後仍無法通過的超大型船隻。

十多年來，該項目一直在尋求支持和資金。在此期間，項目開發公司與沿線地區的土地所有人和市政機關不斷溝通，努力解決項目無可避免的社會問題。開發公司確保，該項目12%的收入將分配予沿線當地機關。2013年7月，危地馬拉政府宣布支持該項目，並出資購買土地。預計該項目將於2020年完工。

洪都拉斯

早在19世紀，洪都拉斯就已開始醞釀修建跨洋鐵路。及至2011年，洪都拉斯政府宣布進行項目可行性研究，隨後於2013年6月宣布將與中國公司簽署協議，建設連接太平洋島嶼阿馬帕拉和大西洋港口卡斯蒂亞的跨洋鐵路。鐵路長約375公里。項目價值200億美元，還包括建設兩個港口、1家煉油廠和1條輸油管道。

洪都拉斯總統胡安·奧蘭多·埃爾南德斯(Juan Orlando Hernández)於2013年11月上任時，並未將這一跨洋鐵路包括在國家建設規劃中。不過，他要求盡快開發連接兩大洋的物流走廊，更於近期表示連接兩大洋的四車道高速公路工程是「洪都拉斯最重要的項目」。項目預計於2017年4月完工。

盡管鐵路項目並無最新進展，但仍有實現的可能。今年11月2日，總統宣布將接待台灣代表，參觀大西洋和太平洋海岸港口。此舉旨在發展一個美洲物流運輸中心，與連接阿馬帕拉和卡斯蒂亞港口的跨洋鐵路項目相輔相成。

哥倫比亞

2011年，哥倫比亞總統胡安·曼努埃爾·桑托斯(Juan Manuel Santos)宣布計劃邀請中國工程公司協助哥倫比亞建設連接大西洋和太平洋海岸的鐵路線。這條長達220公里的鐵路線將繞過巴拿馬運河，卻要穿過環境敏感地區，而且無法與現有港口連通。

哥倫比亞全國日報《國家報》(El Pais)報道，跨洋鐵路是該國另一大型項目的一部分。該大型項目將建設一個總長791公里的鐵路網，連接哥倫比亞內陸地區與太平洋上拓寬後的布埃納文圖拉港。這樣一來，可以實現每年向中國輸煤4,000萬公噸的目標。

如果所有項目全部完工，10年內將有6條連接大西洋和太平洋的貿易及貨運路線。巴拿馬運河開通百年後，全球貿易的焦點將放在極具競爭力的兩洋運輸市場。可以肯定，屆時貨運成本將會更低，運輸時間亦更短。

中國基礎設施投資是否會改變南美貿易線路？

當然，哪些項目最終能如期落成仍值得商榷。不過，可以確定的是，這當中許多項目與一帶一路目標一致，相信中國與相關國家政府之間的談判已在進行當中。中、南美洲的情況與非洲和東歐眾多新興經濟體一樣，問題在於這些國家項目中哪一個能夠拿到一帶一路巨額預算的最多支持。

特約記者　John Haigh　利馬報道

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肯尼亞：領導東非共同體

優勢

• 地理位置優越 - 東非地區的物流樞紐
• 天然資源豐富
• 人口眾多，並以年輕人口為主

挑戰

• 貧窮率高企
• 經濟基礎薄弱 - 財政及經常帳雙雙出現赤字
• 備受恐怖襲擊引發的保安問題困擾

資料來源： 經濟學人智庫 (www.eiu.com)

政治趨勢

肯尼亞奉行民主立憲制，兩院制國會和總統均由選民直接投票選出。隨著總統烏胡魯．肯雅塔和副總統威廉．魯托於2013年就職上任，分權改革亦正式展開。為達致改善營商環境、刺激經濟增長及滅貧等長遠目標，新政府銳意進一步就貿易自由化、私有化和放寬制度等議題落實改革。為加快改革進程，肯尼亞將積極引入公私合營模式及開展各項主要基建工程。然而，由於公共部門能力有限及體制內的權力鬥爭，預計改革進程或會因各種波折而出現延誤。

自2011年年底以來，連番襲擊促使西方多國對肯尼亞發出外遊警示，並因此令肯尼亞旅遊業(佔肯尼亞國內生產總值約12%)大受打擊。肯尼亞官方數據顯示，海外遊客在2015年首8個月減少達18.3%。

經濟趨勢

肯尼亞在能源成本低企，以及基建、農業和製造業投資的支持下，現正逐步發展成非洲其中一個具增長潛力的主要新興市場，並勢將成為東非地區增速最高的其中一個經濟體系。經濟擴張基礎相對廣泛，除旅遊業按年縮減0.8%外，其他行業均錄得增長。預期肯尼亞經濟表現將保持穩固，經濟下行風險主要來自在全球經濟不穩下將導致當地貨幣及外匯市場出現波動。

作為東非共同體內最大及最先進的經濟體系，肯尼亞亦同時為共同體內其他接壤國家發揮著物流樞紐功能。根據聯合國貿易和發展會議發表的《2015年世界投資報告》，肯尼亞的外商直接投資流入於2014年激增95%至9.89億美元的歷史高位。外商直接投資來源甚廣，其中包括美國、歐洲、多個主要亞洲國家和南非。投資者深受肯尼亞相對多元的經濟結構、開放的市場政策及消費開支的強勁增長所吸引。

肯尼亞的財政預算和經常帳赤字依然龐大，令該國經濟較易受市場資金流向影響。與此同時，由於出口以低價值貨物為主(主要為茶葉及園藝產品)，加上資本貨物和消費品進口強勁，肯尼亞的經常帳結構性赤字繼續保持高企(約相等於國內生產總值的7%-8%)。然而，隨著肯尼亞近期相繼發現石油、天然氣和礦藏，國家的對外財政狀況將有望受惠，預期赤字情況亦將於中期內有所改善。

香港與肯尼亞的貿易

香港對肯尼亞出口總值由2013年的12.49億港元上升0.2%至2014年的12.51億港元。出口至肯尼亞的三大類貨品為：(1) 電訊及聲音收錄及重播器具及設備(+8.8%)、(2) 服裝及衣服配件(+29.9%)及(3) 紡織紗、織物、製成品及有關產品(-16.7%)，共佔香港對肯尼亞出口總值82.2%。

信保局承保經驗

信保局對承保肯尼亞買家沒有設下特別限制。目前，信保局承保的肯尼亞買家主要是中小型企業。2014年，有關肯尼亞市場的信用限額申請宗數下跌6.8%，而申請金額及承保業務則分別上升7.1%及232.3%。化學品、電子產品及玩具為主要的承保類別，共佔肯尼亞承保業務的96.6%。信保局過往承保肯尼亞的經驗一直良好，在2014年10月至2015年9月期間，並無錄得任何付款困難或索償個案。

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羅馬尼亞：強勁內需推動增長

優勢

• 歐洲中部及東部第二大市場
• 製造業根基紮實
• 低勞動成本

挑戰

• 2016年大選前政局未明
• 運輸及能源業由效率欠佳的國企主導
• 人口下降

資料來源： 經濟學人智庫 (www.eiu.com)

政治趨勢

羅馬尼亞是一個半總統制共和國。內閣由總理提名及領導，而總理則由總統提名。現任總理彭塔於2012年上任，隸屬中間偏左的社會民主黨。在去年11月的第二輪總統選舉中，彭塔落敗給中間偏右對手、誓言要打擊貪污和鞏固司法制度獨立的約翰尼斯。下一屆國會大選已訂於2016年底舉行，預料社會民主黨將面對中間偏右陣營的更大挑戰。

儘管自2008年環球金融危機爆發後，國家的經濟政策已大致修正了內外失衡的情況，但歐盟委員會仍要求羅馬尼亞進一步推行結構改革。政府將需要繼續改善吸納歐盟資金模式以提升公共基建質素、處理金融系統積弱的問題，並加快進行現時停滯的國企改革。不過，短期而言，不明朗的政局將拖慢結構改革的進度。

經濟趨勢

羅馬尼亞擁有紮實的製造業基礎，全國共設有超過60個工業園。在環球金融危機爆發後，羅馬尼亞一度陷入嚴重經濟衰退，迫使政府推出嚴厲緊縮措施，並在世界銀行、國際貨幣基金組織和歐盟委員會的支持下，推出耽誤已久的經濟及金融改革。在私人消費強勁和投資復甦推動下，預料羅馬尼亞2015年及2016年的經濟增長將保持強健。

經過多年的緊縮措施後，彭塔希望透過推行一些較民粹的措施，爭取民眾支持。在刺激消費意欲的同時，調低增值稅稅率卻可能會令2016年財政赤字再次超越歐盟所訂的3%上限，並加劇通縮情況。羅馬尼亞現時尚未成為歐元區成員，其貨幣列伊並未納入歐洲匯率機制。羅馬尼亞目標於2019年採用歐元。

羅馬尼亞的人均國內生產總值相對較低，2014年僅及歐盟平均的54%，收窄與歐盟人均收入差距的速度頗為緩慢。效率欠佳但主導相關行業的國企是公共基建積弱的其中一個因素，並拖低經濟增長速度。要收窄與歐盟人均收入差距，羅馬尼亞需要投放更多資金進行研發。

香港與羅馬尼亞的貿易

香港對羅馬尼亞出口總值由2013年的19.47億港元上升34.7%至2014年的26.22億港元。出口至羅馬尼亞的三大類貨品為：(1) 電訊及聲音收錄及重播器具及設備 (+53.6%)、(2) 電動機械、器具及其電動部件(+8.4%)及(3) 辦公室機器及自動資料處理機(+103.7%)，共佔香港對羅馬尼亞出口總值86.1%。

信保局承保經驗

信保局對承保羅馬尼亞買家沒有設下特別限制。目前，信保局承保的羅馬尼亞買家由中小型企業至外國上市公司不等。2014年，有關羅馬尼亞市場的信用限額申請宗數及申請金額分別下跌16.3%及上升21.4%，而承保業務則上升30.7%。電子產品、電器產品及旅行用品為主要的承保類別，共佔羅馬尼亞承保業務的50.5%。信保局過往承保羅馬尼亞的經驗一直良好，在2014年9月至2015年8月期間，並無錄得任何付款困難或索償個案。

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波蘭企業積極開拓「一帶一路」商機

波蘭的對華貿易，以中國進口為主，當地企業對於這種一面倒情況大感不滿，並期望「一帶一路」倡議有助改善波蘭與中國的貿易不平衡。

波蘭食品業積極進軍中國市場。

「一帶一路」倡議是一項規模龐大的貿易及投資計劃，廣受注目，蘊藏豐厚商機，不少國家都銳意抓緊當中機遇，波蘭便是其中之一。中國-波蘭經貿投資論壇於去年底在上海舉行，波蘭總統杜達(Andrzej Duda)在論壇上表示，相信有意在歐洲投資的中國公司，會把波蘭視為首選之一。

此外，去年在蘇州舉行的中國-中東歐國家領導人峰會，共有16個歐洲國家參與，波蘭亦是其中之一。一個由商界組成的80人代表團陪同波蘭總統杜達一起出席峰會，他們都表示會積極投入「一帶一路」的發展。

中國於2014年正式提出「一帶一路」倡議前，波蘭早已提升與中國的合作關係。2013年，一條連接波蘭羅茲市與成都的新鐵路正式開通，把往來兩地的鐵路貨運時間縮短至14日。

即使兩地的鐵路貨運時間大為縮短，但兩國貿易嚴重向中國傾斜，大部分從波蘭駛回中國的火車，所載貨物遠較到達波蘭時為少，對此波蘭不少企業仍甚感關注。原則上，鐵路運輸只能吸引寥寥數類波蘭出口貨品使用，其中最重要的是快速流轉消費品、奢侈品及先進電子產品。至於耐用品方面，出口商仍會選擇貨運時間較慢但運費較低的海運方式。

雖然波蘭對中國出口有所增長，但不少波蘭企業仍然認為還未完全發揮應有的出口潛力。現時，波蘭從中國進口的貨物總額，相當於對中國出口總額的10倍。

2014年，波蘭對中國的出口以銅產品 (總額達8.3億美元)及機械器具(5.63億美元)為主。不過，該國有意扶助一些有潛力開拓中國市場的產業。

陪同杜達出訪上海的代表團成員包括Selena FM的多名代表。這家建築化學品集團來自波蘭西部最大城市弗羅茨瓦夫，近年在中國的業務增長逾40%，令波蘭其他企業感到鼓舞。

Selena FM董事Jaroslaw Michniuk認為，該集團的成功之道在於過去數年在中國市場累積的寶貴經驗，但往後仍有漫漫長路。現時的首要工作是提升市場知名度，誘發市場對該集團產品的需求。

杜達：波蘭是投資者的首選之一。

Michniuk：在中國的業務增長達40%。

除了建築化學品外，波蘭的食品業也大有希望可以成功開拓中國以及多個主要出口市場。最近，波蘭加入了Tastes of Europe計劃。該計劃為期3年，旨在促進歐盟農產品在全球市場的銷路，其中對波蘭食品業的推廣活動會投放600萬美元，當中一半資金來自歐盟。

不少波蘭食品公司都視香港為推廣產品的理想平台，藉此進入中國內地及更廣闊的亞洲市場。因此，到香港貿發局美食博覽參展的波蘭公司數目大增。

波蘭農業市場局(Agricultural Market Agency)副總裁Lucjan Zwolak表示，多年來，香港一直是該國食品業進軍中國市場的大門。現時，波蘭每年對中國的食品出口總額約7,600萬美元，相信日後的銷路將更高。

由波蘭羅茲市到成都的鐵路。

波蘭-亞洲研究中心(Centre for Poland-Asia Studies)總監Radosław Pyffel則較為謹慎，認為波蘭若要在中國市場取得真正成功，必須訂立長遠策略，不可單靠商務訪問活動所創造的短暫商機。波蘭多個政府機構現在已積極推廣及促進對華貿易，情況似乎有改善跡象。例如，波蘭翻譯局(Translation Bureau)正與多家企業合作，製作中文宣傳刊物。

事實上，波蘭不少企業正在物色熟悉中國市場需求及營商竅門的投資者和夥伴。亞洲基礎設施投資銀行的資金正好為此提供契機。波蘭是「一帶一路」沿線國家，可以申請該行總值1,000億美元的初始基金，而該國政府已為多個主要項目進行游說，爭取支持。

華沙顧問辦事處　Anna Dowgiallo

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哈薩克：現代絲綢之路的合作夥伴

哈薩克石油資源豐富，是中亞地區最先進的經濟體，不僅國內生產總值及購買力遙遙領先，更是一個連接中國與歐洲的商業和物流樞紐。2013年9月7日，國家主席習近平在阿斯塔納(Astana)的納扎爾巴耶夫大學(Nazarbayev University)發表演講，首次提出「一帶一路」的構想。自此之後，哈薩克成為「一帶一路」的重要組成部分，而該國亦致力進一步提升物流和貿易基礎設施及推進其現代化，其中包括發展霍爾果斯—東大門經濟特區，以配合中國與歐洲之間不斷增長的貿易、物流及投資。2017年世界博覽會將首次在中亞舉行，哈薩克身為主辦國，而且於2015年11月30日成為世界貿易組織的最新成員，發展潛力非常龐大；此外，該國若能實現與全球各地互聯互通的鴻圖大計，前景更加秀麗。

「一帶一路」倡議的開端

2013年9月國家主席習近平在哈薩克首都的納扎爾巴耶夫大學發表演講，提出「一帶一路」的構想，之後這項倡議已成為中國與中亞發展的重要一環。毫無疑問，哈薩克作為中亞的大國，也是中國這個世界工廠與歐洲這個全球最大消費市場之間的重要物流連接點，是「一帶一路」能否成功的關鍵。事實上，在「一帶一路」下提議發展或加強的6條國際經濟合作走廊，有兩條途經哈薩克，然後再到達西歐、地中海沿岸和阿拉伯半島的港口。

位於阿斯塔納的納扎爾巴耶夫大學是2013年9月國家主席習近平首次提出「一帶一路」構想的地方。

除了「一帶一路」發展外，第二條歐亞大陸橋亦已形成。這條新歐亞大陸橋是一條國際鐵路線，起自中國江蘇省連雲港，通過中哈兩國主要邊境口岸之一的新疆阿拉山口出境，經哈薩克、俄羅斯、白俄羅斯、波蘭和德國，直達荷蘭鹿特丹。中國借助新歐亞大陸橋，已開通重慶至德國杜伊斯堡(Duisburg)的國際貨運鐵路線、武漢至捷克梅林克(Mělník)和帕爾杜比采(Pardubice)的直達貨運列車、成都到波蘭羅茲(Lodz)的貨運鐵路線和鄭州到德國漢堡的貨運鐵路線。這些新鐵路線均為從中國或亞洲運往歐洲的貨物提供鐵路貨運服務，享受「一次申報，一次查驗，一次放行」的便利。

與此同時，中國—中亞—西亞經濟走廊是一項雄心勃勃的計劃，從新疆出發，經阿拉山口出境，連接哈薩克鐵路網，可讓位處內陸的中亞地區改善對外交通聯繫，不但與西亞的伊朗和土耳其等市場連接起來，更到達波斯灣、地中海沿岸和阿拉伯半島。對中亞內陸諸國包括全球最大的內陸國家哈薩克而言，這是一大突破，令這些國家可以參與全球海洋物流業務，並成為全球多式聯運物流鏈的重要一環。

哈薩克致力成為物流/貨運中轉樞紐，並已公布多項重大發展項目，包括在境內中部興建新鐵路，其中由阿拉木圖附近的熱特根(Zhetygen)至霍爾果斯[1]的新鐵路，全長293公里，可將從中國到裏海港口阿克套(Aktau)的路程縮短至500公里；從哈薩克中部的傑茲卡茲甘(Jezkazgan)至貝內鳥(Beineu)的新鐵路，全長988公里，可使過境該國的路程縮短至1,000公里。此外，哈薩克將興建400公里長的阿克套至貝內鳥公路，並會擴建裏海沿岸的阿克套港，年處理貨物可達2,500萬公噸。這些發展項目將可改善該國與阿塞拜疆及伊朗等國的交通連繫。另一方面，哈薩克亦是一個新興生產基地，有助亞洲製造商(主要是中國、日本及韓國)拓展歐洲市場。

現時，取道重慶至杜伊斯堡的貨運鐵路線(又稱渝新歐鐵路)，或者裏海中轉走廊(經哈薩克、裏海、阿塞拜疆巴庫(Baku)—格魯吉亞第比利斯(Tbilisi)—土耳其卡爾斯(Kars)鐵路和土耳其馬爾馬拉海隧道(Marmara Tunnel))，運輸距離會由海路的2萬公里減至8,500公里，縮短一半以上，而運輸時間則可由海路(經蘇彝士運河)的45至50天減至約兩星期。不過，陸路或經裏海的陸海聯運方案，成本比經蘇彝士運河的全海路方案通常高80%至100%；然而，陸路或經裏海的陸海聯運方案仍有吸引力，主要適合毋須急於空運但海運則費時太長的貨物。

但是，為提高上述陸運方案的競爭力，吸引慣於海運的貿易商，改善營運狀況很有必要。例如，哈薩克目前仍在使用的蘇聯時期路軌，比歐洲大部分地區和中國使用的國際標準軌還要寬85毫米，列車在中哈邊境和白俄羅斯—波蘭邊境需要換軌，費時失事，而在中亞過境時的冗長文件查驗程序，以及令人煩厭的官僚習氣，對貿易商顯然是一大障礙。

為更好地配合新歐亞大陸橋貨運量的預期增長，哈薩克已在全國各地設立或進一步發展10個經濟特區，各有不同的主導產業及重點業務，其中包括接近中哈邊界、投資35億美元的霍爾果斯—東大門經濟特區。另外，哈薩克也積極在中國內地和香港投資，向亞洲擴展，以便搶先一步獲取「一帶一路」的裨益。

位於中哈邊境的霍爾果斯—東大門經濟特區已迅速發展成一個主要項目，有助哈薩克轉型為歐亞大陸一大商業和交通樞紐。該特區擁有多個有利設施，包括國際邊境合作中心、陸港、物流及工業園區等，並與熱特根至霍爾果斯的鐵路以及西歐至中國西部的公路相連，又可以直達阿克套港，而且提供具吸引力的財務優惠，如免徵進口關稅、土地稅、房產稅和增值稅。

鑒於香港可發揮「超級聯繫人」的獨特作用，為「一帶一路」沿線60多個國家提供變革性的解決方案，哈薩克鐵路公司的全資附屬公司KTZ Express已在香港設立國際發展辦事處。該公司有意建立一個平台，推廣歐洲與中國之間通過哈薩克的多式聯運貨運物流，包括計劃開辦從深圳、廣州、武漢和西安經哈薩克到歐洲的新鐵路貨運服務。同時，為進一步拓展與亞洲的聯繫，KTZ Express已在江蘇連雲港投資設立面積達21公頃的多式聯運及物流中心，為來自日本、韓國及東南亞的貨物提供直達中亞的貨運服務。

哈薩克新舊首都的發展前景

阿拉木圖(Almaty)是哈薩克最大城市，2015年人口約160萬，從1936年到1997年是全國的政治、商業、金融和物流之都。隨著「一帶一路」的推進，以及鄰近霍爾果斯—東大門經濟特區等相關基礎設施的發展，阿拉木圖作為中亞物流及分銷樞紐的優勢有所增強，不過其全國商業和金融中心的地位卻受到挑戰。阿斯塔納(Astana)[2]於1997年12月成為哈薩克首都，該國政府不僅計劃將中央銀行總行遷至當地，確保與政府和其他公共機構密切合作，而且還鼓勵其他銀行、金融機構及跨國公司跟隨將總部搬遷。

阿拉木圖國際機場

阿拉木圖金融區

哈薩克最大的物流園——阿拉木圖達姆(Damu)物流園 (1)

哈薩克最大的物流園——阿拉木圖達姆(Damu)物流園 (2)

哈薩克新首都阿斯塔納人口約85萬，是一個有計劃發展的城市，到處可見充滿未來主義風格的建築物、零售設施及大型項目。該市逐漸變成區域性商業及金融中心，廣廈林立，數目日增，其中大汗帳篷娛樂中心(Khan Shatyr Entertainment Centre)是全球最大的拉伸結構，集購物與娛樂設施於一身，已於2010年開業。此外，阿布扎比廣場(Abu Dhabi Plaza Complex)投資額達16億美元，正在興建一座88層高的塔樓，建成後將是中亞最高的建築物，而2017年世博會也會在這裡舉行，之後廣場將改為一個「國際金融中心」，實行普通法，並以英語為正式語言。

哈薩克世博會以「未來的能源」為主題，是第一個前蘇聯國家獲得全球性國際展覽會的主辦權。這項盛事將於2017年6月至9月舉行，預計有100多個國家參展，訪客達200萬至300萬人次。此外，當地有不少美輪美奐的新建築物，旅遊景點眾多，而哈薩克最大的阿斯塔納航空(Air Astana)作為「2017年世博會官方航空公司」亦不斷擴張。因此，阿斯塔納也可望發展為旅遊和會展業的區域熱點。

大汗帳篷娛樂中心

2017年世博會場地 圖片來源: Mabetex Group

中心內部

阿布扎比廣場包括中亞最高的建築物

其他高瞻遠矚的貿易便利化舉措

哈薩克是「一帶一路」具戰略意義的重要參與者，也是亞洲基礎設施投資銀行的創始成員，正大力打造一個更加有利營商的環境，同時改善長遠經濟發展前景。亞投行料將支持「一帶一路」沿線的基建及其他行業發展，發揮舉足輕重的作用，因此哈薩克身為其創始成員，別具意義。

2012年12月，總統納扎爾巴耶夫在國情諮文中提出「哈薩克2050年策略」，闡述該國直到2050年的發展新策略，而於2014年11月，該國亦公布名為「通向未來之路」的新經濟計劃。為實現這些策略，哈薩克推行多項經濟改革措施，加快擺脫對原材料貿易的倚賴，轉而發展高增值產業，以克服全球能源價格波動的問題，並為經濟增長打下更穩健及均衡的基礎。

哈薩克已簡化不少內部程序，包括縮短商業登記所需時間、減少通關手續及其他業務流程所需的文書工作，最終目標是在10年內打入世界經濟論壇全球競爭力指數[3]和世界銀行營商環境便利程度排名前30位。

此外，該國於2015年5月公布「百步計劃」，制訂5項體制改革措施，旨在建立現代化及專業的公務員隊伍，加強透明度及問責性，並於2015年10月開始實施私有化計劃，最初有60家企業參加。如此種種均表明，哈薩克積極發展為一個有利外商投資的目的地。

從2014年6月1日至2015年6月1日的一年間，哈薩克推出大量法規改革，如對小額索賠實施快速通道，簡化程序，其中7項被世界銀行記錄在案，因此當年該國獲評為中亞營商環境改善最大的國家。

為擺脫作為內陸國的經濟障礙，哈薩克積極加強與鄰國的聯繫，並進一步融入全球經濟。經過20年談判，哈薩克於2015年11月30日正式成為世界貿易組織第162名成員。加入世貿後，該國對貨物徵收的平均關稅須由2014年的8.6%降至6.1%(農產品進口關稅限定為平均7.6%，非農產品為5.9%)，並須取消電訊業外資持股不得超過49%的上限，至於外資銀行和保險公司開設分支機構的限制，亦須於5年內撤銷。

除加入世貿外，哈薩克也是歐亞經濟聯盟[4]的創始成員之一。歐亞經濟聯盟是一個不斷擴大的區域經濟集團，目前成員有俄羅斯、白俄羅斯、亞美尼亞和吉爾吉斯，大有潛力成為外國貿易商一個有效的商業捷徑，以便進入人口達2.9億的獨聯體市場，以及現時尚未加入世貿的國家，如阿塞拜疆、白俄羅斯和烏茲別克。

哈薩克作為現代絲路的合作夥伴

哈薩克人口密度低，每平方英里僅約16人，是全球人口最稀少的國家之一。加上國土面積大，以面積計是世界第九大國，而且人口較少，2015年不到1,800萬人，並非一個龐大的消費市場，但卻適合擔當區域性分銷平台的角色。

哈薩克於2015年8月20日起改行浮動匯率，以保持競爭力。俄羅斯和中國等主要貿易夥伴的貨幣貶值，加上國際石油價格大降，觸發哈薩克堅戈大幅貶值50%以上，在短期內亦會壓抑該國的進口需求，令該國極其量只能成為一個貿易管道。

能源、冶金依然是哈薩克吸引外商投資的主要行業。不過，該國推行工業多元化，由原材料供應國升級為服務型經濟，將為港商在物流、貿易及營銷等行業提供不少商機。

哈薩克是唯一在香港設立總領事館的中亞國家，而香港與哈薩克也對彼此的護照持有人給予免簽證入境待遇，最長可逗留14天，因此港商與該國建立商業聯繫遠較其他中亞國家方便。此外，香港與阿拉木圖有直達航線，每星期逢周二及周五均有一班，使該國成為香港進入中亞的首站，較區內其他國家優勝。

多家哈薩克企業借助該國的增長勢頭，選擇在香港上市，其中哈薩克礦業有限公司(Kazakhmys PLC)是該國領先的自然資源集團。同樣，哈薩克鐵路公司的附屬公司KTZ Express於2014年在香港開設辦事處，而一些哈薩克中小型企業也選擇香港為區域基地，以拓展亞洲市場。隨著哈薩克進一步開放，改善貿易及商業基礎設施，並在「一帶一路」下加強與亞洲其他地區的聯繫，這一趨勢可望持續。

加入世貿後，預料哈薩克的貿易及投資往來將會轉強，而在「一帶一路」下中哈經濟合作亦會增加及多元化，為港商提供大量商機，尤其是在基建及房地產服務、物流和金融服務等行業。與此同時，哈薩克的營商環境正迅速改善，對香港商界亦越來越有吸引力，港商可藉此開拓尚待探索的中亞市場，特別是現代絲路沿途國家。

[1] 霍爾果斯市於2014年6月26日正式成立，是中國最年輕的城市，已成為中哈最繁忙的邊境口岸之一。

[2] 該市於1997年成為哈薩克首都時原稱阿克莫拉(Akmola)，其後於1998年更名為阿斯塔納。

[3] 哈薩克在2015年9月公布的2015至2016年世界經濟論壇全球競爭力指數中排第42位。

[4] 歐亞經濟聯盟是一個旨在推進區域經濟整合的國際組織，實行貨物、服務、資金和勞動力的自由流動，在聯盟確定的行業採取協調一致的單一政策。目前成員國有亞美尼亞、白俄羅斯、哈薩克，吉爾吉斯和俄羅斯。

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