2016年07月28日

环球贸易协定趋势：「一带一路」与「泛太平洋伙伴关系协定」

中银香港发展规划部经济及政策研究主管 - 谢国樑博士

中国为推动「一带一路」，现正进行四大工作。首先是基础设施的规划，重点项目是兴建三条贯穿欧亚的高铁网，包括欧亚高铁、中亚高铁及泛亚铁路。欧亚高铁预计于今年动工，由北京进入俄罗斯，途径莫斯科通往华沙、柏林及巴黎，终点站可能是伦敦。而中亚高铁由乌鲁木齐出发，途经乌兹别克、土库曼、伊朗、土耳其到德国。最后，泛亚铁路全长三千多公里，由昆明出发至新加坡，经东南亚国家，包括老挝及马来西亚，按照现时进程，可能于2020年完成。

第二是港口基建项目，其中一个较受关注的项目是巴基斯坦的瓜达尔港。瓜达尔港不单是货物进出的码头，预料还会发展成现代工业园区，进行不同的高增值活动，最终成为物流枢纽。

第三是建立海外经贸合作园区。根据国家商务部资料，中国在全球50个国家建立了118个经贸合作区，当中有77个处于「一带一路」沿线的23个国家。现时大部分在园区运作的企业是中国内地的民营企业，亦欢迎香港的企业进驻园区，为「一带一路」提供一个重要的支点。

第四是建立或参与多边金融机构，包括亚投行、金砖国家开发银行、金砖丝路基金及欧洲复兴开发银行。亚投行已于今年1月16日正式运作，总部设于北京，意向创始成员国有57个，初始注册资本为1,000亿美元。

香港出口信用保险局授权转载。请按此阅览原文。

伊朗解缚：商机处处

伊朗是中东北非地区仅次于沙特阿拉伯的第二大经济体，2015年名义GDP估计达3,876亿美元。伊朗属中等偏上收入国家[1]，自2016年1月国际重大制裁解除后，不少外国投资者对该国甚感兴趣，有意在当地发掘商机。该国的特点是人口年轻并受过良好教育，其中大部分于1979年伊朗伊斯兰共和国成立后出生。

有鉴于此，香港贸发局研究部最近到伊朗实地考察，评估该国是否适合作为电子、服装及家居用品等香港消费品的出口目的地，并探讨香港服务提供者在伊朗服务市场的商机，包括建造、项目管理、物流、设计及金融等领域。

伊朗逐渐重新融入全球金融及贸易体系，预料投资环境将有所改善。不过，在2016年1月联合国解除核相关制裁(或称「次要」制裁)后，涉及与美国个人或公司进行贸易的「主要」制裁依然存在，令人关注。此外，我们还检视了该国的宏观经济环境和当地的商业惯例，以便深入了解目前当地的市场情况。

本报告概述伊朗存在的商机，至于抢先进入伊朗市场可能面对的风险，则在另一篇文章《伊朗解缚：权衡市场机遇与实际商业风险》中讨论。

全面协议：改变游戏规则

自鲁哈尼(Hassan Rouhani) 于2013年8月就任总统以来，伊朗政府在缓和该国与西方国家之间的紧张关系上取得不少进展。这种紧张关系已导致美国、联合国及欧盟对伊朗实施一系列制裁，包括贸易禁运、冻结伊朗在海外的资产，并禁止与伊朗进行金融及银行交易。

经过约两年的谈判后，伊朗于2015年7月与联合国安全理事会5个常任理事国和德国，达成名为《联合全面行动计划》(Joint Comprehensive Plan of Action)的历史性协议。

根据《联合全面行动计划》的条款，伊朗接受国际核查其核计划，以换取西方解除对该国的重大经济制裁。《联合全面行动计划》于2016年1月16日生效，除了解冻伊朗的海外资产外，次要制裁(包括欧盟对伊朗的大部分制裁)亦宣告解除。虽然美国对伊朗实施的主要制裁依然生效，不过这项协议为多家公司主要是欧洲企业重新进入伊朗，并在该国的交通、石油天然气、银行金融等多个主要经济部门投资铺平了道路。

冋时，估计约1,000亿美元的被冻结资产，主要是在制裁期间售予亚洲国家并由托管账户持有的石油收益，已逐步发还给伊朗，为该国的发展提供必要的资金。在协议生效后的多个月内，伊朗已能达成多宗大型采购交易。

重新接入SWIFT降低交易成本

自2012年起，伊朗的国际银行业务受到严重限制，该国几乎所有银行均被禁使用环球银行金融电讯协会(SWIFT)系统。SWIFT系统本身是一项全球金融交易协定。

在《联合全面行动计划》实施后，伊朗于2016年2月恢复接入SWIFT系统，多家伊朗银行得以再度进行跨境交易。此举降低了伊朗公司的交易成本，否则须支付中介费用予迪拜的中间商，而且也改善了该国的整体贸易环境。

到目前为止，Bank Melli及Bank Mellat等约30家伊朗银行已重新加入SWIFT。中国工商银行亦已申请在伊朗开设分行，这是银行联系进一步正常化的迹象。据报道，在制裁解除后，意大利的Monte Paschi Di Siena Bank已为伊朗数家银行提供银行担保及信用证服务。即使这样，鉴于主要制裁仍在实施，许多国际大银行对是否与伊朗恢复商业联系依然犹豫不决。

宏观经济恢复稳定对经济前景有利

鉴于国际制裁对伊朗经济的影响，包括政府向伊朗中央银行大量借款以弥补不断扩大的赤字，鲁哈尼政府于2013年上台后，采取了一些针对通胀肆虐及失业问题的重大措施。

2013年，在美国及欧盟对伊朗的能源及银行业扩大实施制裁后，伊朗的通胀率飊升至40%的高峰。为平抑通胀，鲁哈尼政府推出多项措施，包括重大的补贴改革，并以非现金福利取代派发现金。结果，在上一个伊朗历年[2]，消费物价通胀由再上一年度的15.6%放缓至11.9%。据伊朗中央银行预测，这种下降趋势将持续下去，预料到2017年3月通胀率可降至个位数。

2016年第一季，伊朗失业率达11.8%。为解决失业高企的问题，鲁哈尼政府建议通过一个私有化进程，实行雄心勃勃的经济改革。

伊朗的公营部门相当庞大，通过国有企业或半私营实体，如与伊斯兰革命卫队(IRGC)有联系的基金、养老金及公司等对经济实行实质性控制。2016年，该国宣布，由政府拥有的国家航空公司 — 伊朗航空，以及汽车工业，加上伊朗私有化组织在《2016年剥离清单》内公布的201家公司都会私有化。此举将有助提高效率，释放被不活跃项目占用的资源，以弥补预算资金不足，最终为私有化进程增添推动力。

制裁解除后发展需要外国投资

兴建高楼大厦

经过多年难以获得外部资金后，现时伊朗政府热衷于在多个行业吸引外商直接投资，尤其是新设备及新技术需求大的行业。

在短至中期内，预料伊朗经济的重点将是填补与重大投资项目有关的资金缺口。伊朗在2016至2021年第六个五年发展规划中，订下GDP增长8%的远大目标；为此，伊朗政府每年须吸引多达500亿美元的外资。

从长远来看，估计2016年至2025年期间，伊朗将为当地及国际投资者创造1.5万亿美元的投资机会。

按照《2025年愿景》，伊朗政府认定了该国将重点发展的多个核心产业，包括石化产品、金属和矿产、能源、食品、医药、工业机械设备、家用电器、纺织服装及运输。

具体而言，长期发展规划已列出几个战略发展目标。其中包括通过采用先进技术，提高生产效率；专注于创新主导的制造业；实行经济多元化，从石油及天然气扩展至高增值的下游产业；设立合资工厂，降低出口成本。

另据报道，伊朗政府计划逐步提高在制造业的投资净额，对制造业发展的重视将为外国公司提供大量机会，参与伊朗的持续转型，不管是投资于石化产品、钢铁、汽车及消费品的生产，还是提供与技术及生产流程改进，以及金融业有关的服务。

商机并不限于资本密集型产业

伊朗的天然气及原油储量分别居世界第二及第四位，该国的经济比区内其他石油资源丰富的国家更多元化，石油出口收入仅占政府预算的30%左右。在截至2015年3月20日止的2014/15财政年度，石油业占伊朗国民生产总值(GNP)的15.3%，其后是餐饮酒店业(15.0%)；房地产、专门及专业服务业(15.0%)；制造业(11.8%)和农业(9.3%)。

在制裁解除后，预料石油和天然气，以及交通和基础设施等大型资本密集型行业将最直接受益，不过该国亦迅速引起多个非石油工业企业的注意。

值得注意的是，即使受到制裁多年，伊朗的国内制造业依然相当庞大。换言之，伊朗与许多其他新兴市场不同，这些市场往往需要建设全新厂房，要有大笔的初始资本。相反，在伊朗的外商直接投资者可选择将现有设施升级改造，从而降低对初始资本的需求。此外，政府正致力为外商直接投资者提供不少优惠，这些优惠大多针对特定行业。

消费品商机

伊朗人口近8,000万，超过60%的公民年龄在30岁或以下，是中东北非地区最大的零售市场之一，进口货品的增长潜力很大。在被制裁期间，伊朗庞大的中产阶层仍然偏好外国产品，要从迪拜及土耳其进口来满足这方面的庞大需求。在联合国解除制裁后，相关商业活动将随着贸易及金融正常化而更为方便，预料这股需求将进一步加强。

当地超级市场出售可口可乐、雪碧及芬达等非酒精饮品

香港贸发局研究部最近在伊朗实地考察时得悉，一些来自西方国家的公司(包括多家饮品公司)已与该国订立授权协议，在伊朗制造其产品。目前，伊朗的贸 易商及中间商通过迪拜及土耳其采购众多的国际品牌产品，再转口到伊朗。另据报道，货船会定期从迪拜的自由贸易区，如杰贝阿里港(Jebel Ali Port)把货物运往伊朗。国际产品会从伊朗的基什岛(Kish Island)和格什姆岛(Qeshm Island)等自由贸易区，运回该国内陆，其中不少是大众市场的快速流转消费品。

在联合国制裁解除前，伊朗大部分消费者不得不使用质量低劣的「国际产品」，其中不乏假货。现在制裁已经解除，预料伊朗的零售环境会迅速改变，以回应市场对正牌优质进口货品被压抑良久的需求，其中包括电子产品、通讯产品及配件、钟表、珠宝、服装及其他消费品。

香港服装品牌在德黑兰拓展零售业务

美国服装品牌在德黑兰设店

由于美国仍然实施主要制裁，禁止美国公民、公司及金融机构与伊朗营商，因此伊朗与世界其他地区之间的所有交易主要是以美元以外的货币进行，尤其是欧元或人民币。因此，可以用人民币结算支付的香港公司拥有明显优势。

此外，随着伊朗的消费市场进一步对国际公司开放，对现代零售设施的需求势将增加，以满足懂得科技的年轻消费者的需要。他们越来越喜欢光顾大型购物中心，多于传统的市集。这种情况可能推动建造业的进一步发展，目前不少新购物设施正在兴建，以满足这方面持续增长的需求。

德黑兰的传统市集

位于设拉子的现代化购物中心

「一带一路」沿线的新兴贸易枢纽

一家位于伊斯法罕的钢厂

在伊朗被西方制裁期间，中国与伊朗仍保持商业关系。中国连续6年是伊朗最大的贸易伙伴，在制裁解除后双方已有坚实的基础加强经济关系。

随着制裁解除，中国国家主席习近平于2016年1月访问伊朗。访问期间，两国就建立25年全面战略伙伴关系达成协议，在通讯、铁路、港口、能源、贸易和服务等领域深化合作。未来10年，双边贸易额将增加约10倍，超过6,000亿美元。

在中国的「一带一路」倡议下，伊朗是中国—中亚—西亚经济走廊沿线的主要国家之一，可望从这项倡议重点推进的基础设施建设及技术合作中受益，并将刺激铁路及公路运输、能源、电讯和房地产等多个行业的需求。

在撰写本文时，据报道，中国轨道装备工程有限公司即将达成协议，投资30亿美元兴建由德黑兰至马什哈德(Mashhad)的高铁项目。此外，中国与伊朗还 计划在伊朗南部的贾斯克港(Jask Port)联合建设工业城，面积3,000至4,000公顷，重点是石化、炼油、钢和铝材生产等项目。

区域市场的潜在门户

伊朗位于南亚，滨临波斯湾、里海和阿曼湾，是通往人口逾4,000万的区域市场的门户。这个市场覆盖阿富汗、伊拉克、土耳其、俄罗斯和中亚国家。在制裁解除后，货物移动将更方便，会带来大量贸易机会，有助伊朗发展为该区域的贸易及物流枢纽。

如上所述，伊朗也是中国—中亚—西亚经济走廊沿线的主要国家之一，这个走廊是「一带一路」倡议的重要组成部分。「一带一路」倡议希望改善与各主要走廊沿线国家的海陆交通联系，而于2000年创建的国际南北运输走廊(International North-South Transport Corridor)，则旨在通过伊朗把印度洋、波斯湾与里海连接起来，并经过俄罗斯的圣彼得堡通往北欧。这条多式联运走廊将令伊朗成为连接印度及俄罗斯等14个成员国的重要枢纽[3]。

此外，2016年5月，印度宣布计划投资2亿美元，在伊朗恰赫巴哈尔(Chabahar)港兴建两个码头及5个泊位，另外为相关基础设施建设提供3亿美元。据报道，伊朗政府正在寻求其他国家投资，协助全面开发该地区。

除建设项目外，有意向欧洲出口的亚洲制造商可考虑在该国设厂，以善用伊朗接近欧洲的地利。伊朗共有数十个自由区及经济特区，外国投资者可设立新工厂，并享受一系列投资优惠。

[1]  世界银行将伊朗列为中等偏上收入经济体。中等偏上收入经济体的人均国民总收入为4,126至12,735美元。

[2]  伊朗的1394历年于2016年3月19日结束。

[3]  国际南北运输走廊的成员国包括：伊朗、印度、俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克、塔吉克、阿曼、亚美尼亚、阿塞拜疆、叙利亚、乌克兰、土耳其、吉尔吉斯和保加利亚(观察国)。

资料提供

2016年11月04日

《中国走出去》第四期：“一带一路”之信息通四海、云端筑通途

吴港平 – 安永中国主席大中华首席合伙人：
 
「2016年上半年中国企业对外直接投资额约爲990亿美元，同比增长超过五成。这既反映了中国经济转型与国际市场变化下与日俱增的国际化需求，也是对中国企业海外投资和运营能力的重要考验：“走出去”不是最终目的，走得更长远、走得成功才是企业国际化的终极目标。安永预计，2016年全年中国对外直接投资很可能超过1,700亿美元，再创历史新高，未来数年海外投资年增速仍将保持两位数增长。中国企业需不断提高战略决策和运营能力，把握机遇、稳健前行，在国际市场取得长足发展。」
 
周昭媚 – 中国海外投资业务部全球主管：
 
「进入2016年，中国企业在全球投资市场的表现令人瞩目，作爲资本净输出国，中国对外投资额已超过利用外资额。高增长背后是中国海外投资增长势能的不断释放：一方面，国内投资收益增长放慢，人民币贬值预期增强，资金需要找更好的出路；另一方面，中国企业转型升级需求不断增加，国际化步伐加速；再加上“一带一路”等鼓励性政策的推进，中国海外投资进入稳步增长周期。」

「从投资的行业和区域分布来看，制造业增长显著，标志着中国推动制造业“走出去”、加强国际産能合作的政策初现成效；而随着中国企业向産业链上游高端转型，技术含量较高的産业备受青睐，而拥有先进技术、经济社会稳定、投资环境良好的欧美国家继续成爲吸引投资的磁石。」

「2016年也是中国“一带一路”战略落地之年，这一横跨欧亚非60多个国家的对外发展战略无疑在本轮投资浪潮中起着推波助澜的重要作用。在上一期报告中，安永重点关注了中国资本涌向以高铁和核电爲代表的高端制造业的“走出去”之路。本期报告中， 我们将把目光继续投向“一带一路”战略部署下的另外两个重点发展领域—电信业和航空业的海外投资进程。从信息丝路到空中丝路，包括大型国企和民营企业在内的中国企业已在竞相勾画宏伟的投资蓝图。 未来随着政策的逐渐落实，“一带一路”相关投资将在中长期内呈现长足而稳健的发展。然而，“一带一 路”沿綫投资环境独特，且往往伴有较高风险，完备的尽职调查和风险评估将成爲企业投资成败的关键。」

「海外投资所需资金数额巨大、考量环节衆多，良好的 融资架构将有效提高投资成功率。本期区域分析我们将目光转向香港，探索其在对接“一带一路”战略中的重要角色–香港以其在制度、人才和国际经验三方面的优势创造双赢格局，助力中国企业“走出去”； 同时，安永海外投资增长导航将助您了解中国企业融资的困境及应对措施，幷借税务规划案例一窥融资架构的重要性。」

「对外投资大潮汹涌，顺势而爲固然重要，但企业不可随波盲动，应以国际化的眼光洞察市场，从战略的视角长远布局。我们期待在这一波浪潮中成长起来的中国企业，能以更成熟的姿态走向世界，创造中国企业的国际化新格局。」
 
请按此阅览原文。

本材料是为提供一般资讯的用途编制，幷非旨在成为可依赖的会计、税务或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。

香港贸发局经贸研究 | 2016年12月08日

广东省东莞企业投资「一带一路」的意见及服务需求

香港贸发局研究部最近在广东省东莞市举行企业座谈会，得悉不少东莞企业正积极探索「一带一路」商机。在直接投资方面，虽然不同企业「走出去」的模式不尽相同，但多数表示不熟悉「一带一路」投资环境，包括东南亚及非洲等地的政治、文化和法律法规等，阻碍他们评估前往海外直接投资的风险，所以极需寻求专业服务支援。

东莞投资者亦提出不同的实务问题，包括如何处理投资地关于引进外来劳工政策、环保要求、工业物料进口的清关情况，以及进口关税和出口退税等规定。部分生产商亦希望进一步开发「一带一路」的出口市场，但表示除了缺乏当地市场资讯外，「一带一路」部分国家缺乏清晰的分销渠道，而且在产品标准、安全规格和认证等方面欠缺透明。

不少东莞企业正积极探索「一带一路」商机。

东莞市。

东莞企业需要寻求专业服务支援发掘「一带一路」商机。

为此，东莞企业希望前往香港寻找专业服务解决有关实务问题，并且为他们的投资和销售计划提供谘询服务，以及评估有关业务的可行性。东莞企业亦希望通过香港为「一带一路」的境外业务进行融资、纾缓有关业务引致对企业现金流造成的压力，以及控制「一带一路」业务的信贷风险。

东莞企业扩充「一带一路」国际业务

珠三角是中国这「世界工厂」的主要生产地区之一，而东莞市则是珠三角其中一条较早发展的重要「生产线」。2015年，东莞市的工业增加值达2,711亿元人民币，约占珠三角有关总值的11%[1]。东莞市经济发展成熟，现时拥有五大支柱产业，包括电子信息、机械、纺织制衣、食品饮料加工和造纸，而且随着外来投资不断流入当地的高技术制造产业，目前已建成一条完善的电脑及其他电子产品供应链。已在东莞市投资设厂生产的知名外资科技企业包括三星、日立、索尼和飞利浦等。

电子信息是东莞市五大支柱产业之一。

在国家推动「一带一路」发展战略下，东莞企业正积极探索「一带一路」商机。统计数字显示，2004年至2016年中，共有376家东莞企业「走出去」投资海外，累计投资总额约为11.2亿美元，在境外合共设立46个驻外机构，主要投资领域包括批发和零售业、制造业、租赁与商业服务业、房地产业等，主要境外投资地点包括香港和美国，以及欧洲和非洲等地[2]。

随着中国跃升成为世界第二大对外直接投资来源地[3]，并且不断加强与「一带一路」沿线国家的投资和经济合作活动，华南地区相关的对外活动不断增加。为此，香港贸发局研究部在2016年中，在广东及广西拣选部分地点进行调查，以了解内地企业在「走出去」发掘「一带一路」商机的意向及对有关支援服务需求[4]，包括在2016年中在广东省东莞市举行企业座谈会，以收集当地的生产和贸易企业的意见。有关意见重点如下：

• 探索直接投资机会

  东莞市约有8,000多家制造企业，主要从事加工生产活动，但较少拥有自家品牌生产业务。在「走出去」过程中，不少东莞企业正探索前往「一带一路」直接投资的可行性，希望利用外部资源优化整体生产布局。现时已有一些轻工产品生产商前往非洲、例如埃塞俄比亚等国家投资设厂生产，亦有部分从事新材料、高技术产业企业，计划前往包括越南、泰国、马来西亚等东盟国家，投资资本密集的生产项目。这些企业一方面利用「一带一路」的劳动力、原材料及其他资源扩大生产业务，同时希望开发当地的消费品和工业物料市场。

  虽然不同企业「走出去」的模式不尽相同，但大部分企业均表示正面对相类似的问题，包括对「一带一路」沿线较落后的投资地点，在政治、文化和法律环境方面认识不足，难以评估有关投资的潜在风险，并且欠缺具国际视野和管理经验的人才规划和管理对外投资项目，所以在「走出去」前极需向外寻求专业服务支援。

• 投资者关心实务问题

  例如在劳动力方面，虽然部分「一带一路」国家的工资水平较低，但在考虑生产力等因素后则未必划算，而且直接投资设厂亦需要了解当地在技术员和技术工人的支援情况、整体供应链的布局和运输物流效率等，并且需要符合当地的劳工、环保和产业政策，所以事先须进行可靠的尽职调查，取得实际详情以供评估有关投资的可行性。

  特别是较大规模的生产活动，以及倚赖自动化机械的生产线，需要有合适的技术和生产管理人员，才能确保高效的生产流程和质量管理。部分有意投资「一带一路」的厂商表示，除了利用投资地的劳动力之余，亦需要派遣内地的技术和管理人员支援当地的生产活动，所以在决定投资前须了解当地投资政策、在输入外劳方面的条件和要求、其他关于外劳的法律法规、当地公会对输入外劳的立场，以及外国人在当地生活条件等。

• 寻找市场资讯

  另一方面，一些希望开发「一带一路」国家市场的企业表示，除了缺乏当地市场资讯，例如消费者的购买力、有关市场的整体规模及对有关产品需求等，亦缺乏有关国家对进口产品规格的要求，包括在卫生、电气、安全规格等技术详情，和如何取得所需产品认证的有效渠道和相关资讯。

  一些有意销售工业物料用以支援「一带一路」出口加工活动的企业指出，部分国家或地区现时还没有设立对进口加工物料的保税安排，所以在这些地点进口有关物料时需要缴纳关税，而在加工产品出口时则没有退税，一方面会阻碍他们开发有关国家及地点的工业市场，亦窒碍投资者前往当地投资设厂生产的步伐。所以需要了解有关详情，以便在众多「一带一路」国家及地点当中，拣选合适的出口市场。

• 借助香港的服务平台

  为应付上述问题，东莞企业大多表示希望从香港获取相关的支援服务，一方面寻找有关市场资讯，同时取得相关的投资谘询及风险评估服务，以便规划有关对外投资项目，及控制可能遇到各种政治和市场风险。而且，内地目前欠缺针对例如外汇波动、税务筹划、出口海外市场保险等金融和相关服务，因此希望通过香港投资海外以解决有关问题。

  在融资方面，东莞企业普遍希望利用香港的金融市场，筹集低成本资金「走出去」。部分有意投资「一带一路」的企业表示，除需要为境外项目进行融资，亦需为有关投资在落实后规划相关的现金流，特别是在一些国家缺乏有效产业链支援下，需要倚赖从内地运送生产物料支援当地的生产活动，然后再把加工后的产品输往客户的目的地，之后才能从客户收取有关货款，生产流程延长延迟货物付运及资金的回流时间，所以需要取得相关金融服务弥补有关资金缺口。

  亦有部分出口商表示担忧收款问题。他们指出目前缺乏「一带一路」客户的信贷资料，而且当地客户可能要求较长的付款期，可能会引致较高的信贷风险，同时，较长的付款期亦会对他们的现金流造成压力，所以希望通过香港寻找例如出口信用保险服务减低风险，以及贸易融资等服务支援。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及东莞市商务局协助进行有关调研、企业探访，以及世界莞商联合会的帮助，特此鸣谢。

[1]  只包括全年销售收入2,000万元人民币及以上工业企业数字。资料来源：广东省统计局

[2]  资料来源：东莞市商务局

[3]  2015年数字。资料来源：2015年度中国对外直接投资统计公报

[4]  更多有关调查详情，请参考：中国企业发掘「一带一路」商机：华南地区问卷调查结果

资料提供

香港贸发局经贸研究 | 2016年12月15日

广东企业发掘「一带一路」机遇个案：玉兰墙纸产品符合国际标准

中国内地知名品牌玉兰墙纸表示，正通过香港的检验检测服务，确保产品符合海外客户在质量及防火安全等标准的要求，同时利用香港市场资讯、金融及其他专业服务，积极拓展东南亚、东欧等「一带一路」市场，促进企业的国际业务长远发展。

驰名商标拓展国际业务

玉兰墙纸拥有「中国驰名商标」的荣誉。

位于广东省东莞市的玉兰装饰材料有限公司（玉兰墙纸）表示，会藉着国家推动「一带一路」发展战略，拣选部分沿线国家深入发展当地市场。玉兰墙纸主要从事墙纸、墙布、布艺、家居用品等研发、设计、生产和销售活动，拥有「中国家居产业百强企业」、「中国驰名商标」等多项荣誉，并且在设计和生产方面获得50多项国家专利。

玉兰墙纸目前约7成业务源自内销市场，其余主要是销售往东南亚、南美、东欧及伊朗等出口市场。但随着近年内地的墙纸生产商数目不断上升，内销市场竞争转趋激烈，加上欧、美等先进国家仍拥有不少具竞争力的墙纸生产线，对该公司较高档次产品的国际销售构成压力。所以该公司希望拓展更多出口市场，以促进公司业务的长远发展。

墙纸生产主要利用机械，所以并不属于劳动力密集产品。玉兰墙纸表示其生产活动主要倚赖进口物料，包括从欧、美、韩国等地进口底纸、塑料、油墨、模具等，而在生产高档次产品的整体成本方面，与欧美等地的产品只保持有限的成本优势。所以，该公司正不断提升研发力度和质量管理，加强产品的竞争力，同时考虑在内地扩充产能，以便在未来扩大内销和出口业务。

通过香港符合「一带一路」买家要求

香港的检验检测服务可确保产品符合客户在质量及防火安全等标准的要求。

墙纸出口其实受到不少因素限制，例如在澳洲等一些天气较为潮湿的地区，室内地方可能不适合利用墙纸装饰；而部分购买力较低国家偏好低价甚至复制墙纸产品，不利品牌产品销售。

但玉兰墙纸向香港贸发局经贸研究指出，部分东欧国家渐与西欧看齐，逐渐喜欢购买墙纸作DIY装修用途，而其他「一带一路」沿线国家拥有不少信奉回教的消费者，喜欢以具有回教色彩及图案的墙纸装饰家居，所以甚具发展潜力。该公司现时正计划加快开发「一带一路」市场，并且在当地发展品牌业务。

此外，亚洲地区的建设工程活动不断上升，不少大型工程承办商喜欢选择通过香港，为各项分判工程进行招标，一方面寻找具竞争力的分判商，同时利用香港的检验检测服务，以确保各项分判项目符合有关工程的质量、防火和其他安全标准的要求。而玉兰墙纸已拥有承接澳门及部分东南亚国家（例如马来西亚）的室内墙纸装饰工程的经验，所以，该公司计划在未来会更多利用香港投标有关墙纸装饰工程的分判服务。

玉兰墙纸目前在香港设有办事处，处理包括物料进口和产品出口事宜，并且收集海外市场资讯，了解海外买家及工程承办商对各种产品技术、规格的要求，在需要时利用香港服务确保符合海外客户要求的相关标准。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及东莞市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

资料提供

香港贸发局经贸研究 | 2017年01月05日

广东省江门企业进军「一带一路」市场的意向及服务需求

香港贸发局研究部最近在广东省江门市举行座谈会，了解当地企业对「一带一路」机遇的意见。江门企业普遍表示希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场，特别是部分发展中国家倾向选购价廉物美产品，可为当地具竞争力的企业，包括摩托车、家具等提供进入市场机会，同时在当地市场发展品牌业务。

而江门企业最感兴趣的「一带一路」市场包括东南亚、南亚以至如伊朗等西亚地区，并且希望通过香港寻求「一带一路」的市场需求、销售渠道、贸易和商业实务等资讯，以及寻找金融和其他专业服务支援。

另外，亦有江门企业考虑从「一带一路」引进优质原材料以供生产之用，但只有少数表示会前往「一带一路」投资设厂生产。事实上，企业到海外投资设厂主要考虑相关地区的整体供应链情况、下游客户的投资步伐等因素，而不会仅仅因为劳动力供应或较低生产成本，而贸然把生产活动转移海外。

江门企业希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场。(一)

江门企业希望销售更多消费品和工业产品往「一带一路」市场。(二)

江门企业「走出去」扩展海外业务

中国不仅已跃升成为世界第二大对外直接投资来源地[1]，并且在「一带一路」发展战略下，不断加强与沿线国家的投资和经济合作活动。而珠三角是中国重要的制造业基地，及对外开放的重要门户，当中位于珠三角西部的江门市，经济近年受惠于外商投资流入而快速发展，当地企业除了从事加工生产外，不少目前更希望扩展海外业务，并深入拓展海外市场的销售渠道。

值得注意的是，江门目前已成为中国摩托车整车主要生产基地之一，不单只拥有完善的摩托车产业链，而且在该市生产的摩托车零部件和配件，除了供应本地及其他省份生产之用，部分更出口到海外市场。统计数字显示，江门市摩托车整车年产量超过300万辆，占广东省全省产量40%以上，及全国产量约14%。[2]

为进一步促进业务发展，江门企业近年积极「走出去」发掘各种商机，包括寻找在「一带一路」市场的销售机会，同时探索前往「一带一路」进行采购和投资的可行性。统计数字显示，目前在江门市备案「走出去」进行境外投资的企业达64家，累积投资总额7.1亿美元，当中87%投资是先流往香港，然后再投资往海外市场[3]。

江门企业利用香港深入拓展「一带一路」市场。

江门是中国摩托车整车主要生产基地之一。

香港贸发局研究部在2016年中，在广东及广西拣选部分地点进行调查，以了解内地企业在「走出去」发掘「一带一路」商机的意向，以及对有关专业服务的需求[4]，包括在2016年第三季在江门市举行企业座谈会，了解在江门的制造商和贸易商对发掘「一带一路」商机的意见。有关意见的重点如下：

• 深入拓展「一带一路」市场

  市场拓展方面，特别是江门市的摩托车产业，当地的零部件和配件生产商除了供应位于内地的内资和中外合资整车厂外，不少亦通过日系车厂客户的全球采购系统销售零部件往海外市场，包括巴基斯坦等地。

  为进一步发掘海外市场，零部件企业积极与现时的整车厂客户洽谈，希望更多支援客户在其他国家的生产活动。另一方面，部分企业更计划加强与印度、印尼的其他整车厂和配件分销商直接联系，除希望更多直销往海外市场客户，亦希望在这些「一带一路」市场销售自家品牌配件，以便在海外市场发展品牌业务。

  另一方面，部分「一带一路」沿线的发展中国家，对耗油量及功率较低、而且价廉物美的摩托车整车需求殷切，所以吸引目前以OEM形式为日本摩托车品牌生产供内地销售的整车企业对「一带一路」市场的注意，包括印度、巴基斯坦，以及伊朗等西亚市场。

  此外，一些生产消费品的江门企业亦表示希望出口往东南亚的「一带一路」市场。事实上，不少企业目前正面对内地及全球市场放缓，及部分发展中国家货币贬值(例如俄罗斯的卢布及部分非洲国家货币)等挑战，所以希望通过拓展其他「一带一路」市场，并且发展品牌业务，同时分散市场风险。

• 获取具体市场资讯

  不过，不少江门企业过往业务焦点主要集中在内地市场，以及为海外客户提供OEM的加工业务，对直接出口海外市场认识相对不足，并且缺乏有效的海外销售渠道。而且，「一带一路」沿线的国家数目众多，市场环境、语言文化、具体销售情况等方面各有不同，特别对中小企业而言，他们较难准确掌握有关资讯以发展「一带一路」市场。

  虽然如此，为了提升出口业务，江门企业大多希望通过香港寻找贸易伙伴，并利用香港的国际市场资源了解「一带一路」的具体资讯，包括个别国家的市场需求、入口和销售渠道、贸易和商业实务等，以便深入开发有关市场。而一些企业更表示希望同时通过香港取得相关的贸易融资，以支援海外业务发展。

• 跟随客户步伐

  另一方面，部分企业亦因为客户的业务发展动向，而跟随客户拓展「一带一路」市场。特别是与摩托车生产有关的江门企业，为符合客户在海外的整车厂在「及时生产」(just-in-time)运作模式下，对产品质量、可靠性和零部件供应方面的物流配送等严格要求，正积极考虑前往海外设立物流设施。

  而且，一些目前主要供应内地客户的上游生产物料供应商，包括从事新型塑料、纳米材料及其他高新科技材料企业，亦预期随着海外高技术生产活动日增，以及部分下游客户投资「一带一路」设厂生产各类产品，包括汽车零部件、电子产品和各类较高价值家具等，在未来需要考虑跟随客户步伐前往海外，在「一带一路」建立销售渠道，以支援客户在海外的生产活动，同时发掘「一带一路」的工业市场。

• 暂缓投资设厂考虑

  虽然如此，大多数江门企业目前没有具体计划转移生产往海外地区。事实上，企业一般的发展策略是倾向先前往「一带一路」沿线国家和地区拓展贸易市场，然后再逐步考虑开展投资项目，包括投资设立产业园等。即使是较大型企业，包括一些原国有企业，他们目前主要致力转型升级，希望迈向更高技术和增值业务发展，以应对目前的各种挑战。

  但江门企业普遍视国家的「一带一路」发展战略为业务发展契机之一，所以除发展出口业务外，部分企业亦打算通过商贸配对活动联系「一带一路」的产业伙伴，以帮助他们进行产业升级，例如发展生物技术、LED光电等较高技术业务，及与伙伴进行更多科技合作项目。

  而且，若果在未来需要前往「一带一路」直接投资，或进行有关的收购合并活动，江门企业大多预期会更多利用香港，为境外项目进行融资、管理海外雇员和安排筹划国际税务等事宜。

• 引进「一带一路」产品

  销售以外，亦有江门企业希望从「一带一路」地区引进优质的原材料供本地生产之用。例如在江门从事化学纤维和其他高技术产品生产企业，除了积极提升研发和生产技术水平，亦需要寻找更多优质和合适的原材料，包括各类化工原料，以支持业务进一步发展。而中东及东南亚等地的石油产品生产国家，是这些企业有兴趣寻找有关原材料的热门地点，所以部分江门企业表示，目前正积极从香港及其他渠道寻找有关资讯，希望从「一带一路」引进合适原材料支援他们在江门的生产活动。

注：香港贸发局研究部得到广东省商务厅及江门市商务局协助进行有关调研、企业探访，特此鸣谢。

[1]  2015年数字。资料来源：2015年度中国对外直接投资统计公报

[2]  资料来源：江门外商投资企业协会

[3]  资料来源：江门市商务局

[4]  更多有关调查详情，请参考：中国企业发掘「一带一路」商机：华南地区问卷调查结果

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