＂一带一路＂倡议需要沿线国家在政策上配合，拆墙松绑，促进投资及商贸合作。于9月11日举行的第二届＂一带一路高峰论坛＂就以＂化愿景为行动＂为主题，聚焦基建与东盟所带来的投资机遇。

逾3,000名政商界精英参与

由香港特别行政区政府以及香港贸易发展局合办的第二届＂一带一路高峰论坛＂，请来了40位＂一带一路＂沿线国家和地区的政府高层及商界翘楚，就着＂一带一路＂倡议的最新发展，以及为不同界别带来的机遇深入讨论外，更设有投资项目介绍、一对一项目对接，以及各类专业服务展区介绍，集智库和实质合作于一身，高峰论坛共吸引约50个国家及地区，超过3,000名来自政商界的精英参与。

国家发展和改革委员会副主任宁吉喆于论坛开幕环节的主题演说中表示，国家发改委将继续支持香港发展经济，在推进＂一带一路＂和粤港澳大湾区建设，以及人民币国际化等重大发展策略中，发挥优势，使香港在服务国家的同时，实现自身更好的发展。商务部副部长高燕表示，香港可以跟内地联手，打造投、融资平台、交通和物流枢纽，以及专业服务平台，并借助粤港澳大湾区发展，令香港成为＂一带一路＂的重要支点。外交部驻港特派员公署特派员谢锋表示，香港能够在＂一带一路＂中，发挥促成者和推动者的独特作用。

香港贸发局主席罗康瑞表示︰＂今届论坛以‘化愿景为行动’为题，旨在结合项目计划、投资者以及具专业知识的专才，变成商业化、具经济效益及可投资的发展项目。＂他又表示，香港贸发局将联系世界各地对＂一带一路＂倡议有兴趣的组织，组成联盟，致力推广倡议的商机。

（左图）国家发展和改革委员会副主任宁吉喆表示，国家发改委将继续支持香港发展经济。（右图）商务部副部长高燕表示，香港可以跟内地联手，打造投、融资平台、交通和物流枢纽，以及专业服务平台，令香港成为＂一带一路＂的重要支点。

（左图）香港特区行政长官林郑月娥致辞时表示，现届特区政府跟中央政府商讨新的合作协议，支持香港在＂一带一路＂的发展。（右图）香港贸发局主席罗康瑞表示，该局将联系世界各地对＂一带一路＂倡议有兴趣的组织，组成联盟，致力推广倡议的商机。​​​​​​​

促成实质交易与合作　聚焦东盟基建发展

论坛更是＂一带一路＂沿线企业洽商合作的平台，例如泰国上市的综合企业Loxley，继五月时接待贸发局访问泰国的代表团后，该企业于论坛期间跟香港科技企业视野机器人有限公司签署合作备忘录，尝试把香港的高新科技带到泰国，从而配合＂泰国4.0＂的发展计划，希望以科技提升泰国的经济地位。而贸发局也为Loxley的代表，提供项目简介及配对的机会。

首场讨论环节以＂投资‘一带一路’︰与政策官员对话＂为题，由香港金融发展局主席史美伦担任主持，并与香港特区政府商务及经济发展局局长邱腾华、泰国外交部副部长Virasakdi Futrakul，以及波兰基础设施与建设部副部长Justyna Skrzydło，进行政策解码，透视各国政策走向，为投资做好准备。

另一场讨论环节则针对近年经济起飞的东盟市场，讨论区内基建发展需求和相关机遇，并由亚洲金融集团总裁陈智思担任主持，请来了六位来自香港、中国内地以及东盟国家，在基建项目有实战经验的嘉宾，以项目投资者、服务供应商以及用家的角度，解构基建项目如何配合东盟发展需要，香港企业如何参与其中。

论坛专题午宴则由香港特区财政司司长陈茂波致欢迎辞，请来了亚洲基础设施投资银行副行长兼首席行政官吴洛基博士担任主题演讲嘉宾。据了解，亚投行目前已为其80个成员国提供新平台，支援不同基建项目。吴洛基博士同时也解读了亚洲区内基建发展蓝图，以及该行的投资策略。

泰国上市综合企业Loxley，于论坛期间与香港科技企业视野机器人有限公司签署合作备忘录，尝试把香港的高新科技带到泰国，配合＂泰国4.0＂的发展策略。

鼓励创业者与年轻企业家参与

下午的专题分组论坛，探讨了香港的金融及法律专业如何配合＂一带一路＂沿线国家的基建发展。主办方与金管局基建融资促进办公室（IFFO）合办的一场专题分组论坛，由IFFO顾问冯国经博士主持，请来了不同主要持份者，探讨香港金融界如何在项目的财务安排上，协助投资者及项目拥有者，为项目创造最大效益。另一场专题分组论坛则由主办方与香港特区政府律政司合办，请来了杰出的仲裁员和法律界人士，讲解香港的法律专才如何在基建项目中，由风险评估至制定合同时减少争拗、管理潜在法律风险，及有效解决争议。另一场分组论坛就以＂青年企业家分享‘一带一路’机遇＂为题，请来香港及东盟国家的青年商界领袖，分享他们眼中的＂一带一路＂商机，鼓励更多创业者及年轻企业家参与＂一带一路＂发展。

多个来自＂一带一路＂沿线国家及地区的项目拥有者，带来超过150个不同范畴的投资项目、物色投资者以及相关的服务供应商。主办方按照项目性质，设有三个不同主题的投资项目介绍及交流会。在＂运输及物流基建＂环节，参与的包括中国对外承包工程商会、泰国高速公路管理局、阿布札比哈里发工业区等。＂能源、天然资源及公用事业＂环节，介绍项目的包括俄罗斯Engineering Consulting Company主席、哈萨克国家财富基金的代表等。而＂城市发展＂环节，参与的则包括印尼棉兰市加速海事发展理事会、缅甸城市和住房发展部和越南Sunny World Property Development等。主办方同时为项目拥有者、投资者及服务提供者，安排一对一项目对接会，活动成功吸引超过200家企业参与。

亚洲基础设施投资银行副行长兼首席行政官吴洛基博士表示，亚投行目前已为其80个成员国提供新平台，支援不同基建项目。

各国参会代表带来超过150个投资项目，部分于投资项目介绍及交流会中作简介。

提供金融、法律、科技等服务咨询

为了让来自各地的商界人士，认识香港服务商的优势，论坛现场设有展览区。超过30家银行、金融服务、基础建设及专业服务供应商，为与会人士提供融资、顾问服务、法律、会计以及资讯科技服务的咨询。还有全球投资机遇专区，提供印尼、马来西亚、缅甸、新加坡、泰国、菲律宾、越南及德国的最新市场资讯和投资机遇。

今届＂一带一路高峰论坛＂为香港回归20周年的庆祝活动之一，获得各界支持，体现了庆祝活动的主题＂同心创前路，掌握新机遇＂。论坛请来40位来自世界各地的商界领袖作为论坛名誉顾问，并由中国国际金融股份有限公司作合作伙伴及中国银行（香港）有限公司为钻石赞助商。

（左图）论坛现场设有展览区，汇聚超过30家银行、金融服务、基础建设及专业服务供应商，为与会人士提供相关服务咨询。（右图）主办方同时为超过200家企业安排了一对一项目对接活动。

 

在欧盟较新的成员国当中，捷克的机场规模最大，铁路网络亦非常密集，在欧洲名列前茅，因此许多跨国企业均选择在捷克设立区域物流中心。捷克的航空交通相当便利，有不少航班飞往中国内地，在中东欧国家之中可谓数一数二。再者，客机机腹载货容量增加，加上香港至捷克首都布拉格的全货运新航班投入服务，更进一步加强了捷克的竞争优势，令这个国家备受亚洲贸易商和投资者注目。

近数十年来，捷克的制造业及资讯科技业欣欣向荣，许多本土企业羽翼已丰，可以谋求进一步的发展。有些企业东主考虑与可靠的海外伙伴合作扩展业务，或是出售整间公司。与此同时，自从捷克总统米洛什泽曼于2013年执政后，捷克与中国的关系显著改善；到2016年3月中国国家主席习近平历史性国事访问捷克3天，两国关系更上一层楼。

中捷两国关系持续改善，创造了更有利营商的气氛。事实上，有些涉及捷克公司的投资交易是通过香港进行。一些捷克企业致力拓展亚洲市场，因而在香港设有办事处，以便管理亚洲业务。

捷克是重要的物流接口

捷克一直致力发展空运，以克服内陆国这个不利因素，因此与亚洲有较佳的空运联系，有不少航班往返中国内地和香港，在中东欧国家中可算首屈一指。举例来说，布拉格瓦茨拉夫哈维尔国际机场(Václav Havel Airport Prague)现有定期航班，直飞北京、上海和成都这3个中国城市。

铁路对捷克非常重要，这并不仅是为了建立物流枢纽。捷克的铁路工业有200年历史，加上欧洲近几十年出现铁路私有化浪潮，这些因素有助捷克成为铁路应用领域的全球领导者，也为该国提供了另一途径，为欧亚之间的铁路扩展贡献所长。

世界各地的铁路系统正在迅速扩展，许多捷克公司都参与其中，轮组制造商GHH-Bonatrans便是其中一家。GHH-Bonatrans是欧洲最大规模的铁路轮组制造商，也是一家优质的全球轨道运输方案供应商。该公司于2015年争取到香港铁路有限公司的合同，为后者供应客运列车车轮；去年在香港设立了Bonatrans Asia Limited，作为首个亚洲据点。

Bonatrans Asia Limited在亚洲积极寻找商机，除了拥有香港和中国内地客户外，亦与其他亚洲国家有业务往来，包括印度及东盟诸国。该公司在香港设有办事处，主要负责销售及为亚洲客户提供服务，制造和辅助设施则设于印度，这样可方便该公司向亚洲客户推广新产品和提供售后解决方案。中国中车股份有限公司是一个主要的亚洲客户，估计占在2015至16年度Bonatrans交货量约12%。

亚洲的铁路网高速发展，商机涌现，捷克的铁路应用方案供应商在价格方面极具竞争力，也希望把握当中的机遇。举例来说，2016年中国高速铁路的总里程达22,000公里。随着本土生产 [1] 的高速火车轮组及车轴涌现，中国对这类进口产品的依赖程度正逐渐下降。不过，由于捷克供应商提供的火车零部件，能满足每小时450公里行车速度的最严格要求，因此他们依然是深受中国铁路营运者欢迎的合作伙伴。此外，捷克还拥有先进技术，可以降低噪音，加强铁路与车轮的接触保护，这是该国另一项重要优势。

香港的铁路在安全、可靠、顾客服务及成本效益方面，均属于世界领先水平，再加上香港汇聚各类专业服务，亦具备广泛的全球网络和联系，令香港能吸引捷克企业前来，与亚洲投资者合作，特别是在中国的「一带一路」这类区域及/或区际发展倡议框架下寻找商机。香港早已是中国内地对外直接投资的管道，不单在促进资本流动方面担当关键的联系人角色，亦为新打进市场的捷克企业提供必需的当地知识和可靠的支援。

中国在捷克掀起并购热潮

捷克经济的另一张王牌，就是实力雄厚和富有竞争力的工业基础。捷克是最工业化的欧盟国家，工业占整体经济活动逾47%。从下图可见，捷克的竞争力排名高于波兰和斯洛伐克等中东欧国家。因此，在吸引外商投资方面，捷克有其显著优势。

捷克的制造业及资讯科技业经过近几十年的兴旺后，许多本土企业(大部分是家族事业)已经成熟，可以谋求更大发展。有些企业东主考虑与可靠的海外伙伴合作扩展业务，亦有一些有意出售整家公司；这些企业便成为外商的收购目标。2016年，捷克是并购交易最活跃的中东欧国家，完成了288宗买卖交易，估计涉及总额99亿美元。

为协助捷克公司洽商交易，捷克的商业及投资拓展机构CzechInvest(捷克投资署)推出了CzechLink计划，协助他们寻找合资格的投资者，以及进行事前评估。该署的网站不时刊登被称为「目标」(Targets)的捷克公司名单，即是正积极为合资项目或收购项目寻找伙伴/投资者的公司。该署亦为已签署保密协议的准投资者，包括私募股权基金及投资顾问，提供更详尽的公司资料。

中捷两国的商贸关系显著改善，亦令并购浪潮升温。自从捷克总统米洛什泽曼于2013年上台后，两国关系明显好转；到2016年3月中国国家主席习近平历史性国事访问捷克3天，两国的良好关系更上一层楼。截至2017年3月为止，中国投资者拥有的捷克公司合计达2,101家，总资本额约达55亿捷克克朗，折合约2.4亿美元。

到目前为止，捷克迎来的中国投资者当中，规模最大的应该是总部设于上海的中国华信能源。该公司已在布拉格成立了第二总部，被视为许多中国牵头的投资交易背后的主要推手。自2015年9月以来，华信能源促成了多项惹人注目的大型并购交易，其中涉及捷克最大的航空公司Travel Service，捷克最大的网上旅行社Invia.cz，捷克第五大啤酒酿造商Pivovary Lobkowicz Group，五星酒店如布拉格文华东方及Le Palais Art Hotel Prague，布拉格最大的办公大楼Florentinum，媒体机构如Médea Group、Empresa Media 及 Barrandov Television Group，高端冶金工程公司ŽĎAS，以及捷克历史最悠久的足球会SK Slavia Praha等。

华信能源除了推动本身的投资外，亦不断建立平台，以促进中国企业在捷克的投资。华信能源于2016年3月收购了J&T Finance Group，成为第一家拥有欧洲银行的中国民营企业。之后，华信能源与中国工商银行合作，设立了「中国—中东欧投资合作基金」，为中国与中东欧之间的投资穿针引线，特别是与「一带一路」有关的项目。

香港发挥商业管道的作用

香港是中国内地对外投资的管道，处理内地近60%的对外直接投资；香港本身也是捷克一个主要的亚洲投资来源地 [2]。中国在捷克掀起并购热潮，在捷克亦有大量投资，在这些商业活动里，往往有港商参与其中。事实上，有些中国内地牵头的投资交易是通过香港进行的。其中一项备受注目的交易，是在2016年12月，由中资背景的香港公司Eurasia Development Group收购了捷克公司Mountfield，后者是捷克一家大型的自行组装(DIY)产品和园艺工具销售商。

 

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[1] 举例，太原钢铁集团于2014年生产了第一批中国本土制造的轮组及车轴，并于2016年完成必需的测试。

[2] 在捷克的亚洲投资者排行榜中，香港名列第七，前6名依序为韩国、日本、中国内地、新加坡、印度及泰国。截至2015年底，香港在捷克的累计直接投资额为2,370万美元。

中东欧国家在中国外交政策考量中的重要性与日俱增，也是「一带一路」倡议的重要合作伙伴。目前处境困难但尚有可为的中东欧企业，对资金充裕的中国「白武士」大表欢迎，而且中方乐于为政府间的大型基建项目融资，并为初创企业提供种子资金，也为中东欧国家重振经济及恢复其工商业实力带来难得的助力。

中东欧国家是「16 + 1合作」和「一带一路」倡议的重要合作伙伴

2011年，中国重提与中东欧16国互相合作，其中涉及阿尔巴尼亚、波斯尼亚和黑塞哥维那、保加利亚、克罗地亚、捷克、爱沙尼亚、匈牙利、拉脱维亚、立陶宛、马其顿、黑山、波兰、罗马尼亚、塞尔维亚、斯洛伐克及斯洛文尼亚等国家。2012年，相关国家领导人在华沙举行首次会晤，标志着「16 + 1合作」模式或机制正式启动。在这个机制下，中方将以商业化模式参与合作，为采用中国产品及装备的投资项目提供优惠的融资支持。

「16 + 1合作」机制建立以来，不仅受到各成员国欢迎，而且日益被资金紧缺的中东欧国家当作回旋余地，以免违反欧盟对主权债务水平的限制。中国加强与中东欧国家的合作和联系，也有助「一带一路」倡议成功落实。「一带一路」倡议旨在推动及促进沿线60多个国家进一步融合。中东欧国家是亚洲与西欧之间的战略联系，对「一带一路」倡议的成功至关重要。

中国与中东欧国家之间的投资贸易不断扩大

中国投资者凭藉中国与中东欧国家的良好关系，加上中国在世纪之交实施「走出去」战略，在中东欧国家投资已有一段时间。中国在中东欧国家的对外直接投资相当蓬勃，双边贸易亦欣欣向荣。

在截至2014年的5年间，中国在中东欧国家的对外直接投资由8.53亿美元增至17亿美元，增幅近100%。在中东欧16国中，匈牙利、波兰和捷克三国占总额超过三分之二，然后是罗马尼亚、保加利亚和斯洛伐克三国，共占30%。

可是，中国与中东欧国家之间的贸易却不平衡。2015年，中国对16国的出口规模，是从16国进口的两倍。庞大的贸易不平衡已引发不少呼声，要求建立新的发展模式，扩大铁路、公路、隧道、桥梁、电厂、电网、工业及物流园区、港口和机场等基建投资，加强双方的联系。

事实上，中国与中东欧国家的贸易正趋向平衡，主要是由于中国对来自中东欧国家的金属、矿产、化工和食品饮料等产品的需求上升。2011年至2015年，中国与中东欧16国的贸易增长6.4%，由529亿美元增至563亿美元。同期，中国对中东欧国家的出口只增长5.0%，而从16国的进口则增长10.5%。与中国在中东欧国家的对外直接投资情况相似，波兰、捷克和匈牙利是中国在中东欧16国中的三大贸易伙伴，2015年共占双边贸易的64%以上。

香港在中东欧16国的投资微不足道，而贸易模式则跟内地与中东欧国家的整体贸易一致；在2015年，香港与匈牙利、波兰和捷克的贸易占香港与中东欧16国的贸易总额近75%。2016年上半年，与匈牙利和波兰的贸易比去年同期同样录得24%的增幅，较整个地区13%的平均水平为高。匈波两国不仅是中东欧国家中较大的市场，更是香港贸易商快速增长的出口目的地。

展望未来，「16 + 1合作」机制与「一带一路」倡议进一步协调，预计将提供新机遇，扩大并加深中国与中东欧国家之间的贸易和投资合作。中东欧国家从出口目的地发展为生产、技术、金融和基础设施建设的投资合作伙伴，与中国的贸易很可能出现新模式，涉及技术含量更多的更高增值货物和服务。

不同的货物和服务在中东欧国家的表现参差不齐，而电子产品作为香港最大的商品出口收入来源，在该地区一直有不俗的表现，尤以拥有电子制造外判集群的国家为然。随着其他更遥远的生产基地生产成本不断上升，加上生产商更须获取邻近主要市场之利和提升库存管理效率，这些国家的地位日益重要。

自苏联时代起，匈牙利一直专门生产汽车，而该国的汽车零部件及电子制造业均有悠久的历史。匈牙利是中东欧最大的电子产品生产国，占区内电子产品总产出约30%。与此同时，捷克拥有发达的汽车工业集群，在吸引外商投资方面，是最成功的中东欧国家。至于波兰，则拥有最大的国内市场，在制造业及自动化方面亦在区内居于前列。

「一带一路」倡议在中东欧国家落实的事例

大部分甚至全部中东欧国家都是「一带一路」倡议的支持者，但有些国家参与的程度较高。例如，波兰凭藉其发达的工业市场及在物流上的重要性(据估计，欧洲的道路运输有25%由波兰公司经营)，不仅与中国建立战略合作伙伴关系，更是亚洲基础设施投资银行创始成员，也是迄今唯一加入亚投行的中东欧国家。

2013年，从中国西南地区四川省省会成都开往波兰罗兹(Łódź)的快速货运铁路线开通，成为「一带一路」倡议下连接亚洲与西欧的重要通道。货运列车只需10至12天就可把中国货物运到波兰，较海运快一倍。货物到达罗兹后可以通过欧洲的铁路及公路网，运往位于伦敦、巴黎、柏林和罗马的仓库或客户。

到目前为止，中国内地16个城市已开通货柜列车铁路线，前往欧洲12个城市，包括多个中东欧国家，如波兰的罗兹、捷克的帕尔杜比采(Pardubice)和斯洛伐克的科希策(Košice)。去年，中欧货运列车共开出815班，比上年增长165%。

为加强中波两国企业的合作，波兰已在成都提供领事服务，而罗兹市政府也在成都设立办事处。这种在国家以下层面的合作已经制度化，并将逐渐成为促进中国与中东欧国家关系的范例。

另外，匈牙利是第一个与中国签署「一带一路」合作谅解备忘录的欧洲国家，也已签订协议建设由首都布达佩斯至塞尔维亚首都贝尔格莱德的高速铁路。这个项目的85%资金由中方融资，预计2017年建成，届时匈塞两国首都之间的行车时间可由8小时缩短至3小时。

塞尔维亚是巴尔干半岛的重要国家之一，于2009年成为中国在中东欧的第一个战略合作伙伴。这种互利的双边关系，重点放在「一带一路」下的经济合作。中国在塞尔维亚的标志性项目有贝尔格莱德多瑙河上的米哈伊洛普平桥(Mihailo Pupin Bridge)、泛欧11号走廊(Corridor 11)高速公路部分路段，以及科斯托拉克(Kostolac)火力发电站附近煤矿的扩建工程。

布达佩斯至贝尔格莱德的高速铁路将延伸到马其顿首都斯科普里(Skopje)和希腊首都雅典，可使中国货运列车到达爱琴海和地中海。为取得更佳的协同效应，中国国有航运巨头中远集团继2009年取得希腊比雷埃夫斯港(Piraeus port)2号及3号码头的35年经营权后，最近又收购比雷埃夫斯港务局(Piraeus Port Authority)的多数股权。

比雷埃夫斯是北地中海最接近苏彝士运河的港口，不仅是地中海最大的港口之一，也是亚洲货物输往欧洲的重要转运中心。例如，凭藉上述的快速铁路运输，中国出口货物可提前7至11天运抵德国。

中国亦计划投资建设及改造波罗的海、亚得里亚海和黑海的港口设施，重点是加强各港口与沿岸工业及物流园区之间的产能合作，当中不少计划正在商讨或有待实施。

香港在中国与中东欧国家「一带一路」经济合作中的独特作用

一个以加强互联互通和扩大多边投资为特点的新发展模式，将推动中国与中东欧国家的经济合作迈向更高层次发展。中国与中东欧国家的贸易趋向平衡，加上中东欧国家工业产能及物流网络正不断改进，对成功实施「一带一路」非常有利。

与「一带一路」有关的投资机会包括在直接连接亚洲与欧洲的欧亚陆桥沿线及区外的物流合作。项目拥有者正在寻找有竞争力的融资/合作机会，对海事金融、基建投标、项目管理和融资需求甚殷，而在欧洲的低利率环境下，亚洲的投资者亦在寻找更有利可图的投资机会。

香港是亚洲的区域金融中心，中国内地约60%的对外直接投资是投向香港或经香港进行。今后，香港仍将是中国内地企业投资于新建企业或合资项目的桥头堡，藉此探索「走出去」的机遇。这些项目可能包括使用物联网和大数据的智慧城市/工厂，或者是进行合并收购以重振企业甚至整个行业。因此，香港大有条件协助中东欧国家企业物色来自亚洲的投资合作伙伴，尤以中国内地为然。

香港在协助中国内地企业到海外投资方面拥有一定的优势及丰富的经验。「16+1合作」机制和「一带一路」倡议的目标在于协助企业协调其全球供应链，预料中国与欧洲国家的贸易，以及中国对中东欧国家的直接投资均会随之大增，香港在此方面可以发挥重要作用。

同时，香港与亚洲其他地区有着广泛联系，并拥有自由港的优势，而且汇聚不少成本效益高的多式联运物流方案及专业服务供应商，可为中东欧国家提供大量机会，以进入蓬勃发展的亚洲市场。随着欧亚第二陆桥成形及新铁路开始营运，香港的地位将进一步增强。

越来越多中东欧企业视香港为理想平台和超级联系人，有助他们在中国内地及亚洲其他市场推广其产品，纷纷参加在港举行的展览会及会议，以便接触亚洲买家及合作伙伴。举例来说，以出口食品到中国内地而论，波兰是中东欧地区的领导者，自2013年起在香港美食博览设立国家馆，到2016年展馆面积已近300平方米。由于欧洲市场缺乏庞大年轻人口及收入不断提高等增长动力，中东欧国家的企业日益重视亚洲，而他们来港参加展览会的趋势有望加强。

近况概览

政治	公民纲领党的图斯克在获选为下任欧洲理事会主席后，于9月辞任波兰总理职务 波兰下届大选将于2015年年底举行，如何团结党内不同派别是图斯克的继任人科帕奇所要面对的一大挑战
经济	波兰经济于过去两年显著放缓，2013年经济仅增长1.6% 欧元区核心国家的经济持续下跌，以及地缘政治紧张局势加剧，会是波兰经济的主要下行风险 就采用欧元一事一直未有太大进展，俄罗斯与乌克兰冲突促使波兰重新考虑计划，期望进一步融入欧盟可保国家稳定

国家概览

波兰是中欧人口最多及面积最大的国家。2004年加入欧盟后，经济更进一步与欧洲及世界融合。于2008年全球金融危机爆发期间，波兰因受惠于其较大的国内市场而成为欧盟中唯一避过经济衰退的国家。波兰拥有高学历及优良竞争条件的人力资源，有助吸引外商直接投资，尤其在汽车、研发、电子及化工行业。现时，波兰被世界银行列为高收入国家，不过人均国内生产总值仅及欧盟平均的三分之二左右。

主要资料
首都	华沙
人口	3,850万
面积	312,685平方公里
货币	波兰兹罗提
官方语言	波兰语
国家制度	议会共和制

 

主要出口商品(占2013年总额百分比)	主要进口商品(占2013年总额百分比)
机械及运输设备 (34.0%)	机械及运输设备 (30.9%)
制成品 (19.2%)	制成品 (16.7%)
食品及活禽 (9.5%)	化学与化工产品 (13.4%)
三大出口国(占2013年总额百分比)	三大进口国(占2013年总额百分比)
德国 (24.9%)	德国 (26.0%)
英国 (6.5%)	俄罗斯 (10.0%)
捷克 (6.1%)	荷兰 (5.7%)

资料来源∶经济学人智库 (EIU) (www.eiu.com)

政治趋势

波兰是议会共和制国家，每四年至少举行一次议会选举。图斯克在当选下任欧洲理事会主席后，于9月辞任波兰总理职务，下议院议长科帕奇接任总理领导国家。科帕奇要面对的一大挑战是如何重整公民纲领党，团结党内各个派别。另一方面，政府的施政重点仍会是整顿公共财政之余，同时促进经济增长。

乌克兰危机爆发后，波兰支持加大对俄的制裁力度。目前，波兰非常依赖俄罗斯的天然气，当地约有60%天然气来自俄罗斯。波兰在短期内虽难以减低对俄罗斯能源的依赖程度，但已著手加强军事方面的应对能力。而今年9月初，北约同意派遣一支4,000多人的快速反应部队驻扎波兰。

经济趋势

经济指标	2011年	2012年	2013年	2014年*	2015年^
名义国内生产总值(十亿美元)	514.9	489.9	517.7	541.6	539.0
实质国内生产总值增长(百分比)	4.5	2.1	1.6	2.7	3.3
人均国内生产总值(美元)	13,370*	12,720*	13,440*	14,070	14,040
通胀率(百分比)	3.9	3.7	0.8	0.2	1.2
财政结余(占国内生产总值百分比)	-5.0	-3.9	-4.0	-3.6	-3.0
经常帐结余(占国内生产总值百分比)	-5.3	-3.6	-1.4	-1.2	-1.9
外债/国内生产总值(百分比)	62.3*	74.6*	73.0*	73.1	71.7

* 估计 ^ 预测
资料来源: 经济学人智库 (EIU) (www.eiu.com)

2014年第二季，受到经济政策支持，并且在主要贸易伙伴经济改善带动下，波兰的实质国内生产总值增长3.3%。然而，上半年相对较快的经济增长似乎难以延续至下半年。观乎欧元区复苏乏力、乌克兰危机打击区内经济活动，以及欧盟与俄罗斯之间的相互制裁，均可能对下半年的经济增长造成负面影响。

今年9月，波兰连续三个月出现通缩。通缩主要是由于俄罗斯的食品禁令，导致波兰国内食品产量过剩，令食品价格下跌。为求振兴经济和摆脱持续通缩的威胁，波兰中央银行行在10月将利率下调0.5%至2%的新低。

今年3月俄罗斯吞并邻国乌克兰部分领土后，波兰的政治领袖对加入欧元区一事更为热衷，认为此举可将波兰与欧洲核心国家牢固地联系起来，为波兰提供多一层额外的安全保障。波兰总统、财政部长及央行行长于6月时表示，明年大选结束后会是讨论采用欧元事宜的理想时机。

斯洛伐克的人均汽车产量居全球第一位，对汽车及电子产品等出口导向型制造业甚具吸引力。同时，该国也是设立共享服务中心和业务流程外判中心的热点。

斯洛伐克是新丝绸之路的转运枢纽，现正积极发展及改善基础设施，为欧亚货物运输量的预期增长作好准备。该国处于南欧及北欧的海港之间，拥有地利，也可因此获益。

斯洛伐克政府也积极采用并推广新技术，促进跨境货物运输。同时，该国继续向亚洲扩展，例如计划与香港展开避免双重征税协定。该国的私营部门也热衷为客户提供服务，争取成为他们开拓欧洲市场时可以信靠的商业伙伴。

斯洛伐克经济的三头马车

自1993年1月1日与捷克和平分手后，斯洛伐克便推行一系列雄心勃勃的结构改革，希望成为欧洲最佳营商地点之一。斯洛伐克于2004年加入欧盟，2007年1月1日成为神根地区一部分，2009年1月1日起使用欧元，加上取消利息税、利润转移税和房地产转让税等财政改革，均有助该国发展成为投资者的宠儿，这些投资者大多来自前苏联国家和西欧等地。

凭藉强大的工业基础，斯洛伐克已成为欧元区增长最快经济体之一。自2009年使用欧元后，该国GDP年均增长1.9%，是「16 + 1」模式 (中东欧16国与中国的合作)中表现最好的欧元区成员。斯洛伐克集中出口导向型发展，因此对出口导向型制造业甚有吸引力，特别是汽车和电子工业，也是设立共享服务中心和业务流程外判中心的热点。

1. 汽车工业

斯洛伐克的机械工程业历史悠久，与该国充满活力的汽车工业联系密切。自2007年起，以人均计算，斯洛伐克一直是世界上最大的汽车产地，2016年每千名居民生产192辆汽车(全球平均为每千名居民10辆)。

汽车工业占斯洛伐克工业生产的40%以上，占出口总额三分之一。2015年，该国汽车产量首次突破100万辆，去年升至104万辆。预料到2020年，汽车年产量将达135万辆。

这一骄人增长背后的推动力是三大汽车制造商：大众汽车(VW)、标致雪铁龙(PSA)和起亚(Kia)，他们先后于1991年、2003年和2004年起在斯洛伐克制造汽车，而其一级和二级供应商亦不断在该国扩展厂房。

捷豹路虎(JLR)进入斯洛伐克较晚，已斥资建设面积达30万平方米的新厂房，将为汽车工业提供进一步发展的动力。该厂预计在2018年10月竣工，投产后可使该国的汽车产量提高15%至30%，预期产能为每年30万辆。按照计划，2019年可生产15万辆。

随着汽车生产上升，斯洛伐克与汽车有关的研发活动亦很蓬勃，尤其是电动车产品及发展计划，例如电动汽车无线充电器、电动赛车和无人驾驶汽车测试。其他取得初步成果的汽车相关研发项目，还有美国江森自控(Johnson Controls)的座椅系统、奥地利ZKW的照明系统、德国大陆汽车(Continental Automotive)的刹车钳、西门子(Siemens)的运输自动化系统，以及本国企业Spinea和CEIT的高精密轴承减速机变速箱及自动物流系统。

2. 电子产品

现时电子电气系统占乘用车整体生产成本约30%。显然，电子工业正在塑造汽车工业的未来。

在此背景下，电子工业已发展为斯洛伐克第二大支柱产业，占全国工业总产值的11%左右。富士康(Foxconn)、三星(Samsung)、松下(Panasonic)和惠而浦(Whirlpool)等全球电子巨头纷纷在斯洛伐克设厂，使该国成为欧洲市场最大的液晶电视机供应商，也是中东欧的主要家用电器制造基地。

尽管斯洛伐克没有自己的汽车或电子品牌，主要以原件制造 (OEM)方式为国际品牌生产，不过汽车和电子工业的成功对推动本土创新发挥重要作用。其中包括由AeroMobil建造，世界上最先进的飞行器；由ESET开发，获广泛采用的防病毒软件(可对付恶名昭彰的电脑病毒Vienna)；以及由Sygic生产，全球最多机构安装的一种离线导航应用程式。

3. 共享服务中心和业务流程外判中心

过去10年，斯洛伐克在优质高增值服务方面建立了领先的声誉。该国拥有资历高、通晓多种语言的人才，工资水平合理，办公室租金具竞争力，加上投资优惠可达投资总成本的35%，吸引了超过60家共享服务中心和业务流程外判中心在该国设立。

这些中心的业务范围多样化，包括会计及财务、资讯科技、客户服务、人力资源、采购、购物及订单处理、销售和市场营销等，亦会为国外公司执行特定的外判业务流程。

斯洛伐克的共享服务中心和业务流程外判中心，大多由来自美国及西欧的公司设立，只有约3%来自亚洲。在该国活跃的中资公司有联想(Lenovo)和延锋汽车饰件系统有限公司(YFAI)。

斯洛伐克首都布拉迪斯拉发(Bratislava)和第二大城市科希策(Košice)，基础设施较现代化，地理位置优越，与中东欧其他城市的联系方便，因此外资公司多设在两地。不过，一些新兴枢纽正逐渐发展，例如班斯卡比斯特里察(Banská Bystrica)、尼特拉(Nitra)、普雷绍夫(Prešov)、特伦钦(Trenčín)、特尔纳瓦(Trnava)和日利纳(Žilina)等，可以提供更灵活的经营环境。

联想在2005年收购IBM的个人电脑业务后，2006年在布拉迪斯拉发设立欧洲、中东和非洲(EMEA)支援中心，为相关地区的顾客及客户提供服务。延锋汽车饰件系统有限公司于2007年在布拉迪斯拉发设立汽车商务中心，为欧洲及南非市场提供核心业务流程功能，如采购、财务、品质管理、客户业务部门管理和人力资源等，并与其在该国的工厂及工程中心互相配合。

争取成为新丝绸之路的转运枢纽

中资公司选择斯洛伐克，生产成本不是唯一的考虑因素。该国地理位置优越，是连接欧洲与中国的3条转运走廊的内陆枢纽。这3条走廊是跨西伯利亚走廊(斯洛伐克至中国东北)、哈萨克走廊(斯洛伐克至新疆阿拉山口)，以及跨里海走廊(斯洛伐克经阿塞拜疆及格鲁吉亚至阿拉山口)。中国制造商可在12天内把零部件直接运往斯洛伐克的工厂，在欧洲最终市场附近加工。这样，公司供应链的应对能力更灵活，又可享受在欧盟境内制造的免关税地位。

例如，中国河钢集团正在收购斯洛伐克最大的钢铁厂US Steel Košice，不仅有助于中国钢铁企业在欧洲业界立足，避开欧盟对钢铁进口征收的高额反倾销税，也反映斯洛伐克拥有地利，接近欧洲为汽车及电子工业供应原料的非欧盟成员国家，例如乌克兰。

虽然散装货物及非装柜货物，如钢铁生产所用的原料仍是铁路运输的主要产品，不过斯洛伐克政府正积极投资铁路基础设施，提升高增值货柜运输的竞争力。该国正加强由俄罗斯、哈萨克和白俄罗斯等前苏联国家所用的宽轨(1,520毫米)列车与中国及欧盟所用的准轨(1,435毫米)列车之间的货柜转运能力。

斯洛伐克政府特别是财政部及运输部，也积极采用并推广使用新技术，例如电子锁及电子清关系统，以便更有效地追溯或跟踪跨境货物运输。为实现这一目标，该国政府正与俄罗斯、乌克兰和哈萨克密切合作。

 

中国自实行「走出去」的策略以来，匈牙利一直是个重要的合作伙伴。中国在中东欧的直接投资中，匈牙利的占比最大。此外，中国在匈牙利设立中东欧首个人民币清算中心，并推出欧洲首张人民币和匈牙利福林(forint)双币借记卡。在人民币国际化方面，匈牙利也担当重要角色。

匈牙利是第一个与中国签署「一带一路」合作谅解备忘录的欧洲国家，贯彻了该国「向东方开放」的贸易和国际事务政策。全长350公里、连接匈牙利和塞尔维亚两国首都的高速铁路，属于「一带一路」倡议的标志性项目，将会改善匈牙利的海陆交通连接。另一方面，匈牙利与「一带一路」其他经济体，如香港、卡塔尔和土耳其之间的空运货物直航班机增加，将会提升匈牙利作为区内转运枢纽的地位。

匈牙利亦非常积极推动与中国的跨文化和人文交流，特别在旅游和艺术领域。2014年，设于匈牙利首都布达佩斯的「中国—中东欧国家旅游协调中心」正式开幕，而去年中国国家旅游局亦在布达佩斯成立了该局第一个中东欧旅游办事处。这些都是中匈合作的成功例子。文化方面，匈牙利国家电影基金提供的资金，对推动两国合拍电影项目大有帮助。

中匈经济紧密合作

中东欧国家与中国建立了「16 + 1」的合作模式。16个中东欧国家当中，匈牙利是获得中国最多境外直接投资的国家。中国在2015年对这16个国家的累计直接投资总额，占30%投资在匈牙利。欧洲出现金融危机后，为了打开亚洲新市场，匈牙利总理奥班(Viktor Orbán)于2010年宣布推行「向东方开放」政策，这恰好与中国「走出去」的策略互相配合。自从「16 + 1」模式及「一带一路」倡议分别于2012年及2013年正式启动后，中国与匈牙利之间的经济和文化交流开始显著增加。

中东欧国家之中，匈牙利向来是中国其中一个主要的贸易伙伴。2016年，中国从中东欧地区进口的总额中，匈牙利占最大比例，进口额为35亿美元，占整个地区进口总额约23%；中国对中东欧国家出口，匈牙利排第三位，仅在波兰和捷克之后。在这一年，匈牙利从中国进口54亿美元货品和服务，占整个地区的12%。

匈牙利与中国的双边投资和对外贸易结算，带来现成的人民币流量，有助匈牙利在欧洲成功推动人民币国际化。2013年，匈牙利成为第一个与中国人民银行签署货币互换协议的中东欧国家。2015年，匈牙利中央银行(Magyar Nemzeti Bank)提出「布达佩斯人民币倡议」，配合其「人民币计划」，以促进中匈两国在人民币和匈牙利福林市场的经济合作关系。

中国银行(BOC)自2003年起在匈牙利设立附属公司，并自2014年起拥有1家经营全面业务的分行，目前地区总部也设在该国。2015年10月，该行选定在匈牙利设立中东欧首家人民币清算中心，并于2017年1月推出欧洲首张人民币和匈牙利福林双币借记卡。2016年4月，匈牙利成为首个发行以人民币计价的主权债券的中东欧国家。

中匈经济关系密切，涉及多个方面。2015年，匈牙利成为第一个与中国签署「一带一路」合作谅解备忘录的欧洲国家。第一项合作成果是一项旗舰项目，就是连接布达佩斯和塞尔维亚首都贝尔格莱德的高速铁路，全长350公里，将两个城市之间的行程由目前8小时减至约3小时。

匈牙利积极参与「一带一路」倡议，受到投资者的欢迎。今年4月，中国主要的电动汽车制造商比亚迪(BYD)，在匈牙利北部城镇科马隆(Komárom)建立第一所位于欧洲的全资巴士厂房。同时，几家知名的匈牙利公司，包括世界领先的建筑资讯模型(Building Information Modeling，BIM) [1] 软件开发商Graphisoft，选择了香港作为合作伙伴，拓展他们在「一带一路」沿线的业务。

香港特区政府建议从2018年起，强制规定所有顾问和承建商在设计政府的主要工程时必须使用建筑资讯模型技术。Graphisoft期望，除了在香港市场争取更多客户外，亦可以在香港接触许多国际建筑公司和室内设计公司。在蓬勃的亚洲地产发展市场中，这些公司也是重要的参与者。

新丝路的重要交汇点

今天，扎霍尼被视为「里雅斯德-布达佩斯-基辅-莫斯科-霍尔果斯」运输走廊的主要铁路换车站；来自独联体国家及以外地方的中转货物，可由寛轨(1,520毫米)车厢换装至标轨(1,435毫米)车厢。

现时在扎霍尼中转的货物，主要是散装货和非货柜装运的货物，例如金属、煤、矿物、工业用化学品、农产品及生产钢、轮胎和塑胶制品的原材料，但在索博尔奇 - 索特玛律 - 贝拉格州兴建的新工业园，已吸引各式各样的跨国大企业投资，涉及的产业包括伏特加装瓶、木器、化妆品及LED制造等，预料对货运列车服务大有需求。

文化交流的先驱

匈牙利亦非常积极推动与中国的文化和人文交流，特别在旅游和艺术领域。设于布达佩斯的「中国—中东欧国家旅游协调中心」于2014年开幕，而去年中国国家旅游局亦在布达佩斯成立了第一个中东欧旅游办事处。这些都是中国和匈牙利合作推广旅游的成功例子。

1953年，匈牙利举行了第一届中国电影节。今年4月，中国与印度合拍、成龙主演的电影《功夫瑜伽》在匈牙利乌拉尼亚国家电影院(Urania National Film Theatre)举行首映礼，可见电影是把中匈两国人民联系起来的重要途径。中国与匈牙利首部合拍的电影是《China, Hungary and the Soccer》，2013年在布达佩斯的北京匈牙利文化中心开幕礼上首映，非常成功。另一方面，匈牙利国家电影基金提供的资金，也有助推动两国合拍电影的发展。

匈牙利国家电影基金(前身为电影公共基金，Motion Picture Public Foundation)不单振兴本土电影业，亦吸引许多国际电影制作到匈牙利各地取景拍摄。这个基金采用后融资现金退还的形式，为电影制作提供财政支援，最多相当于制作支出的25%，但电影必须通过文化测试。基金亦在以下多方面提供专业支援，包括剧本创作、项目发展及制作适合在影院播映的足本剧情电影、纪录片和动画电影；以及协助拍摄完毕准备公映的电影进行国际市场营销。

2016年12月，匈牙利国家电影基金已向超过80个电影项目批出制作资金，其中包括18项国际合拍计划。由电影基金支持的电影，近期的成功例子有《天堂无门》(Son of Saul)，该片赢得2015年康城大评审团奖及2016年奥斯卡最佳外语片奖；以及Kristóf Deák 和 Anna Udvardy执导的《校园合唱团的秘密》(Sing)，该片夺得2017年奥斯卡最佳短片奖。

匈牙利国家电影基金的国际销售和发行部门，是香港国际影视展(FILMART)的长期参与者。他们认为香港是一个高效率的平台，可向中国内地、日本及韩国市场的亚洲电影观众推广匈牙利电影。香港国际影视展可说是欧洲电影交易市场(EFM，每年2月在柏林举行)以外，另一个非常重要的影视业商贸平台。

1970年代，香港已经与匈牙利电影人结缘，打进全球市场。当年，着名的匈牙利电影专员Vajna András György在香港开始他的电影事业，成立泛亚影业有限公司(Panasia Films)。该公司于1976年被嘉禾电影收购，其后成为嘉禾的外国电影发行机构。

 

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[1] 建筑资讯模型(BIM)是为建筑、工程及土木工程业建立沟通桥梁的创新科技。它是一个产生三维(3D)图形的自动化过程，以及在整个建筑生命周期以数码形式提供建筑数据。除了3D图像外，BIM亦可提供更快速和有效的分析，节省设计及往后修改的时间和开支，令项目的成本控制和估算更理想。

东欧国家波兰期望恢复向中国内地出口家禽，并在「一带一路」上扮演重要角色。

波兰的家禽生产商期望于本月底前，恢复出口家禽到中国。鉴于波兰西部及南部的农场爆发禽流感疫症，中国于去年12月禁止从波兰进口家禽。

技术上，在最后一宗禽流感通报个案发生之后3个月，波兰才可以恢复出口家禽到中国。自今年3月15日以来，波兰未再出现禽流感个案。

5月初，波兰国家家禽协会(National Poultry Council)数名代表与中国多家大型家禽分销商曾在香港开会，商讨恢复对中国出口家禽的事宜。

近期，波兰的家禽产量增加，促使该国物色新的出口目的地，而中国是最兴旺的国际家禽市场之一。整体而言，由于某些家禽产品仅在中国大有市场，在其他市场根本没有销路，尤其是鸡脚，因此，波兰特别重视对中国的家禽出口业务。

根据波兰国家家禽协会，若果可以恢复对中国出口家禽，到2020年，波兰与中国的家禽贸易额将超过5.60亿美元。在中国颁发禁令前，波兰对中国的家禽出口额每年约8,400万美元。

波兰国家家禽协会指出，波兰是新兴的欧盟主要家禽生产枢纽之一。目前，该国的家禽年产量约250万吨，当中40%用作出口。在出口家禽中，约80%是出口到欧盟其他成员国。

另一方面，波兰对中国的「一带一路」寄予厚望，期望可以积极参与其中，特别是筹备中的波兰中央机场项目。波兰希望项目可以成为加强中欧贸易联系的重点工程。

除了航空货运交通外，波兰中央机场项目亦包括兴建多条快速铁路、综合运输走廊、专属经济区以及为区内的能源基建进行全面升级。波兰中央机场项目的潜在效益对推动「一带一路」大有帮助。为求该项目得以落实，预料波兰将向亚洲基础设施投资银行寻求资金援助。

目前，波兰有意成为中国通往欧洲的大门，积极发展与中国的贸易关系，尤其是具投资价值的范畴，包括游艇及名牌家具，并物色双方共同得益的投资机遇，如环保技术、医疗和采矿设备、化妆品以及信息科技领域。

华沙顾问办事处　Anna Dowgiallo

2013年4月，连接波兰第三大城市罗兹(Łódź)与中国西南部四川省省会成都的直通铁路货运服务开通。自此之后，波兰已成为一个日受欢迎的物流枢纽，可以替代现有的欧亚海运及空运航线，为贸易商提供具竞争力的服务。此外，俄罗斯与乌克兰的冲突持续，殃及途经乌克兰到匈牙利及斯洛伐克等地的铁路货运，更令波兰大受欢迎。

亚欧铁路货运不断增长，初见其利，对波兰来说，是新的国家经济发展计划赖以成功的关键因素。这项发展计划名为Morawiecki，由该国副总理兼经济发展与财政部部长莫拉维茨基(Mateusz Morawiecki)提出，与「一带一路」倡议有许多共通之处，不仅计划扩大投资，还要改善人均收入，提高国际贸易的重要性。

从折衷之道到市场开放方案

自2012年12月首班直达货柜列车从成都到达罗兹以来，连接中国与波兰的定期铁路货运服务大幅增加。这些新路线包括苏州至华沙的铁路班列，于2013年9月开通，而2015年8月起开办的厦门至罗兹线，更是首条由一个自由贸易区(即厦门海沧保税港区)开出的铁路货运线。

铁路运输通常被视为海运与空运之间的折衷方案。对某些贸易商来说，海运时间太长，而空运则收费不菲，而快速增长的中波铁路运输，就是一个更具吸引力的物流方案。这个发展势头还增强了波兰作为中东欧区域转运中心的作用，方便高增值产品往来中国与欧洲。俄罗斯与乌克兰冲突不断，目前大多数亚欧铁路服务均避免通过俄乌边界，而波兰则能提供现成的运输服务取而代之，在争取区域物流业务方面大见成效。

若将40英尺长的高柜从香港运往波兰，货主通常会选择一条海运航线，需时33天才能到达波兰北部的格但斯克(Gdańsk)，港口至港口的收费约1,800美元。若货物不仅是以波兰市场为目的地，贸易商亦可以考虑运往欧洲其他港口，如德国汉堡(1,800美元，32天)、斯洛文尼亚的库珀港(Koper)(1,700美元，25天)，以及较常用的希腊比雷埃夫斯港(Piraeus)(1,600美元，22天)。中远集团最近收购了比雷埃夫斯港的多数股权，并令前往欧洲各主要枢纽的陆路连系(公路及铁路)更方便。

举例来说，货物扺达比雷埃夫斯港后，可以通过全欧交通网络(Trans-European Transport Network，简称TEN-T)运往波兰或欧洲其他地区的仓库及配送中心。TEN-T有两大走廊：波罗的海—亚得里亚海走廊是连接中东欧国家与波罗的海及亚得里亚海各港口的南北轴线，而北海—波罗的海走廊则是连接波罗的海国家及波兰与德国、比利时、荷兰和卢森堡的东西轴线。波兰正好位于两大走廊的交汇处，货车在两三天内可到达欧洲大部分国家的首都。然而，货物从比雷埃夫斯港以陆路运往波兰首都华沙、匈牙利首都布达佩斯、斯洛伐克首都布拉迪斯拉发(Bratislava)、捷克的帕尔杜比采(Pardubice)和塞尔维亚首都贝尔格莱德等中东欧主要城市，运费通常在1,100欧元以上。

另一方面，由于路线、作业表现和海关协议均有重大改进，直通货柜列车不用两星期就可扺达华沙。例如，俄罗斯、哈萨克和白俄罗斯等前苏联国家的列车使用宽轨(1,520毫米)，而中国及欧盟的列车则使用准轨(1,435毫米)，现时在霍尔果斯(Khorgas)将货柜转换列车，50分钟内就可完成。霍尔果斯在中国—哈萨克边界附近，是丝绸之路经济带最繁忙的交汇点之一。

铁路运输的费用随时是海运的两倍以上，例如，从深圳以铁路运送一个40英尺长高柜到华沙的站到站费用约为4,000美元。尽管如此，速度是越来越多贸易商选择铁路的主要原因之一，因为他们须迅速交货(通常是同一天)，以满足电子商贸业务不断增长的需要。

贸易商如打算将来自香港的产品运往欧洲，这个折衷方案乍看并非十分吸引，因为用保税货车将产品运往内地火车站还需额外的成本及时间。不过，在内地设厂生产并直接出口到欧洲的香港制造商，则日趋频密使用这条路线。

每艘货柜船可运载超过11,000个货柜，而列车只能运送约60至65个货柜，与海运相比，铁路价格较高，运力有限，不适合所有产品。据经营首班中波直通铁路货运列车的罗兹物流公司Hatrans Logistics表示，前往欧洲的列车主要运载电子产品、汽车配件、电器和医疗设备，而运往中国的大多是先进机械设备、汽车及建筑材料。值得注意的是，食品饮料已成为欧亚列车上的惯常货物。

为善用返回中国列车的闲置运力，波兰出口商开始与物流业者合作拓展新商机，而一些有远见的中国企业甚至自设采购团队，物色有吸引力的欧洲产品来填补回程货柜的空位。

贸易蓬勃带动投资需求

由于中国消费者对欧洲更佳、更安全、更吸引的产品需求甚殷，而制造商也需要欧洲源源不断供应原材料和零部件，因此中国与欧盟的贸易总额预料会由2016年约5,700亿美元增加到2020年超过1万亿美元。铁路运输势将在欧亚供应链中发挥更重要的作用，因而需要改善基础设施，而来自波兰国内及海外私人投资者和机构(包括欧盟)的投资也有更大需求。

亚欧铁路货运不断增长，已初见其利，波兰政府认为这是Morawiecki计划取得成功的关键因素。该计划与「一带一路」倡议有许多共通之处，预期在2020年前将投资超过2万亿兹罗提(约4,900亿美元)，不仅在波兰国内外扩大投资，还要提高人均收入，加强国际贸易的重要性。

根据Morawiecki计划设定的目标，预计波兰的人均GDP将由目前达欧盟平均水平的69%，上升至2020年的79%。这个目标如果实现，那么该国对品质更高，品种更多的进口产品会新增不少需求。该计划还会推动投资，从目前占GDP的20%，提高到2020年的25%，而对外直接投资预计会增长70%，为全球服务供应商带来越来越多的商机，既能促进外商在波兰的投资，也能推动波兰机构及企业的对外投资。

在地区层面，该国地方政府积极开展新项目和制订具竞争力的优惠措施，吸引国内外投资者建设基础设施，及/或升级改造现有设施，以善用欧亚铁路发展日趋蓬勃的机遇，开拓市场对装卸服务及制造/加工设施不断增长的需求。举例来说，波麦拉宁经济特区(Pomeranian Special Economic Zone，简称PSEZ)最近扩展至卢布林(Lublin)地区的比亚瓦—波德拉斯卡(Biała Podlaska)县，靠近波兰与白俄罗斯边界。

PSEZ是波兰14个经济特区之一，一向积极实施一系列配套项目及扩展活动，包括支持初创企业、资讯通讯科技及新技术发展的格但斯克科技园区(Gdańsk Science and Technology Park)，以及位于格丁尼亚(Gdynia)重点建设现代化环境以支持造船及相关行业的波罗的海新技术港( Baltic Port of New Technologies)。

据2016年12月30日发布的部长会议规例，PSEZ因业绩良好，覆盖范围进一步扩大到波兰东部。PSEZ计划在卢布林地区的比亚瓦—波德拉斯卡县，利用已停用军事机场的基础设施，以及现有的内陆转运设施，建设一个物流中心或转运枢纽，目的是与连接中国与西欧的新丝绸之路结合起来。

PSEZ的管理公司波麦拉宁经济特区有限公司表示，随着铁路联系改善，制造商可以将生产活动(或至少是运往欧洲市场产品的部分生产工序)迁移到波兰或其他中东欧地区。新的比亚瓦—波德拉斯卡分区接近波兰与白俄罗斯的边界，可作为物流枢纽，让转运货物从宽轨列车转到准轨(1,435 毫米)列车，或者将货物拆箱，以便分拣并直接发送至欧洲的客户或仓库。此外，该分区也有助生产活动迁往波兰各地甚至整个中东欧地区。

将新分区交由PSEZ管理，可保证与全国的多式联运系统发挥最佳的协同效应。位于比亚瓦—波德拉斯卡的内陆货运港，可与波麦拉宁地区的格但斯克/格丁尼亚以及西波麦拉宁地区的Szczecin/Świnoujście等不冻港有更佳的联系，最大限度提高整体货物周转量。除物流优势外，在新分区投资的公司还可享受较高的税项减免，根据投资成本或两年内新聘员工的开支，减税率分别为50%(员工250人以上的大企业)、60%(中型企业)及70%(微型及小型企业)。

波兰中部的罗兹亦积极吸引中国投资。中国投资者已在当地经营一家塑料厂，生产电视机、电脑屏幕及其他娱乐设备的零部件，而另一家玻璃厂亦即将投产。这些中资工厂凭藉当地的地理优势，不仅可在中波之间快速交货，甚至遍及整个欧洲大陆。

为吸引中国投资者，地方政府和罗兹经济特区制订了长远计划，在主要货运站附近发展新的基础设施和工业区，以促进中资企业与当地商界的合作，特别是在电机工程、食品加工、酒精饮料、化妆品和药品等行业。

投资初见成效后继者陆续涌现

截至2015年底，香港在波兰的累计直接投资额为4.187亿美元，在波兰的外来投资来源地中排第24位，在亚洲仅次于韩国和日本。香港最知名的企业包括和记港口(原名和记港口控股)、东方海外、嘉里物流和国泰航空更是香港在波兰投资的成功范例。

自2005年以来，长江和记实业的附属公司和记港口在格丁尼亚港开展多个投资项目，将格丁尼亚货柜码头改造为现代化货柜装卸设施，并加强该港作为集货港的作用，把波兰与德国不来梅和汉堡，以及荷兰鹿特丹等欧洲其他枢纽连接起来。 2015年，格丁尼亚货柜码头完成深水港发展计划，包括增加一个深水泊位，可停泊载重多达19,000个货柜的船舶，并扩建其铁路终点站。

香港货柜轮船公司东方海外是前G6联盟成员，最近在其亚欧环回线增加直接靠泊格但斯克的服务。鉴于亚欧商路前景乐观，直接靠泊格但斯克，可方便中国及亚洲公司直接将零部件运往波麦拉宁物流中心等港口附近设施以进行加工，藉此享受低营运成本以及欧盟制造的免关税地位。

随着客户在中东欧发展，香港嘉里物流为确保他们的货物可以顺利进出当地，遂扩大在欧洲的业务范围，于2016年11月在波兰西部波兹南开设共享服务中心，并于2017年3月在华沙设立新办事处。新的共享服务中心旨在提高在区内的总体成本效益和服务竞争力，而新的华沙办事处则为客户提供海陆空等国际货运代理及海关经纪服务。

香港的旗舰航空公司国泰航空尚未开办直飞波兰的航班，仍是波兰乘客不熟悉的名字。然而，该公司却于2016年4月选择在波兰第二大城市克拉科夫(Kraków)开设第4个环球客户联络中心。克拉科夫是波兰南部莫洛波尔斯卡(Małopolska)地区的首府，过去3年当地的外判服务在欧洲排名第一[1]。国泰是首批直接在克拉科夫设立商业据点的亚洲公司，新设的联络中心拥有一支懂得多国语言的年轻专业团队，人数超过120人，负责处理非洲、欧洲及中东的来电，涉及订位、行李、网上办理登机、网站技术问题等。

在中国「一带一路」倡议和波兰经济计划的框架下，不少波兰企业、中介公司及项目业主有意与中国投资者一起发展。香港凭藉多元化的投资足迹，加上现有的专业及财务顾问服务集群，以及广泛的全球网络和联系，大有条件成为波兰企业的合作伙伴。

上述发展策略及框架不断取得进展，而且日趋明确具体，预料不断会有雄心勃勃的建议提出，涉及技术要求更高和更复杂的项目。凡此种种，无不需要更先进的项目融资服务和更全面的专业服务。香港作为国际合作的超级联系人，一向擅长提供这些服务。

例如，香港金融管理局的基建融资促进办公室有约60家合作伙伴，包括金融机构、银行、投资者、律师和保险公司，是香港持续发展为基建融资中心的重要推动力。特别值得注意的是，该办公室的宗旨是帮助有意投资基建项目的公司妥善处理不断变化的基建投资及融资问题。

随着贸易和投资进一步扩张，各类法律服务的需求将与日俱增，包括合同安排、项目管理和争议解决等。由于香港的普通法制度广受信赖，司法独立，若有香港服务供应商参与，可令有意从「一带一路」中获益的本地、亚洲和波兰贸易商和投资者倍感安心。

 

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[1] 根据Tholons Outsourcing Destinations List的资料。

 

由捷克、匈牙利、波兰和斯洛伐克组成的维谢格拉德四国(Visegrad Four，简称V4)，在协调及强化国家经济上大有成效，有助4国在中东欧区域经济中竞争，并且担当主导角色。中东欧国家与中国合作的「16 + 1」模式和「一带一路」倡议在许多方面协调一致，当中V4国家大有条件从中获益。

V4国家位于欧洲中心，在中国与中东欧加强合作及联系下，贸易及投资交流不断增加。同时，越来越多V4企业亦放眼全球，积极寻找新市场。

香港是个活跃的资本市场，专业服务提供者群集，又拥有庞大的全球网络及众多联系，这些独特之处令香港成为一道关键的桥梁，能为踏足新市场的V4企业和投资者提供重要的融资渠道以及专业服务，让他们在拓展新市场时得到保障。

随着国际联系加强，投资往来日增，V4国家不仅可以在中国与中东欧合作的大环境中重新定位，在区域分销和供应链管理方面，也为贸易商及制造商提供更多机会。

V4国家：「一带一路」在中东欧的核心合作伙伴

中东欧国家在中国的外交政策中扮演越来越重要的角色，也是「一带一路」倡议的重要合作伙伴。中东欧国家与中国合作的「16 + 1」模式和「一带一路」倡议在许多方面协调一致，这两大发展倡议均由中国主导，旨在深化并扩大与中东欧16国的合作，包括基础设施投资，以及产业和技术开发合作。

中国与中东欧国家加强合作及联系，各国受惠程度会有所不同，取决于其发展规划及国家战略。V4集团在区域经济中发挥主导作用，在协调及强化4国经济，以便在区域及国际上有效竞争方面，成效显着。预料随着贸易及投资往来增加，V4国家将获益最多。

「16 + 1」模式覆盖中东欧16个国家，V4占其中一半以上的人口及接近三分之二的经济产出，自然是「一带一路」中重要和积极的参与者。「一带一路」倡议旨在加强亚洲、欧洲与非洲之间的联系，要取得成功，物流畅通是先决条件之一。对于运送货物来往亚洲与西欧的付货人及其货运代理来说，V4可以提供另一套物流解决方案，值得注意。

中国与V4国家关系良好，并持续实施「走出去」的策略，对V4各国的直接投资也一直上升，双边贸易亦蓬勃发展。在截至2015年的5年内，中国对V4的直接投资额从7.69亿美元增至12.8亿美元，上升超过65%，占中国对中东欧16国的直接投资近三分之二。以中国的对外直接投资总额来看，中国在V4及其他中东欧国家的投资额远远谈不上庞大，可是香港的专业服务供应商和中资企业却经常参与中国与V4的投资交易，例如合并收购项目。

过去10年，资金充裕的中国投资者已成功进入V4各国，收购业务前景不俗的企业，预料未来在区内将有越来越多私营及公营部门的「棕地」和「绿地」项目成事。中国的投资陆续有来，加上欧洲结构和投资基金(ESIF)提供大量资金，支持大型基建项目、研究创新活动，以及包括初创企业在内的小型企业等，能为V4 经济注入强心针，对振兴工商业大有帮助。

V4各国不仅是中国在中东欧直接投资的主要对象，也是中国在中东欧16国中的主要贸易伙伴，2016年占中国与中东欧贸易总额的73%。然而，中国与中东欧国家之间的贸易依然不平衡。2016年，中国对V4各国的出口几乎是进口的两倍。这种不平衡的贸易格局促使中国与V4扩大并深化合作，从合并收购扩展到更高增值的制造、技术交流，以及基建和房地产项目。

香港与V4各国的贸易格局，与中国内地和V4国家的贸易模式相似。2016年，这4个国家共占香港与中东欧16国贸易总额的75%以上。其中匈牙利、波兰和斯洛伐克不仅是香港在中东欧的主要贸易伙伴，去年更是快速增长的出口目的地。去年，香港与这3个国家的贸易按年增长9%至22%不等，而中东欧区内平均增长率则不到7%。

中国在V4国家投资频繁，对培育V4企业的全球视野发挥日益重要和积极的作用。越来越多V4企业把目光投向更远的地方，寻觅新市场。有此趋势，部分原因在于目前欧盟与俄罗斯互相进行经济制裁，V4企业急需弥补因失去俄罗斯市场而招致的损失。对这些企业来说，香港是个安全而明确的门户，能协助他们开拓中国内地市场。在这背景下，著名的V4企业、产品和品牌陆续流入香港及扩展业务，情况令人鼓舞。

香港是个活跃的资本市场，融资渠道多元化，专业及金融顾问服务群集，又拥有庞大的全球网络及众多联系，这些独特之处使香港成为难以替代的合作伙伴，有助V4投资者、中间商及项目拥有者把握「一带一路」和「16+1」模式带来的机遇。香港的普通法制度广获信任，加上司法独立，成为亚洲区的法律服务和争议解决中心，能为踏足新市场的V4企业和投资者提供急切需要的支援和保障。

V4国家在中国与中东欧合作的新定位

中国与V4之间的贸易及投资往来不断扩大，应是「16+1」模式及「一带一路」在中东欧成功实践的良好迹象。这些发展使V4各国有能力在中国与中东欧合作的大环境中重新定位，并在区域分销和供应链管理上为贸易商及制造商提供更多机会。

波兰：受惠于亚欧铁路运输量增长

波兰是区内最大的经济体，随着欧亚铁路运输量增加，该国也成功取得大部分业务，并发展为铁路物流中心，为欧亚货运列车服务。某程度上，这要拜俄罗斯与乌克兰冲突不断，影响了经俄罗斯及乌克兰到匈牙利或斯洛伐克的欧亚铁路运输所赐。再者，波兰是V4集团中唯一有途径通往公海的国家，这项独特的优势使波兰成为在中东欧进行区域分销的首选据点。

一些新项目，例如在邻近波兰与白俄罗斯边界的比亚瓦—波德拉斯卡(Biala Podlaska)设立的波麦拉宁(Pomeranian)经济特区，也将进一步增强波兰的能力，可以更好地应付列车转轨(俄罗斯采用宽轨，欧洲则是标准轨)和转运方面持续增加的需求，甚至是制造加工设施的能力也得以提升。

随着亚欧铁路连接改善，加上东向列车通常不像西向列车那样满载，运费较低，因此一些波兰公司如蔬菜水果种植商等，已开始利用铁路运送苹果及其他加工食品到中国市场。在这个趋势下，香港贸易商及服务供应商亦加入推介波兰食品饮料，包括葡萄酒、啤酒、烈酒、水果，以及果酱、果汁和化妆品等衍生产品。

匈牙利：在「一带一路」合作中领先

匈牙利是第一个与中国签署「一带一路」合作谅解备忘录的欧洲国家。该国「向东方开放」的政策与「一带一路」倡议相当吻合，受到投资者的欢迎。今年4月，中国主要的电动汽车制造商比亚迪(BYD)，在匈牙利北部城镇科马隆(Komarom)建立在欧洲的首家全资巴士厂。同时，几家知名的匈牙利公司，包括世界领先的建筑资讯模型化(Building Information Modeling)软件开发商，以及全球女性医疗保健领域的重要业者，已通过在香港的地区总部或合作伙伴继续拓展亚洲业务。

匈牙利是中国在中东欧直接投资的第一大目的地，也是人民币在欧洲国际化的重要合作伙伴。中国银行自2003年起在匈牙利设立附属公司，并自2014年起拥有1家经营全面业务的分行，目前地区总部也设在该国。2015年10月，该行选定在匈牙利设立中东欧首家人民币清算中心，并于2017年1月推出欧洲首张人民币和匈牙利福林(forint)双币借记卡。

物流方面，每周有3班货运航班从香港直飞匈牙利首都布达佩斯，使匈牙利有条件成为中东欧的空运货物配送中心。布达佩斯至贝尔格莱德的高速铁路项目正在施工，预计今年有重大进展。这条高铁将延伸到马其顿首都斯科普里(Skopje)和希腊首都雅典，使匈牙利这个内陆国与亚得里亚海和地中海的海港有更佳的连接。此外，连接匈牙利与希腊比雷埃夫斯(Piraeus)港的中国—欧洲陆海快速多式联运已投入服务；该港口由中国远洋海运集团经营。

捷克：中国主导的并购活动大增

中东欧国家之中，捷克与中国内地之间的航空客运尤其发达。2016年，到访捷克的中国游客超过30万，比区内其他国家为多。客机机腹载货量增加，加上新开办的香港至布拉格货运航线，使中国的快递公司能更好地配合跨境电子商贸发展的需要。

捷克的铁路网络十分密集，在欧洲仅次于卢森堡及比利时，吸引了富士康(Foxconn)及亚马逊(Amazon)等跨国公司在捷克设立区域物流中心。捷克公司是全球领先的轮组、车轮、车轴及其他车轮组件制造商，也积极参与欧亚铁路的扩展。一家捷克公司于2015年获得香港铁路公司(港铁公司)的合约，为港铁列车提供车轮；2016年9月，该捷克公司在香港开设其首家亚洲办事处。

除旅游及物流领域的新发展外，捷克亦有多宗由中国主导的并购交易，涉及运动、房地产、航空公司、旅行社、酒店、啤酒厂，乃至最近的DIY(自行组装)及园艺用品连锁店等多个范畴。中国中车集团亦在收购中东欧最大的铁路车辆生产商Group Skoda Transportation。这些交易将有助中国制造商进军欧洲市场，取得技术及人才。有些并购交易是通过在港中资企业的公司架构完成。一家著名的捷克玻璃及照明公司亦已在香港设立控股公司，以便接近在中国内地的生产基地，以及兴旺的亚洲住宅及商业楼宇市场。

斯洛伐克：「一带一路」投资及其现代化道路

斯洛伐克的人均汽车产量属全球最高，在中东欧国家中是汽车相关投资的热点。大众汽车(Volkswagen)、标致雪铁龙(Peugeot Citroën)及起亚(Kia)等三大汽车生产商，以及其一级和二级供应商都不断扩展在该国的厂房。捷豹路虎(Jaguar Land Rover)的投资项目将于2018年投产，是过去7年欧洲最大宗的商业案例。

最近，全球第二大钢铁制造商中国河钢集团收购了斯洛伐克最大的Košice钢铁厂，有助前者在欧洲钢铁业立足，避开欧盟对进口钢铁征收的高额反倾销税。此宗收购也突显斯洛伐克的战略地位，有助制造业(例如汽车及电子产品)使用来自非欧盟欧洲供应地的原材料，乌克兰便是一例。

为应付欧洲与亚洲之间铁路货运量的预期增长，并加强对国际制造及物流公司的吸引力，斯洛伐克正积极发展并改造其基础设施，以善用该国位于南欧港口如斯洛文尼亚科佩尔(Koper)港和意大利里雅斯特(Trieste)港，以及北欧港口如汉堡港之间的集货区优势。其中包括在该国首都布拉迪斯拉发(Bratislava)，和靠近乌克兰、匈牙利及波兰的东部城市科希策(Košice)建设现代化转运设施。

除硬件外，斯洛伐克政府积极采用并推广新技术，例如电子锁及电子清关系统等，使货主及货运代理商能更有效地追溯或跟踪跨境货物运输。同时，该国正向亚洲扩展，其中包括计划尽快与香港举行避免双重征税协定的谈判。