越南凭藉低廉的劳动力成本、不断改善的基础设施和税收优惠，吸引外商直接投资源源流入。越南近年日益注重吸引较高增值产业的投资，希望引导新投资者不仅注意该国的劳动力成本优势，并且更多从事较先进的生产业务。可是，不少企业已开始关注越南缺乏工程人才和辅助工业的问题，对他们在当地从事自动化程度更高的业务带来挑战。

为了打破这一僵局，部分包括来自香港的投资者，纷纷借助中国内地的技术支援和其他服务，以及物料供应等，以支持他们的越南业务进一步发展。另一方面，越南目前的基础建设发展方向之一，也是加强与中国供应链的连系，当中包括在接壤中国的越南北部开展的基建项目。在这种情况下，有效的管理和应用高效的物流服务，是海外投资者和其他越南相关企业能够成功协调这类跨境安排，以确保他们在越南的业务能畅顺运作的关键要素。

越南加强与中国供应链的连系。

位于海防的一家工业园展示其发展计划。

越南北部基础设施有所改善

越来越多海外投资者开始注意越南北部，而此前他们的焦点一度偏向南部。事实上，截至 2015 年底，包括胡志明市、同奈省和巴地头顿省在内的越南东南部地区占越南外商直接投资累计流入量的 43.5%，至于包括河内、北宁和海防在内的红河三角洲地区，仅占累计总额的 25.6%。不过，由于该国政府加大力度促进北部经济发展，加上越南整体基础设施近年得到显着改善，北部各省市在过去几年所吸纳的外商直接投资逐步递增。

位于北部地区的海防市是吸纳外商直接投资的佼佼者，2016 年所吸纳的外商直接投资占全国第二位，仅次于胡志明市。海防位于河内—海防—下龙经济三角区，拥有北部最大的海港。由于国际航运公司提供的货柜班轮服务越来越多，海防与东盟、美国和欧洲市场之间的海运连系日渐加强。

此外，吉碑国际机场(Cat Bi International Airport)是海防市的主要航空运输枢纽，可与胡志明和岘港等越南其他地区以及亚洲其他国家连通。此外，海防市与越南首都河内之间的高速公路，以及与资源丰富的广宁省首府下龙之间的高速公路均已竣工，亦有利海防市各家企业进行商业和工业活动。海防与越南芒街市和谅山市之间建有高速公路，而该两市分别接壤中国广西省东兴市和凭祥市，亦有助海防进入中国西南部市场并与当地供应链连系。

海防：成本效益

随着基础设施有所改善，海防对各类商业和工业投资项目都大有吸引力。海防市越南新加坡工业园(VSIP Hai Phong Industrial Park)就是其中一个例子，该工业园由新加坡财团和越南国有企业于 2008 年共同建立，园区总面积达 1,600 公顷，其中 500 公顷用于工业发展，其余则留作商业和住宅项目之用。

海防市越南新加坡工业园不仅享有上述交通优势，亦配备电力、供水和光纤通讯服务等可靠的公用设施，而园内的工业项目主要与高增值产业有关，其中包括：

• 电气与电子
• 精密工程
• 药品与保健
• 辅助产业
• 消费品
• 建材和特种材料
• 物流仓储

根据规定，海防市越南新加坡工业园的工业投资可享多项税务优惠，包括企业所得税优惠、出口加工企业免征部分进口税 ，以及在园内工作的人员可获减免个人所得税 。除了这类税收优惠以外，海防和附近地区的劳动力成本相对较低，每名工人每月总成本(包括法定保险和供款)最低水平在 200 至 250 美元之间，与中国相比显然处于较低水平。

(注：更多有关劳工成本资料，请参见：越南年轻的劳动力衍生殷切的生产服务需求)

寻求中国的生产支援

海防市越南新加坡工业园表示，园内已有约 35 个工业项目，投资资金来自东盟、日本、韩国、台湾和香港，相关用地占工业区总面积约 70% 左右。该工业园计划吸引更多高端投资，包括与科技产品生产和辅助产业有关的投资项目。当然，这类投资必须符合环保法规的要求，然而，污染工业只要符合排放标准，入园申请亦不会被拒。

工业园内的许多工业项目均与加工生产有关，例如纺织服装制品、电子产品和包装材料。一些投资者也从事半成品制造，主要供应位于海防和越南北部的下游客户作为生产物料之用。然而，这些下游客户的生产业务很大程度上依赖进口工业产品和原材料。例如，一家从事电子产品和办公机械装配生产的外资公司表示，他们目前主要在亚洲其他地区采购具竞争力的优质零部件，以支持设于海防的生产业务。

海防市越南新加坡工业园(VSIP Hai Phong Industrial Park)。

位于中国广西的一个货柜码头。

此外，海防市越南新加坡工业园亦有数家港资公司。一家从事注塑、金属冲压和压铸的港资企业向香港贸发局经贸研究透露，在越南开设制造工厂，目的是要跟随下游客户的足迹。该公司在海防工厂生产的塑料和金属产品，主要供应客户用作在越南加工生产资讯科技和其他电子产品的生产物料。因此，在海防设立工厂有助该香港公司节省物流成本，缩短向下游客户供应产品的交货期，同时享受越南提供的税务优惠。

但这家港资企业也表示，必须克服海防工厂面对的若干挑战。最值得注意的是，当地大部分工人未曾受过训练，生产力较华南地区的工人为低。虽然越南劳动力成本较低，但从生产力的角度来看，越南和中国的劳动力成本差异实际并不显着。此外，为了进一步提高生产效率，该公司计划提高工厂自动化能力，藉此减省工人。因此，在进行投资考量时，劳动力成本将变得不那么重要。

更重要的是，越南缺乏精密模具制造和工程支援等辅助产业。再者，技术员和工程师亦十分稀缺，使得该香港公司难以在海防投资自行开展模具和工具制造业务。

为了解决这一问题，该香港公司须向中国内地寻求各类支援服务和物料供应。一方面，他们须协调内部工程人员以及电脑数控机床等设施，在华南制造模具和生产工具，然后运往海防用于加工生产。此外，由于塑料和金属原材料主要来自中国和其他亚洲国家，该公司必须使用高效物流服务，将各类物料运送至海防。因此，该公司实际上须借助中国各类支援服务，才得以跟随下游客户在越南投资。

[1]  税务优惠详情请浏览：越南建立优惠区抵销投资成本。

[2]  根据海防市越南新加坡工业园的资料，在廷雨-吉海经济区（包括海防市越南新加坡工业园）工作的所有本土和外籍劳工均享有 50% 的个人所得税减免优惠。

马来西亚为吸纳「一带一路」相关投资以及促进北部州份发展，积极建设更多经济特区。

马来西亚依斯干达是该国主要的南部发展走廊。

马来西亚积极建设更多经济特区，借此吸纳「一带一路」的相关投资，同时重整不同地区的经济发展水平。

马来西亚政府力求推动经济多元化，但面对3项重大挑战，全部都与经济特区息息相关。首先，该国锐意重整全国各地经济以促进均衡发展，此外，亦希望鼓励数字科技领域积极创新，同时决心把握东盟一体化所带来的新机遇。

流入马来西亚的外资，差不多全部都以吉隆坡以及南部的雪兰莪州和柔佛州为目标，若要重整全国经济版图，必须著力推广北部州份的投资机遇。在这方面，东岸经济区 (East Coast Economic Region)是一个关键项目，早于2008年已获通过。

东岸经济区横跨北部的吉兰丹州和登嘉楼州、东部的彭亨州，以及东南部柔佛州的丰盛港，占马来半岛总面积51%，集中发展该国的传统优势产业，即制造、农业企业、石油、天然气、石化及旅游。

截至2016年5月，流入东岸经济区的外资中，约38.5%(即31亿美元)来自中国投资者，当中大部分资金均投入马中关丹产业园。马中关丹产业园设于东岸的彭亨州，是马来西亚首个中马两国联合开发的产业园。最近，广西投资集团便投资1.33亿美元，于产业园开设铝部件制造厂。

不过，为了创造职位，北部州份必须吸纳更多外来投资。因此，2016年，登嘉楼州政府建议设立一个新经济特区，横跨贝苏特、Setiu、Kuala Nerus、瓜拉登嘉楼及马兰。新经济特区占地729,400公顷，据称以中国的深圳经济特区为蓝本。目前，新经济特区的首期工程将开发约221,000公顷土地，第二期将再开辟508,400公顷土地。

在马来西亚政府鼓励跨国企业及中小企业创造更多职位的计划中，关键之一是改善国内的数字基建设施。今年3月，马来西亚设立全球首个数字自由贸易区。马来西亚总理纳吉布以及身兼马来西亚数字经济顾问的阿里巴巴集团主席马云均有出席自贸区启动仪式。

自贸区建成后，将成为吉隆坡国际机场航空城的电商物流枢纽。自贸区占地405公顷，除了专注设立货物空运和物流设施外，亦会发展航天航空产业群。首期设施将于今年较后时间启用，阿里巴巴、菜鸟网络、Lazada及大马邮政(POS Malaysia)等均已签约成为租户。2019年，阿里巴巴将在自贸区设立全球电子商贸平台 (Electronic World Trade Platform)，方便中小企进行全球贸易。

自贸区的第二期工程将兴建吉隆坡互联网城，由马来西亚与新加坡的互联网巨企Catcha Group负责发展。互联网城可望成为主要的数字枢纽，方便国际及当地互联网公司开拓东南亚市场。

互联网城将在大马城(Bandar Malaysia)内兴建。大马城是一个商业及住宅区，原本是一个空军基地，由中国中铁股份有限公司牵头的一个财团负责发展。

另外，吉隆坡-新加坡高铁将于2026年投入服务，终点站设在万达镇(位处吉隆坡郊区)。高铁往来吉隆坡至新加坡每程只需90分钟，料可推动两地的商业往来及旅游业发展。

目前，高铁计划在布城、芙蓉市、亚罗牙也、麻坡、峇株以及新山的依斯干达布蒂理设站。未来数年，上述地区将成为投资枢纽，而依斯干达布蒂理已率先带头发展。

马来西亚依斯干达(Iskandar Malaysia)是新山州主要的南部发展走廊，而依斯干达布蒂理经济特区位于其内，占地2,217平方米，于2006年成立，目标是利用毗邻新加坡的地理优势，发展为世界级的商业、住宅及娱乐中心。

马来西亚乐高园(Legoland Malaysia)、玛迪尼鹰阁医院(Gleneagles Medini Hospital)以及Pinewood Iskandar Malaysia Studios等公司已早著先鞭，到依斯干达布蒂理经济特区经营。此外，美迪尼「智能城市」是马来西亚规模最大的城镇发展项目之一，亦位于这个经济特区之内。

美迪尼有6个特定行业，分别是保健护养、教育、金融服务、休闲及旅游、创意产业及物流，投资者可享有税务减免以及多项优惠。到2019年，当高铁线连通新加坡的大众捷运(Mass Rapid Transit)系统后，美迪尼有望进一步扩大规模。

除了在国内发展经济特区之外，马来西亚国际贸易及工业部宣布，多家马来西亚公司将在邻国老挝参与建设多个经济特区，其中包括马来西亚财团Savan Pacifica Development与老挝政府合资兴建的工商业枢纽Savan Park。

至于其他项目，东坡西经济特区是一个占地70公顷的免税零售及住宅区，由马来西亚的UPL Lao与老挝政府携手开发，旨在推广旅游业。此外，一些马来西亚公司亦在老挝南部的他曲参与建设一个经济特区。

特约记者　Geoff de Freitas　吉隆坡报道

「一带一路」倡议下的产业合作

配合「一带一路」倡议，马来西亚与中国加强产业合作，建立了两个产业园区，分别位于马来西亚关丹和中国广西钦州。在「两国双园」[1]的合作模式下，这些产业园区的定位是加强区域供应链管理，促进便利马中两国的贸易和投资往来。

马中关丹产业园区和中马钦州产业园区位置图。

促进投资和贸易合作是「一带一路」倡议的主要任务。该倡议鼓励「一带一路」沿线国家加强投资和贸易便利化措施，包括提高海关清关能力和协调跨境监管，达到便利贸易的目的。

马来西亚是「21世纪海上丝绸之路」沿线的一个重要门户。中国和马来西亚其中一个合作领域是组建「港口联盟」，藉着提高海关效率，加快贸易往来。据报道，除了产业合作的功能外，产业园区还可成为中马两国试验共同清关的场地。这些发展或有助推动「一带一路」沿线国家实践区域贸易便利化的策略方针。

马中关丹产业园区是马中两国在马来西亚共同开发的第一个产业园区，并获授「国家级园区」的地位。连同其在广西的姊妹园区，即中马钦州产业园区，两者已被两国政府确定为「双边投资合作的标志性项目」，将推动两国产业集群的发展。

关丹港距离马中关丹产业园区仅10公里，是该园区物流服务的重要门户。目前，关丹港主要处理附近工业区的散货。为满足未来需求，关丹港正在扩建散货码头，并将发展一个新的深水码头，旨在成为转运货物的货柜港。

2016年6月，关丹港获马来西亚财政部批准设立自由区港口，以便为转运货物提供增值服务。关丹港将成为马中关丹产业园区的催化剂，港口与产业园区将创造一个相辅相成和持续发展的平台，协助投资者拓展东盟业务。

马中关丹产业园区：两国政府合作项目

东海岸经济区。 资料来源：关丹港口财团

为发展马来半岛东海岸，并推动增长，马来西亚政府于2008年成立东海岸经济区发展委员会。该委员会是领导东海岸经济区 [2]社会经济发展的法定机构，经济区的5个主要经济部门是制造业、石油天然气及石化、旅游、农业和人力资本开发。2013年启动的马中关丹产业园区是东海岸经济区的重要里程碑之一。

通过与马来西亚合作开发马中关丹产业园区，中国可以进一步加强与该国的贸易和投资往来。同时，该园区为中国企业提供一个「走出去」的平台，扩大在「一带一路」沿线的生产能力，以便更接近最终市场，特别是东盟市场。

马中关丹产业园区是马来西亚政府与中国政府的双边合作项目。马中关丹产业园区有限公司(MCKIP Sdn. Bhd.)是马来西亚财团与中国财团组成的合资企业，持股比例是51:49。怡保置地(IJM Land)持有该马来西亚财团的40%股权；关丹彭亨控股私人有限公司(Kuantan Pahang Holding Sdn. Bhd.)与森那美产业(Sime Darby Property)合共持有30%，彭亨州政府持有30%。持股49%的中国财团以国营的广西北部湾国际港务集团为首，占95%股权，钦州市开发投资有限公司占其余的5%。

马中关丹产业园区的定位

马中关丹产业园区的目标行业涉及高端和高科技产业，以及重工业，包括节能及环保技术、替代及可再生能源、高端设备制造和先进材料制造。园区分三期发展，一期占地1,200英亩，二期1,000英亩，三期800英亩。

园区二期和三期的建设可能同时进行。二期指定用于发展高端和高科技产业，三期则作多用途发展，包括轻工业、商业地产、住宅区和旅游园区。预计马中关丹产业园区项目将在2020年完成。由于三期在多个方面提供不同的商机，估计可吸引来自不同国家的外商投资。

园区一期专门用于高科技产业及重工业。联合钢铁(大马)集团公司(Alliance Steel (M) Sdn. Bhd) [3]是首家投资者，于2016年获准投资56亿令吉建厂。该生产基地面积达710英亩，正在建设之中。预计钢厂将于2017年年底投产。联合钢铁预计在全面营运时可创造超过3,500个就业机会。

除联合钢铁外，多家中资公司也计划在马中关丹产业园区扩大其生产基地，扩展在该区域的供应链覆盖范围。例如，广西仲礼企业集团公司将投资20亿令吉在园区一期设立陶瓷厂。同时，中科恒源(益阳)新能源科技有限公司将投资2亿令吉，兴建工程及生产中心，生产可再生能源供园区本身使用。这有助马中关丹产业园区成为领先的「绿色」和环保型产业园区。

在马中关丹产业园区内，除上述项目外，由中国与马来西亚公司牵头的其他投资项目也在筹划中。新投资者包括中国广西投资集团，将投资5.8亿令吉设立铝部件制造厂，以及马来西亚LJ Hightech Material Sdn. Bhd将投资10亿令吉设立高科技生产中心，生产建筑用混凝土板和活化橡胶粉。这些在园区内的项目预计于2017年第一季动工，建成后将创造3,000多个就业机会。

马中关丹产业园区的投资环境

马中关丹产业园区不仅欢迎中国及马来西亚的投资者，也招徕来自东盟和其他地区的投资者。除东海岸经济区现行的优惠措施外 [4]，马来西亚国际贸易和工业部与东海岸经济区发展委员会共同为园区的投资者提供特别优惠(受条款和条件约束)。以下是马中关丹产业园区的主要财务奖励措施：

1. 从获得法定收入的年度算起，豁免公司所得税100%，为期15年，或在5年内发生的合资格资本支出可获100%投资免税额。

2. 马中关丹产业园区的合资格知识工作者 [5]所得税率为15%，直到2020年12月31日。

3. 原材料、零部件、厂房和机械设备豁免进口关税和销售税。

4. 用于发展的土地或建筑物的转让或租赁免征印花税。

5. 投资者可向首相署公共私人合伙单位(Unit Kerjasama Awam-Swasta)，申请高达项目成本10%或2亿令吉(以较低者为准)的促进基金，以资助基础设施的建设。

除财税奖励措施外，马中关丹产业园区还提供其他具竞争力的优惠和支持 [6]，以鼓励本地及海外投资，例如地价优惠、外派人员的聘用可弹性处理、促进人力资源发展等。目前，产业园区仍处于早期发展阶段，通过实施各项优惠措施，应可吸引各行业的不同投资者。

关丹港协同发展

关丹港距离马中关丹产业园区仅10公里，目前主要处理散杂货(如钢管、锯材和胶合板)、干散货(如铁矿石、煤和化肥)、液体散货(如棕榈油、植物油、矿物油和石化产品)，以及货柜货物。关丹港是全天候港口，吃水深度11.2米，可处理达40,000载重吨的船舶。港口有22个泊位，散货占吞吐量的95%，目前货柜业务不多，主要处理北根汽车工业园(Pekan Automotive Industrial Park)的汽车零部件。

关丹港由关丹港口财团(Kuantan Port Consortium Sdn. Bhd.) [7]经营。由于港口设施和服务完善，以及拥有良好的全球航运网络，该港大有条件成为促进马中关丹产业园区，以及关丹港口工业区(Kuantan Port Industrial Area) [8]和格宾工业区(Gebeng Industrial Estate) [9]等地工业和制造业活动发展的催化剂。

目前，在关丹港经营的主要航运公司有长荣海运、怡和船务、马来西亚国际船运、太平船务(Pacific International Lines)等。

建设新深水码头。 资料来源：关丹港口财团

现有的关丹港为附近地区的高端及高科技产业，以及重工业提供港口服务，如关丹港口工业区、格宾工业区和北根汽车工业园等。为满足马中关丹产业园区带来的额外港口服务需求，关丹港正在扩建。港口扩建分三期：一期A和一期B是处理散货的进出口，而二期则兴建一个新的深水码头，可处理高达20万载重吨或18,000个货柜的货柜船。

一期A正在施工，预计在2017年年底完成，可处理高达15万载重吨的船舶。一期A预计的建成时间与马中关丹产业园区一期联合钢铁生产基地的建成时间一致。这样，联合钢铁可以通过关丹港从海外市场进口原料，并将最终产品出口到国际市场。同时，一期B亦正在施工，将于2018年年底启用。一期A和一期B都是以处理散货为目标。目前，关丹港正在建设长达4.7公里的新防波堤，形成新的避风港，使泊位可全年安全有效地运作，即使季风期亦然。

新丝绸之路的策略伙伴关系

关丹港的未来增长与马中关丹产业园区紧密相连。目前关丹港主要处理散货，二期发展则设计为货柜港，以处理产业园区三期轻工业货物的进出口。新的深水码头将成为马来西亚东海岸的一大转运枢纽。估计完成时，关丹港可处理5,200万公吨的散货和货柜货物。

随着中国21世纪海上丝绸之路的发展，关丹港将成为重要的门户之一。中国与马来西亚已组建「港口联盟」，减少双方的海关瓶颈，加快贸易进行。在港口联盟下，中国10个港口即大连、上海、宁波、钦州、广州、福州、厦门、深圳、海南和太仓，将与马来西亚6个港口即巴生港(Port Klang)、马六甲(Malacca)、槟城、柔佛(Johor)、关丹和民都鲁(Bintulu)合作。虽然最后细节仍在斟酌，但是预料这一发展将使区内贸易更加便利和整合。据悉，策略方向是在中国与马来西亚港口之间建立联合清关设施，藉此减少货物跨境运输的总体时间和成本。

关丹港发挥再配送功能

2016年6月，关丹港获马来西亚财政部批准设立自由区港口 [10]。这将有助关丹港发展成为转运中心。自由区被视为在马来西亚境外，毋须缴纳关税、消费税、销售税或服务税。据关丹港口财团表示，关丹港的自由区可从事多种商业活动，包括转运、贸易、区域分销、检验/抽样，以及相关增值服务，如重新包装、重贴标签、拆箱等。

例如，已在该区域建立销售网络的国际分销商，首先可将运往马来西亚、其他东盟和南亚国家的产品拼柜，以整柜装载(FCL)的方式运送到关丹港自由区的仓库，藉此降低成本。然后，进口商可以安排重新包装产品或重贴标签，以散柜(LCL)方式把产品再配送到区域内的最终市场目的地。

商业潜力不断发展

目前在马中关丹产业园区的投资大部分来自中资企业，主要涉及高端和高科技产业，以及重工业。事实上，该园区不仅招揽来自中国和马来西亚的投资者，也欢迎来自其他东盟国家乃至东盟区外的商家。特别是，园区三期将发展为多用途区域，不同领域都可能出现商机，例如商业地产开发、住宅管理和酒店管理等。

马中关丹产业园区是关丹港的新增长动力。鉴于来自园区一期和二期的高端、高科技产业及重工业的散货服务需求将不断上升，关丹港正在进行扩建工程。为使关丹港成为东盟的转运中心，该港将成为自由区，为货柜货物提供增值服务。港口设施建设和其他物流增值服务均有投资机会。

马中关丹产业园区和关丹港正发展为马来西亚的工业中心和综合物流枢纽。这些发展创造了一个新的商业平台，有意在21世纪海上丝绸之路倡议下到东盟探索商机的公司可以善用。

[1]  「两国双园」，两国是指马来西亚和中国，双园则是马中关丹产业园区和中马钦州产业园区。

[2]  东海岸经济区包括吉兰丹、登嘉楼、彭亨和柔佛州的丰盛区，占地面积达66,000平方公里，约为马来半岛总面积的51%。

[3]  联合钢铁(大马)集团公司是一家国有股份制企业，由广西北部湾国际港务集团有限公司和广西盛隆冶金有限公司共同成立。

[4]  详情请参阅东海岸经济区的网页。

[5]  在马来西亚的非居民只须就来自该国的所得缴纳所得税，税率划一为28%，除非年内工作少于61天，或其居住国已与马来西亚签订避免双重征税协定。

[6]  详情请参阅东海岸经济区的马中关丹产业园区链结。

[7]  关丹港口财团由怡保工程(IJM Corporation Berhad)与北部湾控股(香港)共同拥有，持股比例60:40，而马来西亚政府则拥有特别权利股份。

[8]  关丹港口工业区位于港口附近。

[9]  格宾工业区是世界级的石化区，占地面积8,600公顷。

[10]  资料来源：关丹港口财团。

泰国创意工业发展蓬勃，带动市场营销等相关行业增长。相对创意工业，泰国在科技领域仍较落后，科技基建如电讯网络有待加速发展，因此泰国当局去年推出「七年投资促进战略」，期望吸引更多外商投资科技行业，配合电子商贸市场发展，提升国家竞争力。访问片段由Now TV提供。

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