「一帶一路」倡議需要沿線國家在政策上配合，拆牆鬆綁，促進投資及商貿合作。於9月11日舉行的第二「一帶一路高峰論壇」屆就以「化願景為行動」為主題，聚焦基建與東盟所帶來的投資機遇。

逾3,000名政商界精英參與

由香港特別行政區政府以及香港貿易發展局合辦的第二屆＂一帶一路高峰論壇＂，請來了40位＂一帶一路＂沿線國家和地區的政府高層及商界翹楚，就著＂一帶一路＂倡議的最新發展，以及為不同界別帶來的機遇深入討論外，更設有投資項目介紹、一對一項目對接，以及各類專業服務展區介紹，集智庫和實質合作于一身，高峰論壇共吸引約50個國家及地區，超過3,000名來自政商界的精英參與。

國家發展和改革委員會副主任甯吉喆於論壇開幕環節的主題演說中表示，國家發改委將繼續支持香港發展經濟，在推進＂一帶一路＂和粵港澳大灣區建設，以及人民幣國際化等重大發展策略中，發揮優勢，使香港在服務國家的同時，實現自身更好的發展。商務部副部長高燕表示，香港可以跟內地聯手，打造投、融資平臺、交通和物流樞紐，以及專業服務平臺，並借助粵港澳大灣區發展，令香港成為＂一帶一路＂的重要支點。外交部駐港特派員公署特派員謝鋒表示，香港能夠在＂一帶一路＂中，發揮促成者和推動者的獨特作用。

香港貿發局主席羅康瑞表示︰＂今屆論壇以‘化願景為行動’為題，旨在結合項目計劃、投資者以及具專業知識的專才，變成商業化、具經濟效益及可投資的發展項目。＂他又表示，香港貿發局將聯繫世界各地對＂一帶一路＂倡議有興趣的組織，組成聯盟，致力推廣倡議的商機。

（左圖）國家發展和改革委員會副主任甯吉喆表示，國家發改委將繼續支持香港發展經濟。（右圖）商務部副部長高燕表示，香港可以跟內地聯手，打造投、融資平臺、交通和物流樞紐，以及專業服務平臺，令香港成為＂一帶一路＂的重要支點。

（左圖）香港特區行政長官林鄭月娥致辭時表示，現屆特區政府跟中央政府商討新的合作協議，支持香港在＂一帶一路＂的發展。（右圖）香港貿發局主席羅康瑞表示，該局將聯繫世界各地對＂一帶一路＂倡議有興趣的組織，組成聯盟，致力推廣倡議的商機。

促成實質交易與合作　聚焦東盟基建發展

論壇更是＂一帶一路＂沿線企業洽商合作的平臺，例如泰國上市的綜合企業Loxley，繼五月時接待貿發局訪問泰國的代表團後，該企業於論壇期間跟香港科技企業視野機器人有限公司簽署合作備忘錄，嘗試把香港的高新科技帶到泰國，從而配合＂泰國4.0＂的發展計劃，希望以科技提升泰國的經濟地位。而貿發局也為Loxley的代表，提供項目簡介及配對的機會。

首場討論環節以＂投資‘一帶一路’︰與政策官員對話＂為題，由香港金融發展局主席史美倫擔任主持，並與香港特區政府商務及經濟發展局局長邱騰華、泰國外交部副部長Virasakdi Futrakul，以及波蘭基礎設施與建設部副部長Justyna Skrzydło，進行政策解碼，透視各國政策走向，為投資做好準備。

另一場討論環節則針對近年經濟起飛的東盟市場，討論區內基建發展需求和相關機遇，並由亞洲金融集團總裁陳智思擔任主持，請來了六位來自香港、中國內地以及東盟國家，在基建項目有實戰經驗的嘉賓，以項目投資者、服務供應商以及用家的角度，解構基建項目如何配合東盟發展需要，香港企業如何參與其中。

論壇專題午宴則由香港特區財政司司長陳茂波致歡迎辭，請來了亞洲基礎設施投資銀行副行長兼首席行政官吳洛基博士擔任主題演講嘉賓。據瞭解，亞投行目前已為其80個成員國提供新平臺，支援不同基建項目。吳洛基博士同時也解讀了亞洲區內基建發展藍圖，以及該行的投資策略。

泰國上市綜合企業Loxley，於論壇期間與香港科技企業視野機器人有限公司簽署合作備忘錄，嘗試把香港的高新科技帶到泰國，配合＂泰國4.0＂的發展策略。

鼓勵創業者與年輕企業家參與

下午的專題分組論壇，探討了香港的金融及法律專業如何配合＂一帶一路＂沿線國家的基建發展。主辦方與金管局基建融資促進辦公室（IFFO）合辦的一場專題分組論壇，由IFFO顧問馮國經博士主持，請來了不同主要持份者，探討香港金融界如何在項目的財務安排上，協助投資者及項目擁有者，為項目創造最大效益。另一場專題分組論壇則由主辦方與香港特區政府律政司合辦，請來了傑出的仲裁員和法律界人士，講解香港的法律專才如何在基建項目中，由風險評估至制定合同時減少爭拗、管理潛在法律風險，及有效解決爭議。另一場分組論壇就以＂青年企業家分享‘一帶一路’機遇＂為題，請來香港及東盟國家的青年商界領袖，分享他們眼中的＂一帶一路＂商機，鼓勵更多創業者及年輕企業家參與＂一帶一路＂發展。

多個來自＂一帶一路＂沿線國家及地區的項目擁有者，帶來超過150個不同範疇的投資項目、物色投資者以及相關的服務供應商。主辦方按照項目性質，設有三個不同主題的投資項目介紹及交流會。在＂運輸及物流基建＂環節，參與的包括中國對外承包工程商會、泰國高速公路管理局、阿布劄比哈裡發工業區等。＂能源、天然資源及公用事業＂環節，介紹項目的包括俄羅斯Engineering Consulting Company主席、哈薩克國家財富基金的代表等。而＂城市發展＂環節，參與的則包括印尼棉蘭市加速海事發展理事會、緬甸城市和住房發展部和越南Sunny World Property Development等。主辦方同時為項目擁有者、投資者及服務提供者，安排一對一項目對接會，活動成功吸引超過200家企業參與。

亞洲基礎設施投資銀行副行長兼首席行政官吳洛基博士表示，亞投行目前已為其80個成員國提供新平臺，支援不同基建項目。

各國參會代表帶來超過150個投資項目，部分於投資項目介紹及交流會中作簡介。

提供金融、法律、科技等服務諮詢

為了讓來自各地的商界人士，認識香港服務商的優勢，論壇現場設有展覽區。超過30家銀行、金融服務、基礎建設及專業服務供應商，為與會人士提供融資、顧問服務、法律、會計以及資訊科技服務的諮詢。還有全球投資機遇專區，提供印尼、馬來西亞、緬甸、新加坡、泰國、菲律賓、越南及德國的最新市場資訊和投資機遇。

今屆＂一帶一路高峰論壇＂為香港回歸20周年的慶祝活動之一，獲得各界支持，體現了慶祝活動的主題＂同心創前路，掌握新機遇＂。論壇請來40位來自世界各地的商界領袖作為論壇名譽顧問，並由中國國際金融股份有限公司作合作夥伴及中國銀行（香港）有限公司為鑽石贊助商。

（左圖）論壇現場設有展覽區，彙聚超過30家銀行、金融服務、基礎建設及專業服務供應商，為與會人士提供相關服務諮詢。（右圖）主辦方同時為超過200家企業安排了一對一項目對接活動。

 

在歐盟較新的成員國當中，捷克的機場規模最大，鐵路網絡亦非常密集，在歐洲名列前茅，因此許多跨國企業均選擇在捷克設立區域物流中心。捷克的航空交通相當便利，有不少航班飛往中國內地，在中東歐國家之中可謂數一數二。再者，客機機腹載貨容量增加，加上香港至捷克首都布拉格的全貨運新航班投入服務，更進一步加強了捷克的競爭優勢，令這個國家備受亞洲貿易商和投資者注目。

近數十年來，捷克的製造業及資訊科技業欣欣向榮，許多本土企業羽翼已豐，可以謀求進一步的發展。有些企業東主考慮與可靠的海外夥伴合作擴展業務，或是出售整間公司。與此同時，自從捷克總統米洛什澤曼於2013年執政後，捷克與中國的關係顯著改善；到2016年3月中國國家主席習近平歷史性國事訪問捷克3天，兩國關係更上一層樓。

中捷兩國關係持續改善，創造了更有利營商的氣氛。事實上，有些涉及捷克公司的投資交易是通過香港進行。一些捷克企業致力拓展亞洲市場，因而在香港設有辦事處，以便管理亞洲業務。

捷克是重要的物流接口

捷克一直致力發展空運，以克服內陸國這個不利因素，因此與亞洲有較佳的空運聯繫，有不少航班往返中國內地和香港，在中東歐國家中可算首屈一指。舉例來說，布拉格瓦茨拉夫哈維爾國際機場(Václav Havel Airport Prague)現有定期航班，直飛北京、上海和成都這3個中國城市。

鐵路對捷克非常重要，這並不僅是為了建立物流樞紐。捷克的鐵路工業有200年歷史，加上歐洲近幾十年出現鐵路私有化浪潮，這些因素有助捷克成為鐵路應用領域的全球領導者，也為該國提供了另一途徑，為歐亞之間的鐵路擴展貢獻所長。

世界各地的鐵路系統正在迅速擴展，許多捷克公司都參與其中，輪組製造商GHH-Bonatrans便是其中一家。GHH-Bonatrans是歐洲最大規模的鐵路輪組製造商，也是一家優質的全球軌道運輸方案供應商。該公司於2015年爭取到香港鐵路有限公司的合同，為後者供應客運列車車輪；去年在香港設立了Bonatrans Asia Limited，作為首個亞洲據點。

Bonatrans Asia Limited在亞洲積極尋找商機，除了擁有香港和中國內地客戶外，亦與其他亞洲國家有業務往來，包括印度及東盟諸國。該公司在香港設有辦事處，主要負責銷售及為亞洲客戶提供服務，製造和輔助設施則設於印度，這樣可方便該公司向亞洲客戶推廣新產品和提供售後解決方案。中國中車股份有限公司是一個主要的亞洲客戶，估計佔在2015至16年度Bonatrans交貨量約12%。

亞洲的鐵路網高速發展，商機湧現，捷克的鐵路應用方案供應商在價格方面極具競爭力，也希望把握當中的機遇。舉例來說，2016年中國高速鐵路的總里程達22,000公里。隨著本土生產 [1] 的高速火車輪組及車軸湧現，中國對這類進口產品的依賴程度正逐漸下降。不過，由於捷克供應商提供的火車零部件，能滿足每小時450公里行車速度的最嚴格要求，因此他們依然是深受中國鐵路營運者歡迎的合作夥伴。此外，捷克還擁有先進技術，可以降低噪音，加強鐵路與車輪的接觸保護，這是該國另一項重要優勢。

香港的鐵路在安全、可靠、顧客服務及成本效益方面，均屬於世界領先水平，再加上香港匯聚各類專業服務，亦具備廣泛的全球網絡和聯繫，令香港能吸引捷克企業前來，與亞洲投資者合作，特別是在中國的「一帶一路」這類區域及/或區際發展倡議框架下尋找商機。香港早已是中國內地對外直接投資的管道，不單在促進資本流動方面擔當關鍵的聯繫人角色，亦為新打進市場的捷克企業提供必需的當地知識和可靠的支援。

中國在捷克掀起併購熱潮

捷克經濟的另一張王牌，就是實力雄厚和富有競爭力的工業基礎。捷克是最工業化的歐盟國家，工業佔整體經濟活動逾47%。從下圖可見，捷克的競爭力排名高於波蘭和斯洛伐克等中東歐國家。因此，在吸引外商投資方面，捷克有其顯著優勢。

捷克的製造業及資訊科技業經過近幾十年的興旺後，許多本土企業(大部分是家族事業)已經成熟，可以謀求更大發展。有些企業東主考慮與可靠的海外夥伴合作擴展業務，亦有一些有意出售整家公司；這些企業便成為外商的收購目標。2016年，捷克是併購交易最活躍的中東歐國家，完成了288宗買賣交易，估計涉及總額99億美元。

為協助捷克公司洽商交易，捷克的商業及投資拓展機構CzechInvest(捷克投資署)推出了CzechLink計劃，協助他們尋找合資格的投資者，以及進行事前評估。該署的網站不時刊登被稱為「目標」(Targets)的捷克公司名單，即是正積極為合資項目或收購項目尋找夥伴/投資者的公司。該署亦為已簽署保密協議的準投資者，包括私募股權基金及投資顧問，提供更詳盡的公司資料。

中捷兩國的商貿關係顯著改善，亦令併購浪潮升溫。自從捷克總統米洛什澤曼於2013年上台後，兩國關係明顯好轉；到2016年3月中國國家主席習近平歷史性國事訪問捷克3天，兩國的良好關係更上一層樓。截至2017年3月為止，中國投資者擁有的捷克公司合計達2,101家，總資本額約達55億捷克克朗，折合約2.4億美元。

到目前為止，捷克迎來的中國投資者當中，規模最大的應該是總部設於上海的中國華信能源。該公司已在布拉格成立了第二總部，被視為許多中國牽頭的投資交易背後的主要推手。自2015年9月以來，華信能源促成了多項惹人注目的大型併購交易，其中涉及捷克最大的航空公司Travel Service，捷克最大的網上旅行社Invia.cz，捷克第五大啤酒釀造商Pivovary Lobkowicz Group，五星酒店如布拉格文華東方及Le Palais Art Hotel Prague，布拉格最大的辦公大樓Florentinum，媒體機構如Médea Group、Empresa Media 及 Barrandov Television Group，高端冶金工程公司ŽĎAS，以及捷克歷史最悠久的足球會SK Slavia Praha等。

華信能源除了推動本身的投資外，亦不斷建立平台，以促進中國企業在捷克的投資。華信能源於2016年3月收購了J&T Finance Group，成為第一家擁有歐洲銀行的中國民營企業。之後，華信能源與中國工商銀行合作，設立了「中國—中東歐投資合作基金」，為中國與中東歐之間的投資穿針引線，特別是與「一帶一路」有關的項目。

香港發揮商業管道的作用

香港是中國內地對外投資的管道，處理內地近60%的對外直接投資；香港本身也是捷克一個主要的亞洲投資來源地 [2]。中國在捷克掀起併購熱潮，在捷克亦有大量投資，在這些商業活動裡，往往有港商參與其中。事實上，有些中國內地牽頭的投資交易是通過香港進行的。其中一項備受注目的交易，是在2016年12月，由中資背景的香港公司Eurasia Development Group收購了捷克公司Mountfield，後者是捷克一家大型的自行組裝(DIY)產品和園藝工具銷售商。

 

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[1] 舉例，太原鋼鐵集團於2014年生產了第一批中國本土製造的輪組及車軸，並於2016年完成必需的測試。

[2] 在捷克的亞洲投資者排行榜中，香港名列第七，前6名依序為韓國、日本、中國內地、新加坡、印度及泰國。截至2015年底，香港在捷克的累計直接投資額為2,370萬美元。

中東歐國家在中國外交政策考量中的重要性與日俱增，也是「一帶一路」倡議的重要合作夥伴。目前處境困難但尚有可為的中東歐企業，對資金充裕的中國「白武士」大表歡迎，而且中方樂於為政府間的大型基建項目融資，並為初創企業提供種子資金，也為中東歐國家重振經濟及恢復其工商業實力帶來難得的助力。

中東歐國家是「16 + 1合作」和「一帶一路」倡議的重要合作夥伴

2011年，中國重提與中東歐16國互相合作，其中涉及阿爾巴尼亞、波斯尼亞和黑塞哥維那、保加利亞、克羅地亞、捷克、愛沙尼亞、匈牙利、拉脫維亞、立陶宛、馬其頓、黑山、波蘭、羅馬尼亞、塞爾維亞、斯洛伐克及斯洛文尼亞等國家。2012年，相關國家領導人在華沙舉行首次會晤，標誌著「16 + 1合作」模式或機制正式啟動。在這個機制下，中方將以商業化模式參與合作，為採用中國產品及裝備的投資項目提供優惠的融資支持。

「16 + 1合作」機制建立以來，不僅受到各成員國歡迎，而且日益被資金緊缺的中東歐國家當作迴旋餘地，以免違反歐盟對主權債務水平的限制。中國加強與中東歐國家的合作和聯繫，也有助「一帶一路」倡議成功落實。「一帶一路」倡議旨在推動及促進沿線60多個國家進一步融合。中東歐國家是亞洲與西歐之間的戰略聯繫，對「一帶一路」倡議的成功至關重要。

中國與中東歐國家之間的投資貿易不斷擴大

中國投資者憑藉中國與中東歐國家的良好關係，加上中國在世紀之交實施「走出去」戰略，在中東歐國家投資已有一段時間。中國在中東歐國家的對外直接投資相當蓬勃，雙邊貿易亦欣欣向榮。

在截至2014年的5年間，中國在中東歐國家的對外直接投資由8.53億美元增至17億美元，增幅近100%。在中東歐16國中，匈牙利、波蘭和捷克三國佔總額超過三分之二，然後是羅馬尼亞、保加利亞和斯洛伐克三國，共佔30%。

可是，中國與中東歐國家之間的貿易卻不平衡。2015年，中國對16國的出口規模，是從16國進口的兩倍。龐大的貿易不平衡已引發不少呼聲，要求建立新的發展模式，擴大鐵路、公路、隧道、橋樑、電廠、電網、工業及物流園區、港口和機場等基建投資，加強雙方的聯繫。

事實上，中國與中東歐國家的貿易正趨向平衡，主要是由於中國對來自中東歐國家的金屬、礦產、化工和食品飲料等產品的需求上升。2011年至2015年，中國與中東歐16國的貿易增長6.4%，由529億美元增至563億美元。同期，中國對中東歐國家的出口只增長5.0%，而從16國的進口則增長10.5%。與中國在中東歐國家的對外直接投資情況相似，波蘭、捷克和匈牙利是中國在中東歐16國中的三大貿易夥伴，2015年共佔雙邊貿易的64%以上。

香港在中東歐16國的投資微不足道，而貿易模式則跟內地與中東歐國家的整體貿易一致；在2015年，香港與匈牙利、波蘭和捷克的貿易佔香港與中東歐16國的貿易總額近75%。2016年上半年，與匈牙利和波蘭的貿易比去年同期同樣錄得24%的增幅，較整個地區13%的平均水平為高。匈波兩國不僅是中東歐國家中較大的市場，更是香港貿易商快速增長的出口目的地。

展望未來，「16 + 1合作」機制與「一帶一路」倡議進一步協調，預計將提供新機遇，擴大並加深中國與中東歐國家之間的貿易和投資合作。中東歐國家從出口目的地發展為生產、技術、金融和基礎設施建設的投資合作夥伴，與中國的貿易很可能出現新模式，涉及技術含量更多的更高增值貨物和服務。

不同的貨物和服務在中東歐國家的表現參差不齊，而電子產品作為香港最大的商品出口收入來源，在該地區一直有不俗的表現，尤以擁有電子製造外判集群的國家為然。隨著其他更遙遠的生產基地生產成本不斷上升，加上生產商更須獲取鄰近主要市場之利和提升庫存管理效率，這些國家的地位日益重要。

自蘇聯時代起，匈牙利一直專門生產汽車，而該國的汽車零部件及電子製造業均有悠久的歷史。匈牙利是中東歐最大的電子產品生產國，佔區內電子產品總產出約30%。與此同時，捷克擁有發達的汽車工業集群，在吸引外商投資方面，是最成功的中東歐國家。至於波蘭，則擁有最大的國內市場，在製造業及自動化方面亦在區內居於前列。

「一帶一路」倡議在中東歐國家落實的事例

大部分甚至全部中東歐國家都是「一帶一路」倡議的支持者，但有些國家參與的程度較高。例如，波蘭憑藉其發達的工業市場及在物流上的重要性(據估計，歐洲的道路運輸有25%由波蘭公司經營)，不僅與中國建立戰略合作夥伴關係，更是亞洲基礎設施投資銀行創始成員，也是迄今唯一加入亞投行的中東歐國家。

2013年，從中國西南地區四川省省會成都開往波蘭羅茲(Łódź)的快速貨運鐵路線開通，成為「一帶一路」倡議下連接亞洲與西歐的重要通道。貨運列車只需10至12天就可把中國貨物運到波蘭，較海運快一倍。貨物到達羅茲後可以通過歐洲的鐵路及公路網，運往位於倫敦、巴黎、柏林和羅馬的倉庫或客戶。

到目前為止，中國內地16個城市已開通貨櫃列車鐵路線，前往歐洲12個城市，包括多個中東歐國家，如波蘭的羅茲、捷克的帕爾杜比采(Pardubice)和斯洛伐克的科希策(Košice)。去年，中歐貨運列車共開出815班，比上年增長165%。

為加強中波兩國企業的合作，波蘭已在成都提供領事服務，而羅茲市政府也在成都設立辦事處。這種在國家以下層面的合作已經制度化，並將逐漸成為促進中國與中東歐國家關係的範例。

另外，匈牙利是第一個與中國簽署「一帶一路」合作諒解備忘錄的歐洲國家，也已簽訂協議建設由首都布達佩斯至塞爾維亞首都貝爾格萊德的高速鐵路。這個項目的85%資金由中方融資，預計2017年建成，屆時匈塞兩國首都之間的行車時間可由8小時縮短至3小時。

塞爾維亞是巴爾幹半島的重要國家之一，於2009年成為中國在中東歐的第一個戰略合作夥伴。這種互利的雙邊關係，重點放在「一帶一路」下的經濟合作。中國在塞爾維亞的標誌性項目有貝爾格萊德多瑙河上的米哈伊洛普平橋(Mihailo Pupin Bridge)、泛歐11號走廊(Corridor 11)高速公路部分路段，以及科斯托拉克(Kostolac)火力發電站附近煤礦的擴建工程。

布達佩斯至貝爾格萊德的高速鐵路將延伸到馬其頓首都斯科普里(Skopje)和希臘首都雅典，可使中國貨運列車到達愛琴海和地中海。為取得更佳的協同效應，中國國有航運巨頭中遠集團繼2009年取得希臘比雷埃夫斯港(Piraeus port)2號及3號碼頭的35年經營權後，最近又收購比雷埃夫斯港務局(Piraeus Port Authority)的多數股權。

比雷埃夫斯是北地中海最接近蘇彝士運河的港口，不僅是地中海最大的港口之一，也是亞洲貨物輸往歐洲的重要轉運中心。例如，憑藉上述的快速鐵路運輸，中國出口貨物可提前7至11天運抵德國。

中國亦計劃投資建設及改造波羅的海、亞得里亞海和黑海的港口設施，重點是加強各港口與沿岸工業及物流園區之間的產能合作，當中不少計劃正在商討或有待實施。

香港在中國與中東歐國家「一帶一路」經濟合作中的獨特作用

一個以加強互聯互通和擴大多邊投資為特點的新發展模式，將推動中國與中東歐國家的經濟合作邁向更高層次發展。中國與中東歐國家的貿易趨向平衡，加上中東歐國家工業產能及物流網絡正不斷改進，對成功實施「一帶一路」非常有利。

與「一帶一路」有關的投資機會包括在直接連接亞洲與歐洲的歐亞陸橋沿線及區外的物流合作。項目擁有者正在尋找有競爭力的融資/合作機會，對海事金融、基建投標、項目管理和融資需求甚殷，而在歐洲的低利率環境下，亞洲的投資者亦在尋找更有利可圖的投資機會。

香港是亞洲的區域金融中心，中國內地約60%的對外直接投資是投向香港或經香港進行。今後，香港仍將是中國內地企業投資於新建企業或合資項目的橋頭堡，藉此探索「走出去」的機遇。這些項目可能包括使用物聯網和大數據的智慧城市/工廠，或者是進行合併收購以重振企業甚至整個行業。因此，香港大有條件協助中東歐國家企業物色來自亞洲的投資合作夥伴，尤以中國內地為然。

香港在協助中國內地企業到海外投資方面擁有一定的優勢及豐富的經驗。「16+1合作」機制和「一帶一路」倡議的目標在於協助企業協調其全球供應鏈，預料中國與歐洲國家的貿易，以及中國對中東歐國家的直接投資均會隨之大增，香港在此方面可以發揮重要作用。

同時，香港與亞洲其他地區有著廣泛聯繫，並擁有自由港的優勢，而且匯聚不少成本效益高的多式聯運物流方案及專業服務供應商，可為中東歐國家提供大量機會，以進入蓬勃發展的亞洲市場。隨著歐亞第二陸橋成形及新鐵路開始營運，香港的地位將進一步增強。

越來越多中東歐企業視香港為理想平台和超級聯繫人，有助他們在中國內地及亞洲其他市場推廣其產品，紛紛參加在港舉行的展覽會及會議，以便接觸亞洲買家及合作夥伴。舉例來說，以出口食品到中國內地而論，波蘭是中東歐地區的領導者，自2013年起在香港美食博覽設立國家館，到2016年展館面積已近300平方米。由於歐洲市場缺乏龐大年輕人口及收入不斷提高等增長動力，中東歐國家的企業日益重視亞洲，而他們來港參加展覽會的趨勢有望加強。

近況概覽

政治	公民綱領黨的圖斯克在獲選為下任歐洲理事會主席後，於9月辭任波蘭總理職務 波蘭下屆大選將於2015年年底舉行，如何團結黨內不同派別是圖斯克的繼任人科帕奇所要面對的一大挑戰
經濟	波蘭經濟於過去兩年顯著放緩，2013年經濟僅增長1.6% 歐元區核心國家的經濟持續下跌，以及地緣政治緊張局勢加劇，會是波蘭經濟的主要下行風險 就採用歐元一事一直未有太大進展，俄羅斯與烏克蘭衝突促使波蘭重新考慮計劃，期望進一步融入歐盟可保國家穩定

國家概覽

波蘭是中歐人口最多及面積最大的國家。2004年加入歐盟後，經濟更進一步與歐洲及世界融合。於2008年全球金融危機爆發期間，波蘭因受惠於其較大的國內市場而成為歐盟中唯一避過經濟衰退的國家。波蘭擁有高學歷及優良競爭條件的人力資源，有助吸引外商直接投資，尤其在汽車、研發、電子及化工行業。現時，波蘭被世界銀行列為高收入國家，不過人均國內生產總值僅及歐盟平均的三分之二左右。

主要資料
首都	華沙
人口	3,850萬
面積	312,685平方公里
貨幣	波蘭茲羅提
官方語言	波蘭語
國家制度	議會共和制

 

主要出口商品(佔2013年總額百分比)	主要進口商品(佔2013年總額百分比)
機械及運輸設備 (34.0%)	機械及運輸設備 (30.9%)
製成品 (19.2%)	製成品 (16.7%)
食品及活禽 (9.5%)	化學與化工產品 (13.4%)
三大出口國(佔2013年總額百分比)	三大進口國(佔2013年總額百分比)
德國 (24.9%)	德國 (26.0%)
英國 (6.5%)	俄羅斯 (10.0%)
捷克 (6.1%)	荷蘭 (5.7%)

資料來源︰經濟學人智庫 (EIU) (www.eiu.com)

政治趨勢

波蘭是議會共和制國家，每四年至少舉行一次議會選舉。圖斯克在當選下任歐洲理事會主席後，於9月辭任波蘭總理職務，下議院議長科帕奇接任總理領導國家。科帕奇要面對的一大挑戰是如何重整公民綱領黨，團結黨內各個派別。另一方面，政府的施政重點仍會是整頓公共財政之餘，同時促進經濟增長。

烏克蘭危機爆發後，波蘭支持加大對俄的制裁力度。目前，波蘭非常依賴俄羅斯的天然氣，當地約有60%天然氣來自俄羅斯。波蘭在短期內雖難以減低對俄羅斯能源的依賴程度，但已著手加強軍事方面的應對能力。而今年9月初，北約同意派遣一支4,000多人的快速反應部隊駐紮波蘭。

經濟趨勢

經濟指標	2011年	2012年	2013年	2014年*	2015年^
名義國內生產總值(十億美元)	514.9	489.9	517.7	541.6	539.0
實質國內生產總值增長(百分比)	4.5	2.1	1.6	2.7	3.3
人均國內生產總值(美元)	13,370*	12,720*	13,440*	14,070	14,040
通脹率(百分比)	3.9	3.7	0.8	0.2	1.2
財政結餘(佔國內生產總值百分比)	-5.0	-3.9	-4.0	-3.6	-3.0
經常帳結餘(佔國內生產總值百分比)	-5.3	-3.6	-1.4	-1.2	-1.9
外債/國內生產總值(百分比)	62.3*	74.6*	73.0*	73.1	71.7

* 估計 ^ 預測
資料來源: 經濟學人智庫 (EIU) (www.eiu.com)

2014年第二季，受到經濟政策支持，並且在主要貿易夥伴經濟改善帶動下，波蘭的實質國內生產總值增長3.3%。然而，上半年相對較快的經濟增長似乎難以延續至下半年。觀乎歐元區復甦乏力、烏克蘭危機打擊區內經濟活動，以及歐盟與俄羅斯之間的相互制裁，均可能對下半年的經濟增長造成負面影響。

今年9月，波蘭連續三個月出現通縮。通縮主要是由於俄羅斯的食品禁令，導致波蘭國內食品產量過剩，令食品價格下跌。為求振興經濟和擺脫持續通縮的威脅，波蘭中央銀行行在10月將利率下調0.5%至2%的新低。

今年3月俄羅斯吞併鄰國烏克蘭部分領土後，波蘭的政治領袖對加入歐元區一事更為熱衷，認為此舉可將波蘭與歐洲核心國家牢固地聯繫起來，為波蘭提供多一層額外的安全保障。波蘭總統、財政部長及央行行長於6月時表示，明年大選結束後會是討論採用歐元事宜的理想時機。

斯洛伐克的人均汽車產量居全球第一位，對汽車及電子產品等出口導向型製造業甚具吸引力。同時，該國也是設立共享服務中心和業務流程外判中心的熱點。

斯洛伐克是新絲綢之路的轉運樞紐，現正積極發展及改善基礎設施，為歐亞貨物運輸量的預期增長作好準備。該國處於南歐及北歐的海港之間，擁有地利，也可因此獲益。

斯洛伐克政府也積極採用並推廣新技術，促進跨境貨物運輸。同時，該國繼續向亞洲擴展，例如計劃與香港展開避免雙重徵稅協定。該國的私營部門也熱衷為客戶提供服務，爭取成為他們開拓歐洲市場時可以信靠的商業夥伴。

斯洛伐克經濟的三頭馬車

自1993年1月1日與捷克和平分手後，斯洛伐克便推行一系列雄心勃勃的結構改革，希望成為歐洲最佳營商地點之一。斯洛伐克於2004年加入歐盟，2007年1月1日成為神根地區一部分，2009年1月1日起使用歐元，加上取消利息稅、利潤轉移稅和房地產轉讓稅等財政改革，均有助該國發展成為投資者的寵兒，這些投資者大多來自前蘇聯國家和西歐等地。

憑藉強大的工業基礎，斯洛伐克已成為歐元區增長最快經濟體之一。自2009年使用歐元後，該國GDP年均增長1.9%，是「16 + 1」模式 (中東歐16國與中國的合作)中表現最好的歐元區成員。斯洛伐克集中出口導向型發展，因此對出口導向型製造業甚有吸引力，特別是汽車和電子工業，也是設立共享服務中心和業務流程外判中心的熱點。

1. 汽車工業

斯洛伐克的機械工程業歷史悠久，與該國充滿活力的汽車工業聯繫密切。自2007年起，以人均計算，斯洛伐克一直是世界上最大的汽車產地，2016年每千名居民生產192輛汽車(全球平均為每千名居民10輛)。

汽車工業佔斯洛伐克工業生產的40%以上，佔出口總額三分之一。2015年，該國汽車產量首次突破100萬輛，去年升至104萬輛。預料到2020年，汽車年產量將達135萬輛。

這一驕人增長背後的推動力是三大汽車製造商：大眾汽車(VW)、標致雪鐵龍(PSA)和起亞(Kia)，他們先後於1991年、2003年和2004年起在斯洛伐克製造汽車，而其一級和二級供應商亦不斷在該國擴展廠房。

捷豹路虎(JLR)進入斯洛伐克較晚，已斥資建設面積達30萬平方米的新廠房，將為汽車工業提供進一步發展的動力。該廠預計在2018年10月竣工，投產後可使該國的汽車產量提高15%至30%，預期產能為每年30萬輛。按照計劃，2019年可生產15萬輛。

隨著汽車生產上升，斯洛伐克與汽車有關的研發活動亦很蓬勃，尤其是電動車產品及發展計劃，例如電動汽車無線充電器、電動賽車和無人駕駛汽車測試。其他取得初步成果的汽車相關研發項目，還有美國江森自控(Johnson Controls)的座椅系統、奧地利ZKW的照明系統、德國大陸汽車(Continental Automotive)的刹車鉗、西門子(Siemens)的運輸自動化系統，以及本國企業Spinea和CEIT的高精密軸承減速機變速箱及自動物流系統。

2. 電子產品

現時電子電氣系統佔乘用車整體生產成本約30%。顯然，電子工業正在塑造汽車工業的未來。

在此背景下，電子工業已發展為斯洛伐克第二大支柱產業，佔全國工業總產值的11%左右。富士康(Foxconn)、三星(Samsung)、松下(Panasonic)和惠而浦(Whirlpool)等全球電子巨頭紛紛在斯洛伐克設廠，使該國成為歐洲市場最大的液晶電視機供應商，也是中東歐的主要家用電器製造基地。

儘管斯洛伐克沒有自己的汽車或電子品牌，主要以原件製造 (OEM)方式為國際品牌生產，不過汽車和電子工業的成功對推動本土創新發揮重要作用。其中包括由AeroMobil建造，世界上最先進的飛行器；由ESET開發，獲廣泛採用的防病毒軟件(可對付惡名昭彰的電腦病毒Vienna)；以及由Sygic生產，全球最多機構安裝的一種離線導航應用程式。

3. 共享服務中心和業務流程外判中心

過去10年，斯洛伐克在優質高增值服務方面建立了領先的聲譽。該國擁有資歷高、通曉多種語言的人才，工資水平合理，辦公室租金具競爭力，加上投資優惠可達投資總成本的35%，吸引了超過60家共享服務中心和業務流程外判中心在該國設立。

這些中心的業務範圍多樣化，包括會計及財務、資訊科技、客戶服務、人力資源、採購、購物及訂單處理、銷售和市場營銷等，亦會為國外公司執行特定的外判業務流程。

斯洛伐克的共享服務中心和業務流程外判中心，大多由來自美國及西歐的公司設立，只有約3%來自亞洲。在該國活躍的中資公司有聯想(Lenovo)和延鋒汽車飾件系統有限公司(YFAI)。

斯洛伐克首都布拉迪斯拉發(Bratislava)和第二大城市科希策(Košice)，基礎設施較現代化，地理位置優越，與中東歐其他城市的聯繫方便，因此外資公司多設在兩地。不過，一些新興樞紐正逐漸發展，例如班斯卡比斯特里察(Banská Bystrica)、尼特拉(Nitra)、普雷紹夫(Prešov)、特倫欽(Trenčín)、特爾納瓦(Trnava)和日利納(Žilina)等，可以提供更靈活的經營環境。

聯想在2005年收購IBM的個人電腦業務後，2006年在布拉迪斯拉發設立歐洲、中東和非洲(EMEA)支援中心，為相關地區的顧客及客戶提供服務。延鋒汽車飾件系統有限公司於2007年在布拉迪斯拉發設立汽車商務中心，為歐洲及南非市場提供核心業務流程功能，如採購、財務、品質管理、客戶業務部門管理和人力資源等，並與其在該國的工廠及工程中心互相配合。

爭取成為新絲綢之路的轉運樞紐

中資公司選擇斯洛伐克，生產成本不是唯一的考慮因素。該國地理位置優越，是連接歐洲與中國的3條轉運走廊的內陸樞紐。這3條走廊是跨西伯利亞走廊(斯洛伐克至中國東北)、哈薩克走廊(斯洛伐克至新疆阿拉山口)，以及跨裏海走廊(斯洛伐克經阿塞拜疆及格魯吉亞至阿拉山口)。中國製造商可在12天內把零部件直接運往斯洛伐克的工廠，在歐洲最終市場附近加工。這樣，公司供應鏈的應對能力更靈活，又可享受在歐盟境內製造的免關稅地位。

例如，中國河鋼集團正在收購斯洛伐克最大的鋼鐵廠US Steel Košice，不僅有助於中國鋼鐵企業在歐洲業界立足，避開歐盟對鋼鐵進口徵收的高額反傾銷稅，也反映斯洛伐克擁有地利，接近歐洲為汽車及電子工業供應原料的非歐盟成員國家，例如烏克蘭。

雖然散裝貨物及非裝櫃貨物，如鋼鐵生產所用的原料仍是鐵路運輸的主要產品，不過斯洛伐克政府正積極投資鐵路基礎設施，提升高增值貨櫃運輸的競爭力。該國正加強由俄羅斯、哈薩克和白俄羅斯等前蘇聯國家所用的寬軌(1,520毫米)列車與中國及歐盟所用的準軌(1,435毫米)列車之間的貨櫃轉運能力。

斯洛伐克政府特別是財政部及運輸部，也積極採用並推廣使用新技術，例如電子鎖及電子清關系統，以便更有效地追溯或跟蹤跨境貨物運輸。為實現這一目標，該國政府正與俄羅斯、烏克蘭和哈薩克密切合作。

 

中國自實行「走出去」的策略以來，匈牙利一直是個重要的合作夥伴。中國在中東歐的直接投資中，匈牙利的佔比最大。此外，中國在匈牙利設立中東歐首個人民幣清算中心，並推出歐洲首張人民幣和匈牙利福林(forint)雙幣借記卡。在人民幣國際化方面，匈牙利也擔當重要角色。

匈牙利是第一個與中國簽署「一帶一路」合作諒解備忘錄的歐洲國家，貫徹了該國「向東方開放」的貿易和國際事務政策。全長350公里、連接匈牙利和塞爾維亞兩國首都的高速鐵路，屬於「一帶一路」倡議的標誌性項目，將會改善匈牙利的海陸交通連接。另一方面，匈牙利與「一帶一路」其他經濟體，如香港、卡塔爾和土耳其之間的空運貨物直航班機增加，將會提升匈牙利作為區內轉運樞紐的地位。

匈牙利亦非常積極推動與中國的跨文化和人文交流，特別在旅遊和藝術領域。2014年，設於匈牙利首都布達佩斯的「中國—中東歐國家旅遊協調中心」正式開幕，而去年中國國家旅遊局亦在布達佩斯成立了該局第一個中東歐旅遊辦事處。這些都是中匈合作的成功例子。文化方面，匈牙利國家電影基金提供的資金，對推動兩國合拍電影項目大有幫助。

中匈經濟緊密合作

中東歐國家與中國建立了「16 + 1」的合作模式。16個中東歐國家當中，匈牙利是獲得中國最多境外直接投資的國家。中國在2015年對這16個國家的累計直接投資總額，佔30%投資在匈牙利。歐洲出現金融危機後，為了打開亞洲新市場，匈牙利總理奧班(Viktor Orbán)於2010年宣布推行「向東方開放」政策，這恰好與中國「走出去」的策略互相配合。自從「16 + 1」模式及「一帶一路」倡議分別於2012年及2013年正式啟動後，中國與匈牙利之間的經濟和文化交流開始顯著增加。

中東歐國家之中，匈牙利向來是中國其中一個主要的貿易夥伴。2016年，中國從中東歐地區進口的總額中，匈牙利佔最大比例，進口額為35億美元，佔整個地區進口總額約23%；中國對中東歐國家出口，匈牙利排第三位，僅在波蘭和捷克之後。在這一年，匈牙利從中國進口54億美元貨品和服務，佔整個地區的12%。

匈牙利與中國的雙邊投資和對外貿易結算，帶來現成的人民幣流量，有助匈牙利在歐洲成功推動人民幣國際化。2013年，匈牙利成為第一個與中國人民銀行簽署貨幣互換協議的中東歐國家。2015年，匈牙利中央銀行(Magyar Nemzeti Bank)提出「布達佩斯人民幣倡議」，配合其「人民幣計劃」，以促進中匈兩國在人民幣和匈牙利福林市場的經濟合作關係。

中國銀行(BOC)自2003年起在匈牙利設立附屬公司，並自2014年起擁有1家經營全面業務的分行，目前地區總部也設在該國。2015年10月，該行選定在匈牙利設立中東歐首家人民幣清算中心，並於2017年1月推出歐洲首張人民幣和匈牙利福林雙幣借記卡。2016年4月，匈牙利成為首個發行以人民幣計價的主權債券的中東歐國家。

中匈經濟關係密切，涉及多個方面。2015年，匈牙利成為第一個與中國簽署「一帶一路」合作諒解備忘錄的歐洲國家。第一項合作成果是一項旗艦項目，就是連接布達佩斯和塞爾維亞首都貝爾格萊德的高速鐵路，全長350公里，將兩個城市之間的行程由目前8小時減至約3小時。

匈牙利積極參與「一帶一路」倡議，受到投資者的歡迎。今年4月，中國主要的電動汽車製造商比亞迪(BYD)，在匈牙利北部城鎮科馬隆(Komárom)建立第一所位於歐洲的全資巴士廠房。同時，幾家知名的匈牙利公司，包括世界領先的建築資訊模型(Building Information Modeling，BIM) [1] 軟件開發商Graphisoft，選擇了香港作為合作夥伴，拓展他們在「一帶一路」沿線的業務。

香港特區政府建議從2018年起，強制規定所有顧問和承建商在設計政府的主要工程時必須使用建築資訊模型技術。Graphisoft期望，除了在香港市場爭取更多客戶外，亦可以在香港接觸許多國際建築公司和室內設計公司。在蓬勃的亞洲地產發展市場中，這些公司也是重要的參與者。

新絲路的重要交匯點

今天，扎霍尼被視為「里雅斯德-布達佩斯-基輔-莫斯科-霍爾果斯」運輸走廊的主要鐵路換車站；來自獨聯體國家及以外地方的中轉貨物，可由寛軌(1,520毫米)車廂換裝至標軌(1,435毫米)車廂。

現時在扎霍尼中轉的貨物，主要是散裝貨和非貨櫃裝運的貨物，例如金屬、煤、礦物、工業用化學品、農產品及生產鋼、輪胎和塑膠製品的原材料，但在索博爾奇 - 索特瑪律 - 貝拉格州興建的新工業園，已吸引各式各樣的跨國大企業投資，涉及的產業包括伏特加裝瓶、木器、化妝品及LED製造等，預料對貨運列車服務大有需求。

文化交流的先驅

匈牙利亦非常積極推動與中國的文化和人文交流，特別在旅遊和藝術領域。設於布達佩斯的「中國—中東歐國家旅遊協調中心」於2014年開幕，而去年中國國家旅遊局亦在布達佩斯成立了第一個中東歐旅遊辦事處。這些都是中國和匈牙利合作推廣旅遊的成功例子。

1953年，匈牙利舉行了第一屆中國電影節。今年4月，中國與印度合拍、成龍主演的電影《功夫瑜伽》在匈牙利烏拉尼亞國家電影院(Urania National Film Theatre)舉行首映禮，可見電影是把中匈兩國人民聯繫起來的重要途徑。中國與匈牙利首部合拍的電影是《China, Hungary and the Soccer》，2013年在布達佩斯的北京匈牙利文化中心開幕禮上首映，非常成功。另一方面，匈牙利國家電影基金提供的資金，也有助推動兩國合拍電影的發展。

匈牙利國家電影基金(前身為電影公共基金，Motion Picture Public Foundation)不單振興本土電影業，亦吸引許多國際電影製作到匈牙利各地取景拍攝。這個基金採用後融資現金退還的形式，為電影製作提供財政支援，最多相當於製作支出的25%，但電影必須通過文化測試。基金亦在以下多方面提供專業支援，包括劇本創作、項目發展及製作適合在影院播映的足本劇情電影、紀錄片和動畫電影；以及協助拍攝完畢準備公映的電影進行國際市場營銷。

2016年12月，匈牙利國家電影基金已向超過80個電影項目批出製作資金，其中包括18項國際合拍計劃。由電影基金支持的電影，近期的成功例子有《天堂無門》(Son of Saul)，該片贏得2015年康城大評審團獎及2016年奧斯卡最佳外語片獎；以及Kristóf Deák 和 Anna Udvardy執導的《校園合唱團的秘密》(Sing)，該片奪得2017年奧斯卡最佳短片獎。

匈牙利國家電影基金的國際銷售和發行部門，是香港國際影視展(FILMART)的長期參與者。他們認為香港是一個高效率的平台，可向中國內地、日本及韓國市場的亞洲電影觀眾推廣匈牙利電影。香港國際影視展可說是歐洲電影交易市場(EFM，每年2月在柏林舉行)以外，另一個非常重要的影視業商貿平台。

1970年代，香港已經與匈牙利電影人結緣，打進全球市場。當年，著名的匈牙利電影專員Vajna András György在香港開始他的電影事業，成立泛亞影業有限公司(Panasia Films)。該公司於1976年被嘉禾電影收購，其後成為嘉禾的外國電影發行機構。

 

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[1] 建築資訊模型(BIM)是為建築、工程及土木工程業建立溝通橋樑的創新科技。它是一個產生三維(3D)圖形的自動化過程，以及在整個建築生命周期以數碼形式提供建築數據。除了3D圖像外，BIM亦可提供更快速和有效的分析，節省設計及往後修改的時間和開支，令項目的成本控制和估算更理想。

東歐國家波蘭期望恢復向中國內地出口家禽，並在「一帶一路」上扮演重要角色。

波蘭的家禽生產商期望於本月底前，恢復出口家禽到中國。鑒於波蘭西部及南部的農場爆發禽流感疫症，中國於去年12月禁止從波蘭進口家禽。

技術上，在最後一宗禽流感通報個案發生之後3個月，波蘭才可以恢復出口家禽到中國。自今年3月15日以來，波蘭未再出現禽流感個案。

5月初，波蘭國家家禽協會(National Poultry Council)數名代表與中國多家大型家禽分銷商曾在香港開會，商討恢復對中國出口家禽的事宜。

近期，波蘭的家禽產量增加，促使該國物色新的出口目的地，而中國是最興旺的國際家禽市場之一。整體而言，由於某些家禽產品僅在中國大有市場，在其他市場根本沒有銷路，尤其是雞腳，因此，波蘭特別重視對中國的家禽出口業務。

根據波蘭國家家禽協會，若果可以恢復對中國出口家禽，到2020年，波蘭與中國的家禽貿易額將超過5.60億美元。在中國頒發禁令前，波蘭對中國的家禽出口額每年約8,400萬美元。

波蘭國家家禽協會指出，波蘭是新興的歐盟主要家禽生產樞紐之一。目前，該國的家禽年產量約250萬噸，當中40%用作出口。在出口家禽中，約80%是出口到歐盟其他成員國。

另一方面，波蘭對中國的「一帶一路」寄予厚望，期望可以積極參與其中，特別是籌備中的波蘭中央機場項目。波蘭希望項目可以成為加強中歐貿易聯繫的重點工程。

除了航空貨運交通外，波蘭中央機場項目亦包括興建多條快速鐵路、綜合運輸走廊、專屬經濟區以及為區內的能源基建進行全面升級。波蘭中央機場項目的潛在效益對推動「一帶一路」大有幫助。為求該項目得以落實，預料波蘭將向亞洲基礎設施投資銀行尋求資金援助。

目前，波蘭有意成為中國通往歐洲的大門，積極發展與中國的貿易關係，尤其是具投資價值的範疇，包括遊艇及名牌家具，並物色雙方共同得益的投資機遇，如環保技術、醫療和採礦設備、化妝品以及資訊科技領域。

華沙顧問辦事處　Anna Dowgiallo

2013年4月，連接波蘭第三大城市羅茲(Łódź)與中國西南部四川省省會成都的直通鐵路貨運服務開通。自此之後，波蘭已成為一個日受歡迎的物流樞紐，可以替代現有的歐亞海運及空運航線，為貿易商提供具競爭力的服務。此外，俄羅斯與烏克蘭的衝突持續，殃及途經烏克蘭到匈牙利及斯洛伐克等地的鐵路貨運，更令波蘭大受歡迎。

亞歐鐵路貨運不斷增長，初見其利，對波蘭來說，是新的國家經濟發展計劃賴以成功的關鍵因素。這項發展計劃名為Morawiecki，由該國副總理兼經濟發展與財政部部長莫拉維茨基(Mateusz Morawiecki)提出，與「一帶一路」倡議有許多共通之處，不僅計劃擴大投資，還要改善人均收入，提高國際貿易的重要性。

從折衷之道到市場開放方案

自2012年12月首班直達貨櫃列車從成都到達羅茲以來，連接中國與波蘭的定期鐵路貨運服務大幅增加。這些新路線包括蘇州至華沙的鐵路班列，於2013年9月開通，而2015年8月起開辦的廈門至羅茲線，更是首條由一個自由貿易區(即廈門海滄保稅港區)開出的鐵路貨運線。

鐵路運輸通常被視為海運與空運之間的折衷方案。對某些貿易商來說，海運時間太長，而空運則收費不菲，而快速增長的中波鐵路運輸，就是一個更具吸引力的物流方案。這個發展勢頭還增強了波蘭作為中東歐區域轉運中心的作用，方便高增值產品往來中國與歐洲。俄羅斯與烏克蘭衝突不斷，目前大多數亞歐鐵路服務均避免通過俄烏邊界，而波蘭則能提供現成的運輸服務取而代之，在爭取區域物流業務方面大見成效。

若將40英尺長的高櫃從香港運往波蘭，貨主通常會選擇一條海運航線，需時33天才能到達波蘭北部的格但斯克(Gdańsk)，港口至港口的收費約1,800美元。若貨物不僅是以波蘭市場為目的地，貿易商亦可以考慮運往歐洲其他港口，如德國漢堡(1,800美元，32天)、斯洛文尼亞的庫珀港(Koper)(1,700美元，25天)，以及較常用的希臘比雷埃夫斯港(Piraeus)(1,600美元，22天)。中遠集團最近收購了比雷埃夫斯港的多數股權，並令前往歐洲各主要樞紐的陸路連繫(公路及鐵路)更方便。

舉例來說，貨物扺達比雷埃夫斯港後，可以通過全歐交通網絡(Trans-European Transport Network，簡稱TEN-T)運往波蘭或歐洲其他地區的倉庫及配送中心。TEN-T有兩大走廊：波羅的海—亞得里亞海走廊是連接中東歐國家與波羅的海及亞得里亞海各港口的南北軸線，而北海—波羅的海走廊則是連接波羅的海國家及波蘭與德國、比利時、荷蘭和盧森堡的東西軸線。波蘭正好位於兩大走廊的交匯處，貨車在兩三天內可到達歐洲大部分國家的首都。然而，貨物從比雷埃夫斯港以陸路運往波蘭首都華沙、匈牙利首都布達佩斯、斯洛伐克首都布拉迪斯拉發(Bratislava)、捷克的帕爾杜比采(Pardubice)和塞爾維亞首都貝爾格萊德等中東歐主要城市，運費通常在1,100歐元以上。

另一方面，由於路線、作業表現和海關協議均有重大改進，直通貨櫃列車不用兩星期就可扺達華沙。例如，俄羅斯、哈薩克和白俄羅斯等前蘇聯國家的列車使用寬軌(1,520毫米)，而中國及歐盟的列車則使用準軌(1,435毫米)，現時在霍爾果斯(Khorgas)將貨櫃轉換列車，50分鐘內就可完成。霍爾果斯在中國—哈薩克邊界附近，是絲綢之路經濟帶最繁忙的交匯點之一。

鐵路運輸的費用隨時是海運的兩倍以上，例如，從深圳以鐵路運送一個40英尺長高櫃到華沙的站到站費用約為4,000美元。儘管如此，速度是越來越多貿易商選擇鐵路的主要原因之一，因為他們須迅速交貨(通常是同一天)，以滿足電子商貿業務不斷增長的需要。

貿易商如打算將來自香港的產品運往歐洲，這個折衷方案乍看並非十分吸引，因為用保稅貨車將產品運往內地火車站還需額外的成本及時間。不過，在內地設廠生產並直接出口到歐洲的香港製造商，則日趨頻密使用這條路線。

每艘貨櫃船可運載超過11,000個貨櫃，而列車只能運送約60至65個貨櫃，與海運相比，鐵路價格較高，運力有限，不適合所有產品。據經營首班中波直通鐵路貨運列車的羅茲物流公司Hatrans Logistics表示，前往歐洲的列車主要運載電子產品、汽車配件、電器和醫療設備，而運往中國的大多是先進機械設備、汽車及建築材料。值得注意的是，食品飲料已成為歐亞列車上的慣常貨物。

為善用返回中國列車的閑置運力，波蘭出口商開始與物流業者合作拓展新商機，而一些有遠見的中國企業甚至自設採購團隊，物色有吸引力的歐洲產品來填補回程貨櫃的空位。

貿易蓬勃帶動投資需求

由於中國消費者對歐洲更佳、更安全、更吸引的產品需求甚殷，而製造商也需要歐洲源源不斷供應原材料和零部件，因此中國與歐盟的貿易總額預料會由2016年約5,700億美元增加到2020年超過1萬億美元。鐵路運輸勢將在歐亞供應鏈中發揮更重要的作用，因而需要改善基礎設施，而來自波蘭國內及海外私人投資者和機構(包括歐盟)的投資也有更大需求。

亞歐鐵路貨運不斷增長，已初見其利，波蘭政府認為這是Morawiecki計劃取得成功的關鍵因素。該計劃與「一帶一路」倡議有許多共通之處，預期在2020年前將投資超過2萬億茲羅提(約4,900億美元)，不僅在波蘭國內外擴大投資，還要提高人均收入，加強國際貿易的重要性。

根據Morawiecki計劃設定的目標，預計波蘭的人均GDP將由目前達歐盟平均水平的69%，上升至2020年的79%。這個目標如果實現，那麼該國對品質更高，品種更多的進口產品會新增不少需求。該計劃還會推動投資，從目前佔GDP的20%，提高到2020年的25%，而對外直接投資預計會增長70%，為全球服務供應商帶來越來越多的商機，既能促進外商在波蘭的投資，也能推動波蘭機構及企業的對外投資。

在地區層面，該國地方政府積極開展新項目和制訂具競爭力的優惠措施，吸引國內外投資者建設基礎設施，及/或升級改造現有設施，以善用歐亞鐵路發展日趨蓬勃的機遇，開拓市場對裝卸服務及製造/加工設施不斷增長的需求。舉例來說，波麥拉寧經濟特區(Pomeranian Special Economic Zone，簡稱PSEZ)最近擴展至盧布林(Lublin)地區的比亞瓦—波德拉斯卡(Biała Podlaska)縣，靠近波蘭與白俄羅斯邊界。

PSEZ是波蘭14個經濟特區之一，一向積極實施一系列配套項目及擴展活動，包括支持初創企業、資訊通訊科技及新技術發展的格但斯克科技園區(Gdańsk Science and Technology Park)，以及位於格丁尼亞(Gdynia)重點建設現代化環境以支持造船及相關行業的波羅的海新技術港( Baltic Port of New Technologies)。

據2016年12月30日發布的部長會議規例，PSEZ因業績良好，覆蓋範圍進一步擴大到波蘭東部。PSEZ計劃在盧布林地區的比亞瓦—波德拉斯卡縣，利用已停用軍事機場的基礎設施，以及現有的內陸轉運設施，建設一個物流中心或轉運樞紐，目的是與連接中國與西歐的新絲綢之路結合起來。

PSEZ的管理公司波麥拉寧經濟特區有限公司表示，隨著鐵路聯繫改善，製造商可以將生產活動(或至少是運往歐洲市場產品的部分生產工序)遷移到波蘭或其他中東歐地區。新的比亞瓦—波德拉斯卡分區接近波蘭與白俄羅斯的邊界，可作為物流樞紐，讓轉運貨物從寬軌列車轉到準軌(1,435 毫米)列車，或者將貨物拆箱，以便分揀並直接發送至歐洲的客戶或倉庫。此外，該分區也有助生產活動遷往波蘭各地甚至整個中東歐地區。

將新分區交由PSEZ管理，可保證與全國的多式聯運系統發揮最佳的協同效應。位於比亞瓦—波德拉斯卡的內陸貨運港，可與波麥拉寧地區的格但斯克/格丁尼亞以及西波麥拉寧地區的Szczecin/Świnoujście等不凍港有更佳的聯繫，最大限度提高整體貨物周轉量。除物流優勢外，在新分區投資的公司還可享受較高的稅項減免，根據投資成本或兩年內新聘員工的開支，減稅率分別為50%(員工250人以上的大企業)、60%(中型企業)及70%(微型及小型企業)。

波蘭中部的羅茲亦積極吸引中國投資。中國投資者已在當地經營一家塑料廠，生產電視機、電腦屏幕及其他娛樂設備的零部件，而另一家玻璃廠亦即將投產。這些中資工廠憑藉當地的地理優勢，不僅可在中波之間快速交貨，甚至遍及整個歐洲大陸。

為吸引中國投資者，地方政府和羅茲經濟特區制訂了長遠計劃，在主要貨運站附近發展新的基礎設施和工業區，以促進中資企業與當地商界的合作，特別是在電機工程、食品加工、酒精飲料、化妝品和藥品等行業。

投資初見成效後繼者陸續湧現

截至2015年底，香港在波蘭的累計直接投資額為4.187億美元，在波蘭的外來投資來源地中排第24位，在亞洲僅次於韓國和日本。香港最知名的企業包括和記港口(原名和記港口控股)、東方海外、嘉里物流和國泰航空更是香港在波蘭投資的成功範例。

自2005年以來，長江和記實業的附屬公司和記港口在格丁尼亞港開展多個投資項目，將格丁尼亞貨櫃碼頭改造為現代化貨櫃裝卸設施，並加強該港作為集貨港的作用，把波蘭與德國不來梅和漢堡，以及荷蘭鹿特丹等歐洲其他樞紐連接起來。 2015年，格丁尼亞貨櫃碼頭完成深水港發展計劃，包括增加一個深水泊位，可停泊載重多達19,000個貨櫃的船舶，並擴建其鐵路終點站。

香港貨櫃輪船公司東方海外是前G6聯盟成員，最近在其亞歐環回線增加直接靠泊格但斯克的服務。鑒於亞歐商路前景樂觀，直接靠泊格但斯克，可方便中國及亞洲公司直接將零部件運往波麥拉寧物流中心等港口附近設施以進行加工，藉此享受低營運成本以及歐盟製造的免關稅地位。

隨著客戶在中東歐發展，香港嘉里物流為確保他們的貨物可以順利進出當地，遂擴大在歐洲的業務範圍，於2016年11月在波蘭西部波茲南開設共享服務中心，並於2017年3月在華沙設立新辦事處。新的共享服務中心旨在提高在區內的總體成本效益和服務競爭力，而新的華沙辦事處則為客戶提供海陸空等國際貨運代理及海關經紀服務。

香港的旗艦航空公司國泰航空尚未開辦直飛波蘭的航班，仍是波蘭乘客不熟悉的名字。然而，該公司卻於2016年4月選擇在波蘭第二大城市克拉科夫(Kraków)開設第4個環球客戶聯絡中心。克拉科夫是波蘭南部莫洛波爾斯卡(Małopolska)地區的首府，過去3年當地的外判服務在歐洲排名第一[1]。國泰是首批直接在克拉科夫設立商業據點的亞洲公司，新設的聯絡中心擁有一支懂得多國語言的年輕專業團隊，人數超過120人，負責處理非洲、歐洲及中東的來電，涉及訂位、行李、網上辦理登機、網站技術問題等。

在中國「一帶一路」倡議和波蘭經濟計劃的框架下，不少波蘭企業、中介公司及項目業主有意與中國投資者一起發展。香港憑藉多元化的投資足跡，加上現有的專業及財務顧問服務集群，以及廣泛的全球網絡和聯繫，大有條件成為波蘭企業的合作夥伴。

上述發展策略及框架不斷取得進展，而且日趨明確具體，預料不斷會有雄心勃勃的建議提出，涉及技術要求更高和更複雜的項目。凡此種種，無不需要更先進的項目融資服務和更全面的專業服務。香港作為國際合作的超級聯繫人，一向擅長提供這些服務。

例如，香港金融管理局的基建融資促進辦公室有約60家合作夥伴，包括金融機構、銀行、投資者、律師和保險公司，是香港持續發展為基建融資中心的重要推動力。特別值得注意的是，該辦公室的宗旨是幫助有意投資基建項目的公司妥善處理不斷變化的基建投資及融資問題。

隨著貿易和投資進一步擴張，各類法律服務的需求將與日俱增，包括合同安排、項目管理和爭議解決等。由於香港的普通法制度廣受信賴，司法獨立，若有香港服務供應商參與，可令有意從「一帶一路」中獲益的本地、亞洲和波蘭貿易商和投資者倍感安心。

 

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[1] 根據Tholons Outsourcing Destinations List的資料。

 

由捷克、匈牙利、波蘭和斯洛伐克組成的維謝格拉德四國(Visegrad Four，簡稱V4)，在協調及強化國家經濟上大有成效，有助4國在中東歐區域經濟中競爭，並且擔當主導角色。中東歐國家與中國合作的「16 + 1」模式和「一帶一路」倡議在許多方面協調一致，當中V4國家大有條件從中獲益。

V4國家位於歐洲中心，在中國與中東歐加強合作及聯繫下，貿易及投資交流不斷增加。同時，越來越多V4企業亦放眼全球，積極尋找新市場。

香港是個活躍的資本市場，專業服務提供者群集，又擁有龐大的全球網絡及眾多聯繫，這些獨特之處令香港成為一道關鍵的橋樑，能為踏足新市場的V4企業和投資者提供重要的融資渠道以及專業服務，讓他們在拓展新市場時得到保障。

隨著國際聯繫加強，投資往來日增，V4國家不僅可以在中國與中東歐合作的大環境中重新定位，在區域分銷和供應鏈管理方面，也為貿易商及製造商提供更多機會。

V4國家：「一帶一路」在中東歐的核心合作夥伴

中東歐國家在中國的外交政策中扮演越來越重要的角色，也是「一帶一路」倡議的重要合作夥伴。中東歐國家與中國合作的「16 + 1」模式和「一帶一路」倡議在許多方面協調一致，這兩大發展倡議均由中國主導，旨在深化並擴大與中東歐16國的合作，包括基礎設施投資，以及產業和技術開發合作。

中國與中東歐國家加強合作及聯繫，各國受惠程度會有所不同，取決於其發展規劃及國家戰略。V4集團在區域經濟中發揮主導作用，在協調及強化4國經濟，以便在區域及國際上有效競爭方面，成效顯著。預料隨著貿易及投資往來增加，V4國家將獲益最多。

「16 + 1」模式覆蓋中東歐16個國家，V4佔其中一半以上的人口及接近三分之二的經濟產出，自然是「一帶一路」中重要和積極的參與者。「一帶一路」倡議旨在加強亞洲、歐洲與非洲之間的聯繫，要取得成功，物流暢通是先決條件之一。對於運送貨物來往亞洲與西歐的付貨人及其貨運代理來說，V4可以提供另一套物流解決方案，值得注意。

中國與V4國家關係良好，並持續實施「走出去」的策略，對V4各國的直接投資也一直上升，雙邊貿易亦蓬勃發展。在截至2015年的5年內，中國對V4的直接投資額從7.69億美元增至12.8億美元，上升超過65%，佔中國對中東歐16國的直接投資近三分之二。以中國的對外直接投資總額來看，中國在V4及其他中東歐國家的投資額遠遠談不上龐大，可是香港的專業服務供應商和中資企業卻經常參與中國與V4的投資交易，例如合併收購項目。

過去10年，資金充裕的中國投資者已成功進入V4各國，收購業務前景不俗的企業，預料未來在區內將有越來越多私營及公營部門的「棕地」和「綠地」項目成事。中國的投資陸續有來，加上歐洲結構和投資基金(ESIF)提供大量資金，支持大型基建項目、研究創新活動，以及包括初創企業在內的小型企業等，能為V4 經濟注入強心針，對振興工商業大有幫助。

V4各國不僅是中國在中東歐直接投資的主要對象，也是中國在中東歐16國中的主要貿易夥伴，2016年佔中國與中東歐貿易總額的73%。然而，中國與中東歐國家之間的貿易依然不平衡。2016年，中國對V4各國的出口幾乎是進口的兩倍。這種不平衡的貿易格局促使中國與V4擴大並深化合作，從合併收購擴展到更高增值的製造、技術交流，以及基建和房地產項目。

香港與V4各國的貿易格局，與中國內地和V4國家的貿易模式相似。2016年，這4個國家共佔香港與中東歐16國貿易總額的75%以上。其中匈牙利、波蘭和斯洛伐克不僅是香港在中東歐的主要貿易夥伴，去年更是快速增長的出口目的地。去年，香港與這3個國家的貿易按年增長9%至22%不等，而中東歐區內平均增長率則不到7%。

中國在V4國家投資頻繁，對培育V4企業的全球視野發揮日益重要和積極的作用。越來越多V4企業把目光投向更遠的地方，尋覓新市場。有此趨勢，部分原因在於目前歐盟與俄羅斯互相進行經濟制裁，V4企業急需彌補因失去俄羅斯市場而招致的損失。對這些企業來說，香港是個安全而明確的門戶，能協助他們開拓中國內地市場。在這背景下，著名的V4企業、產品和品牌陸續流入香港及擴展業務，情況令人鼓舞。

香港是個活躍的資本市場，融資渠道多元化，專業及金融顧問服務群集，又擁有龐大的全球網絡及眾多聯繫，這些獨特之處使香港成為難以替代的合作夥伴，有助V4投資者、中間商及項目擁有者把握「一帶一路」和「16+1」模式帶來的機遇。香港的普通法制度廣獲信任，加上司法獨立，成為亞洲區的法律服務和爭議解決中心，能為踏足新市場的V4企業和投資者提供急切需要的支援和保障。

V4國家在中國與中東歐合作的新定位

中國與V4之間的貿易及投資往來不斷擴大，應是「16+1」模式及「一帶一路」在中東歐成功實踐的良好跡象。這些發展使V4各國有能力在中國與中東歐合作的大環境中重新定位，並在區域分銷和供應鏈管理上為貿易商及製造商提供更多機會。

波蘭：受惠於亞歐鐵路運輸量增長

波蘭是區內最大的經濟體，隨著歐亞鐵路運輸量增加，該國也成功取得大部分業務，並發展為鐵路物流中心，為歐亞貨運列車服務。某程度上，這要拜俄羅斯與烏克蘭衝突不斷，影響了經俄羅斯及烏克蘭到匈牙利或斯洛伐克的歐亞鐵路運輸所賜。再者，波蘭是V4集團中唯一有途徑通往公海的國家，這項獨特的優勢使波蘭成為在中東歐進行區域分銷的首選據點。

一些新項目，例如在鄰近波蘭與白俄羅斯邊界的比亞瓦—波德拉斯卡(Biala Podlaska)設立的波麥拉寧(Pomeranian)經濟特區，也將進一步增強波蘭的能力，可以更好地應付列車轉軌(俄羅斯採用寬軌，歐洲則是標準軌)和轉運方面持續增加的需求，甚至是製造加工設施的能力也得以提升。

隨著亞歐鐵路連接改善，加上東向列車通常不像西向列車那樣滿載，運費較低，因此一些波蘭公司如蔬菜水果種植商等，已開始利用鐵路運送蘋果及其他加工食品到中國市場。在這個趨勢下，香港貿易商及服務供應商亦加入推介波蘭食品飲料，包括葡萄酒、啤酒、烈酒、水果，以及果醬、果汁和化妝品等衍生產品。

匈牙利：在「一帶一路」合作中領先

匈牙利是第一個與中國簽署「一帶一路」合作諒解備忘錄的歐洲國家。該國「向東方開放」的政策與「一帶一路」倡議相當吻合，受到投資者的歡迎。今年4月，中國主要的電動汽車製造商比亞迪(BYD)，在匈牙利北部城鎮科馬隆(Komarom)建立在歐洲的首家全資巴士廠。同時，幾家知名的匈牙利公司，包括世界領先的建築資訊模型化(Building Information Modeling)軟件開發商，以及全球女性醫療保健領域的重要業者，已通過在香港的地區總部或合作夥伴繼續拓展亞洲業務。

匈牙利是中國在中東歐直接投資的第一大目的地，也是人民幣在歐洲國際化的重要合作夥伴。中國銀行自2003年起在匈牙利設立附屬公司，並自2014年起擁有1家經營全面業務的分行，目前地區總部也設在該國。2015年10月，該行選定在匈牙利設立中東歐首家人民幣清算中心，並於2017年1月推出歐洲首張人民幣和匈牙利福林(forint)雙幣借記卡。

物流方面，每周有3班貨運航班從香港直飛匈牙利首都布達佩斯，使匈牙利有條件成為中東歐的空運貨物配送中心。布達佩斯至貝爾格萊德的高速鐵路項目正在施工，預計今年有重大進展。這條高鐵將延伸到馬其頓首都斯科普里(Skopje)和希臘首都雅典，使匈牙利這個內陸國與亞得里亞海和地中海的海港有更佳的連接。此外，連接匈牙利與希臘比雷埃夫斯(Piraeus)港的中國—歐洲陸海快速多式聯運已投入服務；該港口由中國遠洋海運集團經營。

捷克：中國主導的併購活動大增

中東歐國家之中，捷克與中國內地之間的航空客運尤其發達。2016年，到訪捷克的中國遊客超過30萬，比區內其他國家為多。客機機腹載貨量增加，加上新開辦的香港至布拉格貨運航線，使中國的快遞公司能更好地配合跨境電子商貿發展的需要。

捷克的鐵路網絡十分密集，在歐洲僅次於盧森堡及比利時，吸引了富士康(Foxconn)及亞馬遜(Amazon)等跨國公司在捷克設立區域物流中心。捷克公司是全球領先的輪組、車輪、車軸及其他車輪組件製造商，也積極參與歐亞鐵路的擴展。一家捷克公司於2015年獲得香港鐵路公司(港鐵公司)的合約，為港鐵列車提供車輪；2016年9月，該捷克公司在香港開設其首家亞洲辦事處。

除旅遊及物流領域的新發展外，捷克亦有多宗由中國主導的併購交易，涉及運動、房地產、航空公司、旅行社、酒店、啤酒廠，乃至最近的DIY(自行組裝)及園藝用品連鎖店等多個範疇。中國中車集團亦在收購中東歐最大的鐵路車輛生產商Group Skoda Transportation。這些交易將有助中國製造商進軍歐洲市場，取得技術及人才。有些併購交易是通過在港中資企業的公司架構完成。一家著名的捷克玻璃及照明公司亦已在香港設立控股公司，以便接近在中國內地的生產基地，以及興旺的亞洲住宅及商業樓宇市場。

斯洛伐克：「一帶一路」投資及其現代化道路

斯洛伐克的人均汽車產量屬全球最高，在中東歐國家中是汽車相關投資的熱點。大眾汽車(Volkswagen)、標致雪鐵龍(Peugeot Citroën)及起亞(Kia)等三大汽車生產商，以及其一級和二級供應商都不斷擴展在該國的廠房。捷豹路虎(Jaguar Land Rover)的投資項目將於2018年投產，是過去7年歐洲最大宗的商業案例。

最近，全球第二大鋼鐵製造商中國河鋼集團收購了斯洛伐克最大的Košice鋼鐵廠，有助前者在歐洲鋼鐵業立足，避開歐盟對進口鋼鐵徵收的高額反傾銷稅。此宗收購也突顯斯洛伐克的戰略地位，有助製造業(例如汽車及電子產品)使用來自非歐盟歐洲供應地的原材料，烏克蘭便是一例。

為應付歐洲與亞洲之間鐵路貨運量的預期增長，並加強對國際製造及物流公司的吸引力，斯洛伐克正積極發展並改造其基礎設施，以善用該國位於南歐港口如斯洛文尼亞科佩爾(Koper)港和意大利里雅斯特(Trieste)港，以及北歐港口如漢堡港之間的集貨區優勢。其中包括在該國首都布拉迪斯拉發(Bratislava)，和靠近烏克蘭、匈牙利及波蘭的東部城市科希策(Košice)建設現代化轉運設施。

除硬件外，斯洛伐克政府積極採用並推廣新技術，例如電子鎖及電子清關系統等，使貨主及貨運代理商能更有效地追溯或跟蹤跨境貨物運輸。同時，該國正向亞洲擴展，其中包括計劃盡快與香港舉行避免雙重徵稅協定的談判。