廣東省東莞企業投資「一帶一路」的意見及服務需求

香港貿發局經貿研究 | 2016年12月08日

廣東省東莞企業投資「一帶一路」的意見及服務需求

香港貿發局研究部最近在廣東省東莞市舉行企業座談會，得悉不少東莞企業正積極探索「一帶一路」商機。在直接投資方面，雖然不同企業「走出去」的模式不盡相同，但多數表示不熟悉「一帶一路」投資環境，包括東南亞及非洲等地的政治、文化和法律法規等，阻礙他們評估前往海外直接投資的風險，所以極需尋求專業服務支援。

東莞投資者亦提出不同的實務問題，包括如何處理投資地關於引進外來勞工政策、環保要求、工業物料進口的清關情況，以及進口關稅和出口退稅等規定。部分生產商亦希望進一步開發「一帶一路」的出口市場，但表示除了缺乏當地市場資訊外，「一帶一路」部分國家缺乏清晰的分銷渠道，而且在產品標準、安全規格和認證等方面欠缺透明。

相片：不少東莞企業正積極探索「一帶一路」商機。 — 不少東莞企業正積極探索「一帶一路」商機。

圖：東莞企業需要尋求專業服務支援發掘「一帶一路」商機 — 東莞企業需要尋求專業服務支援發掘「一帶一路」商機。

為此，東莞企業希望前往香港尋找專業服務解決有關實務問題，並且為他們的投資和銷售計劃提供諮詢服務，以及評估有關業務的可行性。東莞企業亦希望通過香港為「一帶一路」的境外業務進行融資、紓緩有關業務引致對企業現金流造成的壓力，以及控制「一帶一路」業務的信貸風險。

東莞企業擴充「一帶一路」國際業務

珠三角是中國這「世界工廠」的主要生產地區之一，而東莞市則是珠三角其中一條較早發展的重要「生產線」。2015年，東莞市的工業增加值達2,711億元人民幣，約佔珠三角有關總值的11%[1]。東莞市經濟發展成熟，現時擁有五大支柱產業，包括電子信息、機械、紡織製衣、食品飲料加工和造紙，而且隨著外來投資不斷流入當地的高技術製造產業，目前已建成一條完善的電腦及其他電子產品供應鏈。已在東莞市投資設廠生產的知名外資科技企業包括三星、日立、索尼和飛利浦等。

在國家推動「一帶一路」發展戰略下，東莞企業正積極探索「一帶一路」商機。統計數字顯示，2004年至2016年中，共有376家東莞企業「走出去」投資海外，累計投資總額約為11.2億美元，在境外合共設立46個駐外機構，主要投資領域包括批發和零售業、製造業、租賃與商業服務業、房地產業等，主要境外投資地點包括香港和美國，以及歐洲和非洲等地[2]。

隨著中國躍升成為世界第二大對外直接投資來源地[3]，並且不斷加強與「一帶一路」沿線國家的投資和經濟合作活動，華南地區相關的對外活動不斷增加。為此，香港貿發局研究部在2016年中，在廣東及廣西揀選部分地點進行調查，以瞭解內地企業在「走出去」發掘「一帶一路」商機的意向及對有關支援服務需求[4]，包括在2016年中在廣東省東莞市舉行企業座談會，以收集當地的生產和貿易企業的意見。有關意見重點如下：

探索直接投資機會

東莞市約有8,000多家製造企業，主要從事加工生產活動，但較少擁有自家品牌生產業務。在「走出去」過程中，不少東莞企業正探索前往「一帶一路」直接投資的可行性，希望利用外部資源優化整體生產布局。現時已有一些輕工產品生產商前往非洲、例如埃塞俄比亞等國家投資設廠生產，亦有部分從事新材料、高技術產業企業，計劃前往包括越南、泰國、馬來西亞等東盟國家，投資資本密集的生產項目。這些企業一方面利用「一帶一路」的勞動力、原材料及其他資源擴大生產業務，同時希望開發當地的消費品和工業物料市場。

雖然不同企業「走出去」的模式不盡相同，但大部分企業均表示正面對相類似的問題，包括對「一帶一路」沿線較落後的投資地點，在政治、文化和法律環境方面認識不足，難以評估有關投資的潛在風險，並且欠缺具國際視野和管理經驗的人才規劃和管理對外投資項目，所以在「走出去」前極需向外尋求專業服務支援。

投資者關心實務問題

例如在勞動力方面，雖然部分「一帶一路」國家的工資水平較低，但在考慮生產力等因素後則未必划算，而且直接投資設廠亦需要瞭解當地在技術員和技術工人的支援情況、整體供應鏈的布局和運輸物流效率等，並且需要符合當地的勞工、環保和產業政策，所以事先須進行可靠的盡職調查，取得實際詳情以供評估有關投資的可行性。

特別是較大規模的生產活動，以及倚賴自動化機械的生產線，需要有合適的技術和生產管理人員，才能確保高效的生產流程和質量管理。部分有意投資「一帶一路」的廠商表示，除了利用投資地的勞動力之餘，亦需要派遣內地的技術和管理人員支援當地的生產活動，所以在決定投資前須瞭解當地投資政策、在輸入外勞方面的條件和要求、其他關於外勞的法律法規、當地公會對輸入外勞的立場，以及外國人在當地生活條件等。
尋找市場資訊

另一方面，一些希望開發「一帶一路」國家市場的企業表示，除了缺乏當地市場資訊，例如消費者的購買力、有關市場的整體規模及對有關產品需求等，亦缺乏有關國家對進口產品規格的要求，包括在衛生、電氣、安全規格等技術詳情，和如何取得所需產品認證的有效渠道和相關資訊。

一些有意銷售工業物料用以支援「一帶一路」出口加工活動的企業指出，部分國家或地區現時還沒有設立對進口加工物料的保稅安排，所以在這些地點進口有關物料時需要繳納關稅，而在加工產品出口時則沒有退稅，一方面會阻礙他們開發有關國家及地點的工業市場，亦窒礙投資者前往當地投資設廠生產的步伐。所以需要了解有關詳情，以便在眾多「一帶一路」國家及地點當中，揀選合適的出口市場。
借助香港的服務平台

為應付上述問題，東莞企業大多表示希望從香港獲取相關的支援服務，一方面尋找有關市場資訊，同時取得相關的投資諮詢及風險評估服務，以便規劃有關對外投資項目，及控制可能遇到各種政治和市場風險。而且，內地目前欠缺針對例如外匯波動、稅務籌劃、出口海外市場保險等金融和相關服務，因此希望通過香港投資海外以解決有關問題。

在融資方面，東莞企業普遍希望利用香港的金融市場，籌集低成本資金「走出去」。部分有意投資「一帶一路」的企業表示，除需要為境外項目進行融資，亦需為有關投資在落實後規劃相關的現金流，特別是在一些國家缺乏有效產業鏈支援下，需要倚賴從內地運送生產物料支援當地的生產活動，然後再把加工後的產品輸往客戶的目的地，之後才能從客戶收取有關貨款，生產流程延長延遲貨物付運及資金的回流時間，所以需要取得相關金融服務彌補有關資金缺口。

亦有部分出口商表示擔憂收款問題。他們指出目前缺乏「一帶一路」客戶的信貸資料，而且當地客戶可能要求較長的付款期，可能會引致較高的信貸風險，同時，較長的付款期亦會對他們的現金流造成壓力，所以希望通過香港尋找例如出口信用保險服務減低風險，以及貿易融資等服務支援。